RUUKKI GROUP OYJ: TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. - 31.12.2007
TIIVISTELMÄ
RUUKKI GROUPIN MUUTOS PUUPERUSTEISTEN TUOTTEIDEN TEOLLISEKSI KONSERNIKSI
ALOITETTIIN VUONNA 2007 - KULUVANA VUONNA LIIKETOIMINTAMAHDOLLISUUDET VENÄJÄLLÄ
HALLITSEVASSA ASEMASSA
KONSERNIN AVAINLUVUT, MILJOONAA EUROA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 12 kk / | 12 kk / | 12 kk / |
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 213,9 | 125,5 | 91,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 15,7 | 13,0 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 13,7 | 8,0 | 5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 5,8 % | 19,1 % | 29,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto | 8,8 % | 17,7 % | 25,4 % |
| (ROCE), % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 85,1 % | 60,1 % | 32,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,06 | 0,07 | 0,07 |
| (laimentamaton) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,06 | 0,06 | 0,05 |
| (laimennettu) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TOIMITUSJOHTAJA MATTI VIKKULA:
- ”Ruukki Groupin liiketoiminnallinen muutos puuperusteisten jalosteiden
teollisuusyritykseksi etenee. Vuonna 2007 solmittiin ennakkoluulottomasti
laajennetut investointisopimukset Venäjällä Kostroman aluehallinnon kanssa saha-
ja sellutehtaan rakentamiseksi. Osittain Venäjällä tunnistettujen
mahdollisuuksien hyödyntämiseen liittyen yhtiö toteutti menestyksekkäästi
osakeannin kesällä 2007.”
- ”Ruukki Groupin nykyiset liiketoiminnat menestyivät päättyneellä tilikaudella
erittäin hyvin - liiketoimintojen kannattavuus oli ennätyskorkealla tasolla ja
loppuvuonna nähtiin käänne aikaisemmin tappiollisessa huonekaluliiketoiminnassa.
Kuluvana vuonna konsernin liiketoimintarakenne tulee muuttumaan ja Venäjän
mahdollisuuksien päämäärätietoinen työstäminen jatkuu.”
- ”Ruukki Group on asettanut pitkän aikavälin tavoitteeksi yli miljardin euron
liikevaihdon ja toimialan keskimääräisen kannattavuuden ylittämisen, mitkä ovat
erittäin haastavia ja inspiroivia tavoitteita - osaamiseltaan vahvistuvan
organisaation sitoutumisella ja voittamisen halulla tulemme tuohon tavoitteeseen
pyrkimään.”
- ”Kansainvälisten metsäteollisuusyritysten investoinnit Venäjälle hakevat vielä
muotojansa ja toisaalta Venäjän uudistetun metsälainsäädännön täytäntöönpanosta
on varsin vähän käytännön kokemuksia. Infrastruktuurin kehittämistarpeet suurten
investointiprojektien kohdalla ovat merkittävät eikä näihin liittyvistä
menettelytavoista ja erityisesti toimeenpanosta ole vielä konkreettisia
esimerkkejä. Olisi erittäin tärkeää Venäjän metsäteollisuuden kehittymisen
kannalta, että nyt suunnitteluvaiheessa ja osittain toteutusvaiheessa olevat
projektit voisivat edetä kohtuullisen ennakoidussa toimintaympäristössä.”
RUUKKI GROUP OYJ: TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. - 31.12.2007
Tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS:n laadintaperiaatteita noudattaen.
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
YHTEENVETO TALOUDELLISESTA KEHITYKSESTÄ
Ruukki Group -konsernin liikevaihto 1-12/2007 oli 213,9 miljoonaa euroa
(vastaavasti 1-12/2006: 125,5 Me). Liikevaihto kasvoi noin 71 %.
Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu edelliseen vuoteen verrattuna oli noin 28
%.
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa jakautui liiketoimintasegmenttien kesken
seuraavasti, %-osuus: talonrakentaminen 29 % (43 %), sahaliiketoiminta 28 % (22
%), huonekaluliiketoiminta 32 % (20 %), hoivapalvelut 8 % (8 %).
Liikevaihdosta noin 43 % (32 %) suuntautui vientiin.
Tilikauden liikevoitto oli 15,7 Me (13,0 Me) eli 7,3 % (10,4 %) liikevaihdosta.
Vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 13,6 Me ja vuonna 2006 vastaavasti
8,9 Me, kun ei-vertailukelpoisten erien vaikutus on eliminoitu pois.
Tilikauden 2007 liikevoittoon sisältyi noin 3,5 Me Venäjän Kostroman
investointihankkeiden valmisteluun liittyviä kuluja (1-12/2006: 0,5 Me).
Tilikauden arvonalentumiset olivat yhteensä 1,1 Me (0,4 Me). Vuonna 2007
saatujen vakuutuskorvaustuottojen kokonaismäärä oli 5,8 Me (0,1 Me). Edellisellä
tilikaudella saatujen tytär- ja osakkuusyritysten myyntien vaikutus tilikauden
2006 liikevoittoon oli noin 4,9 Me.
Tulos ennen veroja oli 19,2 Me (12,2 Me), eli noin 9,0 % (9,7 %) liikevaihdosta.
Emoyrityksen omistajille kuuluva voitto oli 12,7 Me (8,4 Me), eli noin 5,9 %
(6,7 %) liikevaihdosta. Tilikauden tulos vähemmistöosuuksien huomioimisen
jälkeen oli 13,7 Me (8,0 Me), eli noin 6,4 % (6,4 %) liikevaihdosta.
Ruukki Group Oyj:n hallitus on päättänyt esittää kevään 2008 varsinaiselle
yhtiökokoukselle neljän sentin osakekohtaisen osingon jakamisesta, eli yhteensä
noin 11,6 miljoonan euron osinkojen maksamista.
Erityisesti tilikauden aikana toteutettujen osakeantien seurauksena konsernin
omavaraisuusaste parani, ja oli tilikauden päättyessä 85,1 % (60,1 %).
KONSERNIN AVAINLUVUT, MILJOONAA EUROA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 12 kk / | 12 kk / | 12 kk / |
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 213,9 | 125,5 | 91,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 15,7 | 13,0 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 7,3 % | 10,4 % | 10,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 19,2 | 12,2 | 8,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 9,0 % | 9,7 % | 9,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 13,7 | 8,0 | 5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 6,4 % | 6,4 % | 6,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 5,8 % | 19,1 % | 29,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto | 8,8 % | 17,7 % | 25,4 % |
| (ROCE), % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 85,1 % | 60,1 % | 32,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,06 | 0,07 | 0,07 |
| (laimentamaton) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,06 | 0,06 | 0,05 |
| (laimennettu) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 1,41 | 0,42 | 0,26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistun | 217 889 | 118 052 | 83 188 |
| lukumäärän keskiarvo tilikauden | | | |
| aikana, laimentamaton (1.000 | | | |
| kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistun | 221 432 | 135 996 | 106 468 |
| lukumäärän painotettu keskiarvo | | | |
| tilikauden aikana, laimennettu, | | | |
| (1.000 kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistu | 290 034 | 135 964 | 93 301 |
| lukumäärä tilikauden lopussa, | | | |
| (1.000 kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN STRATEGIA JA ENNUSTE 2008
Ruukki Group Oyj:n hallitus on päättänyt keskittää konsernin liiketoiminnot
selkeästi aiempaa voimakkaammin puuperusteisiin liiketoimintoihin siten, että
tuleva tavoiteltu painopiste teollisissa toiminnoissa ja investoinneissa on
erityisesti Venäjällä ja aiempaa merkittävästi suuremmassa kokoluokassa.
Ruukki Groupin strategisena tavoitteena on keskittyä pohjoisen
havumetsävyöhykkeen puunjalostukseen. Konsernin liiketoimintaa keskitetään
mekaaniseen puunjalostus- ja selluliiketoimintaan. Tavoitteena on saavuttaa
2010-luvun ensimmäisellä puoliskolla yli miljardin euron liikevaihto ja
toimialan keskimääräisen kannattavuuden ylittävä taso liikevoittoprosentilla
mitattuna.
Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 20 prosenttia vuonna 2008
edelliseen tilikauteen verrattuna. Vastaavasti konsernin euromääräisen
liikevoiton arvioidaan olevan edellisen tilikauden liikevoiton tasolla
talonrakentamisen ja sahatoimialan suhdannemuutoksesta huolimatta. Vuoden 2008
tuloksen ennen veroja ennakoidaan kasvavan noin neljänneksellä. Arvio perustuu
konsernin ja sen tytäryhtiöiden johdon ennustelaskelmiin, eri toimialojen
markkinaennusteisiin sekä konserniyhtiöiden tilauskantaan tilikauden lopussa.
Arvio perustuu olemassa olevan liiketoimintarakenteen säilymiseen
muuttumattomana koko tilikauden 2008.
MERKITTÄVIMMÄT TILIKAUDEN TAPAHTUMAT
Yleistä
Keväällä 2007 konserni solmi kaksi investointisopimusta Venäjän Kostroman
aluehallinnon kanssa sahan ja sellutehtaan rakentamiseksi. Laaditut uudet
investointisopimukset korvasivat aiemmat joulukuussa 2006 allekirjoitetut
investointisopimukset. Toteutuessaan nämä investointihankkeet tulevat
merkittävästi vaikuttamaan konsernin toimintaan, sen maantieteelliseen
painotukseen sekä konsernin riskipositioon.
Erityisesti Venäjän investointien rahoittamiseksi kesällä 2007 toteutettiin
maksullinen suunnattu osakeanti ja siihen liittyvä lisäosakeanti, mitä kautta
konsernin emoyhtiö Ruukki Group Oyj keräsi nettomääräisesti noin 339 miljoonaa
euroa omaa pääomaa, kun otetaan huomioon annin kulut ja niihin liittyvän
laskennallisen veron vaikutus.
Venäjän investoinnit
Ruukki Group on asettanut tavoitteeksi Venäjän investointien toteuttamisen
siten, että lopputuloksena saadaan valmiiksi moderni integroitu
metsäteollisuuskokonaisuus. Myös kolmansille osapuolille tarjotaan
mahdollisuutta tulla mukaan omilla erityisosaamisalueillaan osaksi
kokonaisintegraattia.
Ruukki Group Oyj tiedotti helmikuussa 2007 sahaa ja kemi-mekaanista
markkinamassatehdasta (BCTMP, bleached chemi thermo mechanical pulp) koskevien
investointisopimusten rekisteröimisestä Kostroman alueen investointiprojektien
rekisteriin. Ruukki Group -konserni sopi toukokuussa 2007 Kostroman alueen
hallinnon kanssa BCTMP-tehdasta koskevan investointisopimuksen laajentamisesta
uudella sopimuksella, joka rekisteröitiin Kostroman aluehallinnossa kesäkuun
lopussa.
Aikaisemmin helmikuussa 2007 rekisteröidyn investointisopimuksen mukaisesti
Ruukki Groupilla oli mahdollisuus investoida vuosituotannoltaan 300.000 -
500.000 tonnin BCTMP-tehtaaseen. Toukokuussa sovitun ja kesäkuussa rekisteröidyn
investointisopimuksen laajennuksen mukaisesti Ruukki Groupilla on mahdollisuus
investoida joko vuotuiselta tuotantokapasiteetiltaan 800.000 tonnin kemialliseen
sellutehtaaseen (BKP, bleached kraft pulp) tai vaihtoehtoisesti jo aikaisemmin
sovittuun BCTMP-tehtaaseen.
Investointisopimusten mukaisesti Ruukki Groupilla on mahdollista saada
verohelpotuksia. Verohelpotukset koskevat alueellista tuloveroa ja
omaisuusveroa, ja niiden määrä riippuu investointiprojektien lopullisen
toteutuksen aikataulusta, investointien määrästä ja liiketoiminnan
kannattavuudesta.
Ruukki Group on tehnyt marraskuussa 2007 Venäjän uuden metsälain mukaista niin
kutsuttua prioriteetti-investoijan statusta koskevat hakemukset sahan ja
sellutehtaan metsänvuokraoikeuksista. Mikäli Ruukki Group saa kyseisen
statuksen, metsäalueiden vuokrista saa 50 %:n alennuksen normaalista
vuokratasosta investointien takaisinmaksuajalle sekä vuokrametsäalueet on
mahdollista saada ilman muutoin edellytettävää huutokauppaprosessia.
Ruukki Group -konsernin suunnitteleman 500.000 kuution havusahan ja 800.000
tonnin sellutehtaan yhteinen puunkäyttö nousee toteutuessaan runsaaseen neljään
miljoonaan kuutiometriin teollisesti käytettävää puuta vuodessa. Tämän
mahdollistamiseksi investointisopimuksiin sisältyvää vuosittaista hakkuuoikeutta
sovittiin Kostroman alueen kanssa allekirjoitetuissa investointisopimuksissa
lisättävän aiemmin sovitusta 2,5 - 3,1 miljoonasta kuutiometristä yhteensä 6,0
miljoonaan kuutiometriin vuodessa.
Sellutehtaan suunnittelua ja valmistelua tehdään ensisijaisesti
BKP-vaihtoehdolla, ja siihen liittyvä pre-engineering selvitys valmistuu kesällä
2008. Mikäli sellutehdas toteutetaan BKP-tehtaana, investoinnin lopulliseen
suuruuteen vaikuttaa huomattavasti muun muassa erikoisterästen hintojen kehitys
investoinnin toteutusaikana.
Tämänhetkisten tietojen ja laskelmien perusteella Ruukki Group arvioi
BKP-sellutehtaan ja sahan sekä tarvittavien hakkuu- ja kuljetuskoneiden
kokonaisinvestointien olevan yhteensä noin 1,1 miljardia euroa. Sellutehtaan
lopullinen tekninen toteutustapa ja tuotantokapasiteetin määrä vaikuttavat
kuitenkin merkittävästi kokonaisinvestoinnin määrään.
Tavoitteena on, että Kostroman saha aloittaa tuotantonsa vuoden 2008 lopussa,
mikäli toiminnan edellyttämät viranomaisluvat ja tarvittavat metsävarat saadaan
nopeasti. Erityisen tärkeää aikataulun kannalta on vireillä olevan
prioriteettistatuksen saaminen vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Suunnitellun sellutehtaan tavoitealoitusajankohta on vuoden 2010 lopussa, minkä
saavuttaminen on myös ehdollinen saataville luville ja raaka-aineresursseille.
Sellutehtaan ja sahan suunniteltu sijaintipaikka on Manturovon kaupunki
Unzha-joen varrella, Kostroman alueella, noin 600 km Moskovasta koilliseen.
Konsernin sahaliiketoimintaryhmä teki syksyllä 2007 sopimukset Sorb Industri Ab
-konserniin kuuluvan Heinolan Sahakoneet Oy:n kanssa sahalinjakokonaisuuden
toimittamisesta Kostromaan. Sopimuksen mukainen sahalaitos on mitoitettu 500.000
kuution vuosikapasiteettiin saakka, kun sahaa operoidaan kolmessa vuorossa.
Lisäksi Ruukki Group teki toimitussopimukset tukkilajittelijasta sekä
sahaansyöttölaitteista Nordautomation Oy:n kanssa, kuivaamoista WSAB Oy:n
kanssa, kuorimakoneesta Valon Kone Oy:n kanssa sekä kuorijätettä käyttävästä
lämpökattilasta Wärtsilä Biopower Oy:n kanssa.
Kostroman alueelle suunniteltuun metsänhakkuu- ja korjuutoimintaan liittyen
syksyllä 2007 solmittiin laajamittainen puitesopimus John Deeren kanssa
harvesterien ja kuormatraktorien toimittamisesta sekä niiden operointiin
liittyvästä koulutustoiminnasta ja varaosapalveluista.
Elokuussa 2007 Ruukki Groupin venäläinen tytäryhtiö teki vuokrasopimukset
Kostroman alueella Manturovossa sijaitsevien maa-alueiden vuokraamisesta
suunniteltujen saha- ja selluhankkeiden käyttöön. Sellutehdasprojektien
valmistelutoimena konserni on tilikauden päättymisen jälkeen hankkinut joitakin
Manturovon sellutehdastontilla sijaitsevia vanhoja rakennuksia, jotka on
tarkoitus pääosin purkaa.
Investointien lopullinen toteuttaminen riippuu muun muassa ympäristö- ja muiden
viranomaislupien saamisesta Venäjällä sekä muista seikoista. Tällä hetkellä ei
ole vielä varmuutta tällaisten lupien saamisesta tai viranomaispäätöksistä.
Osakeannit
Ruukki Group Oyj:n yhtiökokous päätti 12.6.2007 maksullisesta suunnatusta
osakeannista, jossa annetaan uusia osakkeita vähintään 100.000.000 ja enintään
130.000.000 kappaletta. Osakeanti onnistui yhtiön tavoitteiden mukaisesti, ja
annetut merkintäsitoumukset ylittivät selvästi osakeannissa annettavien uusien
osakkeiden määrän. Tarjouskirjamenettelyssä saatujen institutionaalisten
sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella osakkeen lopulliseksi
merkintähinnaksi vahvistettiin 2,30 euroa. Ruukki Group Oyj:n hallitus päätti
21.6.2007 ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisella tavalla toteuttaa
osakeannin. Lisäksi Ruukki Groupin hallitus päätti kesäkuussa osakeannin ehtojen
mukaisesti antaa osakeannin järjestäjänä toimineelle Evli Pankille oikeuden 30
päivän kuluessa eli viimeistään 20.7.2007 merkitä enintään 19.500.000 uutta
osaketta osakekohtaisella merkintähinnalla 2,30 euroa ylikysyntätilanteen
kattamiseksi. Ruukki Group sai yhteensä 149.500.000 osakkeen liikkeelle laskun
seurauksena kulujen ja niihin liittyvän laskennallisen verosaamisen
kokonaismäärän vähentämisen jälkeen yhteensä noin 339 miljoonaa euroa omaa
pääomaa.
Yhtiön hallitus hyväksyi uusien osakkeiden kohdentamisen merkintäsitoumuksen
antaneille sijoittajille, joita oli lopullisella merkintähintatasolla yhteensä
363 kappaletta. Osakeannin ehtojen mukaan yhtiön nykyisille osakkeenomistajille
ja niihin rinnastettaville tahoille varattiin vähintään yksi kolmasosa
osakeannissa liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden vähimmäismäärästä.
Osakeannissa liikkeelle laskettujen osakkeiden merkintähinta kirjattiin
osakeannin ehtojen mukaisesti kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon. Osakeannissa saadut varat on tilinpäätöshetkellä sijoitettu pääosin
euromääräisiin lyhytaikaisiin talletuksiin ja hajautettuihin lyhyen koron
rahastoihin. Noin kymmenesosa annista saaduista varoista oli
tilinpäätöshetkellä sijoitettuna lyhytaikaisiin ruplamääräisiin talletuksiin.
Yritysjärjestelyt
Helmikuussa 2007 Ruukki Group toteutti huonekalukonserni Incap Furniture Oy:tä
koskevan omistusjärjestelyn osallistumalla kohdeyhtiön suunnattuun osakeantiin.
Tilikaudella 2007 toteutettujen omistus- ja rahoitusjärjestelyjen jälkeen Ruukki
Group -konsernin yhteenlaskettu omistusosuus oli tilinpäätöshetkellä 31.12.2007
noin 71,0 %, kun se edellisen tilikauden päättyessä oli noin 47,3 %.
Järjestelyyn liittyvän osakkaiden ja rahoittajien yhteisen rahoituspaketin
vaikutuksesta Incap Furnituren rahoitustilanne vahvistui yhteensä noin kolmella
miljoonalla eurolla. Incap Furniture Oy:n liikkeelle laskemien optio-oikeuksien
kautta Ruukki Groupin omistusosuus voi laskea noin 65 prosenttiin, jos kaikki
optio-oikeudet käytettäisiin. Ruukki Groupilta sitoutui tässä järjestelyssä
käteisvaroja yhteensä noin 0,9 miljoonaa euroa.
Ruukki Group Oyj osti noin 68 prosenttia aiemmin osakkuusyhtiönä olleen Oplax
Oy:n osakkeista maaliskuussa 2007 toteutetuilla kaupoilla, ja on siitä alkaen
omistanut Oplax Oy:n koko osakekannan. Oplax Oy on keskittynyt puupakkausten ja
pakkauslavojen valmistukseen sekä logistiikkapalvelujen tuottamiseen Oulussa,
Torniossa ja Kemissä. Oplax Oy valmistaa vuosittain yli miljoona pakkauslavaa ja
käyttää puutavaraa noin 30.000 m3. Oplax Oy liitettiin Ruukki Group -konsernin
sahateollisuusryhmään tytäryhtiönä maaliskuusta 2007 alkaen.
Ruukki Groupin talonrakentamisen liiketoimintaryhmä osti kesäkuussa konsernin
ulkopuolisen Pohjolan Design-Sähkö Oy -nimisen sähköurakointiliiketoimintaa
harjoittavan yhtiön osake-enemmistön 1,5 miljoonan euron kauppahinnalla.
Pohjolan Design-Sähkö on aiemmin ollut Pohjolan Design-Talo Oy:n pitkäaikainen
alihankkija ja yhteistyökumppani. Kaupan jälkeen Ruukki Group -konsernin
konsolidoitu omistusosuus Pohjolan Design-Sähkö Oy:ssä, jonka nimi vaihdettiin
RG Design-Talotekniikka Oy:ksi, on ollut noin 63,2 %. Ostetun yhtiön
vähemmistöosakkuus säilyi yhtiön toimivalla johdolla.
Osana konsernin strategian muutosprosessia joulukuussa 2007 tehtiin sopimus
metalliteollisuuden tytäryhtiön Pan-Oston Oy:n koko osakekannan myynnistä siten,
että kaupan täytäntöönpano tapahtui tammikuun alussa 2008.
Muut tapahtumat
Huhtikuussa 2007 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,03 euron
osakekohtaisen osingon maksamisesta, yhtiöjärjestyksen osittaisesta
muuttamisesta, suunnatusta maksuttomasta osakeannista vanhojen
osakevaihtosopimusten lisäkauppahintavastuiden maksamiseksi sekä optio-ohjelman
I/2005 ehtojen muuttamisesta uuden osakeyhtiölain mahdollistamalla tavalla.
Aiempi hallitus kokonaisuudessaan sekä tilintarkastajat päätettiin valita
uudelleen. Lisäksi varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen
päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan laskea
liikkeeseen yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 25.000.000 uutta tai
yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, mikä vastasi päätöshetkellä hiukan alle 18
prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista ja mikä on tilinpäätöshetken
osakemäärästä noin 8,6 prosenttia. Tämän valtuutuksen perusteella Ruukki Group
Oyj:n hallitus on kesäkuussa 2007 päättänyt 300.000 osakkeen maksuttomasta
osakeannista toimitusjohtaja Matti Vikkulalla sekä joulukuussa 2007 päättänyt
perustaa uuden kannustinjärjestelmän, jonka osana on päätetty enintään 7.350.000
optio-oikeuden antamisesta. Yhtiökokouksen antama antivaltuutus on voimassa
20.4.2009 saakka.
Kesäkuussa pidettiin ylimääräinen yhtiökokous, joka päätti hallituksen esityksen
mukaisesti maksullisen suunnatun osakeannin toteuttamisesta ja siihen
liittyvästä lisäosakeoptiosta ensisijaisesti Venäjän suunniteltujen
investointien osittaiseksi rahoittamiseksi. Ruukki Group Oyj:n hallitukseen
valittiin uusina jäseninä Arno Pelkonen ja Timo Poranen, ja hallituksesta
erosivat Fredrik Danielsson ja Timo Honkala. Yhtiön yhtiöjärjestystä muutettiin
osittain, muun muassa lisäämällä yhtiön englanninkieliseksi toiminimeksi Ruukki
Group Plc.
Ruukki Group Oyj:n hallitus päätti toukokuussa 2007 tarkentaa yhtiön
osingonjakoperiaatteita. Mahdollisten yhtiön tulevaisuudessa jakamien osinkojen
määrä riippuu yhtiön taloudellisesta asemasta, pääoman tarpeesta ja muista
tekijöistä. Suunnitellut investoinnit Venäjälle rajoittavat yhtiön
mahdollisuuksia jakaa osinkoa lähivuosina. On mahdollista, että yhtiön
osakkeille ei jaeta lainkaan osinkoa lähivuosien aikana.
Ruukki Group -konsernin huonekaluliiketoimintaryhmän Lestijärven tehdas tuhoutui
valtaosin tulipalossa kesäkuun lopulla. Lestijärven tehtaan tulipaloon
liittyvien vakuutuskorvauksien nettomäärä arvonalennusten jälkeen oli noin 4,3
miljoonaa euroa tilikaudella 2007. Vakuutusprosesseissa ei ole mitään olennaisia
keskeneräisiä asiakokonaisuuksia. Tuotantotoiminta Lestijärvellä päätettiin
syksyllä 2007 lopettaa kokonaan, ja yhteensä 40 henkilöä Lestijärven yksikön
työntekijöistä irtisanottiin yt-neuvottelujen jälkeen tuotannollisista ja
taloudellisista syistä. Tehtaan lopettamisesta ja irtisanomisista tai
henkilöstön uudelleensijoittamisesta aiheutuneet kulut eivät olleet
merkittäviä.
Ruukki Group Oyj:n hallitus nimitti kesäkuussa yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi
KTM Matti Vikkulan. Hän aloitti toimitusjohtajana syyskuun alussa 2007.
Yhtiön hallitukseen valittiin ylimääräisessä yhtiökokouksessa 12.6.2007 uusina
jäseninä DI, teollisuusneuvos Timo Poranen ja KTM Arno Pelkonen. Arno Pelkonen
erosi yhtiön hallituksesta 25.1.2008.
Ruukki Group Oyj:n hallitus päätti toukokuussa 2007 tarkastusvaliokunnan
perustamisesta. Elokuussa tarkastusvaliokunnan jäseniksi nimettiin Matti Lainema
(puheenjohtaja), Mikko Haapanen ja Timo Poranen.
Yhtiön internet-sivuilla www.ruukkigroup.fi tulee olemaan erillinen vuosikooste
tilikauden 2007 aikana julkistamista pörssitiedotteista ja sijoittajauutisista.
TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Ruukki Group - konserni hankki tammikuussa 2008 enemmistöosakkuuden Junnikkala
Oy:stä ja sen muodostamasta konsernista. Junnikkala-konserni harjoittaa
Pohjanmaalla Kalajoella sahaamista ja sen tytäryhtiö Juneropt Oy sahatavaroiden
jatkojalostamista erityisesti valmistalotehtaille. Yhtiön sahan kapasiteetti on
nykyisellään 130.000 m3 sahatavaraa vuodessa. Samassa yhteydessä Junnikkala Oy
osti Oulaisissa toimivan Pyyn Saha ja Höyläämö Oy:n koko osakekannan. Pyyn Sahan
kapasiteetti on nykyisellään lähes 40.000 m3 vuodessa. Muodostuneen
Junnikkala-konsernin liiketoiminta- ja investointisuunnitelma pohjautuu
yhteenlasketun kapasiteetin nostamiseen 300.000 m3 tasolle seuraavan
kahden-kolmen vuoden aikana. Lisäksi jatkojalostamista kehitetään höyläämisen ja
maalaamon osalta. Sahojen välisessä työnjaossa Pyyn Saha erikoistuu pientukkien
sahaamiseen ja Junnikkala sahaamisen lisäksi jatkojalosteisiin. Yhtiöiden
yhteenlaskettu liikevaihto oli vuonna 2007 lähes 50 miljoonaa euroa ja
kannattavuus selkeästi voitollinen. Ruukki Groupin sahaliiketoiminnan vuotuinen
kapasiteetti Suomessa nousi tehdyllä järjestelyllä ja kehityssuunnitelmalla
nykyisestä noin 200.000 m3 tasosta vajaan 400.000 m3 tasolle heti ja noin
500.000 m3 tasolle vuoteen 2010 mennessä.
Tammikuussa 2008 julkistettiin Ruukki Group Oyj:n hallituksen päätös selvittää
mahdollisuuksia irtaantua hoivapalvelu- ja
talonrakentamisliiketoimintasegmenteistä yritysjärjestelyjen kautta.
Ruukki Group jatkaa Venäjän Kostroman investointisopimusten
täytäntöönpanoprosessia sopimusten mukaisella tavalla. Metsävarojen saamiseksi
Kostroman alueelta uuden Venäjän metsälain säädösten mukaisesti konsernin
venäläinen tytäryhtiö jätti marraskuussa 2007 ns. prioriteetti-investoijan
asemaa koskevat hakemukset Kostroman aluehallintoon. Tilinpäätöksen
julkistamishetkellä kyseisiin hakemuksiin liittyvät prosessit ovat
keskeneräiset. Kostroman aluehallinto esitti 17.1.2008 muutoksia
investointisopimuksiin. Tätä varten molemmat osapuolet ovat nimittäneet
asiantuntijaelimet käsittelemään asiaa. Kostroman aluehallinnon esittämät
vaatimukset verohelpotuksien muuttamisesta ja muutosvaatimuksista
metsänhakkuuoikeuksiin eivät perustu tehtyihin investointisopimuksiin. Ruukki
Groupin tekemiä prioriteetti-investoijan statusta koskevien hakemusten käsittely
Kostroman aluehallinnon kanssa jatkuu aktiivisena. Prioriteettistatuksen
vahvistaminen tapahtuu Venäjän federaation vastuuministeriössä.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
Talonrakentaminen
Talonrakentamisen liiketoimintaryhmä on erikoistunut muuttovalmiiden
omakotitalojen suunnitteluun, valmistukseen ja asennukseen koko Suomen alueella.
Liiketoimintaryhmän asiakkaina ovat suomalaiset perheet ja yksityishenkilöt.
Liiketoimintaryhmä on luovuttanut asiakkaille muuttovalmiita omakotitaloja
seuraavasti:
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-12/2007 | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 473 | 458 | 146 | 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
Talonrakentamisen liiketoimintaryhmän liikevaihto ja liikevoitto:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/2007 | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 62,4 | 53,7 | 19,9 | 16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 13,3 | 13,4 | 4,8 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% | 21,4 % | 24,9 % | 23,9 % | 25,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoimintaryhmän toimittamien valmistaloyksikköjen liikevaihto tuloutetaan
asiakkaalle luovuttamisen yhteydessä, eikä keskeneräisillä työkohteilla ole
siten vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.
Tilikauden 2007 ensimmäisellä puoliskolla raaka-aine- ja tarvikekustannusten
nopea ja voimakas nousu heikensi suhteellista kannattavuutta. Kustannuskehitys
alkoi syksyllä tasaantua. Asiakkaille luovutettujen omakotitalojen määrä kasvoi
hiukan edelliseen vuoteen verrattuna. Liiketoimintaryhmän liikevaihto nousi
volyymikasvua enemmän, koska asuntojen keskimyyntihinta nousi ja koska
kesäkuusta 2007 alkaen liikevaihdossa on mukana ostetun
sähköasennusliiketoiminnan vaikutus. Talon-rakentamistoimialalla valmiiden
talojen luovutuksissa on yleisesti merkittävä kausivaihtelu, jolloin
tyypillisesti vuoden ensimmäisellä ja erityisesti viimeisellä
vuosineljänneksellä luovutukset ovat olleet kesäkautta korkeammalla tasolla.
Tilikaudella 2007 liiketoimintaryhmän luovutusten ajallinen jakauma poikkesi
hiukan aiemmasta.
Liiketoimintaryhmän arvonlisäveroton tilauskanta tilinpäätöshetkellä oli noin
17,9 miljoonaa euroa (31.12.2006: 36,0 miljoonaa euroa). Tilauskantaan ei
kohdistu merkittäviä riskejä. Liiketoimintaryhmän palveluksessa oli 31.12.2007
yhteensä 118 henkilöä (31.12.2006: 101).
Liiketoimintaryhmään kuuluu Pohjolan Design-Talo Oy (Ruukki Group Oyj:n
omistusosuus 90,1 %) sekä sen tytäryhtiöt Nivaelement Oy (100 %) ja RG
Design-Talotekniikka Oy (Pohjolan Design-Talo Oy:n omistusosuus 70,1 %).
Sahaliiketoiminta
Sahaliiketoimintasegmentti on keskittynyt pohjoisen Suomen havutukkien
tehokkaaseen jalostamiseen erityyppisiksi sahaustuotteiksi sekä kotimaan
markkinoille että vientimarkkinoille. Pääasiakasryhmä niin kotimaassa kuin
ulkomaillakin on rakennusteollisuus, koska konsernin tuotteet ovat
lujuusominaisuuksiltaan kyseiseen käyttötarkoitukseen erityisen hyvin
soveltuvia.
Sahaliiketoimintaryhmän liikevaihto ja liikevoitto:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/2007 | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 59,4 | 27,8 | 14,4 | 9,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 5,4 | 1,4 | -0,5 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% | 9,0 % | 4,9 % | -3,3 % | 1,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Sahaliiketoimintaryhmän liikevoitossa on Venäjän projekteihin liittyviä kuluja
yhteensä noin 0,8 miljoonaa euroa vuoden 2007 viimeisellä vuosineljänneksellä
(10-12/2006: 0,0) ja noin 1,1 miljoonaa koko vuodelle 2007 (1-12/2006: 0,0).
Ilman Venäjän investointiprojektien kuluja, sahaliiketoimintaryhmän kotimaan
liiketoiminnan vuoden 2007 viimeisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 0,4
(10-12/2006: 0,1) miljoonaa euroa eli 2,5 % (10-12/2006: 1,3 %) liikevaihdosta.
Vastaavasti sahaliiketoimintaryhmän kotimaan liiketoimintojen koko tilikauden
2007 liikevoitto oli 6,4 (1,4) miljoonaa euroa eli 10,8 % (5,0 %)
liikevaihdosta. Tilikauden 2007 liikevoittoon sisältyy ensimmäisellä
vuosineljänneksellä saatu noin 0,4 miljoonan euron kertaluonteinen
vakuutuskorvaustuotto.
Sahaliiketoiminnassa toisaalta lopputuotteiden markkinahinnat ja toisaalta
raaka-aineen kanto- ja kuljetuskustannukset ovat nousseet, minkä
nettovaikutuksena kokonaisuutena tilikaudella 2007 liiketoimintaryhmän tulos ja
suhteellinen kannattavuus on parantunut. Kantohintojen muutos on syksyllä
tasaantunut. Markkinakysyntä liiketoimintaryhmän tuotteille on ollut vahvaa sekä
Suomessa että vientimarkkinoilla, mutta varsinkin vientimarkkinoilla on
tapahtunut markkinatilanteen heikentymistä tilikauden 2007 loppupuolelta alkaen.
Vuoden viimeisen neljänneksen kotimaan liiketoimintojen tuloksen heikkenemiseen
on vaikuttanut toimialan yleiset tekijät: alenevat markkinahinnat,
vientimarkkinoiden huono kysyntätilanne sekä laajemmat metsäteollisuuden
rakennemuutokset Suomessa ja Venäjän puutullien korotusten vaikutukset
toimintaympäristöön.
Viennin osuus oli tilikaudella 2007 noin 42 % sahaliiketoimintaryhmän
liikevaihdosta (1-12/2006 vastaavasti 56 %). Segmentin arvonlisäveroton
tilauskanta tilikauden lopussa oli noin 8,9 miljoonaa euroa (31.12.2006: 13,2
miljoonaa euroa). Sahaliiketoiminnan palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli
tilikauden lopussa yhteensä 112 henkilöä (31.12.2006: 72).
Kostroman alueelle Venäjälle suunniteltu havusahalaitos on vielä
valmisteluvaiheessa. Kostroman investointiprojektien aiheuttamien konsernin
tuloslaskelmaan kulujen kokonaismäärä on noin 3,5 miljoonaa euroa ajalla
1-12/2007 (0,5 miljoonaa euroa edellisellä tilikaudella). Lisäksi
investointiprojektista on maksettu sahalaitteiden ennakkomaksuja. Vuoden 2007
viimeisellä vuosineljänneksellä Kostroman projektien kulujen määrä on ollut noin
0,8 miljoonaa euroa, mikä on lähes kokonaisuudessaan kohdistunut
sahaliiketoimintasegmenttiin.
Tilikauden päättymisen jälkeen sahaliiketoimintaryhmään on hankittu uutena
yksikkönä Junnikkala-konserni (Ruukki Groupin omistusosuus 51 %), joka tulee
nostamaan liiketoimintaryhmän liikevaihtoa merkittävästi vuonna 2008. Uuden
yksikön integroimisen yhteydessä tavoitteena on tehostaa eri sahojen yhteistyötä
ja saada synergiaetuja muun muassa hankinnoissa.
Liiketoimintaryhmään kuuluvat merkittävimmät tytäryhtiöt ovat Lappipaneli Oy
(100 %), Tervolan Saha ja Höyläämö Oy (91,4 %), Oplax Oy (100 %) ja Ruukki
Invest Oy (100 %), jolla on Venäjällä tytäryhtiö OOO Ruukki Invest Oy Kostroma.
Huonekaluliiketoiminta
Huonekaluliiketoimintasegmentti valmistaa puisia, kokoamisvalmiita ns.
ready-to-assemble huonekaluja.
Huonekaluliiketoimintaryhmän avainluvut:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/2007 | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 68,7 | 25,7 | 25,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2,6 | -5,3 | 3,1 | -1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% | 3,8 % | -20,8 % | 12,2 % | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Yllä olevassa taulukossa huonekaluliiketoiminnan liikevoittoon on sisällytetty
sekä osakkuusyhtiöomistuksiin liittyvät konsernin omistusosuutta vastaavat
tulo-osuudet että tytäryhtiöomistusajalta sekä liikevaihto että liikevoitto.
Vuoden 2007 tammi- ja helmikuussa huonekaluliiketoiminta (Incap Furniture Oy) on
ollut Ruukki Groupin osakkuusyhtiö ja maaliskuusta 2007 alkaen tytäryhtiö.
Huonekalutoimialan liiketoimintaympäristö on edelleen ollut hyvin haastava, ja
operatiivinen tulos ilman kertaluonteisia eriä on säilynyt tappiollisena, mutta
vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä toiminnan volyymitaso ja kapasiteetin
hyödyntämisaste kasvoi selkeästi, ja liiketoimintaryhmän tulos ennen
kertaluonteisia eriä kääntyi voitolliseksi. Vuoden 2007 aikana on tuloutunut
yhteensä noin 5,4 miljoonan euron kertaluonteiset vakuutuskorvaustuotot, ja
toisaalta samalle ajanjaksolle on kirjattu yhteensä noin 1,1 miljoonan euron
arvonalennukset vaihto- ja käyttöomaisuudesta. Liiketoimintaryhmän
arvonlisäveroton tilauskanta tilikauden 2007 lopussa oli noin 10,4 miljoonaa
euroa. Segmentin palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli 31.12.2007 yhteensä
331 henkilöä.
Segmenttiin kuuluu Incap Furniture Oy (Ruukki Group -konsernin omistusosuus 71,0
%) ja sen tytäryhtiöt.
Hoivapalvelut
Hoivapalveluiden liiketoimintaryhmä tarjoaa korkealaatuisia hoito- ja
kuntoutuspalveluita kuntien, kaupunkien, yhteisöjen ja yritysten tarpeisiin.
Hoivapalveluiden liiketoimintaryhmän avainluvut:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/2007 | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 16,8 | 9,8 | 4,5 | 3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 0,3 | 0,6 | -0,4 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% | 1,6 % | 6,2 % | -8,2 % | -3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaudella liiketoiminnan orgaaninen kasvu oli vahvaa uusien toimipaikkojen
avaamisen myötä ja edellisvuonna toteutetun Mendis-hankinnan vuoksi. Viimeisellä
vuosineljänneksellä liiketoimintaryhmän kulut olivat keskimääräistä suuremmat
johtuen syksyn 2007 palkankorotuksista, uusien suunniteltujen tai avattujen
yksiköiden aiheuttamista kiinteistö- ja henkilöstökuluista sekä vanhojen
hoivakotien kertaluonteisista hankinnoista.
Liiketoimintaryhmän palveluksessa oli tilikauden päättyessä 344 henkilöä
(31.12.2006: 229). Tilikaudella 2008 alakonsernin rakennetta tullaan edelleen
yksinkertaistamaan sulauttamalla yksi tytäryhtiöistä emoyhtiöön.
Liiketoimintaryhmällä on palveluyksiköitä 21 paikkakunnalla, joiden
yhteenlaskettu asiakasmäärä oli vuoden lopussa noin 550 (31.12.2006: 420).
Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu hoivapalveluiden liiketoimintaryhmässä oli
noin 30 %, kun eliminoidaan tilikauden 2006 Terveyspalvelut Mendis
-yrityshankinnan vaikutus. Vastaavasti vertailukelpoinen liikevoiton muutos oli
noin - 75 % verrattuna edelliseen vuoteen.
Liiketoimintaryhmään kuuluvat alakonsernin emoyhtiö Mikeva Oy (100 %) sekä sen
tytäryhtiöt Mikon Kuntoutuskodit Oy (100 %), Terveyspalvelut Mendis Oy (100 %)
ja sen tytäryhtiö Mendis Palvelukodit Oy (100 %).
Muut toiminnot
Ruukki Group -konsernilla on lisäksi muita liiketoimintoja, joita ei raportoida
omina segmentteinään, metalliteollisuudessa ja lisäksi joitakin
osakkuusyhtiöomistuksia.
Metalliteollisuuden alakonserniin kuuluvat Alumni Oy (100 %) sekä sen
tytäryhtiöt Pan-Oston Oy (100 %), jonka koko osakekanta myytiin 2.1.2008
täytäntöön pannulla kaupalla, ja Selka-line Oy (100 %). Metalliteollisuusryhmän
liikevaihto tilikaudella 2007 oli 8,2 miljoonaa euroa (2006: 8,2), josta
Pan-Oston Oy:n osuus oli noin 65 %, ja operatiivinen liikevoitto noin 0,1
miljoonaa euroa (2006: 0,3 miljoonaa euroa).
Ruukki Groupilla on joitakin vähemmistöosakkuuksia suomalaisissa
liiketoimintayhtiöissä, jotka toimivat logistiikka- ja ICT-toimialoilla. Näiden
osakkuusyhtiöiden tulo-osuus vuonna 2007 oli yhteensä 0,1 miljoonaa euroa (2006:
0,4 miljoonaa euroa). Sahaliiketoiminta- ja huonekaluliiketoimintasegmenttien
osakkuusyhtiöosuuksien tulo-osuudet on erikseen esitetty kyseisten segmenttien
liikevoitossa. Tilikauden 2007 aikana Ruukki Group Oyj vähensi omistustaan
Valtimo Components Oyj:ssä 24,9 %:n tasolle aiemmasta 39,2 %:sta. Kaikki
osakkuusyhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää
käyttäen.
KONSERNIN HENKILÖSTÖ
Ruukki Group -konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 958 (2006: 452)
henkilöä ja emoyhtiön henkilöstömäärä oli 7 (5). Konsernin henkilökunnan
keskimääräinen lukumäärä oli tilikaudella 2007 yhteensä 866 (570) henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tilikaudella 2007 yhteensä 32.037.200,86
(18.368.867,34) euroa. Osakeperusteisiin maksuihin perustuvia IFRS2 -standardin
mukaisia henkilöstöoptio- ja kannustinkuluja kirjattiin tilikaudella yhteensä
576.147,77 (105.304,50) euroa.
Konsernissa on useita erilaisia liiketoimintaryhmiä. Henkilöstön määrä,
maantieteellinen sijainti ja työtehtävät vaihtelevat merkittävästi eri
liiketoimintasegmenttien välillä. Henkilökunnan jakauma segmenteittäin oli
seuraava tilikauden lopun henkilöstömäärällä mitaten:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen | 118 | 101 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sahaliiketoiminta | 112 | 72 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huonekaluliiketoiminta * | 331 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hoivapalvelut | 344 | 229 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 46 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto | 7 | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 958 | 452 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Incap Furniture Oy oli osakkuusyhtiö 31.12.2006
Hoivapalveluiden liiketoimintaryhmässä toimintaan liittyy viranomaisvaatimuksia
henkilöstön suhteelliseen määrään (suhteessa asiakaspaikkojen lukumäärään) ja
henkilöstön koulutustasoon.
ARVIO TULEVASTA KEHITYKSESTÄ
Ruukki Group Oyj:n hallitus on päättänyt keskittää konsernin liiketoiminnot
selkeästi aiempaa voimakkaammin puuperusteisiin liiketoimintoihin siten, että
tuleva tavoiteltu painopiste teollisissa toiminnoissa ja investoinneissa on
erityisesti Venäjällä ja aiempaa merkittävästi suuremmassa kokoluokassa.
Ruukki Groupin strategisena tavoitteena on keskittyä pohjoisen
havumetsävyöhykkeen puunjalostukseen. Konsernin liiketoimintaa keskitetään
mekaaniseen puunjalostus- ja selluliiketoimintaan. Tavoitteena on saavuttaa
2010-luvun ensimmäisellä puoliskolla yli miljardin euron liikevaihto ja
toimialan keskimääräisen kannattavuuden ylittävä taso liikevoittoprosentilla
mitattuna. Ruukki Group Oyj:n hallitus on päättänyt asettaa konsernin pitkän
aikavälin tavoitteeksi 40 prosentin omavaraisuusasteen.
Konsernin kokoon nähden suunnitellut hankkeet, varsinkin valmisteluvaiheessa
olevaan selluliiketoimintaan liittyen, ovat hyvin suuria ja sisältävät useita
erityyppisiä riskejä sekä toteutus- ja investointiprosessien että
liiketoimintavaiheen osalta.
Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 20 prosenttia vuonna 2008
edelliseen tilikauteen verrattuna. Vastaavasti konsernin euromääräisen
liikevoiton arvioidaan olevan edellisen tilikauden liikevoiton tasolla
talonrakentamisen ja sahatoimialan suhdannemuutoksesta huolimatta. Vuoden 2008
tuloksen ennen veroja ennakoidaan kasvavan noin neljänneksellä. Arvio perustuu
konsernin ja sen tytäryhtiöiden johdon ennustelaskelmiin, eri toimialojen
markkinaennusteisiin sekä konserniyhtiöiden tilauskantaan tilikauden lopussa.
Arvio perustuu olemassa olevan liiketoimintarakenteen säilymiseen
muuttumattomana koko tilikauden 2008.
Tulevaisuuden markkinanäkymät liiketoimintasegmenteittäin
Talonrakentaminen
Pientalomarkkinoiden viime vuosia jatkunut voimakas kasvu on taittunut, minkä
seurauksena vuoden 2008 pientalotoimitusten määrän oletetaan yleisesti laskevan
selvästi vuoden 2007 tasosta.
Kilpailu, erityisesti valmistalotuotannossa, voi kiristyä ja vaikuttaa sekä
vaadittuihin markkinointipanoksiin että keskimääräisiin myyntihintoihin.
Markkinakorkojen tai tuotantopanosten hintojen muutoksilla voi olla merkittävää
vaikutusta lyhyen ja pitkän aikavälin kehitykseen toimialalla.
Sahaliiketoiminta
Edellisen vuoden suotuisan suhdannetilanteen ja nopean hintojen nousun jälkeisen
markkinatilanteen oletetaan olevan haasteellinen, ja erityisesti
vientimarkkinoilla on oletettavaa negatiivinen hinta- ja kysyntäkehitys
lähiaikoina.
Kantohintojen nousun uskotaan stabiloituvan, mutta todennäköisesti Venäjältä
Suomeen tuodun tuontiraaka-aineen osuus toimialalla yleisesti tulee laskemaan,
mikä voi vaikuttaa jatkossa merkittävästi Suomen sahojen raaka-aineen
saatavuuteen ja hintaan.
Toimialan eri osa-alueiden tuotantokapasiteetin määrä ja alueellinen jakauma
tulee oletettavasti muuttumaan, ja uusinvestointien painopiste todennäköisesti
suuntautumaan Suomen lähialueille.
Huonekaluliiketoiminta
Huonekaluliiketoiminnan toimintaympäristön arvioidaan olevan yleisesti
paremmalla tasolla kuin edellisinä vuosina, mutta mahdolliset muutokset
saattavat nopeasti muuttaa tilannetta.
Lyhyellä aikavälillä kysynnän arvioidaan olevan korkealla tasolla, mutta tilanne
voi muuttua nopeastikin vuoden 2008 jälkimmäisellä puoliskolla.
Hoivapalvelut
Julkisen sektorin kautta tulevat kilpailutukset ja palvelujen ulkoistukset
yksityisille toimijoille tarjoavat hyvät kasvumahdollisuudet alalle, varsinkin
vanhus- ja mielenterveyspalveluissa.
Ammattitaitoisen työvoiman saanti ja työvoimakustannusten nousu sovittujen
palkankorotuksen vuoksi voi jarruttaa kasvua ja heikentää lyhyen aikavälin
kannattavuutta.
LIIKETOIMINTOIHIN LIITTYVISTÄ RISKEISTÄ
Liiketoimintojen ja investointiprojektien riskejä on alla esitetyn lisäksi
kuvattu Ruukki Group Oyj:n 13.6.2007 julkistamassa antiesitteessä.
STRATEGISET RISKIT
Kilpailutilanne ja sijainti tuotantoketjussa
Kilpailutilanteen oletetaan säilyvän tiukkana tai kiristyvän yhtiön
päätoimialoilla ja päämarkkinoilla, mikä voi vaikuttaa konsernin kannattavuuteen
esimerkiksi myynti- tai raaka-ainehintojen kehityksen kautta. Konserni pyrkii
tehostamaan soveltuvin osin tuotanto- ja palveluprosessejaan, joilla taataan
kilpailukyvyn säilyminen sekä riittävän kapasiteetin ja laatutason turvaaminen.
Talonrakentamisen liiketoimintaryhmä vastaa loppuasiakkaille muuttovalmiiden
omakotitalojen kokonaistoimituksesta, mutta sen tuotanto- ja toimitusprosessissa
merkittävä rooli on ulkopuolisilla alihankkijoilla, jotka oletusarvoisesti
lisäävät liiketoimintaryhmän joustoa ja reagointikykyä merkittäviin
markkinamuutoksiin. Sahaliiketoimintaryhmä toimii jalostusketjun alkuvaiheessa,
jolloin osa tuotannosta toimitetaan ulkopuolisille jatkojalostuslaitoksille tai
tukkuportaalle, mikä voi vähentää reagointimahdollisuutta, jos toimialalla
tapahtuisi merkittäviä rakennemuutoksia.
Maantieteelliset ja poliittiset riskit sekä asiakaskeskittymät
Konserniyhtiöiden tuotantolaitokset ja henkilöstö ovat lähes kokonaan Suomessa.
Konserni on toiminut aiemmin pääsääntöisesti kotimaan markkinoilla, mutta
asiakkaista kasvava osuus on ulkomailla. Maantieteellinen hajautus on vähentänyt
kotimaan markkinoiden suoraa merkitystä erityisesti saha- ja
huonekaluliiketoimintaryhmissä. Riski yksittäisten markkina-alueiden tai
valuuttojen epäsuotuisista muutoksista voi kuitenkin olla jatkossakin suuri.
Konsernin päättämä strateginen muutos Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien
aktiiviseksi selvittämiseksi ja toteuttamiseksi tulevina vuosina tulee
oletettavasti lisäämään konsernin Venäjällä toimimiseen liittyviä riskejä.
Venäjän investointihankkeiden toteutuminen yleensä ja toteutumisen ajoitus ja
ehdot ovat merkittävästi riippuvaisia Venäjän federaation, paikallisen
aluehallinnon ja suunniteltujen tehdaslaitosten sijaintipaikkakunnan
viranomaistahoilta saatavista luvista, voimassa olevan lainsäädännön mukaisista
hakkuu- ja muiden oikeuksien saannista ja tarvittavan infrastruktuurin
olemassaolosta ja rakentamisesta.
Sahaliiketoiminnassa erityisesti Japanin vientimarkkinoiden ja kotimaassa
talonrakennusalan suhteellinen painoarvo on korkea, vaikka yksittäisten
asiakkaiden merkitys ei ole suuri. Pakkauslavayksikössä on lukumääräisesti vähän
asiakkaita, mutta asiakkaiden kanssa on partnerisuhde pitkäaikaisine
toimitussopimuksineen, mikä pienentää asiakaskeskittymästä aiheutuvaa riskiä.
Huonekaluliiketoiminnassa on merkittävä yksittäisen asiakkaan riski, joka voi
vaikuttaa erittäin haitallisesti kyseisen segmentin liiketoimintaan.
Hoivapalveluliiketoiminta on luvanvaraista toimintaa, jossa merkittävä
asiakasryhmä on suomalaiset kunnat. Mikäli yhteiskunta- tai aluepoliittisista
syistä tapahtuisi rakennemuutoksia hoivapalveluiden ulkoistamisessa yksityiselle
sektorille, saattaisi sillä olla merkittävä vaikutus hoivapalvelusegmentin
tulevaisuuden toimintaedellytyksiin.
Yritysjärjestelyjen toteutukseen liittyvät riskit
Konsernin toimintaan merkittävänä osana kuuluu yritysjärjestelyjen tekeminen,
minkä takia yritysostojen, -myyntien tai -järjestelyjen toteutus, ajoitus,
hinnoittelu ja integrointi konserniin vaikuttavat merkittävästi sekä lyhyen että
pitkän aikavälin tuloksiin. Saman toimialan sisällä tapahtuvien yritysostojen
oletetut synergiavaikutukset voivat toteutua erisuuruisina ja eri aikaan kuin
yrityshankinnan yhteydessä on alun perin oletettu. Yrityshankinnat vaativat
usein myös monipuolisia rahoitusratkaisuja, joihin sisältyy joissain tapauksissa
kovenanttiehtoja, jotka voivat vaikuttaa toiminnan jatkorahoitusmahdollisuuksiin
tai sen ehtoihin. Suunniteltujen uusien Venäjän liiketoimintojen käynnistäminen
lähivuosien aikana sisältää merkittäviä rahoitus- ja investointiratkaisuja,
mitkä ovat erityisesti Venäjän toimintaympäristössä todennäköisesti
keskimääräistä vaativampia toteuttaa tai mitkä voivat vaikuttaa tarvittavan
rahoituksen ehtoihin, erityisesti jos vuoden 2007 jälkimmäiseltä puoliskolta
alkanut globaali rahoitusmarkkinoiden epävarmuus jatkuu vielä lähikuukausien ja
-vuosien ajan.
OPERATIIVISET RISKIT
Eri toimialojen markkinatilanne
Eri toimialojen suhdanneherkkyys ja toiminnan kannattavuuden ja volyymin
vaihtelu eroavat toisistaan selkeästi, eikä eri liiketoimintaryhmillä ole
suoranaista yhteistyötä kuin rajallisesti. Tämän vuoksi konsernin eri
liiketoimintaryhmien erilaiset, toisistaan riippumattomat liiketoiminnot
hajauttavat koko konsernin tasolla markkinariskiä ja alentavat myös
yhteenlasketun toiminnan syklisyyttä. Yhtiön hallituksen päätös keskittää
konsernin liiketoimintaa puuperusteisille teollisille toimialoille tulee
oletettavasti lisäämään konsernin riskiä puuraaka-aineen, erityisesti
havutukkien, markkinahintojen muutoksille. Lisäksi konsernin rakenteen muutos
muuttaa hajautusta eri markkina-alueille ja asiakasryhmittäin.
Venäjälle suunnitellun saha- ja sellutehdashankkeen toteutuessa konserni siirtyy
uudelle toimialalle ja uudelle markkina-alueelle, mikä muuttaisi konsernin
riskiprofiilia. Toimialalaajentuminen myös vaikuttaa toteutuessaan asiakas- ja
markkinariskeihin. Suunniteltu selluliiketoiminta on kooltaan suurta verrattuna
konsernin nykyisiin liiketoimintoihin.
Raaka-aineiden hinta- ja saatavuusriskit
Oletettavasti konserniyhtiöiden pääraaka-aineiden hintariski on kohtuullisen
hyvin hallittavissa, ja vastaavasti myyntihintoja on ainakin osittain
mahdollista muuttaa raaka-aineiden hintakehityksen mukaisesti. Hinta- ja
saatavuusriskejä pyritään minimoimaan pitkäaikaisilla yhteistyösopimuksilla sekä
kattavien partneri- ja alihankintaverkostojen luomisella. Joidenkin yksiköiden
syrjäinen sijainti lisää toisaalta asiakaskuljetuksiin liittyviä haasteita,
mutta toisaalta sen takia saatetaan voida varmistaa paremmin raaka-aineen
korkealaatuisuus ja saatavuus sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyys.
Konsernin sahaliiketoimintaryhmän vuoden 2008 arvioitu puuraaka-aineen käyttö on
yhteensä noin 800 000 kuutiota havutukkia vuodessa, kun Junnikkala-konserni
liitetään Ruukki Group -konserniin helmikuusta 2008 alkaen. Tällöin tukkien
ostohinnan yhden euron muutos (EUR/m3) vaikuttaa konsernin liiketulokseen 0,8
miljoonaa euroa, jos myyntihinnat eivät muuttuisi lainkaan.
Ympäristöriskit
Ympäristölupiin ja -riskeihin liittyen konsernin liiketoimintayhtiöt analysoivat
omaa tilannettaan, ja tekevät tarvittaessa tarkennuksia ja hakevat asianmukaiset
luvat, jos toimintaympäristö tai viranomaismääräykset muuttuvat. Ympäristöriskit
liittyvät suoranaisiin potentiaalisiin ympäristövahinkoihin ja toisaalta
välillisiin, esimerkiksi tuotantotoiminnan jälkeisiin kunnostus- tai
maisemointivelvoitteisiin. Liiketoiminnan luonteesta johtuen merkittävimmät
ympäristöriskit liittyvät sahaliiketoimintaan. Tehtyjen selvitysten perusteella
konsernin tiedossa ei ole mitään merkittäviä sen nykyisen liiketoiminnan
ympäristöasioihin liittyviä riskejä.
Viranomaismääräysten muutokset
Osaa konsernin liiketoimintaa säädellään viranomaismääräyksin. Talonrakentamisen
liiketoimintaryhmässä toimintaa ohjaa rakentamisen tekniselle toteuttamiselle
asetettujen laatuvaatimusten sääntely, sekä myös kuluttajansuojalainsäädäntö.
Lisäksi hoivapalveluiden liiketoimintaryhmän toiminta edellyttää viranomaislupia
ja esimerkiksi osin tietyn henkilöstön koulutustasovaatimuksen täyttämistä.
Konsernissa seurataan viranomaissääntelyn muutoksia, ja niihin pyritään
reagoimaan mahdollisimman aikaisessa vaiheessa. Konsernin suunniteltuihin
Venäjän hankkeisiin liittyy niiden toteutuessa tulevaisuudessa tulevia
investointivaateita, viranomaisten asettamia metsänhoitotoimia ja erilaisia
turvallisuus- ja muita lupavaatimuksia.
Henkilöstö
Hoivapalveluliiketoiminta on erityisen henkilöpainotteista, ja sisältää
lakisääteisiä velvoitteita henkilöstön koulutustasosta ja määrästä suhteessa
loppuasiakkaiden määrään. Ammattitaitoisen henkilöstön saanti ja sen turvaaminen
jatkossa saattaa rajoittaa toimialan kasvunäkymiä. Lisäksi koska osa konsernin
yhtiöistä sijaitsee kohtuullisen etäällä suuremmista kaupungeista, yksittäisissä
yhtiöissä henkilöstöresurssien saaminen voi olla haasteellista. Lisäksi Venäjän
investointihankkeiden onnistumiseen ja aikatauluun vaikuttaa osaltaan
ammattitaitoisen henkilökunnan saanti, mikä voi olla haastavaa ja vaatia
merkittäviä koulutuspanoksia.
Immateriaalioikeudet
Konsernissa ei ole tällä hetkellä sellaista liiketoimintaa, jossa
immateriaalioikeuksilla, patenteilla tai tuotekehitystoiminnalla olisi suuri
merkitys.
RAHOITUSRISKIT
Valuuttakurssiriskit
Liiketoimintasegmenttien vientitoiminnan suorista valuuttakurssiriskeistä
suojataan valtaosa lyhytaikaisilla valuuttatermiinisopimuksilla. Merkittävimmät
vientitoimintaan liittyvät valuuttariskit aiheutuvat tällä hetkellä Japanin
jenistä, Ruotsin kruunusta ja Englannin punnasta. Suuri osa osto- ja
myyntisopimuksista on suoraan euromääräisiä.
Mikäli suunnitellut uudet liiketoiminnot Venäjällä toteutuvat, tulevat konsernin
valuuttakurssiriskit muuttumaan ja niiden merkitys oletusarvoisesti
merkittävästi kasvamaan mm. Venäjän ruplaan kohdistuvan riskin vuoksi ja
vientimarkkinoiden suhteellisen painoarvon kasvaessa. Tilikauden 2007 päättyessä
konsernilla on ruplamääräisiä talletuksia, joiden valuuttakurssiriskiä ei ole
suojattu, noin 30 miljoonan euron arvosta.
Korko- ja rahoitusriskit
Yhtiön vieraan pääoman ehtoinen rahoitus on pääosin vaihtuvakorkoista, jonka
seurauksena konsernin korkokulut tulevat ilman suojaustoimenpiteitä seuraamaan
melko tarkoin lyhyiden markkinakorkojen muutoksia. Koska lainojen painotettu
keskimaturiteetti ei ole kovin pitkä, korkoriskin määrä ei ole normaalista
poikkeava. Lisäksi osa konsernin veloista, muun muassa yrityskauppoihin
liittyvät lisäkauppahintavastuut, on korottomia. Korkoriskiä seurataan, ja
tarvittaessa tehdään suojaustoimenpiteitä, esimerkiksi koronvaihtosopimuksia on
tehty vieraan pääoman korkoriskin suojaamiseksi yhteensä noin 5 miljoonan euron
nimellisarvosta. Rahoituksen saatavuuden suhteen konsernin emoyhtiö on
vahvistanut oman pääoman ehtoisen rahoituksen määrää ja muutoinkin pyrkinyt
laajentamaan rahoituspohjaa ja -vaihtoehtoja tulevien hankkeiden rahoitusta
varten.
Venäjän liiketoimintojen toteuttaminen edellyttää merkittäviä uusia
rahoitusratkaisuja, jotka toteutuessaan vaikuttavat merkittävästi konsernin
rahoituspositioon, korkoriskiin ja laajemminkin rahoitustilanteeseen lyhyellä ja
pitkällä aikavälillä, mutta joiden tarkka toteutusmalli ja -aikataulu eivät ole
vielä tiedossa.
Luottotappioriskit
Osa sahaliiketoiminnan luottotappioriskeistä on suojattu luottovakuutuksilla.
Merkittävä osa konsernin kassavirroista liittyy talonrakentamisen
liiketoimintaryhmään, jossa kassavirrat saadaan etukäteen laaditun,
valmistumisasteen mukaan toteutuvan maksuohjelman mukaisesti, mikä pienentää
luottotappioriskiä huomattavasti. Osassa liiketoimintaryhmistä tai niiden
yhtiöistä yksittäisten asiakkaiden painoarvo on erityisen suuri, minkä takia
asiakaskeskittymäriskit voivat realisoituessaan vaikuttaa negatiivisesti
konsernin saamisten kuranttiuteen ja tulevaisuuden
liiketoimintamahdollisuuksiin.
Rahoituksen saatavuuteen ja ehtoihin liittyvät riskit
Konsernilla on suunnitteilla ja keskeneräisenä olevia investointihankkeita,
joiden toteutuminen edellyttää investoinnin ja soveltuvin osin myös riittävän
käyttöpääomarahoituksen saamista. Erityisesti Venäjälle valmisteilla oleva
selluliiketoimintainvestointi on kokoluokaltaan konsernin muuhun toimintaan
nähden suuri ja tulee vaatimaan merkittävän määrän sekä oman että vieraan
pääoman rahoitusta. Rahoitusmarkkinoiden yleinen tilanne sekä riskien
ottohalukkuus ja riskien hinnoittelu voivat olennaisesti vaikuttaa konsernin
mahdollisuuksiin toteuttaa investointihankkeet kannattavasti. Konsernilla ei ole
varmuutta siitä, että Venäjän selluinvestointien rahoitus on saatavissa ja että
rahoituksen korko- ja muut tarjottavan rahoituksen ehdot ovat taloudellisesti
konsernin kannalta hyväksyttävällä tasolla. Rahoituksen saatavuusriskin
pienentämiseksi konserni on pitkäjänteisesti työskennellyt useiden rahoittaja-
ja neuvonantajatahojen kanssa. Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ole olemassa
valmista kokonaisrahoituspakettia tai -sitoumuksia Venäjän suunnitellun
selluliiketoimintainvestoinnin rahoittamiseksi, eikä varmuutta riittävän
velkarahoituksen saamiseksi hyväksyttävin ehdoin tai suunnitellussa
aikataulussa.
VAHINKORISKIT
Omaisuus- ja vahinkoriskit
Omaisuusriskit on mahdollisimman kattavasti katettu vakuutusturvalla, omavastuun
mukaista osuutta lukuun ottamatta. Lisäksi välilliset korvausvelvoitteet, ja
esimerkiksi merkittävimmät kuljetusvastuut, on myös vakuutettu. Omaisuusriskien
vakuutustasoa tarkastellaan säännönmukaisesti.
Takuuriskit
Konserniyhtiöiden toimittamiin tuotteisiin liittyy useassa tapauksessa
asiakkaille annettavat laatu- ja/tai määrätakuut, joihin liittyy sekä lyhyen
aikavälin korjausvelvoite että rakentamisen liiketoimintaryhmässä myös kymmenen
vuoden rakennevastuu. Nämä riskit on suoraan vain osittain suojattu, mutta
konsernin yhtiöt panostavat merkittävästi laadun tarkkailuun ja tuotteiden
kehittämiseen. Lisäksi konsernin ulkopuoliset alihankintaketjun osat vastaavat
omalta osaltaan takuuasioista.
Oikeudenkäynnit
Konsernin emoyhtiöllä on ollut pitkään käynnissä yhtiön toiminimeen liittyviä
oikeusprosesseja, joista on saatu vuonna 2007 hovioikeuden päätös ja vuonna 2008
markkinaoikeuden päätös, joilla Ruukki Group Oyj:n nostamat kanteet on hylätty.
Näihin prosesseihin ei yhtiön käsityksen mukaan liity velvoitteita, joita ei ole
jo otettu huomioon tilinpäätöksessä. Käynnissä olevasta verotarkastuksesta ei
ole saatu raportteja. Muita merkittäviä oikeudenkäyntiprosesseja ei ole
vireillä.
VENÄJÄN KOSTROMAN INVESTOINTIPROJEKTEIHIN LIITTYVIÄ ERITYISIÄ RISKEJÄ
Mikäli Kostromaan suunnitellut hankkeet eivät toteutuisi suunnitellussa
aikataulussa tai toteutuksen sisältö vaihtuisi alun perin suunnitellussa, se voi
aiheuttaa konsernille kassavirtojen viiveitä tai lisäkustannuksia. Jos hankkeet
viivästyvät tai muuttuvat, voi se muuttaa myös investointien kannattavuutta tai
johtaa siihen, että jo tehtyjen hyödykeinvestointien ja käytettyjen resurssien
arvo voi laskea.
Venäläinen hallintokulttuuri ja poliittinen riski
Venäläiset federaatio-, alue- ja kuntatason hallintomenettelyt sekä
päätöksentekomekanismien muutokset saattavat vaikuttaa negatiivisesti
investointiprojektien toteutusmahdollisuuksiin. Ruukki Groupilla ei ole
varmuutta ns. prioriteetti-investoijastatuksen saamisesta mikä voi vaikeuttaa
tai viivästyttää suunniteltujen investointiprojektien toteuttamista tai muuttaa
niiden taloudellista kannattavuutta. Lisäksi muutokset esimerkiksi Venäjän
päättämien puun vientitullien täytäntöön panossa voi muuttaa alueellista
hintakilpailukykyä tämänhetkisistä arvioista.
Uuden liiketoiminta-alueen käynnistäminen
Suunniteltu siirtyminen uuteen liiketoiminta-alueeseen (selluliiketoiminta)
sisältää merkittäviä projektiriskejä niin toteutuskyvyn kuin sellutoiminnan
operatiivisten riskien kasvaessa. Ruukki Group -konsernilla tulee myös olla
saavutettavissa kohtuullisessa ajassa kyky saada koko toimitusketju toimimaan
suunnitellulla volyymitasolla. Lisäksi Ruukki Groupilla on riskinä
ammattitaitoisen henkilöstön rekrytointi- ja perehdytysprosessien viivästyminen.
Riittävä infrastruktuuri
Hankkeen hyvä ja laadukas toimivuus tulee edellyttämään Kostroman alueen yleisen
infrastruktuurin selvää parantumista, minkä toteutumisesta ja
toteutumisaikataulusta ei ole varmuutta. Tehdasalueille tulee saada muun muassa
riittävät sähkö-, lämpö- ja kaasuliittymät sekä tie- ja rautatieyhteydet.
Lisäksi tuotantolaitoksille varattujen tonttien tarkemmat maaperä- ja muut
selvitykset valmistuvat osittain vasta lähitulevaisuudessa.
Markkinariskit
Venäjän tai maailmanmarkkinoiden hintamuutokset tuotantopanosten,
lopputuotteiden tai investointihyödykkeiden hinnoissa ja muutokset näiden
saatavuudessa, voivat merkittävästikin vaikuttaa lyhyen aikavälin taloudelliseen
kannattavuuteen, joka voi siten poiketa yhtiön ja sen neuvonantajien käyttämistä
tämänhetkisistä arvioista.
Ympäristöasiat
Venäjän suunnitellut investoinnit, erityisesti selluliiketoimintaan liittyen,
edellyttävät Venäjän lainsäädännön ja viranomaismääräysten mukaisten erilaisten
ympäristölupien saamista ja ympäristövaatimusten täyttämistä.
Ympäristövaikutusten arviointiprosessit ovat valmiit Venäjän Kostroman
suunnitellun sahan osalta ja valmistelussa sellutehtaan osalta.
Sopimusasiat
Olemassa olevien investointi- ja toimitussopimusten aikataulu- ja muut ehdot
saattavat Ruukki Groupista riippumattomista syistä jäädä toteutumatta, mikä voi
edellyttää tarkennuksia tai lisäyksiä laitetoimittajien tai Kostroman
aluehallinnon kanssa tehtyihin sopimuksiin.
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, MUUTOKSET TILIKAUDELLA TAI SEN JÄLKEEN
Tilikauden aikana konsernin korollisen vieraan pääoman määrä on kasvanut 26,2
miljoonalla eurolla 39,9 miljoonaan euroon, josta 31.12.2007 lyhytaikaisen
vieraan pääoman osuus oli 16,0 miljoonaa ja pitkäaikaisen 23,9 miljoonaa euroa.
Ruukki Group Oyj on tilikaudella toteutetun yrityshankinnan rahoittamiseksi
ottanut 4,5 miljoonan euron suuruisen pitkäaikaisen rahalaitoslainan, jonka
vakuudeksi on pantattu ostetut tytäryhtiöosakkeet ja johon sisältyy
kovenanttiehtoja niin koko konsernin kuin ostetun yhtiönkin tasolla. Tätä lainaa
on 31.12.2007 jäljellä 4,1 miljoonaa euroa.
Huonekaluliiketoimintaryhmässä alkuvuonna toteutettu uusi rahoitus- ja
omistusratkaisu on lisännyt Ruukki Group Oyj:n suoria vastuita, mutta
vastaavasti vähentänyt samaan toimialaryhmään liittyviä vanhoja takausvastuita,
joten emoyhtiön rahoitusvastuiden nettomäärä ei ole olennaisesti muuttunut.
Konsernin kokonaisvastuut kasvoivat kuitenkin erityisesti helmikuussa 2007
toteutetun Incap Furniture -yrityskaupan myötä huomattavasti: Incap Furniture
-konsernilla oli 31.12.2007 rahalaitoslainoja yhteensä noin 18,4 miljoonaa
euroa, pääomalainoja Ruukki Group -konsernin ulkopuolelle 1,8 miljoonaa euroa
sekä leasingvelkoja 2,7 miljoonaa euroa. Rahalaitoslainojen vakuutena on mm.
yritys- ja kiinteistö-kiinnityksiä sekä käyttöomaisuushyödykkeitä.
Konserniyhtiöt ovat 31.12.2007 antaneet lainojen ja muiden vastuiden vakuudeksi
yrityskiinnityksiä yhteensä noin 13,3 miljoonaa euroa (31.12.2006 vastaavasti
5,7 miljoonaa euroa). Kiinteistökiinnitysten yhteismäärä on noin 11,1
(31.12.2006: 2,2) miljoonaa euroa. Konsernin emoyhtiö on konserniyhtiöiden
rahoituksen vakuudeksi antanut omavelkaisia takauksia yhteensä 5,0 (31.12.2006:
6,6) miljoonaa euroa.
Avoin valuuttatermiinien nimellisarvoinen nettosopimuskanta oli 31.12.2007
yhteensä noin 0,9 (31.12.2006: 2,7) miljoonaa euroa, ja siihen liittyvä
realisoitumaton kurssitappio noin 0,0 (31.12.2006: realisoitumaton kurssivoitto
0,1) miljoonaa euroa.
Tehtyjen toimitussopimusten mukaisesti Ruukki Group -konsernin Venäjän
Kostromaan suunnitteilla olevan sahalaitoksen kone- ja laitetoimituksiin
liittyvät suorat peruuttamattomat vastuut ovat tilinpäätöshetkellä noin 30
miljoonaa euroa. Suunniteltujen investointien vastuiden arvioidaan muuttuvan
tilikauden 2008 aikana suunnitellun sahan, sellutehtaan ja niihin liittyvien
hakkuutoimintojen investointiprojektien lopullisen toteutuvan etenemisaikataulun
mukaisesti.
MERKITTÄVIMMÄT LÄHIPIIRITAPAHTUMAT TILIKAUDELLA
Konsernin emoyhtiön hallitukseen ja johtoon kuuluvien henkilöiden palkka- ja
palkkiokulut ilman sosiaalikuluja olivat tilikauden aikana yhteensä noin 0,9
miljoonaa euroa. Lisäksi johdolle myönnettyjen optio-oikeuksien,
toimitusjohtajalle myönnetyn synteettisen option ja toimitusjohtajan saamien
maksuttomien yhtiön osakkeiden yhteenlasketut, IFRS2-standardin mukaiset
henkilöstökulut olivat tilikaudella 2007 noin 0,6 miljoonan euroa
(vertailutilikaudella 1-12/2006 vastaavat optiokulut olivat noin 0,1 miljoonaa
euroa). Katsauskaudella toteutetuissa maksullisissa suunnatuissa osakeanneissa
on lähipiiriin kuuluvat tahot tai heidän määräysvaltayhteisönsä merkinneet
yhteensä 44.217.038 yhtiön uutta osaketta. Konsernin emoyhtiö on antanut
syyskuussa 2007 yhteensä noin 1,4 miljoonan euron lainan Matti Vikkulalle yhtiön
osakkeiden hankkimisen rahoittamiseksi osana hänen kannustinjärjestelmäänsä.
Lähipiiriin kuuluvat ovat saaneet konsernin emoyhtiöltä osinkoja yhteensä 1,7
miljoonaa euroa aikavälillä 1.1. - 31.12.2007. Lisäksi vastaavalla ajanjaksolla
konsernin tytäryhtiöt ovat jakaneet lähipiiriin kuuluville kyseisten
tytäryhtiöiden vähemmistöosakkaille osinkoja yhteensä noin 1,4 miljoonaa euroa.
Tilikaudella yhtiön lähipiiri on merkinnyt vaihdettavalla pääomalainalla
yhteensä 1.561.000 osaketta.
Konsernin liiketoimintaryhmien johtoon kuuluville ja kuuluneille henkilöille on
maksettu lisäkauppahintaeriä konsernin tekemiin yrityshankintoihin liittyen noin
8,3 miljoonaa euroa käteisellä ja lisäksi noin 1,0 miljoonaa euroa Ruukki Group
Oyj:n osakkeilla.
MUUTOKSET OSAKKEIDEN MÄÄRÄSSÄ JA OSAKEPÄÄOMASSA 2006 - 2007
--------------------------------------------------------------------------------
| osakepääoman muutokset | Osakepääoman | osakkeiden lkm | osakepääoma, |
| | korotus eur | rekisteröinnin | eur |
| | | jälkeen | rekisteröinnin |
| | | | jälkeen |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakepääoma 1.1.2006 | | 86.300.880 | 14.583.700,12 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| rahastoanti (11.1.2006) | 87.449,49 | 86.300.880 | 14.671.149,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| suunnattu osakeanti | 1.190.000,00 | 93.300.880 | 15.861.149,60 |
| (13.1.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakeanti (6.4.2006) | 5.100.000,00 | 123.300.880 | 20.961.149,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 610.810,00 | 126.893.880 | 21.571.959,60 |
| (21.7.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 116.110,00 | 127.576.880 | 21.688.069,60 |
| (23.8.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 102.000,00 | 128.176.880 | 21.790.069,60 |
| (6.10.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| maksuton suunnattu | 0,00 | 128.741.737 | 21.790.069,60 |
| osakeanti (10.11.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 259.250,00 | 130.266.737 | 22.049.319,60 |
| (12.12.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 968.490,00 | 135.963.737 | 23.017.809,60 |
| (27.12.2006) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| osakepääoma | | 135.963.737 | 23.017.809,60 |
| 31.12.2006 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 620.840,00 | 139.615.737 | 23.638.649,60 |
| (13.2.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| maksuton suunnattu | 0,00 | 140.214.022 | 23.638.649,60 |
| osakeanti (3.5.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vvk:n vaihto osakkeiksi | 3.400,00 | 140.234.022 | 23.642.049,60 |
| (29.6.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| maksullinen suunnattu | 0,00 | 270.234.022 | 23.642.049,60 |
| osakeanti (29.6.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| maksuton suunnattu | 0,00 | 270.534.022 | 23.642.049,60 |
| osakeanti (6.7.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| maksullinen suunnattu | 0,00 | 290.034.022 | 23.642.049,60 |
| osakeanti (18.7.2007) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| osakepääoma 31.12.2007 | | 290.034.022 | 23.642.049,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
Ruukki Group Oyj:llä tai millään sen tytäryhtiöllä ei ole ollut hallussaan
Ruukki Group Oyj:n osakkeita 31.12.2007 tai 31.12.2006. Tilikauden lopussa
31.12.2007 Ruukki Groupin huonekaluliiketoimintaryhmän tytäryhtiö omisti Incap
Furniture Oy:n osakkeista noin 1,0 %. Ruukki Group Oyj:n hallituksella ei ole
voimassa olevaa yhtiökokouksen valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseen.
Ruukki Group Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä oli 31.12.2007 yhteensä
290.034.022 kappaletta. Yhtiön vuonna 2004 liikkeelle laskema
vaihtovelkakirjalaina on kokonaisuudessaan konvertoitu yhtiön osakkeiksi vuoden
2007 alkupuoliskolla. Yhtiön optio-ohjelman I/2005 maksimaalinen
laimennusvaikutus on 2.700.000 osaketta. Osakeperusteisen kannustinjärjestelmän
2007 optio-oikeuksien maksimaalinen laimennusvaikutus on 7.350.000 osaketta, ja
lisäksi järjestelmän ehtojen mukaisesti yhtiön hallitus voi laskea liikkeelle
myös osakkeita järjestelmään kuuluvien henkilöiden merkittäväksi. Yhtiön
hallituksella on 20.4.2007 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämä
osakeantivaltuutus, jonka perusteella hallitus on kesäkuussa 2007 päättänyt
laskea liikkeelle 300.000 osaketta ja jonka käyttämätön valtuutusmäärä on siten
enintään 24.700.000 osaketta. Tämä valtuutus on voimassa 20.4.2009 saakka.
TIETOA OSAKKEENOMISTAJISTA
Yhtiöllä oli 31.12.2007 yhteensä 4.283 (31.12.2006 yhteensä 3.226)
osakkeenomistajaa, joista hallintarekisteröityjä oli 12. Liikkeeseen laskettujen
osakkeiden lukumäärä 31.12.2007 oli 290.034.022 osaketta.
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2007:
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakkeenomistaja | Osakkeita | Osuus, % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 | Nordea Pankki Suomi Oyj | 75 883 960 | 26,16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2 | Nordea Pankki Suomi Oyj, | 57 776 322 | 19,92 |
| | hallintarekisteröity | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 | Skandinaviska Enskilda Banken, | 43 135 512 | 14,87 |
| | hallintarekisteröity | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4 | Oy Herttakakkonen Ab | 41 075 297 | 14,16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5 | Evli Pankki Oyj | 14 522 884 | 5,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 | Kankaala Markku | 9 601 791 | 3,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 7 | Svenska Handelsbanken Ab, | 8 841 036 | 3,05 |
| | hallintarekisteröity | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 8 | Hukkanen Esa | 5 007 500 | 1,73 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 | Procomex S.A. | 4 629 215 | 1,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 | Glitnir Pankki Oy | 3 998 068 | 1,38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Yhteensä | 264 471 585 | 91,19 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muut osakkeenomistajat | 25 562 437 | 8,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakkeita yhteensä | 290 034 022 | 100,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
Ruukki Group Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2007
yhteensä 146.202.923 kappaletta (31.12.2006: 83.146.388) Ruukki Group Oyj:n
osakkeita, kun otetaan huomioon osakkeet ja johdannaisinstrumentit, joita ko.
henkilöt itse, lähipiirinsä ja määräys- tai vaikutusvaltayhteisöidensä kautta
omistivat. Tämä vastaa noin 50,4 % (61,2 %) yhtiön kaikista liikkeelle
lasketuista, 31.12. kaupparekisteriin merkityistä osakkeista.
Osakkeenomistuksen jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeita | | Omistajie | % osuus | Osakemäärä | % |
| | | n lkm | omistajist | kpl | osake-kan |
| | | | a | | nasta |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-100 | | 584 | 13,64 % | 39 091 | 0,01 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 101-1.000 | | 2 353 | 54,94 % | 1 287 509 | 0,44 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.001-10.00 | | 1 188 | 27,74 % | 4 002 438 | 1,38 % |
| 0 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10.001-100. | | 127 | 2,97 % | 3 055 480 | 1,05 % |
| 000 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 100.001-1.000.000 | 14 | 0,33 % | 4 896 396 | 1,69 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000.000-10.000.000 | 12 | 0,28 % | 44 311 633 | 15,28 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| yli | | 5 | 0,12 % | 232 393 975 | 80,13 % |
| 10.000.000 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | | 4 283 | 100,00 % | 289 986 522 | 99,98 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| joista | 12 | | 113 305 072 | 39,07 % |
| hallintarekisteröityjä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteistilillä osakkeita | | | 47 500 | 0,02 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikkeeseenlaskettu määrä | | | 290 034 022 | 100,00 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeenomistajat osakasryhmittäin 31.12.2007
--------------------------------------------------------------------------------
| | | % osakekannasta |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomalaiset osakkeenomistajat | 97,83 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | jotka jakautuvat seuraavasti: | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikeyritykset | 17,45 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 70,80 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kotitaloudet | 9,59 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiset osakkeenomistajat | 2,15 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteistilillä osakkeita | 0,02 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 100 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | joista hallintarekisteröityjä | 39,07 % |
--------------------------------------------------------------------------------
YHTIÖN OSAKE
Ruukki Group Oyj:n osake (RUG1V) on listattuna Helsingin Pörssissä OMX:n
yhteispohjoismaisen pörssilistan pienten yhtiöiden ryhmässä 30.6.2007 saakka ja
keskisuurten yhtiöiden kategoriassa 1.7.2007 alkaen.
OSAKKEEN KURSSIVAIHTELU KATSAUSKAUDELLA
Yhtiön osakkeen kurssi vaihteli vuoden 2007 aikana 1,18 - 3,59 euron välillä
(2006: 0,64 - 1,23). Kokonaisvaihto oli 260.096.248 (87.827.858) kappaletta,
mikä edustaa 89,7 % (64,6 %) tilinpäätöshetkellä rekisteröidystä osakekannasta.
Yhtiön osakkeen päätöskurssi tilikauden päättyessä 31.12.2007 oli 2,82 (1,20)
euroa. Yhtiön rekisteröidyn osakekannan markkina-arvo 31.12.2007 päätöskurssilla
oli 817,9 (163,2) miljoonaa euroa.
LIPUTUSILMOITUKSET TILIKAUDELLA TAI SEN JÄLKEEN
Yhtiö on saanut tilikaudella 1.1. - 31.12.2007 tai sen jälkeen seuraavat
liputusilmoitukset:
- Mandatum Pankkiiriliike Oy:n osuus Ruukki Group Oyj:n äänimäärästä ja
osakepääomasta on ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (1/20) 2.1.2007.
- Mandatum Pankkiiriliike Oy:n osuus Ruukki Group Oyj:n äänimäärästä ja
osakepääomasta on alittanut yhden kahdeskymmenesosan (1/20) 16.3.2007.
- Nordea Pankki Suomi Oyj:n osuus Ruukki Group Oyj:n äänimäärästä ja
osakepääomasta on ylittänyt kolme kahdeskymmenesosaa (3/20) 16.3.2007. Tämän
liputusilmoituksen tekohetkellä Nordea Pankki Suomi Oyj ilmoitti myös, että sen
omistusosuus tulee laskemaan alle yhden kymmenesosan (1/10) termiinien
erääntyessä huhtikuussa 2007.
- Nordea Pankki Suomi Oyj on ostanut Ruukki Group Oyj:n osakkeita sekä tehnyt
osakkeita koskevia termiinisopimuksia 20.4.2007 siten, että termiinit erääntyvät
kesäkuussa 2007, joulukuussa 2007 ja tammikuussa 2008. Termiinien erääntyessä
tammikuussa 2008 Nordea Pankki Suomi Oyj:n omistusosuus tulee laskemaan alle
yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Evli Pankki Oyj:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on
21.6.2007 tehdyillä kaupoilla alittanut yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Markku Kankaalan osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on
21.6.2007 tehdyillä kaupoilla alittanut yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Oy Herttakakkonen Ab:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä
on alittanut yhden viidesosan (1/5) 21.6.2007 tehtyjen osakeantipäätösten ja
-merkintöjen seurauksena.
- Helsingin Mekaanikontalo Oy:n ja Procomex S.A.:n yhteenlaskettu osuus Ruukki
Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaa yhden neljäsosan (1/4)
21.6.2007 tehtyjen osakeantipäätösten ja -merkintöjen seurauksena. Samassa
yhteydessä Helsingin Mekaanikontalo Oy ilmoittaa, että sen omistusosuus Ruukki
Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaa yhden kymmenesosan (1/10).
- Nordea Pankki Suomi Oyj:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä on 25.6.2007 tehdyn osakelainaussopimuksen myötä laskenut alle
kolmen kahdeskymmenesosan(3/20). Termiinien erääntyessä tammikuussa 2008
omistusosuus tulee laskemaan alle yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- JPMorgan Chase & Co. on ilmoittanut, että sen tytäryhtiöt ovat ostaneet
12.666.818 Ruukki Group Oyj:n osaketta 25.6.2007 voimaan astuneessa
osakeannissa. JPMorgan Chase & Co:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä on ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (1/20) tehtyjen kauppojen
seurauksena.
- Nordea Pankki Suomi Oyj:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä on 26.6.2007 tehdyn osakekaupan myötä, sekä huomioon ottaen
25.6.2007 tehty 9.500.000 kpl:n Ruukki Group Oyj:n RUG1V -osaketta koskeva
osakelainaussopimus arvopäivällä 29.6.2007, noussut yli kolmen
kahdeskymmenesosan (3/20). Osaketermiinien erääntyessä joulukuussa 2007
omistusosuus tulee laskemaan alle kolmen kahdeskymmenesosan (3/20). Ruukki
Group Oyj:n tammikuussa 2008 erääntyvien termiinien erääntyessä omistusosuus
tulee laskemaan alle yhden kymmenesosan (1/10).
- Nordea Pankki Suomi Oyj on ilmoittanut 16.7.2007, että sen osuus Ruukki Group
Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on noussut yli yhden viidesosan (1/5).
Osaketermiinisopimusten erääntyessä joulukuussa 2007 Nordea Pankki
Suomi Oyj:n omistusosuus tulee laskemaan alle kolmen kahdeskymmenesosan (3/20)
ja termiinien erääntyessä tammikuussa 2008 alle yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Moncheur & Cie SA (rekisterinumero 660.0.096.997-7, Geneve) ja Pierre
Moncheur on ilmoittanut elokuussa, että Moncheur & Cie SA:n, Pierre Moncheurin
ja heidän määräys- tai vaikutusvaltatahojen yhteenlaskettu osuus Ruukki Group
Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaa yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Oy Herttakakkonen Ab (Y 0761602-7) on ilmoittanut syyskuussa, että sen
omistusosuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää yhden
viidesosan (1/5) 11.9.2007 tehtyjen osaketermiinikauppojen johdosta.
- JPMorgan Chase & Co. (englantilainen rekisterinumero 2711006) on ilmoittanut
syyskuussa, että sen tytäryhtiöiden omistusosuus Ruukki Group Oyj:n
osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää yhden kymmenesosan (1/10) 20.9.2007
tehtyjen osakekauppojen johdosta.
- Nordea Bank AB (publ) (ruotsalainen rekisterinumero 516406-0120) ilmoitti
22.11.2007, että sen tytäryhtiö Nordea Pankki Suomi Oyj (Y 1680235-8) on ostanut
tänään 22.11.2007 2.848.000 Ruukki Group Oyj:n osaketta ja että Nordea Pankki
Suomi Oyj:n omistusosuus Ruukki Group Oyj:ssä on noussut yli yhden neljäsosan
(1/4). Nordea Pankki Suomi Oyj omistaa nyt 74.133.044 Ruukki Group Oyj:n
osaketta eli Nordea Pankki Suomi Oyj:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta
ja äänimäärästä on 25,56 %.
- Evli Pankki Oyj (Y 0533755-0) ilmoitti 12.12.2007, että sen omistusosuus
Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on 7.12.2007 tehdyillä
kaupoilla ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
- Procomex S.A.(rekisterinumero R.C.Luxembourg B 57.877) ilmoitti 27.12.2007,
että sen omistusosuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää
kolme kahdeskymmenesosaa (3/20) 19. ja 21.12.2007 tehtyjen
osaketermiinikauppojen johdosta. Lisäksi samassa yhteydessä Procomex S.A.:n ja
Helsingin Mekaanikontalo Oy:n (Y 1076761-9) yhteenlaskettu osuus Ruukki Group
Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää yhden neljäsosan (1/4).
- Nordea Bank AB (publ) (ruotsalainen rekisterinumero 516406-0120) ilmoitti
28.12.2007, että joulukuussa 2007 erääntyneitä termiinisopimuksia on jatkettu
pidempiin maturiteetteihin ja että Nordea Pankki Suomi Oyj:n omistusosuus Ruukki
Group Oyj:ssä ei ole laskenut alle 1/5 vaan on yli 1/4. Nordea Bank AB viittasi
22.11.2007 antamaansa ilmoitukseen omistusosuuden muuttumisesta. Ilmoituksessa
kerrottiin, että termiinien erääntyessä joulukuussa 2007 Nordea Bank AB:n (publ)
suomalaisen tytäryhtiön Nordea Pankki Suomi Oyj:n (Y 1680235-8)omistusosuus
Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä tulee laskemaan alle 1/5.
- Nordea Bank AB (publ) (ruotsalainen rekisterinumero 516406-0120) ilmoitti
21.1.2008, että tammikuussa 2008 erääntyneitä termiinisopimuksia on jatkettu
pidempiin maturiteetteihin ja että Nordea Pankki Suomi Oyj:n omistusosuus Ruukki
Group Oyj:ssä ei ole laskenut alle 1/10 vaan on yli 1/4. Nordea Bank AB
viittasi 28.12.2007 antamaansa ilmoitukseen omistusosuuden muuttumisesta.
Ilmoituksessa kerrottiin, että termiinien erääntyessä tammikuussa 2008 Nordea
Bank AB:n (publ) suomalaisen tytäryhtiön Nordea Pankki Suomi Oyj:n (Y
1680235-8)omistusosuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä tulee
laskemaan alle 1/10.
- Moncheur & Cie SA (rekisterinumero 660.0.096.997-7, Geneve) ilmoitti
23.1.2008, että Moncheur & Cie SA:n osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä ylittää yhden kahdeskymmenesosan (1/20) 21.1.2008 tehtyjen
osakekauppojen johdosta.
- Procomex S.A. (rekisterinumero R.C. Luxembourg B 57.877) ilmoitti 13.2.2008,
että sen omistusosuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä tulee
alittamaan yhden kymmenesosan (1/10) 12.2.2008 tehdyn sopimuksen perusteella.
Mikäli sopimus toteutuu, niin Procomex S.A.:n omistusosuus laskee alle yhden
kymmenesosan myöhemmin toteutettavien osakekauppojen seurauksena. Lisäksi
samassa yhteydessä Procomex S.A.:n ja Helsingin Mekaanikontalo Oy:n (Y
1076761-9) yhteenlaskettu osuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä tulee edellä mainitun sopimuksen mukaisten osakekauppojen
toteutuessa alittamaan yhden viidesosan (1/5).
- Venäläinen JSC VTB Pankki (tunnistenumero 1027739609391) ilmoitti 15.2.2008
että sen tai sen osakkuusyhtiön omistusosuus Ruukki Group Oyj:n osakepääomasta
ja äänimäärästä tulee ylittämään yhden kymmenesosan (1/10) 12.2.2008 tehtyjen
sopimusten perusteella. Mikäli sopimukset toteutuvat, niin JSC VTB Pankin tai
sen osakkuusyhtiön omistusosuus ylittää yhden kymmenesosan myöhemmin
toteutettavien osakekauppojen seurauksena.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE
Yhtiön hallitus on päättänyt esittää myöhemmin erikseen koolle kutsuttavalle
varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiö jakaisi voittovaroista osinkoa neljä
(4) senttiä osakkeelta eli yhteensä 11.601.360,88 euroa.
Yhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2007 ovat yhteensä 357.932.084,55 euroa,
ja koostuvat seuraavista eristä:
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien voitto 1.1.2007 | 6.211.977,35 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden 2007 aikana jaetut osingot | - 4.078.912,11 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien voitto 31.12.2007 | 2.133.065,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto 1.1. - 31.12.2007 | 10.490.343,72 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voittovarat yhteensä | 12.623.408,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 345.308.675,59 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitonjakokelpoiset varat yhteensä | 357.932.084,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
Voitonjakokelpoisten varojen puitteissa on lähipiirille annettuja lainoja ja
niiden kertyneitä korkoja Ruukki Group Oyj:n 31.12.2007 taseessa yhteensä
1.398.478,66 euroa.
SEGMENTTIKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS, YHTEENVETO, MILJOONINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Liikevaiht | Liikevaihto | Liikevaihto | Liikevaihto |
| | o | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
| | 1-12/2007 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen | 62,4 | 53,7 | 19,9 | 16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sahaliiketoiminta | 59,4 | 27,8 | 14,4 | 9,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huonekaluliiketoimint | 68,7 | 25,7 | 25,0 | 0,0 |
| a | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hoivapalvelut | 16,8 | 9,8 | 4,5 | 3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | 8,7 | 8,8 | 2,9 | 2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminointierät ja | -2,1 | -0,4 | -1,2 | -0,3 |
| kohdistamattomat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 213,9 | 125,5 | 65,6 | 31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Liikevoitt | Liikevoitto | Liikevoitto | Liikevoitto |
| | o | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
| | 1-12/2007 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen | 13,3 | 13,4 | 4,8 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sahaliiketoiminta | 5,4 | 1,4 | -0,5 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huonekaluliiketoimint | 2,6 | -5,3 | 3,1 | -1,7 |
| a | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hoivapalvelut | 0,3 | 0,6 | -0,4 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | -6,4 | 2,9 | -2,2 | -0,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminointierät ja | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 1,0 |
| kohdistamattomat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 15,7 | 13,0 | 5,2 | 2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| % | Liikevoitt | Liikevoitto | Liikevoitto | Liikevoitto |
| | o | 1-12/2006 | 10-12/2007 | 10-12/2006 |
| | 1-12/2007 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen | 21,4 % | 24,9 % | 23,9 % | 25,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sahaliiketoiminta | 9,0 % | 4,9 % | -3,5 % | 1,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huonekaluliiketoimint | 3,8 % | -20,8 % | 12,2 % | - |
| a | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hoivapalvelut | 1,6 % | 6,2 % | -8,2 % | -3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 7,3 % | 10,4 % | 8,0 % | 8,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
* Muut toiminnot -ryhmä sisältää tilikauden Q1/2006 aikana tapahtuneiden
konserniyhtiöiden omistusmuutosten seurauksena kirjattua kertaluonteista
myyntivoittoa noin 0,4 miljoonaa euroa ja kertaluonteista myyntitappiota noin
0,6 miljoonaa euroa. Lisäksi kaudella Q3/2006 on osakkuusyhtiön myyntivoittona
kirjattu 4,6 miljoonaa euroa.
* huonekaluliiketoiminta on osan ajasta ollut osakkuusyhtiönä
LIIKEARVON JAKAUTUMINEN SEGMENTEITTÄIN, MILJOONINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentti | 31.12.2007 | % | 31.12.2006 | % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen | 19,5 | 56 % | 19,3 | 62 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sahaliiketoiminta | 6,6 | 19 % | 4,8 | 15 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huonekaluliiketoiminta | 1,7 | 5 % | 0,0 | 0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hoivapalvelut | 5,7 | 16 % | 5,7 | 18 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | 1,4 | 4 % | 1,4 | 4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 34,9 | 100 % | 31,2 | 100 % |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TULOSLASKELMAYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-31.12 | 1.1.-31.12 | 1.10.-31.12 | 1.10.-31.12 |
| | .2007 | .2006 | .2007 | .2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | 12 kk | 12 kk | 3 kk | 3 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 213 910 | 125 460 | 65 644 | 31 354 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 6 874 | 5 712 | 3 395 | 473 |
| tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kulut | -195 431 | -112 399 | -61 000 | -26 887 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnitelman mukaiset | -8 022 | -4 403 | -3 073 | -970 |
| poistot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus | -623 | -968 | 117 | -974 |
| osakkuusyritysten | | | | |
| tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumiset | -1 034 | -354 | 150 | -354 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 15 674 | 13 048 | 5 233 | 2 641 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja | 3 484 | -891 | 2 372 | -29 |
| -kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | 19 158 | 12 156 | 7 605 | 2 612 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -5 478 | -4 177 | -2 039 | -1 498 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 13 680 | 7 979 | 5 566 | 1 114 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen | 12 651 | 8 442 | 5 365 | 845 |
| omistajille | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | 1 030 | -464 | 201 | 269 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 13 680 | 7 979 | 5 566 | 1 114 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton | 0,06 | 0,07 | | |
| osakekohtainen tulos | | | | |
| (EUR) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennusvaikutuksella | 0,06 | 0,06 | | |
| oikaistu | | | | |
| osakekohtainen tulos | | | | |
| (EUR) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TASEYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset ja aineettomat hyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | | 33 422 | 31 237 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöosakkeet | | 1 702 | 5 568 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | | 5 807 | 4 001 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset ja aineettomat hyödykkeet yhteensä | 40 931 | 40 807 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | | 37 516 | 15 855 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat | | 3 209 | 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | | 81 656 | 57 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | | 29 635 | 17 057 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset | | 29 955 | 9 805 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset | 131 212 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoitusvarat | | 176 112 | 7 271 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | | 48 527 | 24 768 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | | 415 440 | 58 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat varat | | 2 894 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | | 499 990 | 116 089 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | | 23 642 | 23 018 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | | 25 740 | 24 712 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uudelleenarvostusrahasto | | 969 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 340 690 | 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | | 18 614 | 9 511 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | 409 655 | 57 665 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | | 1 995 | 1 591 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | | 411 650 | 59 256 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | 29 188 | 13 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut ennakot | | 16 481 | 17 576 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut lyhytaikaiset velat | | 42 086 | 25 769 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | | 58 567 | 43 345 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 585 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | | 88 340 | 56 834 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | | 499 990 | 116 089 |
--------------------------------------------------------------------------------
* kesä- ja heinäkuun 2007 osakeannissa saatujen varojen bruttomäärä vähennettynä
osakeannin verovaikutuksella oikaistuilla kuluilla on esitetty konsernitaseen
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa
YHTEENVETO KONSERNITASEEN KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset saamiset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 131 462 | 7 271 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 1 986 | 453 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset saamiset yhteensä | 133 448 | 7 724 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 15 991 | 4 510 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 23 958 | 9 205 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat yhteensä | 39 949 | 13 715 |
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENVETO KONSERNITASEEN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ, TUHANSINA
EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | Aineelliset | Aineettomat |
| | hyödykkeet | hyödykkeet |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 1.1.2006 | 16 056 | 34 020 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 29 758 | 11 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -22 406 | -7 369 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 31.12.2006 | 23 412 | 37 487 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 1.1.2007 | 23 412 | 37 847 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 26 855 | 8 124 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -916 | -1 652 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 31.12.2007 | 49 351 | 44 411 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-31.1 | 1.1.-31.1 | 1.10.- | 1.10.-31.1 |
| | 2.2007 | 2.2006 | 31.12.200 | 2.2006 (3 |
| | (12 kk) | (12 kk) | 7(3 kk) | kk) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille | 12 651 | 8 442 | 4 536 | 1 578 |
| kuuluva tilikauden voitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut tilikauden | 12 248 | 10 793 | 2 588 | 2 702 |
| voittoon; liiketoimet | | | | |
| joihin ei liity | | | | |
| maksutapahtumaa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | -14 029 | -4 973 | -2 550 | -1 545 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korkokulut | -2 028 | -1 717 | -286 | -341 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korkotuotot | 1 370 | 826 | 156 | 291 |
| liiketoiminnasta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -4 429 | -6 313 | -2 726 | -1 280 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 5 783 | 7 058 | 1 718 | 1 405 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytär- ja osakkuusyritysten | -6 487 | -13 401 | -680 | -5 589 |
| hankinta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityshankintojen | -8 358 | -8 875 | -878 | 0 |
| lisäkauppahintaerät ja | | | | |
| osto-optioiden toteutus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytär- ja osakkuusyritysten | 7 068 | 4 183 | 0 | 1 500 |
| myynti | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -6 336 | -3 203 | -163 | -2 702 |
| ja muut investointierät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -14 113 | -21 296 | -1 721 | -6 791 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannit | 337 608 | 21 218 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -5 493 | -3 146 | -339 | -1 280 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tehdyt talletukset | -133 851 | 0 | -133 851 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tehdyt muut sijoitukset | -173 360 | 0 | -173 360 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut rahoitustuotot, muut | 3 940 | 0 | 3 940 | |
| kuin liiketoimintaan | | | | |
| liittyvät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot | 10 630 | 5 561 | 1 741 | 3 188 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut ja | -7 386 | -2 611 | -4 009 | -2 326 |
| muut rahoituserät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | 32 088 | 21 022 | -305 878 | -418 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 23 758 | 6 784 | -305 881 | -5 804 |
--------------------------------------------------------------------------------
Yllä rahavirtalaskelmassa osakeannista saatujen varojen sijoittaminen, kuitenkin
pois lukien käteiseksi katsottavat varat, on esitetty rahoituksen rahavirrassa
vuoden 2007 viimeiseltä neljännekseltä alkaen perustuen yhtiön hallituksen
päätöksiin varojen sijoittamisen toteuttamistavasta. Sen vuoksi vuoden 2007
toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä käteisvaroihin luetut
rahamarkkinarahastosijoitukset on pääosin siirretty tai on tehty päätös niiden
siirtämisestä määräaikaistalletuksiin, jotka on luokiteltu rahoituksen
rahavirtaan.
Yllä lisäkauppahintavelkojen maksujen ja aiemmin sovittujen osto-optioiden
toteutuksen rahavirtojen esitystapaa on muutettu takautuvasti edellisestä
tilikaudesta siten, että lisäkauppahintavelkojen maksut esitetään investointien
rahavirtana, kun ne aiemmin edellisellä tilikaudella on esitetty rahoituksen
rahavirrassa.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | Emoyrityksen omistajille kuuluva oma | Vähem | Oma |
| | | | pääoma | mistö | pääom |
| | | | | n | a |
| | | | | osuus | yht. |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | Osa | Osa | Yli | Kä | Sijo | Muu | Kert | Yht. | | |
| | ke- | ke- | kur | yv | itet | nto | ynee | | | |
| | pää | ant | ssi | än | un | -er | t | | | |
| | oma | i | -ra | ar | vapa | o | voit | | | |
| | | | has | vo | an | | to-v | | | |
| | | | to | n | oman | | arat | | | |
| | | | | ja | pääo | | | | | |
| | | | | uu | man | | | | | |
| | | | | de | raha | | | | | |
| | | | | ll | sto | | | | | |
| | | | | ee | | | | | | |
| | | | | n- | | | | | | |
| | | | | ar | | | | | | |
| | | | | vo | | | | | | |
| | | | | st | | | | | | |
| | | | | us | | | | | | |
| | | | | -r | | | | | | |
| | | | | ah | | | | | | |
| | | | | as | | | | | | |
| | | | | to | | | | | | |
| | | | | t | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 14 | 4 | 2 | 9 | 0 | 0 | 3 | 24 | 0 | 24 |
| pääoma | 584 | 340 | 144 | | | | 380 | 457 | | 457 |
| 1.1.2006 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahastoan | 87 | | -87 | | | | | 0 | | 0 |
| ti 1/2006 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullin | 1 | -4 | 3 | | | | | 0 | | 0 |
| en | 190 | 340 | 150 | | | | | | | |
| suunnattu | | | | | | | | | | |
| osakeanti | | | | | | | | | | |
| 12/2005 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullin | 5 | | 16 | | | | | 21 | | 21 |
| en | 100 | | 118 | | | | | 218 | | 218 |
| osakeanti | | | | | | | | | | |
| 3/2006 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksuton | | | | | 424 | | | 424 | | 424 |
| suunnattu | | | | | | | | | | |
| osakeanti | | | | | | | | | | |
| 10/2006 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovel | 2 | | 3 | | | | | 5 444 | | 5 444 |
| kakirjala | 057 | | 387 | | | | | | | |
| inojen | | | | | | | | | | |
| konvertoi | | | | | | | | | | |
| nti | | | | | | | | | | |
| omaksi | | | | | | | | | | |
| pääomaksi | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovel | | | | | | | 123 | 123 | | 123 |
| kakirjala | | | | | | | | | | |
| inan oman | | | | | | | | | | |
| pääoman | | | | | | | | | | |
| komponent | | | | | | | | | | |
| ti | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | | | | -3 | -3 | | -3 |
| ko | | | | | | | 148 | 148 | | 148 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiokulu | | | | | | | 105 | 105 | | 105 |
| jen | | | | | | | | | | |
| vastaerä | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | | | | -9 | | | 608 | 600 | 2 055 | 2 654 |
| oikaisut | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | | | 8 | 8 442 | -464 | 7 979 |
| n voitto | | | | | | | 442 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 0 | 24 | 0 | 424 | 0 | 9 | 57 | 1 591 | 59 |
| pääoma | 018 | | 712 | | | | 512 | 665 | | 256 |
| 31.12.200 | | | | | | | | | | |
| 6 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksuton | | | | | 1 | | | 1 035 | | 1 035 |
| suunnattu | | | | | 035 | | | | | |
| osakeanti | | | | | | | | | | |
| 4/2007 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullin | | | | | 339 | | | 339 | | 339 |
| en | | | | | 232 | | | 232 | | 232 |
| suunnattu | | | | | | | | | | |
| osakeanti | | | | | | | | | | |
| 6/ ja | | | | | | | | | | |
| 7/2007 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | | | | -4 | -4 | -1 | -5 |
| ko | | | | | | | 079 | 079 | 142 | 221 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto | | | | | | | 12 | 12 | 1 030 | 13 |
| 1-12/2007 | | | | | | | 651 | 651 | | 680 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | | | | | | -1 | | -1 | | -1 |
| | | | | | | 080 | | 460 | | 460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovel | 624 | | 1 | | | | | 1 652 | | 1 652 |
| kakirjala | | | 028 | | | | | | | |
| inojen | | | | | | | | | | |
| konvertoi | | | | | | | | | | |
| nti | | | | | | | | | | |
| omaksi | | | | | | | | | | |
| pääomaksi | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrit | | | | 96 | | | 1 | 1 969 | | 1 969 |
| ysten | | | | 9 | | | 000 | | | |
| hankinnas | | | | | | | | | | |
| ta | | | | | | | | | | |
| muodostun | | | | | | | | | | |
| ut käypä | | | | | | | | | | |
| arvo | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiokulu | | | | | | | 576 | 576 | | 576 |
| jen | | | | | | | | | | |
| vastaerä | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityshan | | | | | | | | | 516 | 516 |
| kinnoista | | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | | |
| -luovutuk | | | | | | | | | | |
| sista | | | | | | | | | | |
| aiheutunu | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| vähemmist | | | | | | | | | | |
| öosuuden | | | | | | | | | | |
| nettomuut | | | | | | | | | | |
| os | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovel | | | | | | | 34 | 34 | | 34 |
| kakirjoje | | | | | | | | | | |
| n oman | | | | | | | | | | |
| pääoman | | | | | | | | | | |
| komponent | | | | | | | | | | |
| ti ja | | | | | | | | | | |
| muut | | | | | | | | | | |
| muutokset | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 0 | 25 | 96 | 340 | -1 | 19 | 409 | 1 995 | 411 |
| pääoma | 642 | | 740 | 9 | 690 | 080 | 694 | 655 | | 650 |
| 31.12.200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
YRITYSHANKINNAT TILIKAUDELLA
Ruukki Group -konserni on suorittanut tilikaudella 2007 seuraavat
yrityshankinnat liiketoimintasegmenteittäin:
Talonrakentaminen: Pohjolan Design-Sähkö Oy:n osake-enemmistön (70,1 %) hankinta
kesäkuussa 2007
Sahaliiketoiminta: Oplax Oy:n omistusosuuden nosto (32,0 % 100,0 %)
maaliskuussa 2007
Huonekaluliiketoiminta: Incap Furniture Oy:n omistusosuuden nosto (47,2 % 70,3
%) helmikuussa 2007 (noussut Incap Furniture -konsernin omilla kaupoilla
myöhemmin 71,0 %:in)
Muut toiminnot: Alumni Oy:n omistusosuuden nosto (69,4 % 100,0 %) elokuussa
2007
Edellä mainittujen yrityshankintojen taloudellista vaikutusta on kuvattu
tilikauden aikana julkistetuissa osavuosikatsauksissa.
YRITYSHANKINNAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN
Tilikauden päättymisen jälkeen tammikuussa 2008 konsernin sahaliiketoimintaryhmä
hankki osake-enemmistön Junnikkala Oy:stä ja sen muodostamasta konsernista.
Junnikkala-konserni harjoittaa Pohjanmaalla Kalajoella sahaamista ja sen
tytäryhtiö Juneropt Oy sahatavaroiden jatkojalostamista erityisesti
valmistalotehtaille. Yhtiön sahan kapasiteetti on nykyisellään 130.000 m3
sahatavaraa vuodessa. Samalla Junnikkala Oy osti Oulaisissa toimivan Pyyn Saha
Oy:n koko osakekannan.
Jos Junnikkala Oy sekä Pyyn Saha ja Höyläämö Oy olisi hankittu vastaavalla
tavalla tytäryhtiöksi jo 1.1.2007, olisi se muuttanut Ruukki Group -konsernin
tilikaudella 1.1. - 31.12.2007 raportoimia konsernilukuja seuraavalla määrällä:
konsernin liikevaihto olisi lisääntynyt noin 47.651 tuhannella eurolla (+22 %),
konsernin liikevoitto* noussut noin 2.338 tuhannella eurolla (+15 %), ja
konsernin nettotulos* noussut noin 928 tuhannella eurolla (+7 %)(kaikki edellä
mainitut lukuarvot verrattuna konsernin raportoimiin tilinpäätöstiedotteen
lukuihin). ). Jos Junnikkala-konserni olisi liitetty Ruukki Group -konsernin
sahaliiketoimintaryhmään jo 1.1.2007, olisi liiketoimintaryhmän liikevaihto
ollut noin 107 miljoonaa euroa (+80 % segmentin tilikauden 2007 liikevaihtoon
verrattuna) ja liikevoitto noin 7,7 miljoonaa euroa (+44 % segmentin tilikauden
2007 liikevoittoon verrattuna).
* kun (i) otetaan huomioon hankinnasta aiheutuneiden käyvän arvon kohdistuksiin
liittyvien poistojen ja laskennallisen verovelan muutos, ja (ii) käytetään
31.1.2008 tasetilanteen mukaisia käyviä arvoja myös takautuvasti aiemmalle
hankintahetkelle
Hankinnasta kirjattiin alustavassa hankintamenolaskelmassa seuraavat varat ja
velat, mikä kuvaa myös yrityshankinnan tasevaikutuksen suuruusluokkaa
hankintahetkellä:
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | Yhdistämisessä | Kirjanpitoarvot |
| | kirjatut käyvät | ennen yhdistämistä |
| | arvot | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asiakassuhteet | 3 869 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Päästöoikeudet | 795 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta | 104 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 906 | 906 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maa ja vesialueet | 7 235 | 7 235 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto | 13 942 | 13 942 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset sijoitukset | 59 | 59 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineelliset hyödykkeet | 687 | 687 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 11 761 | 10 873 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 4 953 | 4 953 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtosaamiset | 788 | 788 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 415 | 415 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 45 513 | 39 858 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 17 758 | 17 758 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korottomat velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 6 244 | 6 244 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovelkakirjalaina | 400 | 400 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtovelat | 1 745 | 1 745 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 2 549 | 2 549 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 1 470 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 30 167 | 28 697 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat 31.1.2008 | 15 346 | 11 161 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno | 24 811 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | 15 346 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 9 465 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus: | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupantekohetkellä rahana maksettu | 5 740 | |
| kauppahinta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitun tytäryrityksen rahavarat | -415 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus | 5 326 | |
--------------------------------------------------------------------------------
YRITYSMYYNNIT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN
Osana puuperusteisiin teollisiin toimintoihin keskittyvää strategiaa Ruukki
Group myi tammikuussa 2008 metalliteollisuuden tytäryhtiö Pan-Oston Oy:n koko
osakekannan käteiskaupalla, jolla ei tule olemaan merkittävää vaikutusta
konsernin tilikauden 2008 taloudellisiin lukuihin.
MUITA KONSERNIN AVAINLUKUJA, MILJOONAA EUROA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 12 kk / | 12 kk / | 12 kk / |
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 34,4 | 14,3 | 5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 16,1 % | 11,4 % | 6,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 866 | 570 | 387 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa | 958 | 452 | 418 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingot ko. vuoden tuloksesta * | | 4,1 | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen osinko, EUR * | | 0,03 | 0,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko tuloksesta, % * | | 41,9 % | 34,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % | | 2,5 % | 3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voitto-suhde (P/E), EUR | 48,6 | 16,8 | 9,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen alin kurssi, EUR | 1,18 | 0,64 | 0,30 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen ylin kurssi, EUR | 3,59 | 1,23 | 0,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden kaupankäyntivolyymilla | 2,40 | 0,84 | 0,54 |
| painotettu keskikurssi, EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo, MEUR | 817,9 | 163,2 | 54,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto, MEUR | 623,2 | 84,8 | 24,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto, % | 89,7 % | 86,0 % | 53,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
* Yhtiön hallitus on päättänyt esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
yhtiö jakaisi tilikauden 2007 tuloksen perusteella osinkoa 4 senttiä osakkeelta
eli yhteensä 11.601.360,88 euroa.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita
noudattaen. Ruukki Group Oyj soveltaa samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden
2006 tilinpäätöksessä, mutta tilikauden 2007 alusta sahaliiketoiminta ja
huonekaluliiketoiminta on raportoitu yhtiön hallituksen päätöksen mukaisesti
erillisinä ensisijaisina segmentteinä, kun ne tilikauden 2006
segmenttiraportoinnissa muodostivat yhdessä puutuoteteollisuussegmentin.
Taulukoiden luvut on pyöristetty yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon
yhteissummia laskettaessa. Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat
tilintarkastamattomia.
LEHDISTÖ- JA ANALYYTIKKOTILAISUUS
Ruukki Group Oyj järjestää lehdistö- ja analyytikkotilaisuuden Helsingissä
ravintola Bankin tiloissa (Unioninkatu 20, 2. krs) keskiviikkona 27.2.2008 klo
12:00 alkaen. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Matti Vikkula esittelee
tilikautta 2007 koskevan tilinpäätöstiedotteen. Lisäksi 27.2.2008 klo 16:00
alkaen pidetään englanninkielinen puhelinkonferenssi. Median edustajat,
sijoittajat, analyytikot ja yhtiöstä kiinnostuneet ovat tervetulleita kyseisiin
tilinpäätöstiedotetta esitteleviin tilaisuuksiin.
RUUKKI GROUP OYJ
HALLITUS
Ruukki Group Oyj on puuperusteisiin teollisiin liiketoimintoihin keskittyvä
konserni. Tällä hetkellä valtaosa konsernin toiminnoista sijaitsee Suomessa,
mutta suunniteltu investointien painopiste on Venäjällä. Ruukki Group Oyj:n
osake on listattu Helsingin Pörssissä, OMX:n pohjoismaisen pörssilistan
keskisuurten yhtiöiden kategoriassa, teollisuustuotteet ja -palvelut luokassa.
Lisätietoja:
Matti Vikkula
toimitusjohtaja
Ruukki Group Oyj
Puhelin 045 6700 606
www.ruukkigroup.fi