TRAINERS' HOUSE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.8.2008 KLO 08:30 Trainers' House edelleen hyvässä tulosvauhdissa Tammi-kesäkuussa -Liikevaihto kasvoi 53,2 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 24,3 milj. euroa (15,9 milj. euroa). -Liikevoitto ennen Trainers' House Oy:n kauppahinnan allokoinneista aiheutuneita poistoja oli 4,5 milj. euroa, 18,3 %liikevaihdosta. -Liikevoitto kasvoi 157,1 % ja oli 2,8 milj. euroa, 11,7 % liikevaihdosta (1,1 milj. euroa, 7,0 % liikevaihdosta). -Tulos / osake oli 0,02 euroa (0,02 euroa). Toisella vuosineljänneksellä -Liikevaihto kasvoi 57,7 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 12,3 milj. euroa (7,8 milj. euroa). -Liikevoitto ennen Trainers' House Oy:n kauppahinnan allokoinneista aiheutuneita poistoja oli 2,2 milj. euroa, 17,8 %liikevaihdosta. -Liikevoitto kasvoi 97,3 % ja oli 1,4 milj. euroa, 11,3 % liikevaihdosta (0,7 milj. euroa, 9,0 %) Tunnuslukuja -Raportointikauden päättyessä korollinen velka oli 25,1 milj. euroa (0,7 milj. euroa), rahavarat 8,4 milj. euroa (0,5 milj. euroa) ja nettovelat 16,7 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Pitkäaikaista korollista velkaa lyhennettiin kauden aikana 9,1 miljoonalla eurolla. -Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) oli 27,0 % (0,6 %). Vuoden 2007 päättyessä vastaava luku oli 27,6 %. -Omavaraisuusaste kauden päättyessä oli 61,6 % (74,7 %). Vuoden 2007 päättyessä vastaava luku oli 56,0 %. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö uudistaa tilinpäätöstiedotteessa antamansa arvion, jonka mukaan koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto paranee viime vuodesta. Vertailukelpoinen koko vuoden 2007 pro forma -liikevoitto (= EBITDA - operatiiviset poistot, ennen kauppahinnan allokointien poistoja) oli 7,3 milj. euroa, 15,6 % liikevaihdosta. Arvio perustuu toteutuneeseen tulokseen, nykyiseen tilauskantaan sekä aikaisemmilta vuosilta kertyneeseen kokemukseen yhdistyneiden yhtiöiden tuloksentekokyvystä. Kesälomista johtuen pääosa toisen puolivuotiskauden liikevaihdosta ja -tuloksesta kertyy vuoden viimeisellä neljänneksellä. TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO "Kassavirtafanaatikkona tunnen kiitollisuutta ensimmäisen vuosipuoliskon ja erityisesti toisen vuosineljänneksen tuloksesta. Vaikka tulos oli odotustemme mukainen, hyvän lomafiiliksen saavuttamiseksi saimme pysyä tarkkana ja tehdä tavallistakin tarmokkaammin töitä. Katsauskauden liikevoittoa rasittaa lähes miljoonan euron panostus SaaS-palvelujen kehittämiseen. Samaa raippaa on luvassa jatkossakin, mutta enemmän. Vaikka vertailukelpoinen liikevaihto (H1) laski hieman (-2,7 %), riemua herättää se tosiasia, että koko konserni kuitenkin teki uutta kauppaa Q2:lla enemmän kuin viime vuonna samana aikana (+3 %). Vaatimattomista kasvuluvuista huolimatta pidän sekä tulosta että myynnin käännettä torjuntavoittona ja ilon aiheena. Vaikka H2 alkaa lomien takia takamatkalta, olen luottavainen lupaustemme lunastuksen suhteen. Alkaa olla aika hyväksyä, että viime vuonna asiakkaiden eurot vastasivat kutsuumme huolettomammin kuin tänä vuonna. Olemme vastanneet haasteeseen tapaamalla enemmän asiakkaita ja tarjoamalla parempia palveluita. Noin 9300 asiakaskäynnin perusteella heikot signaalit viittaavat nousukauden päättymiseen monen osalta. Taloustilanteen sakkaaminen merkitsisi Trainers' Houselle mahdollisuutta vauhdittaa käynnissä olevan kasvustrategian toteuttamista. Hankalina aikoina asiakkaat nostavat vaatimustasoaan, mikä tukee menestysnäkyämme. Yritysten johtaminen moderneilla myynnin ja markkinoinnin menetelmillä nostaa merkitystään taantuman aikana. Kun eurosta tulee säikky, asiakkaat ostavat mieluummin arvoa kuin aherrusta. Trainers' Housen kasvusysteemipalvelujen hyödyllisyys on yksinkertaista arvottaa euroissa. Siksi uskomme suhdannekäänteen palvelevan strategiaa, jolla toteutamme tarinamme seuraavaa vaihetta." Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 Tiedotustilaisuus: Trainers' House järjestää osavuosikatsausta koskevan tiedotustilaisuuden medialle ja analyytikoille 7. elokuuta klo 12-13 yhtiön toimitiloissa osoitteessa Porkkalankatu 11, Helsinki. Osallistujia pyydetään ystävällisesti ilmoittautumaan etukäteen Mia Luostariselle puhelimitse 040-755 6146 tai sähköpostilla mia.luostarinen@trainershouse.fi. Tiedotustilaisuuden suora videolähetys on nähtävissä osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajille 7.8.2008 alkaen klo 12.00. TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2008 TOIMINTAKATSAUS Liiketoiminta Trainers' House Oyj on liiketoiminnan kasvun palveluyritys, joka syntyi kun Satama Interactive Oyj hankki vuonna 2007 Trainers' House Oy:n koko osakekannan ja fuusioi yhtiön 31.12.2007. Fuusion yhteydessä yhdistyneen yhtiön nimi muutettiin Trainers' House Oyj:ksi. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Helsingin Ruoholahdessa ja Hernesaaressa sekä Tampereella ja Turussa. Kansainväliset toimipisteet sijaitsevat Düsseldorfissa, Tukholmassa ja Pietarissa. Trainers' Housen tavoitteena on yhdistää yhtiön liiketoiminnat yhdeksi kokonaisuudeksi, joka auttaa asiakkaita kasvamaan. Yhtiön osaamisalueista: markkinoinnista ja viestinnästä, valmennuksesta ja järjestelmäosaamisesta rakennetaan kasvusysteemi, jonka jokainen osa palvelee kokonaisuutta. Kasvusysteemi muodostuu toimintatavasta ja SaaS-pohjaisista (Software as a Service) johtamisjärjestelmistä. Yhtiön strategisina tavoitteina on kasvattaa kassavirtaa kotimaassa, kehittää kasvusysteemiä tukevia SaaS-palveluja ja kansainvälistyä näihin palveluihin tukeutuen. Lyhyellä aikavälillä yhtiön liikevaihto tulee kuitenkin pääosin perinteisestä valmennuksesta ja projektityöstä. Trainers' House on vahva kotimarkkinoilla, mutta yhtiön tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. Ensimmäisellä puolivuotiskaudella yhtiö on integroinut toimintojaan, kehittänyt yhtiörakennetta uutta strategiaa paremmin tukevaan muotoon, sekä panostanut voimakkaasti SaaS-tuotekehitykseen. Uuteen liiketoimintamalliin perustuva asiakashankinta on aloitettu kaikissa ulkomaisissa toimipisteissä, Ruotsissa, Saksassa ja Venäjällä. Nämä panostukset hidastavat tilapäisesti liikevaihdon kasvua, mutta ovat välttämättömiä tulevaisuuden kasvu- ja kannattavuustavoitteiden saavuttamiseksi. SaaS-palvelut SaaS-palvelut (Software as a Service)ovat IT-ohjelmistoja, joita myydään jatkuvina palveluina asiakkaille osana kasvusysteemiä. Näiden palvelujen kehittäminen on keskeistä yhtiön strategiassa. Lyhyellä aikavälillä panostukset palvelukehitykseen heikentävät kannattavuutta, koska palvelujen vaikutus liikevaihtoon on vielä vähäinen. Ensimmäisellä puolivuotiskaudella näiden panostusten määrä oli lähes miljoona euroa. Pidemmällä aikavälillä odotamme SaaS-palvelujen osuuden liikevaihdosta kasvavan voimakkaasti. SaaS-tuotekehityksen keskeistä roolia painottaakseen yhtiö eriytti toisen neljänneksen aikana näiden palvelujen myynnin, markkinoinnin ja palvelukehityksen omaksi yksikökseen. Yksikön tuotekehitysvoimaa lisättiin sekä omaa henkilöstöä kasvattamalla että offshore-kumppaneita hyödyntämällä. Yksikkö on nykykokoonpanossaan yli 20 hengen suuruinen. Yhtiön ensimmäistä jatkuvan palvelun tuotetta BLARP (Business Live Action Role Play) -kasvun johtamisjärjestelmää on tähän mennessä myyty kahdeksalle asiakkaalle. Kolme toimitusta on edennyt tuotantokäyttöön. Tuotekehitystä jatketaan voimakkaassa asiakasohjauksessa. Kahden uuden SaaS-palvelun kehitystyö on aloitettu. Näistä Polku-palvelu on suunnattu tukemaan henkilökohtaista, ja jälkimmäinen, vielä nimeämätön palvelu koko organisaation kasvua. Polku on henkilökohtaisen kasvun tavoiteohjelma. Toinen uusi palvelu puolestaan yhdistää sähköisen työympäristön parhaat käytännöt tavoitteelliseen johtamiseen, tehokkaampaan työskentelyyn sekä yhteisöllisyyteen työpaikalla. Yrityskaupat raportointikaudella Ensimmäisen neljänneksen aikana Trainers' House myi mobiiliteknologiayksikkönsä Nice-business Solutions Finland Oy:lle. Kaupan myötä 19 henkilöä siirtyi Nice-business Solutionsin palvelukseen. Kaupalla ei ollut olennaista vaikutusta raportointikauden tulokseen. TULOSKEHITYS Yhtiörakenne ja vertailutiedot Toteutuneen puolivuotiskauden vertailutietoina ovat Satama Interactive Oyj:n vuoden 2007 ensimmäisen puolivuotiskauden toteutuneet luvut. Satama luopui Hollannin liiketoiminnastaan vuoden 2007 syksyllä ja vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja. Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä. Antaessaan arvioita tulevaisuuden näkymistä yhtiö käyttää näin korjattua liikevoittoa vertailutietona. Liiketoiminnan volyymi ja kannattavuus parani fuusion jälkeen oleellisesti viime vuoteen verrattuna. Liikevaihto kasvoi 53,2 % viime vuoteen verrattuna ja oli 24,3 milj. euroa (15,9 milj. euroa). Liikevoitto ennen kauppahinnan allokointien poistoja oli 4,5 milj. euroa, 18,3 % liikevaihdosta kun se viime vuonna oli 1,1 milj. euroa, 7,0 % liikevaihdosta. Liiketoiminnan tehokkuus on myös selvästi parantunut edellisvuodesta. Liikevaihto per henkilö nousi edellisvuodesta 28,8 %. Trainers' House Oy:n kauppahinnasta allokoitiin rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin hyödykkeisiin 10,2 milj. euroa. Kokonaan tämä erä poistetaan viiden vuoden aikana. Katsauskaudella näistä aiheutuneita poistoja oli yhteensä 1,6 milj. euroa. Vuoden 2008 osuus on kokonaisuudessaan 3,0 milj. euroa. Liikevoitto näiden poistojen jälkeen oli 2,8 milj. euroa, 11,7 % liikevaihdosta. Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa taulukossa: 1-6/2008 1-6/2007 Liikevaihto 24 327 15 882 Kulut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -12 301 -9 994 Muut kulut -7 034 -4 445 EBITDA 4 992 1 444 Poistot pysyvistä vastaavista -541 -336 Liikevoitto ennen poistoja kauppahinnan allokoinnista 4 451 % liikevaihdosta 18,3 Poistot kauppahinnan allokoinneista -1 603 EBIT 2 848 1 108 % liikevaihdosta 11,7 7,0 Rahoitustuotot ja -kulut -941 10 Tulos ennen veroja 1 907 1 118 Tuloverot -678 -389 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista 1 229 729 Lopetetut toiminnot 358 Tilikauden voitto 1 229 1 088 % liikevaihdosta 5,1 6,8 Tilikauden tulokseen on laskettu laskennalliset verot raportointikaudelta. Kirjatuilla veroilla ei ole vaikutusta rahavirtaan, koska yhtiöllä on taseessa aiemmin vahvistetuista tappioista syntynyttä verosaatavaa. Taseen verosaamisen määrä oli 30.6.2008 8,0 milj. euroa. Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2007 alusta alkaen. Taulukossa esitetyt vuoden 2007 luvut on korjattu vastaamaan jatkuvia toimintoja. Q107 Q207 Q307 Q407 2007 Q108 Q208 Liikevaihto 8070 7812 5945 8161 29989 12009 12318 Liikevoitto ennen kauppahinnan poistoja 403 705 287 724 2119 2259 2192 Liikevoitto 403 705 287 724 2119 1458 1390 Pro forma -vertailu Pro forma -vertailussa yhtiön kuluvan vuoden toteutunutta liikevaihtoa ja -tulosta verrataan vuoden 2007 vastaavan kauden pro forma lukuihin. Pro forma vertailuluvut kertovat mikä olisi ollut yhdistyneen yhtiön liikevaihto ja -tulos jos Sataman ja Trainers' House Oy:n yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2007. Pro forma -tulos on laskennallinen. Satama luopui Hollannin liiketoiminnastaan vuoden 2007 syksyllä ja vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvia toimintoja. Pro forma luvut on esitetty seuraavassa taulukossa: 1-6/2008 1-6/2007 Liikevaihto 24 327 24 997 Liikevoitto ennen poistoja kauppahinnan allokoinnista 4 451 4 774 % liikevaihdosta 18,3 19,1 Poistot kauppahinnan allokoinneista -1 603 - 1 603 EBIT 2 848 3 171 % liikevaihdosta 11,7 12,7 Henkilöstö keskimäärin 389 427 Pro forma liikevaihto ja -tulos jäivät hieman viime vuodesta. Liiketoiminnan tehokkuus liikevaihto / henkilö ja liikevoitto / henkilö-mittareilla oli kuitenkin edellisvuotta parempaa. PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET Trainers' House Oyj:n hallitus on asettanut yhtiölle seuraavat, pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet: Yhtiö tavoittelee 15 %:n vuotuista orgaanista liikevaihdon kasvua, 15 %:n liikevoittoa ja pyrkii jakamaan 30-50 % tuloksestaan osinkoina. Nämä tavoitteet toteutuvat kasvusysteemikonseptiemme valmistuessa ja kansainvälistymisen myötä. RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS Liiketoiminnan rahavirta oli raportointikaudella hyvä. Ennen rahoituseriä rahavirta oli 3,4 milj. euroa positiivinen (0,2 milj. euroa) ja niiden jälkeen 2,6 milj. euroa positiivinen (0,2 milj. euroa). Investointien rahavirta oli 0,0 milj. euroa positiivinen (-0,7 milj. euroa) ja rahoituksen rahavirta 11,4 milj. euroa negatiivinen (0,5 milj. euroa). Rahoituksen rahavirtaan vaikuttivat merkittävimmin Trainers' House Oy:n hankintaan liittyvän lainan lyhennys 9,1 milj. euroa sekä maksettu osinko 2,7 milj. euroa. Positiivisesti siihen vaikutti 1.2.2008 päättyneen 2003C optio-ohjelman merkinnät, joiden vaikutus oli 0,5 milj. euroa. Konsernin käteisvarat olivat 30.6.2008 8,4 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 61,6 % (74,7 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 27,0 % (0,6 %). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 25,1 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Taseen tunnusluvut ovat parantuneet vuoden vaihteessa tapahtuneen fuusion jälkeen. 31.12.2007 omavaraisuusaste oli 56,0 % ja gearing 27,6 %. Rahoitusriskit Valuuttariskit ovat vähäisiä, koska Trainers' House toimii pääasiallisesti euromarkkinoilla. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella. LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Yleinen markkinatilanne yhtiön toimintaympäristössä on jatkunut epävarmana, mikä saattaa vaikuttaa asiakkaiden ostopäätöksiin ja sitä kautta Trainers' House Oyj:n taloudelliseen asemaan. Muutoin yhtiö ei lähitulevaisuudessa näe sellaisia tavanomaisesta poikkeavia riskejä, joilla voisi olla oleellista negatiivista vaikutusta yhtiön liiketoimintaan. Riskeistä yleensä Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa. Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen viihtyvyyteen. Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajat. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6.500.000 kappaletta, joka vastaa noin 9,62 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2009 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Hallitus on valtuutettu muutoin päättämään hankinnan kaikista ehdoista mukaan lukien sen, miten osakkeita hankitaan. Valtuutuksessa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankkimisesta, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus oli kokonaan käyttämättä 30.6.2008. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää omien osakkeiden luovutuksen, sekä erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeantia ja/tai erityisiä oikeuksia koskevien valtuutuksien perusteella voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 13.000.000 kappaletta, joka vastaa noin 19,24 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2009 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Hallitus on muutoin valtuutettu päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien antamisen kaikista ehdoista mukaan lukien sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutukset olivat kokonaan käyttämättä 30.6.2008. HENKILÖSTÖ Raportointikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 391 (379) henkilöä, joista Suomessa 382 (318). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osake on noteerattu Pohjoismaisessa Pörssissä (OMX, Helsinki) vuodesta 2000 alkaen. 28.12.2007 asti nimellä Satama Interactive Oyj (SAI1V) ja 31.12.2007 lähtien nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V). Raportointikauden alkaessa Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 74.577.375 osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 866.941,67 euroa. Kauden aikana osakepääomaa korotettiin 13.801,92 eurolla henkilöstölle suunnattujen vuoden 2003C optio-ohjelmien perusteella tehtyjen merkintöjen seurauksena. Uusia osakkeita merkittiin 656.500 kappaletta. Kauden aikana mitätöitiin 7.217.171 omaa osaketta, jotka Trainers' House Oyj sai Satama Interactive Oyj:n ja Trainers' House Oy:n välisen sulautumisen seurauksena. Mitätöinti ei vaikuttanut yhtiön osakepääomaan. Osakemäärän muutos merkittiin kaupparekisteriin 7.3.2008. Yhtiöllä ei ole kauden päättyessä hallussaan omia osakkeita. Kauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakepääoma on 880.743,59 euroa. Osakkeiden lukumäärä on 68.016.704 kappaletta. Laimentamaton keskimääräinen osakkeiden lukumäärä raportointikaudella oli 69.210.766 kappaletta ja laimennettu 69.472.670 kappaletta. Trainers' House maksoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 0,04 euroa osakkeelta 11.4.2008. Osinkoa maksettiin yhteensä 2,7 milj. euroa, 31,4 % vuoden 2007 tuloksesta. Osakevaihdon ja -kurssin kehitys Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 18,3 milj. osaketta, 26,5 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä (18,6 milj. osaketta, 45,3 %) ja 22,7 milj. euroa (21,0 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 1,44 euroa (1,24 euroa), alin 0,99 euroa (1,00 euroa) ja päätöskurssi 1,00 euroa (1,16 euroa). Painotettu keskikurssi oli 1,26 euroa (1,13 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.6.2008 oli 68,0 milj. euroa (47,8 milj. euroa). HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT Trainers House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 29.3.2006 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu 2.000.000 optio-oikeutta. Trainers' House Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 42.046,98 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 2.000.000 uudella osakkeella. Optio-oikeuksista 1.000.000 merkitään tunnuksella 2006A ja 1.000.000 tunnuksella 2006B. Osakkeiden merkintäaika 2006A optio-oikeuksilla alkaa 1.9.2008 ja päättyy 28.2.2009 ja optio-oikeudella 2006B hallituksen päättämänä päivänä vuoden 2009 toisen neljänneksen tuloksen julkaisemisen jälkeen, kuitenkin viimeistään 1.9.2009 ja päättyy 28.2.2010. Osinkokorjattu merkintähinta osingonmaksun jälkeen optio-oikeudella 2006A on 0,98 euroa ja optio-oikeudella 2006B 1,14 euroa. OMISTUSMUUTOKSET Kauden aikana yhtiön tietoon tuli 8 kpl liputusrajan ylittäviä liputusilmoituksia. Tarkemmat tiedot liputusilmoituksista ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. Trainers' House Oy:n fuusioiminen vaikutti olennaisesti yhtiön osakaspohjaan. Yli puolet osakekannasta on henkilöstön omistuksessa. Toimitusjohtaja Jari Sarasvuo ja hänen määräysvaltayhtiönsä Isildur Oy omistavat yrityksestä tällä hetkellä yhteensä 35,5 %. Rahoitustarkastus on myöntänyt Jari Sarasvuolle ja hänen määräysvallassaan olevalle Isildur Oy:lle poikkeusluvan osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita koskevasta velvollisuudesta tehdä pakollinen julkinen ostotarjous. Poikkeuslupa edellyttää, että Sarasvuon ja Isildur Oy:n yhteenlaskettu omistus Trainers' Housen osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä laskee 30 prosenttiin tai sen alle vuoden kuluessa siitä kun vastikeosakkeet on merkitty kaupparekisteriin. Yhtiön omistusrakenne sekä suurimmat omistajat ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT Katsaus on laadittu IAS 34 mukaisesti. Konserni luopui Hollannin liiketoiminnastaan vuoden 2007 aikana ja vuoden 2007 vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Yhtiön tilinpäätöksessä esitetyn riskienhallinnan mukaisesti yhtiö on suojannut osan vieraan pääoman korkoriskistä ja aloittanut suojauslaskennan. Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2007, on esitetty yksityiskohtaisesti vuoden 2007 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti. Konserni ottaa käyttöön kaikki julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2008. Konserni arvioi, että näillä uusilla tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernin tulevaan tilinpäätökseen. Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen laskentaperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2007 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä sivulta 45. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni Konserni Konserni 01.04.- 01.04.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 30.06.08 30.06.07 31.12.07 JATKUVAT TOIMINNOT Liikevaihto 12 318 7 812 24 327 15 882 29 989 Liiketoiminnan muut tuotot 5 5 170 8 61 Kulut: Materiaalit ja palvelut 1 573 984 2 842 1 933 3 437 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 6 234 4 727 12 301 9 994 18 663 Poistot 1 084 174 2 144 336 713 Liiketoiminnan muut kulut 2 042 1 227 4 362 2 520 5 116 Liiketulos 1 390 705 2 848 1 108 2 119 Rahoitustuotot ja kulut -404 15 -941 10 -259 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -103 Tulos ennen veroja 987 720 1 907 1 118 1 758 Tuloverot -178*) -262*) -678*) -389*) 3 082*) Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 808 458 1 229 729 4 839 Lopetetut toiminnot 226 358 3 822 Tilikauden tulos 808 684 1 229 1 088 8 661 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 808 684 1 229 1 088 8 661 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur), jatkuvat toiminnot 0,01 0,01 0,02 0,02 0,12 lopetetut toiminnot 0,01 0,01 0,09 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (eur), jatkuvat toiminnot 0,01 0,01 0,02 0,02 0,12 lopetetut toiminnot 0,01 0,01 0,09 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. TASE IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.06.08 30.06.07 31.12.07 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 158 1 540 1 706 Liikearvo 51 772 10 020 52 467 Muut aineettomat hyödykkeet 18 614 433 20 162 Muut rahoitusvarat 4 54 230 Muut saamiset 24 101 24 Laskennalliset verosaamiset 7 992 5 306 9 149 Pitkäaikaiset varat yhteensä 79 563 17 454 83 738 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 15 15 Myyntisaamiset ja muut saamiset 13 144 12 691 11 690 Rahavarat 8 364 534 17 120 Lyhytaikaiset varat yhteensä 21 523 13 225 28 824 Varat yhteensä 101 086 30 680 112 562 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 881 867 867 Osakeanti 256 Ylikurssirahasto 13 943 13 228 13 228 Suojausinstrumenttien rahasto 70 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31 872 31 348 Muuntoerot -2 -1 -2 Kertyneet voittovarat 15 174 8 832 16 551 Oma pääoma yhteensä 61 937 22 925 62 247 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4 727 5 739 Pitkäaikaiset muut velat 24 870 658 34 012 Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat 9 553 7 096 10 563 Velat yhteensä 39 149 7 755 50 314 Oma pääoma ja velat yhteensä 101 086 30 680 112 562 RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Tilikauden tulos 1 229 1 088 8 661 Oikaisut tilikauden tulokseen 4 678 904 -5 854 Käyttöpääoman muutos -2 482 -1 749 -366 Rahoituserät -810 -7 -315 Liiketoiminnan rahavirta 2 615 236 2 127 Tytäryhtiöiden hankinta -26 858 Tytäryhtiöiden myynti 7 857 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -180 -661 -751 Luovutustulos aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 326 Luovutustulos muista sijoituksista -187 Lisäkauppahinnan maksu/muutos -98 -67 Investointien rahavirta 48 -728 -19 939 Maksullinen osakeanti 491 135 391 Maksetut osingot -2 721 Pitkäaikaisten lainojen lis./väh. -9 143 33 639 Lyhytaikaisten lainojen lis./väh. -46 285 219 Pitkäaikaisten saamisten lis./väh. 59 136 Rahoituksen rahavirta -11 418 479 34 385 Rahavarojen muutos -8 756 -12 16 573 Rahavarat kauden alussa 17 120 547 547 Rahavarat kauden lopussa 8 364 534 17 120 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Suo- Sijoi- jaus- tetun instru- vapaan Kerty- Osa- Yli- ment- oman Muun- neet Osake- ke- kurssi- tien pääoman to- voitto- Yh- pääoma anti rahasto rahasto rahasto erot varat teensä Oma pääoma 01.01.2007 859 13 101 -1 7 704 21 663 Muuntoerot -1 -1 Käytetyt osakeoptiot 8 127 135 Osakeperusteisten maksujen kustannus 40 40 Tilikauden tulos 1 088 1 088 Oma pääoma 30.06.2007 867 13 228 -1 8 832 22 925 Oma pääoma 01.01.2008 867 256 13 228 31 348 -2 16 551 62 247 Rahavirran suojaukset 70 70 Käytetyt osakeoptiot 14 -256 715 473 Osakeperusteisten maksujen kustannus 115 115 Omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvät verot 524 524 Tilikauden tulos 1 229 1 229 Osingonjako -2 721 -2 721 Oma pääoma 30.06.2008 881 13 943 70 31 872 -2 15 174 61 937 INVESTOINNIT (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin 277 739 64 440 Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta 1,1 4,7 214,9 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Johdon työsuhde-etuudet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 309 452 726 Osakeperusteiset etuudet 31 VARAUKSET Vuoden 2006 toisella neljänneksellä Trainers' House toteutti mittavan uudelleenjärjestelyn ja sitä varten tehtiin kesäkuussa 2006 1,3 milj. euron varaus. Varausta oli jäljellä 31.12.2007 64 tuhatta euroa. Vuoden 2008 aikana varaus on käytetty kokonaisuudessaan loppuun toteutuneita kuluja vastaan. Uudelleenjärjestelyvaraus (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Varaukset 1.1. 64 160 160 Varausten käyttö -64 -60 -96 Varaukset 30.6./31.12. 0 100 64 HENKILÖSTÖ Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Henkilöstö keskimäärin 389 373 369 Henkilöstö kauden lopussa 391 379 400 VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Omista sitoumuksista annetut vakuudet ja vastuut 3 827 5 255 4 144 Koronvaihtosopimukset Käypä arvo 122 Nimellisarvo 14 000 MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni Konserni 30.06.08 30.06.07 31.12.07 Omavaraisuusaste (%) 61,6 74,7 56,0 Nettovelkaantumisaste (Gearing,%) 27,0 0,6 27,6 Oma pääoma/osake (eur) 0,91 0,56 0,92 Oman pääoman tuotto (%) 8,6 5,9 11,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 4,3 9,2 3,5 Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto on laskettu edellisten 12 kuukauden ajalta. Helsingissä 7.8.2008 TRAINERS' HOUSE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki Keskeiset mediat www.trainershouse.fi - Sijoittajille