OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S
Nikolaj Plads 6
1067 København K
Selskabsmeddelelse nr. 1/2008
Aabenraa, den 12. marts 2008
Børsnotering af FormueEvolution II A/S
FormueEvolution II A/S offentliggør børsprospekt i forbindelse med udbud af
aktier og notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S.
FormueEvolution II A/S er et nyt investeringsselskab, som med såvel egenkapital
som fremmedkapi-tal investerer aktivt i en blandet portefølje af primært aktier
og obligationer, afledte finansielle instru-menter samt med mulighed for i et
vist omfang at investere i råvarer. Selskabet henvender sig først og fremmest
til selskaber og private investorer, der investerer for frie midler.
Selskabet har mulighed for at geare sin egenkapital op til 4 gange.
Selskabet har indgået en managementaftale og en market making-aftale med
Sydbank A/S om for-valtning af selskabets midler inden for de af selskabet
udstukne investerings- og lånerammer samt om administration af selskabet.
Desuden stiller Sydbank A/S kontinuerligt hver børsdag priser for ak-tien.
Med baggrund i en normalportefølje med en aktie- og obligationsandel på
henholdsvis 35 % og 65 % samt en gearing på 2 er det selskabets
afkastmålsætning og forventning over en 5-årig periode at forrente
egenkapitalen med 75-100% efter omkostninger og selskabsskat svarende til
gennemsnitligt 12-15 % p.a. Afkastmålet må dog ikke forveksles med en garanti.
Baggrund for børsnoteringen
Selskabet ønskes optaget til handel og officiel notering på OMX Nordic Exchange
Copenhagen, fordi det derved bliver muligt for en større kreds af aktionærer at
investere i et attraktivt koncept. Noterin-gen på OMX Nordic Exchange
Copenhagen sikrer samtidig en løbende prisfastsættelse af aktierne i selskabet,
ligesom den forventede likviditet i aktierne gør det muligt for aktionærerne at
købe og sæl-ge aktier i selskabet.
Den grundlæggende idé bag selskabet er en pragmatisk anvendelse af flere af
hovedbudskaberne fra moderne finansieringsteori:
- At man generelt opnår et bedre afkast-/risikoforhold ved at sprede
investerings- og finansie-ringsrisikoen på flere aktivklasser og valutaer
sammenlignet med kun at investere i én aktiv-klasse.
- At det generelt er muligt at opnå et positivt afkast ved at låne til en
relativ lav rente og placere til en relativ høj rente.
- At man kan opnå den ønskede investeringsrisiko ved at justere på
investeringens gearing, dvs. andel af fremmedkapital.
- At man grundlæggende bør investere med en længere tidshorisont for øje, idet
de kortsigtede udsving på de finansielle markeder stort set er umulige at
forudse.
De spredningsmæssige fordele kan generelt udnyttes til at opnå enten et højere
forventet afkast med samme risiko eller en lavere risiko med samme forventede
afkast. FormueEvolution II A/S tilsigter overordnet et risikoniveau lidt højere
end risikoniveauet for en investering i det globale aktiemarked. Som en
konsekvens af et bedre afkast-/risikoforhold i selskabet sammenlignet med det
globale ak-tiemarked, forventer selskabet endvidere et afkast, der vil være
mærkbart højere end afkastet på en investering i det globale aktiemarked.
Placeringsmæssigt vil gennemsnitligt ca. 35 % være placeret i aktier, mens ca.
65 % vil være place-ret i obligationer. Med andre ord: Et aktie- og
obligationsmix, der tager udgangspunkt i historiske er-faringer omkring det
optimale ugearede afkast-/risikoforhold.
Selskabet har fået stillet kreditfaciliteter til rådighed, svarende til en
gearing af egenkapitalen med 2. Faciliteterne er stillet til rådighed af
selskabets hovedbankforbindelse, Sydbank A/S, i samarbejde med et udenlandsk
pengeinstitut. Aftalen er indgået på sædvanlige markedsvikår. Selskabet har en
positiv forventning om at kunne tilvejebringe de fornødne kreditfaciliteter,
såfremt den finansielle gea-ring på et tidspunkt ønskes øget til de maksimale 4
gange egenkapitalen.
Ledelse
FormueEvolution II A/S ledes af en bestyrelse, som ved selskabets børsnotering
består af følgende fem medlemmer:
- Torben Huss (formand), direktør for 3V Transport A/S
- Finn Poulsen, direktør for Bestseller Retail Europe A/S
- Vagn Ove Sørensen, direktør
- Hans Lindum Møller, advokat
- Bo Anders Olesen, retaildirektør for Sjælsø Retail A/S
Den daglige ledelse af FormueEvolution II A/S udgøres af direktør Anders
Andersen. Anders Ander-sen er stillet til rådighed for selskabet af Sydbank A/S
i henhold til den indgåede managementaftale.
Udbuddet
Udbuddet består af minimum 10.000 stk. og maksimum 150.000 stk. nye aktier à
nominelt 10.000 kr. i FormueEvolution II A/S. De nye aktier vil blive søgt
optaget til handel og til officiel notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen
A/S med forventet første handelsdag den 25. april 2008. Det er en forudsætning
for optagelsen til handel og officiel notering, at OMX Nordic Exchange
Copenhagen A/S godkender spredningen af selskabets aktier, og at der tegnes
minimum 10.000 stk. aktier.
De nye aktier udbydes uden fortegningsret for selskabets eksisterende
aktionærer til kurs 10.150 kr. pr. aktie (franko) i perioden fra mandag den 31.
marts 2008 til torsdag den 17. april 2008 kl. 16.00, begge dage inklusive, med
mindre udbuddet lukkes tidligere. Lukning af udbuddet vil tidligst kunne finde
sted mandag den 31. marts 2008 kl. 16.00. Såfremt udbuddet lukkes tidligere end
den 17. april 2008 kl. 16.00, vil dette blive meddelt via OMX Nordic Exchange
Copenhagen A/S, ligesom det ende-lige resultat af udbuddet vil blive meddelt
via OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S - forventeligt den 21. april 2008.
Efter fradrag af omkostninger i forbindelse med emissionen udgør nettoprovenuet
ved minimumsud-buddet ca. 100 mio. kr. og ved maksimumsudbuddet ca. 1.500 mio.
kr. Hele nettoprovenuet tilfalder selskabet. Provenuet vil blive anvendt til
investering i værdipapirer i henhold til selskabets investe-ringsstrategi.
Tidsplanen for børsnoteringen af FormueEvolution II A/S vil i hovedtræk være
følgende:
Tegningsperiode: 31. marts 2008 til 17. april 2008
Meddelelse om udbuddets forløb: 21. april 2008
Betaling for aktierne: 24. april 2008
Første forventede noteringsdag for de nye aktier: 25. april 2008
Sydbank A/S er formidler og tegningssted i forbindelse med udbuddet.
Fondskode
FormueEvolution II A/S - eksisterende aktier DK0060121242
FormueEvolution II A/S - nye aktier/midlertidig fondskode DK0060121325
Den midlertidige fondskode optages ikke til handel og til officiel notering på
OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S, idet den midlertidige fondskode alene
anvendes til tegning af nye aktier. Efter regi-strering af kapitalforhøjelsen i
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen vil selskabets aktier blive sammenlagt under
fondskode DK0060121242 og med navnet ”FEII”.
Rekvirering af prospekt
Børsprospektet med tegningsblanket kan rekvireres ved henvendelse til Sydbank
A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, telefon 7436 4656, fax 7436 3578,
bestilling@formueevolution.dk eller downloades fra www.formueevolution.dk
Yderligere information om udbuddet fås på www.formueevolution.dk
Venlig hilsen
FormueEvolution II A/S
Torben Huss Anders Andersen
Bestyrelsesformand Direktør
