MAJANDUSTULEMUSTE KOMMENTAAR
Kommentaar on koostatud konsolideeritud näitajate põhjal.
2007. aasta esimesel poolaastal ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid sadamaid
läbinud kaubamaht kasvas. Reisijate arv mõnevõrra vähenes tulenevalt
liinireisijate turu muutusest. Kaubamahu kasv pöördus aga juunis vähenemiseks
tulenevalt Venemaalt pärineva kauba olulisest vähenemisest seoses kauba
ümbersuunamistega Venemaa enda ja ka teistesse Balti sadamatesse.
2007. aasta esimesel poolaastal kasvas ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid
sadamaid läbinud kaubamaht 1 milj tonni võrra (ehk 4,9%) ulatudes 21,7 milj
tonnini. Kaubamahu juurdekasv tulenes peamiselt puistlasti ning mõneti ka
vedellasti mahu kasvust. Puistlasti kasvust põhiosa tulenes kaks aastat Muuga
sadamas tegutsenud uue söeterminali kaubamahust. Stabiilset kasvu näitas
konteinerite ja veeremi maht, mis aga osatähtsuselt kogu kaubamahus jäid
endiselt väheoluliseks.
ASi Tallinna Sadam kaubaveo turuosa Läänemere idakalda suuremate sadamate hulgas
esimesel poolaastal võrreldes aasta varasema seisuga vähenes veidi, langedes
12,4%lt 11,8%le.
Lastiliikide lõikes kasvas oodatult puistlasti osakaal. Kaubamahust põhiosa
moodustas endiselt vedellast 60%, järgnesid puistlast 26% ja veerem 8% (2006.
aasta esimese poolaasta vastavad näitajad olid 61%, 24% ja 8%).
Veosuundade lõikes moodustas kaubamahust 86% transiit, 8% eksport ja 6% import
(2006. aasta esimese poolaasta vastavad näitajad olid 85%, 8% ja 7%).
Alates käesoleva aasta mai kuust vähenes ligikaudu kolmandiku võrra Venemaalt
raudteed mööda Eestisse jõudva Venemaa transiitkauba maht. Kuna ka ASi Tallinna
Sadam koosseisu kuuluvatesse sadamatesse jõuab kaup valdavalt raudtee kaudu,
vähenes alates juuni kuust sadamaid läbinud kauba maht. Hetkel puuduvad kindlad
andmed tekkinud olukorra kestuse prognoosimiseks usaldusväärsel tasemel.
2007. aasta esimesel poolaastal läbis ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid
sadamaid kokku 2,9 milj reisijat, mida oli 4,1% vähem, kui aasta varasemal
perioodil (vastavalt 3,0 milj reisijat ja vähenemine 4,6%). Jätkus reisijate
arvu vähenemine peale Euroopa Liiduga liitumise järgselt toimunud hüppelist
kasvu.
Reisijate arv kasvas jätkuvalt Tallinn-Stockholm liinil (kasv 34 tuh reisijat
ehk 12%), moodustades 308 tuh reisijat. Teistel liinidel reisijate arv langes:
Tallinn-Helsingi liinil 91 tuh reisija (ehk 4%) võrra 2,44 milj reisijani ja
Paldiski-Kapellskär liinil 41 tuh reisija (62%) võrra 25 tuh reisijani. Aasta
varem teises kvartalis uue liinina tegutsenud Hanko-Paldiski-Rostock liini aga
käesoleval aastal ei taastatud.
Traditsiooniliste kruiisireisijate arv kasvas veidi ning oli kokku 103 tuh
reisijat (kasv 2 tuh reisijat ehk 2%). Eelmisel aastal avatud kruiisireisijate
vastuvõtmiseks mõeldud süvasadam Saaremaal olulist kruiisireisijate mahtu
oodatult veel ei saavutanud.
ASi Tallinna Sadam 2007. aasta esimese poolaasta konsolideeritud müügitulu
jätkas kasvu ning moodustas 652,4 milj krooni (41,7 milj eurot), kasvades 3,8%
(2006. aasta vastavad näitajad olid 628,3 milj krooni (40,2 milj eurot) ja kasv
8,5%). Müügitulu kasv tulenes peamiselt sadamatasude tulu kasvust, mis kattis
kaubatasu ja teenuste müügi tulude vähenemise. Sadamatasude tulu kasvas 31 milj
krooni (2,0 milj eurot ehk 9%), kaubatasu ja teenuste müügi tulu vähenesid
vastavalt 4,4 milj krooni (0,3 milj eurot ehk 4%) ja 3,4 milj krooni (0,2 milj
eurot ehk 6%) võrra. Sadamatasu tulude kasv tulenes ASi Tallinna Sadam koosseisu
kuuluvaid sadamaid külastanud reisilaevade kogumahutavuse kasvust ning ka
sadamatasude indekseerimisest. Laevakülastuste arv kokku ning kaubalaevade
kogumahutavus oluliselt ei muutunud. Teenuste müük, millest suurema osa
moodustas kommunaalteenuste müük, vähenes seoses tarbimismahtude langusega aasta
esimestel kuudel. Kaubatasu tulu vähenemise kaubamahu kasvu taustal tõi kaasa
mõningane muudatus kaubamahu struktuuris, kui ka tariifides. Tulu reisijatasust
jäi muutumatuks kuna reisijate arvu vähenemisest tingitud tulu languse kattis
reisijatasu indekseerimise mõju.
2007. aasta esimese poolaasta tegevuskasumiks (ärikasum + muud ärikulud - muud
äritulud) kujunes 340 milj krooni (21,8 milj eurot), mis ületab 2 milj krooni
(0,1 milj eurot ehk 0,6%) võrra eelmise aasta sama perioodi tegevuskasumit.
Põhitegevusega seotud kulud moodustasid kokku 312 milj krooni (20,0 milj eurot),
kasvades 22 milj krooni (1,4 milj euro ehk 7,6%) võrra. Suurima osa kulude
kasvust andis tööjõukulude kasv (kasv 10,3 milj krooni (0,7 milj eurot ehk 17%))
seoses töötasude kasvuga. Põhivarade kulum ja väärtuse langus moodustas 99 milj
krooni (6,3 milj eurot), kasvades 7,8 milj krooni (0,5 milj euro) võrra seoses
põhivarade üldmahu kasvu ja ühekordse allahindlusega. Tegevuskulud
märkimisväärselt ei muutunud ja moodustasid 142 milj krooni (9,1 milj eurot),
kasvades vaid 2,8% võrra.
Kontserni tegevusrentaablus (tegevuskasum/müügitulu) oli 52%, mis tähendas taas
mõningast vähenemist eelmise aasta sama perioodiga võrreldes (vastav näitaja oli
54%) peamiselt põhitegevusega seotud kulude suhteliselt suurema kasvu tõttu
võrreldes müügitulu kasvuga.
Ärikasumiks kujunes 342 milj krooni (21,9 milj eurot), mis jääb 134 milj krooni
(8,6 milj euro) võrra alla eelmise aasta vastavale näitajale. Ärikasumi langus
tulenes peamiselt muude äritulude vähenemisest, mis eelmise aasta samal
perioodil sisaldas põhivarade müügist saadud ühekordse iseloomuga kasumit kokku
131 milj krooni (8,4 milj eurot). Realiseeriti ettevõtjale kuulunud ehitisi
põhiliselt Paljassaare ja Muuga sadamas, mille kasutamine pikaajaliselt ei olnud
õigustatud.
Intressikulud olid kokku 36,2 milj krooni (2,3 milj eurot), kasvades eelmise
aasta sama perioodiga võrreldes 7,7 milj krooni (0,5 milj euro) ehk 27% võrra.
Intressikulude kasv on seotud intressimäärade tõusuga, mis muutis laenuvahendite
kasutamise kallimaks. Tulenevalt tuletisinstrumentide kaudu vähendatud
intressiriskist jäi intressimäärade tõusu mõju ASile Tallinna Sadam siiski
vähendatuks.
2007. aasta kuue kuu konsolideeritud puhaskasumiks kujunes 229,6 milj krooni
(14,7 milj eurot), mis tähendas puhaskasumi vähenemist 133 milj krooni (8,5 milj
euro) ehk 37% võrra võrreldes aasta varasema perioodiga. Puhaskasumi vähenemise
põhjustas peamiselt eelmisel aastal kajastunud põhivarade müügi kasumi (131 milj
krooni (8,4 milj eurot)) mittekordumine ning intressikulude kasv.
ASi Tallinna Sadam varade tootlus (annualiseeritud puhaskasum jagatud perioodi
keskmise varade mahuga) oli 7,1%, jäädes oluliselt alla eelmise aasta samal
perioodil põhivara müügist saadud ühekordse iseloomuga kasumi toel saavutatud
tootlusele 12,1%. Arvutades varade tootluse korrigeeritud puhaskasumi
(puhaskasumit on korrigeeritud põhitegevusega mitteseotud dividendi
tulumaksukulu ja põhivarade müügi kasumi võrra) põhjal saame varade tootluseks
2007. aasta esimesel poolaastal 9,7% ja aasta varasemal perioodil 10,5%.
Tootluse vähenemine tuleneb varade mahu kasvust.
ASi Tallinna Sadam omakapitali tootlus (annualiseeritud puhaskasum jagatuna
perioodi keskmise omakapitali mahuga) 2007. aasta esimesel poolaastal oli 10,4%,
mis jääb samuti alla eelmise aasta samal perioodil põhivara müügist saadud
ühekordse iseloomuga kasumi toel saavutatud tootlusele 17,5%. Korrigeeritud
puhaskasumi põhjal saadud vastav näitaja oli 14% (aasta varem 15,2%), mille
vähenemine oli seotud omakapitali keskmise mahu kasvuga.
2007. aasta esimesel poolaastal investeeris kontsern uutesse infrastruktuuri
objektidesse ja olemasolevate infrastruktuuri objektide parendamisesse kokku 405
milj krooni (25,9 milj eurot), mis ületas eelneva aasta vastava perioodi
investeeringuid (kokku 195 milj krooni (12,5 milj eurot)) 210 milj krooni (13,4
milj euro) ehk 108% võrra. Põhiosa investeeringutest olid traditsiooniliselt
seotud veetranspordirajatistega (kaid ja akvatoorium), millest suurem osa oli
omakorda Vanasadamas reisilaevade vastuvõtu tingimuste parendamine. Ülejäänud
osas investeeriti kaubalaevade teenindusvõimaluste täiustamisse, soetati maid
sadama tagala suurendamiseks, arendati Muuga tööstusparki ja laiendati sadama
juurdepääsuteede võrgustikku.
Lisaks investeeringutele teeb AS Tallinna Sadam igal aastal olulisi uuringu- ja
arenguväljaminekuid, mis 2007. aasta esimesel poolaastal ulatusid ligi 6 milj
kroonini (0,4 milj eurot), püsides samal tasemel võrreldes aasta varasemaga.
Valdav osa uuringu- ja arenguväljaminekuid on suunatud perspektiivsete
kaubavoogude otsimisele ning võimalike arendusprojektide läbitöötamisele nii
keskkonna, ehituslike, kui majandusliku tasuvuse aspektidest.
BILANSS
--------------------------------------------------------------------------------
| tuhandetes (auditeerimata) | EEK | EEK | EUR | EUR |
--------------------------------------------------------------------------------
| |30.06.2007 |31.12.2006 | 30.06.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| KÄIBEVARA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja raha ekvivalendid | 201 392 | 514 693 | 12 871 | 32 895 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmis finantsvara | 2 855 | 2 855 | 182 | 182 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu finantsvara muutustega | 0 | 34 855 | 0 | 2 228 |
| läbi kasumiaruande | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate vastu ja | 154 108 | 111 783 | 9 849 | 7 144 |
| muud nõuded | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku käibevara | 358 355 | 664 186 | 22 902 | 42 449 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PÕHIVARA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud pikaajalised nõuded | 8 585 | 8 585 | 549 | 549 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne põhivara | 6 194 000 | 5 757 872 | 395 871 | 367 995 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku põhivara | 6 202 585 | 5 766 457 | 396 420 | 368 544 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku varad | 6 560 940 | 6 430 643 | 419 322 | 410 993 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajaliste | 107 244 | 185 282 | 6 854 | 11 842 |
| võlakohustuste | | | | |
| tagasimaksed järgmisel | | | | |
| perioodil | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele ja muud | 182 060 | 112 617 | 11 636 | 7 196 |
| võlad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad aktsionäridele | 200 000 | 0 | 12 782 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised eraldised | 650 | 17 839 | 42 | 1 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku lühiajalised | 489 954 | 315 738 | 31 314 | 20 179 |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 1 661 386 | 1 661 386 | 106 182 | 106 182 |
| võlakohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised eraldised | 3 712 | 3 712 | 237 | 237 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sihtfinantseerimine | 16 851 | 18 358 | 1 077 | 1 173 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud pikaajalised võlad | 6 017 | 3 000 | 386 | 192 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku pikaajalised | 1 687 966 | 1 686 456 | 107 882 | 107 784 |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku kohustused | 2 177 920 | 2 002 194 | 139 196 | 127 963 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAKAPITAL | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtja omanikele | | | | |
| kuuluv kapital ja reservid | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital | 2 777 369 | 2 755 619 | 177 506 | 176 116 |
| nimiväärtuses | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik reservkapital | 275 562 | 275 000 | 17 612 | 17 576 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Riskimaandamise reserv | 11 746 | 8 494 | 751 | 543 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eelmiste perioodide | 1 087 071 | 792 908 | 69 476 | 50 676 |
| jaotamata kasum | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeperioodi kasum | 228 565 | 594 724 | 14 608 | 38 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtja omanikele | 4 380 313 | 4 426 745 | 279 953 | 282 921 |
| kuuluv kapital kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusosalus | 2 707 | 1 704 | 173 | 109 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku omakapital | 4 383 020 | 4 428 449 | 280 126 | 283 030 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku kohustused ja | 6 560 940 | 6 430 643 | 419 322 | 410 993 |
| omakapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KASUMIARUANNE
--------------------------------------------------------------------------------
| tuhandetes | EEK | EEK | EUR | EUR |
| (auditeerimata) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kuud | 6 kuud | 6 kuud | 6 kuud |
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 652 380 | 628 316 | 41 695 | 40 157 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 5 544 | 135 688 | 354 | 8 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tegevuskulud | -141 999 | -138 071 | -9 076 | -8 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tööjõukulud | -70 728 | -60 436 | -4 521 | -3 863 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kulum ja | -99 196 | -91 388 | -6 339 | -5 841 |
| väärtuse langus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | -3 948 | -1 789 | -252 | -114 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum | 342 053 | 472 320 | 21 861 | 30 187 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intressikulud | -36 211 | -28 492 | -2 314 | -1 821 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud finantstulud ja | 8 342 | 4 279 | 533 | 273 |
| -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku finantstulud ja | -27 869 | -24 213 | -1 781 | -1 548 |
| -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne | 314 184 | 448 107 | 20 080 | 28 639 |
| tulumaksustamist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | -84 616 | -85 130 | -5 408 | -5 441 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeperioodi kasum | 229 568 | 362 977 | 14 672 | 23 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
| sh | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtja omanike osa | 228 565 | 362 594 | 14 608 | 23 174 |
| puhaskasumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusomanike osa | 1 003 | 383 | 64 | 24 |
| puhaskasumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum ja | 0,83 | 1,32 | 0,05 | 0,08 |
| lahjendatud puhaskasum | | | | |
| aktsia kohta (kroonides, | | | | |
| eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Marko Raid
Finantsjuht
6318047
Sven Ratassepp
Avalike suhete juht
6318064
