Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
direkt eller indirekt, i eller till, Australien, Japan, Kanada, USA eller något
annat land där sådan publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga
lagar eller regler.
Probi AB (publ) (“Probi”) offentliggör idag att det amerikanska dotterbolaget
Probi USA, Inc. har tecknat ett avtal om inkråmsförvärv varigenom Probi kommer
förvärva verksamheten från det amerikanska probiotikabolaget TNTGamble, Inc.,
som bedriver verksamhet under namnet Nutraceutix (“Nutraceutix”), för en
preliminär kontant köpeskilling om 105 MUSD (motsvarande 873 MSEK[1]) på kontant
- och skuldfri basis (“Förvärvet”). Nordamerika är den största och snabbast
växande marknaden för probiotiska kosttillskott i världen. Genom Förvärvet
kommer Probi öka sin marknadsandel på den nordamerikanska marknaden mer än
trefaldigt, tillföra viktiga nya teknologier, tillverkningskompetens och kunder,
samt skapa en stark plattform för ytterligare framtida förvärv. Den kontanta
köpeskillingen finansieras genom tillgängliga likvida medel, en kreditfacilitet
och en bryggfinansiering. Bryggfinansieringen kommer att återbetalas med likvid
från en föreslagen nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om
cirka 600 MSEK (“Företrädesrättsemissionen”).
TRANSAKTIONEN I KORTHET
· Probi förvärvar Nutraceutix för en preliminär kontant köpeskilling om 105
MUSD (motsvarande 873 MSEK[1]) på kontant- och skuldfri basis.
· Ett transformerande förvärv som för Probi till toppskiktet av integrerade
aktörer[2] inom probiotikasektorn med väsentligt ökad storlek, stärkt kapacitet
och förbättrad närvaro både geografiskt och i värdekedjan:
o Medför preliminär sammanlagd nettoomsättning för 2015 om cirka 506 MSEK[3],
därmed mer än fördubblas Probis nuvarande storlek;
o Mer än tredubblar Probis nettoomsättning på den stora och snabbväxande
nordamerikanska probiotikamarknaden till cirka 418 MSEK[3] baserat på
preliminära sammanlagda siffror för 2015;
o Sammanför Nutraceutix etablerade och patentskyddade delivery-teknologi med
Probis väldokumenterade portfölj av probiotikastammar, vilket möjliggör nya
differentierade probiotiska produkter;
o Säkerställer tillgång till etablerad, GMP-certifierad och mångsidig
tillverkningskapacitet med viktiga strategiska och finansiella fördelar;
o Tillför en attraktiv och väl kompletterande kundbas om cirka 200
amerikanska kunder och samarbetspartners;
o Lyfter Probi till toppskiktet av integrerade aktörer[4] på den globala
probiotikamarknaden och skapar en plattform för ytterligare framtida förvärv.
· Den kontanta köpeskillingen finansieras genom tillgängliga likvida medel, en
kreditfacilitet om cirka 35 MUSD och en bryggfinansiering om cirka 63 MUSD.
Handelsbanken har åtagit sig att tillhandahålla kreditfaciliteten och
bryggfinansieringen. Bryggfinansieringen kommer att återbetalas med likvid från
Företrädesrättsemissionen om cirka 600 MSEK. Efter fullföljande av Förvärvet och
Företrädesrättsemissionen och återbetalning av bryggfinansieringen, förväntar
sig Probi ha en nettoskuldsättningsgrad (Net Debt/EBITDA) om cirka 1x på
preliminär sammanlagd basis.
· Symrise AG och Fjärde AP-fonden, som kontrollerar cirka 51,4 procent
respektive 5,9 procent av utestående kapital och röster i Probi, har åtagit sig
att, på sedvanliga villkor, rösta för Företrädesrättsemissionen vid en extra
bolagsstämma den 29 juni 2016 samt att teckna sina respektive pro rata-andelar i
Företrädesrättsemissionen. Därutöver har Swedbank Robur Fonder och Handelsbanken
Fonder, som tillsammans kontrollerar cirka 11,8 procent av utestående kapital
och röster i Probi, indikerat sin avsikt att rösta för Företrädesrättsemissionen
vid den extra bolagsstämman samt att teckna sina pro rata-andelar i
Företrädesrättsemissionen. Följaktligen har teckningsåtaganden och
avsiktsförklaringar att rösta för Företrädesrättsemissionen vid den extra
bolagsstämman samt att teckna pro rata-andelar i Företrädesrättsemissionen
erhållits från aktieägare som kontrollerar cirka 69,1 procent av utestående
kapital och röster i Probi.[5]
· Förvärvet förväntas fullföljas inom fyra månader och
Företrädesrättsemissionen förväntas genomföras under andra halvåret 2016.
Peter Nählstedt, VD för Probi, kommenterar:
”Jag är fantastiskt nöjd med detta transformerande förvärv. Nutraceutix och
Probi passar perfekt ihop. Bolagen har kompletterande affärsmodeller och har få
gemensamma kunder samt delar starka entreprenörsvärden. Förvärvet skapar en
stark plattform för att fortsätta tillväxten i USA och på den globala
marknaden.”
Tim Gamble, VD för Nutraceutix, kommenterar:
“Jag kan inte tänka mig en bättre kombination av två väl ansedda bolag. Med hög
grad av kompletterande kompetenser, tillgångar och produkterbjudanden, och med
gemensamt strategiskt fokus på kvalitetsmedveten tillväxt, förutspår jag en
strålande framtid för det nya bolaget. Transaktionen kommer skapa en global
ledare inom probiotika och probiotiska kosttillskott och kommer att öppna upp en
mängd nya möjligheter för bolaget, dess anställda och dess kunder.”
NUTRACEUTIX I KORTHET
Nutraceutix är en ledande, högt ansedd och kundfokuserad amerikansk tillverkare
och leverantör av probiotika med en nettoomsättning på cirka 34 MUSD (290
MSEK[6],[7]) och EBITDA om cirka 8 MUSD (70 MSEK[6]) 2015. Under de senaste åren
har verksamheten uppvisat en tvåsiffrig procentuell försäljningstillväxt.
Nutraceutix grundades 1983 och tillhör idag de fem största tillverkarna av
probiotika i Nordamerika. År 2015 tilldelades bolaget priset North American
Probiotic Company of the Year Award av Frost & Sullivan. Nutraceutix har sitt
huvudkontor och en fermenteringsanläggning i Redmond, nära Seattle i delstaten
Washington, samt en förpackningsanläggning i Lafayette, nära Denver i Colorado.
Båda anläggningarna är kontrollerade och certifierade i enlighet med god
tillverkningssed (GMP). Bolaget producerar cirka 340 miljoner tabletter och 4,3
miljoner förpackningar per år för sina kunder och hade år 2015 460 artiklar
(SKU) i produktion. Nutraceutix har mer än 30 olika industrialiserade
probiotiska stammar.
Nutraceutix tillverkar sina produkter i konsumentförpackning (slutprodukter; 57
procent av omsättningen år 2014), rent och formulerat bakteriepulver (20 procent
respektive sju procent) samt tabletter och kapslar (16 procent). Nutraceutix
egna delivery-teknologi BIO-tract®är en viktig differentierande och
lojalitetskapande produktegenskap som är patenterad i mer än 30 länder.
Nutraceutix har också expertis och patent inom vissa tillverkningsprocesser,
känt som LiveBac®-processing, som möjliggör avancerad tillverkning av tabletter
innehållande känsliga ingredienser som till exempel probiotika.
Nutraceutix kundbas består av amerikanska och globala varumärkesdistributörer,
återförsäljare och direktförsäljare, samt andra kontraktstillverkare, främst
inom kosttillskott. 2015 hade Nutraceutix 173 aktiva kundrelationer (en ökning
från 141 kundrelationer år 2013). En stark kundbas inom e-handel har bidragit
till signifikant tillväxt under de senaste åren. Bolaget sysselsätter 145
personer, inklusive en erfaren försäljnings- och marknadsföringsorganisation
bestående av fem personer.
BAKGRUND OCH MOTIV
Med en stark position inom forskning och utveckling, har Probi vuxit och
utvecklat sina väl dokumenterade och differentierade produktplattformar och
blivit en betydande aktör på den globala probiotikamarknaden. Probis målsättning
är att generera tillväxt som överträffar genomsnittet på marknaden. För att
uppnå detta har Probi följande strategiska prioriteringar: 1) befästa och
utveckla befintliga produkterbjudanden och kundrelationer, 2) etablera sig på
nya marknader med fokus på de snabbt växande marknaderna i Asien och Nord- och
Sydamerika, 3) lansera nya produkter och plattformar och 4) etablera sig inom
nya produktområden och hälsoindikationer.
Förvärvet av Nutraceutix ligger helt i linje med dessa strategiska
prioriteringar genom att det markant ökar Probis närvaro på den attraktiva
nordamerikanska probiotikamarknaden, tillför nya betydelsefulla teknologier,
tillverkningskapacitet och kundrelationer samt skapar en plattform för
ytterligare framtida förvärv. De viktigaste motiven till Förvärvet är:
Stärkt närvaro i Nordamerika
· Den nordamerikanska marknaden är den största och snabbast växande marknaden
för probiotiska kosttillskott i världen med en stark tvåsiffrig tillväxt på 13
procent år 2015 (jämfört med cirka nio procent tillväxt på den globala
probiotikamarknaden)[8]
· Genom en direkt närvaro i Nordamerika kommer kundrelationer att
vidareutvecklas. Nutraceutix mer än tredubblar Probis nettoomsättning i
Nordamerika till cirka 418 MSEK[9] i preliminära sammanlagda siffror för 2015
· Nutraceutix utgör en unik möjlighet att förvärva ett fullt integrerat och
lönsamt probiotikaföretag med starka tillväxtutsikter på denna marknaden
Ökade möjligheter att vidareutveckla produktutbudet
· Nutraceutix tillför den patenterade delivery-teknologin BIO-tract®, vilken
kan tillämpas på Probis patenterade och väldokumenterade probiotikastammar för
att utveckla nya och differentierade produkter
· Probis patenterade och dokumenterade probiotikastammar kan bidra till att
göra Nutraceutix erbjudande ytterligare konkurrenskraftigt
· Probi får tillgång till intern produktions- och förpackningskapacitet och
ett helhetskunnande inom produktion av probiotika
Stärkt position i värdekedjan
· Nutraceutix erbjuder en flexibel och kvalitetsdriven helhetslösning för
business-to-business-kunder inom probiotika
· Möjliggör att leverera ett förbättrat kundvärde
· Kraftigt ökad och kompletterande kund-/partnerbas på den amerikanska
marknaden med cirka 200 nya kunder och partners samt ett fokuserat säljteam på
fem personer
· En kompletterande produktportfölj som breddar positionen inom nya
marknadssegment och därmed stärker erbjudandet för befintliga kunder
Betydande synergimöjligheter
· Kompletterande kundbas och breddad produktportfölj skapar betydande
möjligheter till merförsäljning
· Kombinerade styrkor och kompetenser inom probiotikastammar,
produktutveckling och formulering skapar möjlighet för nya produkterbjudanden
· Potentiella kostnadsbesparingar från ökad användning av
produktionskapaciteten samt inköpssynergier
Plattform för ytterligare förvärv inom probiotikamarknaden
· Förvärvet etablerar Probi i toppskiktet av integrerade probiotikaaktörer[10]
och säkrar närvaro i hela värdekedjan, vilket skapar en plattform för framtida
förvärv som kan bidra med ytterligare marknadsnärvaro, tillväxtmöjligheter och
potentiella synergier
· Prioriterade områden för framtida potentiella förvärv inkluderar att bygga
ytterligare marknadsnärvaro i Nordamerika, APAC och Europa samt addera ny
kompetens och nya licenser och rättigheter
Det sammanslagna bolaget kommer att behålla Probis nuvarande namn och
börsnotering och fortsätta marknadsföra respektive bolags varumärke.
Huvudkontoret kommer att vara i Lund, Sverige. Den huvudsakliga tillverkningen
kommer att ske i USA medan forskning & utveckling och global marknadsföring
kommer vara baserad i Lund.
Integrationen förväntas underlättas av att bolagen är starkt kompletterande och
kommer att drivas av ett integrationsteam med ansvariga från båda
organisationerna. Planen är också att stationera ledande befattningshavare i
USA. Nutraceutix nuvarande VD förväntas behålla sin anställning som ansvarig
för den nordamerikanska enheten under en övergångsperiod.
Tillsammans kommer Probi och Nutraceutix ha cirka 180 anställda. Probis ledning
bedömer att det inte kommer ske några väsentliga förändringar i personalstyrkan
till följd av Förvärvet och att de stärkta operationella och finansiella
resurserna av det sammanslagna bolaget kommer att möjliggöra ytterligare
kommersiella investeringar och expansion.
Probi beräknar att integrationskostnader på cirka 10 MSEK kommer belasta
resultatet för 2016.
FINANSIELLA EFFEKTER FÖR PROBI
Förvärvet av Nutraceutix kommer tillföra nettoomsättning om cirka 290 MSEK[11]
och EBITDA om cirka 70 MSEK[11]. Nutraceutix försäljningstillväxt förväntas
stödja Probis finansiella mål att generera tillväxt som överstiger genomsnittet
på marknaden.
Den preliminära sammanlagda nettoomsättningen för Probi och Nutraceutix kommer
vara cirka 506 MSEK[11] och preliminär sammanlagd EBITDA kommer uppgå till cirka
139 MSEK[11], motsvarande en preliminär sammanlagd EBITDA-marginal om 27
procent.
Förvärvsmultipeln (Enterprise Value/EBITDA) är cirka 12.7x.
Efter fullföljande av Förvärvet och Företrädesrättsemissionen och återbetalning
av bryggfinansieringen, förväntar sig Probi ha utestående banklån om cirka 291
MSEK[12] och en nettoskuldsättningsgrad (Net Debt/EBITDA) om cirka 1x på
preliminär sammanlagd basis.
Finansiell nyckelinformation 2015[11]:
MSEK Probi Nutraceutix Preliminärt
sammanlagd
Nettoomsättning 216 290 506
Bruttoresultat 153 96 249
Bruttomarginal 71% 33% 49%
EBITDA 69 70 139
EBITDA-marginal 32% 24% 27%
Ovanstående finansiella information är enbart att betrakta som illustrativ och
inkluderar inga samordningsvinster, integrationskostnader, transaktionskostnader
eller avskrivningar av övervärde som ett resultat av förvärvsanalysen. Den ovan
presenterade finansiella informationen har inte granskats eller reviderats av
Probis revisorer, ska betraktas som hypotetisk och utgör inte en
proformaredovisning.
TRANSAKTIONSVILLKOR OCH FINANSIERING
Den 6 juni 2016 tecknade Probi ett avtal om inkråmsförvärv varigenom Probi
förvärvar Nutraceutix verksamhet för en preliminär kontant köpeskilling om 105
MUSD (873 MSEK[12]) på kontant- och skuldfri basis.
Förvärvet är villkorat av godkännande från konkurrensmyndigheterna i USA och
sedvanliga godkännanden av tredje part att Nutraceutix tillgångar har överlåtits
till Probi, och förväntas fullföljas inom fyra månader.
Den kontanta köpeskillingen finansieras genom tillgängliga likvida medel, en
kreditfacilitet om cirka 35 MUSD och en bryggfinansiering om cirka 63 MUSD.
Handelsbanken har åtagit sig att tillhandahålla kreditfaciliteten och
bryggfinansieringen. Bryggfinansieringen kommer att återbetalas med likvid från
Företrädesrättsemissionen om cirka 600 MSEK.
FÖRETRÄDESRÄTTSEMISSIONEN
Probis styrelse föreslår att den extra bolagsstämman den 29 juni 2016 bemyndigar
styrelsen att, under tiden fram till nästa årsstämma, emittera nya aktier genom
Företrädesrättsemissionen. Likviden från Företrädesrättsemissionen skall uppgå
till cirka 600 MSEK före emissionskostnader. Nettolikviden från
Företrädesrättsemissionen kommer i första hand att användas till att återbetala
bryggfinansieringen samt för att ytterligare stödja framtida finansiell
flexibilitet.
Företrädesrättsemissionen förväntas genomföras under andra halvåret 2016.
Teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar
Den största aktieägaren i Probi, Symrise AG, som kontrollerar cirka 51,4 procent
av utestående kapital och röster, samt Fjärde AP-fonden, som kontrollerar cirka
5,9 procent av utestående kapital och röster, har ingått avtal med Probi
varigenom de har åtagit sig att, på sedvanliga villkor, rösta för
Företrädesrättsemissionen på den extra bolagsstämman samt att teckna sina pro
rata-andelar i Företrädesrättsemissionen.[13]
Därutöver har Swedbank Robur Fonder och Handelsbanken Fonder, som tillsammans
kontrollerar cirka 11,8 procent av utestående kapital och röster i Probi,
indikerat sin avsikt att rösta för Företrädesrättsemissionen vid den extra
bolagsstämman samt att teckna sina pro rata-andelar i
Företrädesrättsemissionen.[13]
Följaktligen har teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar att rösta för
Företrädesrättsemissionen vid den extra bolagsstämman samt att teckna pro rata
-andelar i Företrädesrättsemissionen erhållits från aktieägare som kontrollerar
cirka 69,1 procent av utestående kapital och röster i Probi.[13]
RÅDGIVARE
Handelsbanken Capital Markets är finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling
Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Probi i samband med
Företrädesrättsemissionen. Hjalmarsson & Partners Corporate Finance AB är
finansiell rådgivare och Wiggin och Dana LLP är legal rådgivare till Probi i
samband med Förvärvet. Cascadia Capital är finansiell rådgivare och Perkins Coie
LLP är legal rådgivare till Nutraceutix i samband med Förvärvet.
INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS (ENGELSKA):
Tidpunkt: 7 juni kl. 10:00. Deltagare från Probi: Peter Nählstedt, VD och Niklas
Brandt, CFO. Presentationen kommer göras tillgänglig via www.probi.se.
För att delta på telekonferensen använd nedanstående länk och telefonnummer:
http://cloud.magneetto.com/wonderland/2016_0607_Financial_Hearing_Probi/view
Från Sverige: +46 8 566 426 90
Från UK: +44 203 008 98 04
Från USA: +1 855 753 22 35
Denna information är sådan som Probi AB ska offentliggöra enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
FÖR MER INFORMATION, KONTAKTA:
Peter Nählstedt, VD, Probi, tel +46 46 286 89 23 eller mobil +46 723 86 99 83, e
-post: peter.nahlstedt@probi.se
Niklas Brandt, CFO, Probi, tel +46 46 286 89 26 eller mobil +46 706 62 98 83, e
-post: niklas.brandt@probi.se
OM PROBI
Probi AB är ett svenskt börsnoterat bioteknikföretag som utvecklar effektiv och
väldokumenterad probiotika. Probi har genom sin forskning skapat en stark
produktportfölj inom områdena maghälsa och immunförsvar. Produkterna finns
tillgängliga för konsumenter i mer än 30 länder runt om i världen. Kunderna
utgörs av ledande livsmedels-, hälso- och läkemedelsföretag inom segmenten
Functional Food och Consumer Healthcare. Probi omsatte 216 MSEK under 2015.
Probis aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Small-cap. Probi har cirka 4 000
aktieägare. Läs mer på www.probi.se.
VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva,
teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra
värdepapper i Probi. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Probi
kommer endast att ske genom det prospekt som kommer offentliggöras i samband med
Företrädesrättsemissionen.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Japan, Kanada, USA
eller annan jurisdiktion där deltagande i nyemissionen skulle kräva ytterligare
prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt.
Detta pressmeddelande får inte heller distribueras i eller till sådana länder
eller något annat land/annan jurisdiktion om sådan distribution skulle innebära
krav på sådana åtgärder eller på annat sätt strida mot tillämpliga regler.
Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämplig
värdepapperslagstiftning.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier i Probi har
registrerats, eller kommer att registreras, enligt United States Securities Act
från 1933 i dess nuvarande lydelse (”Securities Act”) eller
värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och
inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier får erbjudas,
tecknas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt
eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från,
eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities
Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan
jurisdiktion i USA. Det finns ingen avsikt att registrera några av ovannämnda
värdepapper eller att lämna något erbjudande till allmänheten i USA.
Detta pressmeddelande innehåller viss framåtriktad information som återspeglar
Probis aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operationell
utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”tror”,
”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser
avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på
historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är
till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer
eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad
information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling
och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i
framåtriktad information.
----------------------------------------------------------------------
[1] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,3169, växelkursen den 3 juni 2016.
[2] Probi uppskattar att denna grupp bolag även inkluderar Chr. Hansen,
Lallemand och DuPont.
[3] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,4350, motsvarande periodsnittet 1
januari – 31 december 2015. Såväl Nutraceutix som preliminära sammanlagda
siffror är illustrativa. Den presenterade finansiella informationen har inte
granskats eller reviderats av Probis revisorer, ska betraktas som hypotetisk och
ska inte ses som proformaredovisning. Nutraceutix siffror är preliminära och
enligt US GAAP.
[4] Probi uppskattar att denna grupp bolag även inkluderar Chr. Hansen,
Lallemand och DuPont.
[5] De angivna ägarandelarna är beräknade per 3 juni 2016.
[6] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,4350, motsvarande periodsnittet 1
januari – 31 december 2015. Såväl Nutraceutix som preliminära sammanlagda
siffror är illustrativa. Den presenterade finansiella informationen har inte
granskats eller reviderats av Probis revisorer, ska betraktas som hypotetisk och
ska inte ses som proformaredovisning. Nutraceutix siffror är preliminära och
enligt US GAAP.
[7] Under 2015 inträffade ett försäljningsbortfall om cirka 7 MUSD relaterat
till en borttagen produkt hos en kund. Under de senaste åren har verksamheten
uppvisat en tvåsiffrig procentuell försäljningstillväxt.
[8] Euromonitor och Probis estimat.
[9] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,4350, motsvarande periodsnittet 1
januari – 31 december 2015. Såväl Nutraceutix som preliminära sammanlagda
siffror är illustrativa. Den presenterade finansiella informationen har inte
granskats eller reviderats av Probis revisorer, ska betraktas som hypotetisk och
ska inte ses som proformaredovisning. Nutraceutix siffror är preliminära och
enligt US GAAP.
[10] Probi uppskattar att denna grupp bolag även inkluderar Chr. Hansen,
Lallemand och DuPont.
[11] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,4350, motsvarande periodsnittet 1
januari – 31 december 2015. Såväl Nutraceutix som preliminära sammanlagda
siffror är illustrativa. Den presenterade finansiella informationen har inte
granskats eller reviderats av Probis revisorer, ska betraktas som hypotetisk och
ska inte ses som proformaredovisning. Nutraceutix siffror är preliminära och
enligt US GAAP.
[12] Omräknat till en växelkurs på USD/SEK 8,3169, växelkursen den 3 juni 2016.
[13] De angivna ägarandelarna är beräknade per 3 juni 2016.
Probi förvärvar Nutraceutix och ökar kraftigt sin närvaro och kapacitet i Nordamerika samt offentliggör företrädesrättsemission om cirka 600 MSEK
| Source: Probi AB
Attachments
