LASSILA & TIKANOJA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 28.10.2008 KLO 8.00 LASSILA & TIKANOJA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2008 - Kolmannen neljänneksen liikevaihto 151,2 miljoonaa euroa (138,6 milj. e); liikevoitto 17,6 miljoonaa euroa (15,5 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 16,3 miljoonaa euroa (16,9 milj. e); osakekohtainen tulos 0,31 euroa (0,28 e) - Tammi-syyskuun liikevaihto 452,9 miljoonaa euroa (406,4 milj. e); liikevoitto 50,6 miljoonaa euroa (36,7 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 36,4 miljoonaa euroa (41,0 milj. e); osakekohtainen tulos 0,99 euroa (0,63 e) - Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 10 prosenttia. Operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan jossain määrin heikompi kuin viime vuonna. Ekokemin osakkeiden myyntivoiton ansiosta tulos on parempi kuin viime vuonna. - Omavaraisuuden arvioidaan pysyvän hyvänä ja vuoden 2009 rahoitus on turvattu. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS Kolmas neljännes Lassila & Tikanojan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 151,2 miljoonaa euroa (138,6 milj. e). Liikevaihto kasvoi 9,1 %. Kasvu oli kokonaan orgaanista. Liikevoitto oli 17,6 miljoonaa euroa (15,5 milj. e), mikä on 11,6 % (11,2 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 16,3 miljoonaa euroa (16,9 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,31 euroa (0,28 e). Orgaaninen kasvu jatkui vahvana. Yleisen kustannustason nousu ja kierrätysvolyymien aleneminen rasittivat kuitenkin neljänneksen tulosta. Tuotannon tehostamistoimia jatkettiin muuttuneisiin tuotantokustannuksiin sopeutumiseksi ja hintoja tarkistettiin. Liikevoittoa paransivat öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset 1,3 miljoonaa euroa (-0,5 milj. e). Tammi-syyskuu Yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 11,4 % 452,9 miljoonaan euroon (406,4 milj. e). Kasvusta 2,0 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Liikevoitto oli 50,6 miljoonaa euroa (36,7 milj. e), mikä on 11,2 % (9,0 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 36,4 miljoonaa euroa (41,0 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,99 euroa (0,63 e). Orgaaninen kasvu oli markkinoiden kasvua vahvempaa ja markkinoille tuotiin uusia palvelutuotteita. Liikevoittoa heikensivät tuotantokustannusten nopea nousu ja erityisesti liikennepolttoaineiden hintojen nousu. Myös kierrätysvolyymien pieneneminen sekä leudosta talvesta johtunut kierrätys- ja biopolttoaineiden kysynnän aleneminen rasittivat tulosta. Öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset heikensivät liikevoittoa 0,1 miljoonaa euroa (2,1 milj. e). Liikevoittoa paransi Ekokemin osakkeiden myynnistä tammikuussa syntynyt myyntivoitto 14,3 miljoonaa euroa. Avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | | 7-9/ | 7-9/ | Muuto | 1-9/ | 1-9/ | Muutos | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | s | 2008 | 2007 | % | 2007 | | | | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, | 151,2 | 138,6 | 9,1 | 452,9 | 406,4 | 11,4 | 554,6 | | milj. € | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivisen | 16,3 | 16,9 | -3,6 | 36,4 | 41,0 | -11,2 | 54,3 | | toiminnan | | | | | | | | | liikevoitto, | | | | | | | | | milj. €* | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, | 17,6 | 15,5 | 13,6 | 50,6 | 36,7 | 38,0 | 48,8 | | milj. € | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoittoprosen | 11,6 | 11,2 | | 11,2 | 9,0 | | 8,8 | | tti | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | 16,2 | 14,2 | 14,5 | 47,2 | 33,6 | 40,4 | 44,5 | | veroja, milj. € | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen | 0,31 | 0,28 | 10,7 | 0,99 | 0,63 | 57,1 | 0,83 | | tulos, € | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EVA, milj. € | 9,7 | 8,8 | 10,2 | 28,3 | 18,5 | 53,0 | 23,0 | -------------------------------------------------------------------------------- * Erittely selostusosan lopussa LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN Ympäristöpalvelut Heinä-syyskuu Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti, ympäristötuotteet) liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 73,7 miljoonaa euroa (67,9 milj. e) ja se kasvoi 8,6 %. Liikevoitto oli 9,7 miljoonaa euroa (9,7 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 9,7 miljoonaa euroa (9,9 milj. e). Orgaaninen kasvu jatkui. Hintoja tarkistettiin ja tuotannon tehostamistoimia jatkettiin. Kierrätyspalveluiden kannattavuus heikkeni, koska kuljetus- ja käsittelymäärät pienenivät rakennustoiminnan hiljentymisen takia ja uusioraaka-aineiden myyntihinnat laskivat. Keravan kierrätyslaitoksen lisäkapasiteetin rakentaminen eteni aikataulussa ja ensimmäisen vaiheen (kierrätyspuuyksikkö) arvioidaan olevan käytössä ensi vuoden alkupuolella. Toisen vaiheen (rakennusjätteen kierrätyslaitos) rakentaminen on alkamassa ja laitos valmistuu noin vuoden kuluttua. L&T Biowatti saavutti tavoitteensa kauden aikana kohentuneen biopolttoaineiden kysynnän ansiosta. Kustannusten nousu vaikutti kuitenkin myös sen toimintaan, ja mekaanisen metsäteollisuuden tuotannonrajoitukset vaikeuttivat sivutuoteraaka-aineiden hankintaa. Lokakuun alussa otettiin käyttöön Luumäen puupellettitehdas, jonka vuosikapasiteetti on noin 20.000 tonnia. Ympäristöpalveluiden ulkomaan liiketoiminta kasvoi ja sen tulos kehittyi positiivisesti. Erityisesti Latvian toiminnan kannattavuus parani selvästi tuotannon tehostamistoimien ja alentuneiden kustannusten ansiosta. Ympäristötuotteiden liikevaihto kasvoi merkittävästi ja tulos parani. Tammi-syyskuu Ympäristöpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 225,9 miljoonaa euroa (205,1 milj. e), kasvua oli 10,1 %. Liikevoitto oli 26,3 miljoonaa euroa (26,6 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 26,3 miljoonaa euroa (27,8 milj. e). Yleisen kustannustason ja liikennepolttoaineiden hintojen voimakkaan nousun vuoksi hintoja tarkistettiin. Talouden epävarmuus ja erityisesti rakentamisen hiljeneminen alensivat vastaanotettujen kierrätysmateriaalien määrää. Tuotannossa käynnistettiin tehostamistoimet kohonneisiin tuotantokustannuksiin sopeutumiseksi. Keravan kierrätyslaitoksessa aloitettiin merkittävän lisäkapasiteetin rakentaminen, mikä kaksinkertaistaa laitoksen kapasiteetin lähes 400.000 tonniin vuoteen 2010 mennessä. Samalla laitoksen hyödyntämisaste nousee selvästi. Keravan laitoksen kaatopaikan teknisistä syistä pienentynyt kapasiteetti kasvattaa laitosrejektin loppusijoituksen kustannuksia. Kotkaan rakennettu teollisuusjätteen kaatopaikka avataan vielä loppuvuoden aikana. L&T Biowatin biopolttoaineiden kysyntä jäi alkuvuonna selvästi ennakoidusta poikkeuksellisen leudon talven vuoksi. Leuto talvi vaikeutti myös metsähakkeen korjuuta ja nosti alihankintakustannuksia. L&T Biowatti uudistaa organisaatiotaan, laajentaa palvelutarjontaansa ja investoi omaan metsähakkeen keräys-, prosessointi- ja kuljetuskalustoon. Puupellettituotanto aloitettiin vuoden viimeisen neljänneksen alussa. Venäjällä ja Latviassa liiketoiminta kehittyi suunnitellusti. Resursseja lisättiin ulkomaantoiminnan edelleen kasvattamiseksi. Lassila & Tikanoja Oyj:n Ympäristöpalveluiden kaikille yksiköille myönnettiin laatu-, ympäristö- sekä työterveys- ja turvallisuussertifikaatit. Sertifioinnin tavoitteena on parantaa palvelua ja vahvistaa yhtenäisiä toimintatapoja. Ympäristötuotteiden liikevaihto kasvoi ja tulos kehittyi myönteisesti. Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut Heinä-syyskuu Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito ja siivouspalvelut) liikevaihto oli 56,3 miljoonaa euroa (52,0 milj. e) ja se kasvoi 8,4 %. Liikevoitto oli 4,8 miljoonaa euroa (4,2 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 4,8 miljoonaa euroa (4,6 milj. e). Toimialan orgaaninen kasvu jatkui vahvana erityisesti kiinteistönhoidossa, ja lisäpalveluiden myynti onnistui molemmilla tuotelinjoilla. Hintoja tarkistettiin. Ulkomaantoiminnan liikevaihto kasvoi Venäjällä ja Latviassa. Toimialan tulos parani, mikä johtui kiinteistönhoidon tulosparannuksesta ja ulkomaantoiminnan tappion pienenemisestä. Tuotantoa tehostettiin edelleen vastaamaan kohonneita tuotantokustannuksia, ja Ruotsin toiminnan kannattavuuden parantamisohjelma eteni suunnitelmien mukaan. Tammi-syyskuu Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 13,2 % 169,0 miljoonaan euroon (149,3 milj. e). Liikevoitto oli 7,6 miljoonaa euroa (7,0 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 7,6 miljoonaa euroa (7,4 milj. e). Sopimusliikevaihto kasvoi ja lisäpalveluiden myynti sujui hyvin molemmilla tuotelinjoilla. Tuotantokustannukset nousivat ja hintakilpailu jatkui kireänä. Toimintaa sopeutettiin vastaamaan kohonneita kustannuksia ja hintoja tarkistettiin. Markkinoille tuotiin uusia palvelutuotteita. Siivouspalveluissa lanseerattiin muun muassa L&T® Ekosiivous -konsepti, jolle myönnettiin pohjoismainen ympäristömerkki eli Joutsenmerkki alan ensimmäisenä Suomessa. Konsepti antaa asiakkaille mahdollisuuden konkreettisiin ympäristömyötäisiin toimenpiteisiin. Helmikuun alussa Blue Service Partnersin omistusosuus myytiin yhteisyrityskumppanille. Ulkomaantoiminnan tappio pieneni. Venäjällä ja Latviassa toiminta kehittyi tavoitteiden mukaisesti. Ruotsissa on käynnissä laaja toimenpideohjelma kannattavuuden parantamiseksi. Teollisuuspalvelut Heinä-syyskuu Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuusratkaisut, vahinkosaneeraus, jätevesipalvelut) liikevaihto kasvoi 15,2 % ja oli 22,9 miljoonaa euroa (19,9 milj. e). Liikevoitto oli 3,7 miljoonaa euroa (2,1 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 2,4 miljoonaa euroa (3,0 milj. e). Kaikkien tuotelinjojen liikevaihto kasvoi. Hintoja tarkistettiin. Kysynnän epävakaus jatkui ja aiheutti haasteita tuotannon sopeuttamiselle. Vahinkopalveluiden kysyntä oli kolmannella neljänneksellä vähäistä. Teollisuuden samanaikaisten seisokkien aikana jouduttiin lisäämään alihankintaa. Tulosta rasittivat myös yhteisyritys L&T Recoilin regenerointilaitoksen raaka-aineiden varastointiin ja toiminnan aloittamiseen liittyvät kustannukset. Laitoksen valmistuminen siirtyy ensi kevääseen putkistosuunnittelussa havaitun virheen takia. Liikevoittoa nostivat öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset 1,3 miljoonaa euroa (-0,5 milj. e). Teollisuusratkaisuissa solmittiin uusia yhteistyösopimuksia. Toiminnan painopiste oli tuottavuuden parantamisessa ja tuotannon sopeuttamisessa alkamassa olevaan hiljaisempaan talvikauteen. Tammi-syyskuu Teollisuuspalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 62,3 miljoonaa euroa (55,6 milj. e), kasvua oli 12,1 %. Liikevoitto oli 4,0 miljoonaa euroa (4,6 milj. e). Operatiivinen liikevoitto oli 4,1 miljoonaa euroa (7,3 milj. e). Teollisuuspalveluiden kysynnän nopeat vaihtelut jatkuivat eikä tuotantoa pystytty sopeuttamaan niihin riittävän nopeasti. Tulosta rasittivat lisäksi kierrätyspolttoaineiden toimitusvaikeudet alkuvuodesta. Öljyjohdannaisten käyvät arvot muuttuivat -0,1 miljoonaa euroa (-2,1 milj. e). Vahinkosaneerauksessa solmittiin uusia kumppanuussopimuksia ja palveluverkostoa laajennettiin. Hintoja tarkistettiin ja kaikilla tuotelinjoilla aloitettiin toimet tuottavuuden parantamiseksi. RAHOITUS Korollista vierasta pääomaa oli kauden lopussa 10,9 miljoonaa euroa enemmän kuin vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 117,6 miljoonaa euroa, kasvoivat 6,5 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja 31,3 miljoonaa euroa vuoden alusta. Nettorahoituskulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä 0,1 miljoonaa euroa suuremmat kuin vertailukautena ja tammi-syyskuussa 0,4 miljoonaa euroa suuremmat. Korkokulut kasvoivat heinä-syyskuussa 0,2 miljoonalla eurolla ja tammi-syyskuussa 0,6 miljoonalla eurolla, mikä johtui korollisen vieraan pääoman kasvusta ja korkotason noususta. Koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutoksista kirjattiin heinä-syyskuussa 0,1 miljoonaa euroa rahoituskuluihin samoin kuin vertailukaudella. Tammi-syyskuussa koronvaihtosopimuksista syntyneistä käyvän arvon muutoksista kirjattiin rahoituskuluihin 0,2 miljoonaa euroa kuten myös vertailukaudella. Nettorahoituskulut olivat 0,8 % (0,8 %) liikevaihdosta ja 6,8 % (8,4 %) liikevoitosta. Omavaraisuusaste oli 44,9 % (42,6 %) ja gearing-prosentti 57,3 (61,7). Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa 41,8 miljoonaa euroa (34,4 milj. e). Käyttöpääomaan sitoutui kaudella 8,5 miljoonaa euroa (17,7 milj. e). Konsernin omavaraisuuden arvioidaan pysyvän hyvänä ja vuoden 2009 rahoitus on turvattu. OSINKO 1.4.2008 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,55 euron osakekohtaisesta osingosta. Osinko, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille 11.4.2008. INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit olivat 52,2 miljoonaa euroa (77,6 milj. e). Tuotantolaitoksia rakennettiin, koneita ja kalustoa ostettiin sekä tietojärjestelmiä uusittiin. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin toisella vuosineljänneksellä Rantakylän Talonhuolto Oy:n liiketoiminta sekä ensimmäisellä vuosineljänneksellä Siivouspalvelu Siivoset Oy:n ja Siivousliike Lainio Oy:n liiketoiminnat. Teollisuuspalveluihin ostettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä Obawater Oy:n liiketoiminta. Ostettujen liiketoimintojen yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 0,7 miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Henkilöstömäärä tammi-syyskuussa oli kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 8.177 (7.723). Kauden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli kokoaikaisia ja osa-aikaisia yhteensä 9.625 (9.226) henkilöä. Heistä työskenteli Suomessa 7.326 (6.989) ja muissa maissa 2.299 (2.237) henkilöä. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Vaihto ja kurssi Yhtiön osakkeen vaihto NASDAQ OMX Helsingissä tammi-syyskuussa 2008 oli 15.370.189 kappaletta, mikä on 39,6 % (39,0 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 261,4 miljoonaa euroa. Korkein hinta oli 23,00 euroa ja alin 12,88 euroa. Kauden päätöskurssi oli 13,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 535,4 miljoonaa euroa (876,9 milj. e). Osakepääoma Vuoden 2008 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 19.392.187 euroa. Vuoden 2008 aikana 2005A-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 14.500 osaketta. Merkintöjen jälkeen yhtiön osakepääoma on 19.399.437 euroa ja osakkeiden lukumäärä 38.798.874 osaketta. Optio-ohjelma 2005 Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. Merkintäajan alkaessa 162.000 2005A-optio-oikeutta oli 25 avainhenkilön hallussa. 176.000 2005B-optio-oikeutta on 32 avainhenkilön hallussa ja 221.500 2005C-optio-oikeutta 40 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on 8.000 2005A-optiota, 24.000 2005B-optiota ja 8.500 2005C-optiota eikä niitä käytetä osakkeiden merkintään. Merkintähinta 2005A-optioilla on 14,22 euroa, 2005B-optioilla 16,98 euroa ja 2005C-optioilla 26,87 euroa. Osakkeiden merkintäaika 2005A-optioilla on 2.11.2007-29.5.2009, 2005B-optioilla 3.11.2008-31.5.2010 ja 2005C-optioilla 2.11.2009-31.5.2011. Ulkona olevien 2005-optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on 1,4 prosenttia yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. Kaupankäynti 2005A-optio-oikeuksilla NASDAQ OMX Helsingissä alkoi 2.11.2007. Optio-ohjelma 2008 Vuoden 2008 varsinainen yhtiökokous päätti 230.000 optio-oikeuden antamisesta. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 220.500 optio-oikeutta on 41 avainhenkilön hallussa ja 9.500 optio-oikeutta L&T Advance Oy:n hallussa. Osakkeen merkintähinta on 16,27 euroa. Merkintähintaa alennetaan merkintähinnan määräytymisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä, joka ylittää yhteensä 70 prosenttia sen tilikauden osakekohtaisesta voitosta, jolta osinkoja jaetaan. Merkintähinnan alennus tulee voimaan kyseisen osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa. Osakkeiden merkintäaika on 1.11.2010-31.5.2012. Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2008 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 220.500 uudella osakkeella. Näiden osakkeiden osuus on 0,6 prosenttia yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli kauden lopussa 5.978 (5.050) osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 10,7 % (13,3 %) osakekannasta. Muutokset suurimmissa osakkeenomistajissa Lassila & Tikanoja Oyj sai 26.3.2008 ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäisen työeläkevakuutusosakeyhtiö Varman osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli laskenut 4,52 prosenttiin. Lassila & Tikanoja Oyj sai 20.5.2008 ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli noussut yli 10 prosenttiin. Hallituksen valtuudet Hallituksella ei ole valtuuksia osakeanteihin eikä vaihtovelkakirjan tai optiolainan liikkeeseen laskemiseen. Hallituksella ei myöskään ole valtuuksia omien osakkeiden hankkimiseen eikä luovuttamiseen. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 1.4.2008 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2007 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2007 maksetaan osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa. Osingonmaksupäivä oli 11.4.2008. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallitukseen valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Eero Hautaniemi, Lasse Kurkilahti, Juhani Lassila ja Juhani Maijala sekä uusina jäseninä Heikki Bergholm ja Matti Kavetvuo. Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen 230.000 optio-oikeuden antamisesta Lassila & Tikanoja -konsernin avainhenkilöille ja/tai Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Juhani Lassilan. YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA Lassila & Tikanoja myi 22.1.2008 omistamansa Ekokem Oy Ab:n osakkeet Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Myydyt osakkeet olivat tulleet Lassila & Tikanojan haltuun useiden vuosien aikana eivätkä ne enää liittyneet yhtiön operatiiviseen toimintaan eivätkä siten olleet välttämättömiä yhtiön liiketoiminnalle. Kaupasta syntyvä verovapaa myyntivoitto kirjattiin vuoden 2008 ensimmäiselle neljännekselle. Kaupan positiivinen vaikutus tilikauden tulokseen on 14,2 miljoonaa euroa. Yhtiö julkisti 22.7.2008 tiedotteen, jonka mukaan koko vuoden operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan jossain määrin heikompi kuin viime vuonna. Aikaisemmin yhtiö oli arvioinut koko vuoden operatiivisen toiminnan liikevoiton pysyvän viimevuotisella tasolla. 3.10.2008 yhtiö tiedotti, että yhteisyritys L&T Recoil Oy:n jäteöljyn regenerointilaitos valmistuu vasta keväällä, kun aikaisemmin arvioitiin, että laitos valmistuu kuluvan vuoden lopussa. Putkistosuunnittelussa oli havaittu virheitä, jotka lykkäävät laitoksen valmistumista muutamilla kuukausilla. LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ L&T toimii pääosin varsin vähäsyklisillä markkinoilla, mutta kasvava epävakaus voi alentaa kuljetus- ja kierrätysvolyymeja ja tilaustöiden määriä. Rakentamisen hidastuminen on jo näkynyt rakennusjätemäärien pienenemisenä ja on hyvin todennäköistä, että rakentaminen hiljenee edelleen. Teollisuuden, erityisesti metsäteollisuuden, palveluiden kysynnän nopeat vaihtelut vaikeuttavat töiden suunnittelua ja toteutusta. L&T Recoilin toiminnan käyntiinlähdön mahdollisella edelleen viivästymisellä ja toimintaan liittyvien öljyjohdannaisten käypien arvojen muutoksilla saattaa olla merkittävä vaikutus Teollisuuspalveluiden liikevoittoon. Jos tuleva talvi on leuto, se vaikuttaa negatiivisesti L&T Biowatin tuloskehitykseen. Metsäteollisuuden tuotannonrajoitukset tulevat todennäköisesti kasvamaan, mikä vaikeuttaa L&T Biowatin sivutuoteraaka-aineiden saantia. Latvian jätelainsäädännön suunnitellulla muutoksella saattaa olla haitallisia vaikutuksia Riian jätehuollon kilpailutilanteeseen. NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 10 prosenttia. Operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan jossain määrin heikompi kuin viime vuonna. Ekokemin osakkeiden myyntivoiton ansiosta tulos on parempi kuin viime vuonna. Ympäristöpalveluissa rakennus- ja metsäteollisuuden hiljentyminen vaikuttaa kuljetus- ja vastaanottovolyymeihin. Muilta osin Ympäristöpalveluiden loppuvuoden markkinanäkymä on vakaa. Ympäristöpalveluiden operatiivisen toiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan toteutuvan hieman viimevuotista alemmalla tasolla. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluissa markkinanäkymät ovat edelleen vakaat. Kilpailutilanne pysyy kuitenkin haasteellisena ja talouden epävarmuus voi heijastua tilaustöiden määrään. Toimialan ulkomaantoimintojen tuloksen arvioidaan paranevan, mutta jäävän vielä tappiolliseksi. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden operatiivisen toiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan jäävän jonkin verran viimevuotisesta tasosta korkeampien sosiaalikustannusten vuoksi. Teollisuuspalveluiden kysynnän voimakkaat vaihtelut jatkunevat myös vuoden viimeisellä neljänneksellä ja tuotannon sopeuttamistoimia jatketaan. Katsauskauden jälkeen on päätetty lopettaa toimialaan kuuluva tappiollinen maanpesuliiketoiminta. Tästä kirjataan viimeiselle vuosineljännekselle noin 2,6 miljoonan euron kertaluonteinen kulu. Toimialan operatiivisen toiminnan liikevoitto jää viimevuotisesta tasosta. Toiminnan pääpaino on kannattavuuden parantamisessa. Investoinnit jäävät edellisvuotista alemmalle tasolle. OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. € | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 17,6 | 15,5 | 50,6 | 36,7 | 48,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertaluonteiset erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Salvorin | | 0,5 | | 1,8 | 2,3 | | kaatopaikkaliiketoiminnan | | | | | | | myyntitappio ja muun | | | | | | | toiminnan integrointi | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | 0,4 | | 0,4 | 0,4 | | käyttäjäpalvelujen Venäjän | | | | | | | toiminnan | | | | | | | uudelleenorganisointi | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitto Ekokemin | | | -14,3 | | | | osakkeiden myynnistä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Öljyjohdannaiset | -1,3 | 0,5 | 0,1 | 2,1 | 2,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivisen toiminnan | 16,3 | 16,9 | 36,4 | 41,0 | 54,3 | | liikevoitto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-30.9.2008 LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2007. Osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu EU:ssa hyväksyttyjä IFRS-standardeja ja -tulkintoja. Tulevat muutokset on selostettu tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa vuosikertomuksessa 2007. Kirjatut tuloverot perustuvat ilman Ekokemin osakkeiden verovapaata myyntivoittoa arvioituun vuoden keskimääräiseen tuloveroasteeseen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää L&T:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 7-9/200 | 7-9/200 | 1-9/200 | 1-9/200 | 1-12/2007 | | | 8 | 7 | 8 | 7 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 151 243 | 138 569 | 452 938 | 406 441 | 554 613 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytyjä suoritteita | -129 01 | -116 | -396 75 | -348 | -478 151 | | vastaavat kulut | 6 | 792 | 6 | 719 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttokate | 22 227 | 21 777 | 56 182 | 57 722 | 76 462 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 2 016 | 1 044 | 17 888 | 2 672 | 3 834 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja markkinoinnin | -3 491 | -3 156 | -11 711 | -10 866 | -14 616 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | -2 941 | -2 797 | -9 232 | -8 686 | -11 614 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -228 | -1 393 | -2 510 | -4 166 | -5 291 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 17 583 | 15 475 | 50 617 | 36 676 | 48 775 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | 373 | 258 | 1 189 | 1 037 | 1 661 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | -1 719 | -1 552 | -4 625 | -4 107 | -5 978 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja | 16 237 | 14 181 | 47 181 | 33 606 | 44 458 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -4 303 | -3 499 | -8 745 | -9 074 | -12 291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 11 934 | 10 682 | 38 436 | 24 532 | 32 167 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voiton | | | | | | | jakautuminen: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | 11 929 | 10 680 | 38 432 | 24 278 | 31 909 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | 5 | 2 | 4 | 254 | 258 | -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, e | 0,31 | 0,28 | 0,99 | 0,63 | 0,83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu | 0,31 | 0,27 | 0,99 | 0,63 | 0,82 | | osakekohtainen tulos, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 119 498 | 120 167 | 119 946 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista | 26 081 | 32 324 | 30 600 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 12 270 | 9 425 | 11 571 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 157 849 | 161 916 | 162 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maa-alueet | 3 690 | 3 519 | 3 532 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennukset ja rakennelmat | 38 218 | 37 950 | 39 594 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koneet ja kalusto | 109 693 | 98 168 | 103 832 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineelliset hyödykkeet | 114 | 275 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | 26 582 | 6 098 | 4 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 178 297 | 146 010 | 151 870 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 502 | 2 978 | 410 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusleasingsaamiset | 4 827 | 3 605 | 3 823 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 1 373 | 596 | 924 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 644 | 252 | 236 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 7 346 | 7 434 | 5 393 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 343 492 | 315 360 | 319 380 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 17 261 | 14 197 | 14 350 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 84 827 | 87 259 | 71 824 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissaamiset | 1 069 | 440 | 1 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut | 2 994 | 2 068 | 774 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 5 988 | 1 996 | 21 287 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 8 883 | 8 495 | 9 521 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 121 022 | 114 455 | 118 945 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 464 514 | 429 815 | 438 325 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 19 399 | 19 376 | 19 392 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 50 673 | 50 115 | 50 474 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | -757 | -3 | 14 055 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 97 556 | 86 166 | 86 327 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 38 432 | 24 278 | 31 909 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 205 303 | 179 932 | 202 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 189 | 186 | 187 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 205 492 | 180 118 | 202 344 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 29 952 | 29 504 | 29 842 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet | 632 | 510 | 542 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 1 128 | 928 | 953 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 78 425 | 65 276 | 81 411 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 870 | 488 | 500 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 111 007 | 96 706 | 113 248 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 54 092 | 56 335 | 35 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 92 601 | 95 022 | 85 183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisvelat | 1 078 | 440 | 897 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 244 | 1 044 | 794 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | | 150 | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 148 015 | 152 991 | 122 733 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 259 022 | 249 697 | 235 981 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 464 514 | 429 815 | 438 325 | -------------------------------------------------------------------------------- RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 38 436 | 24 532 | 32 167 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirran oikaisut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot | 8 745 | 9 074 | 12 291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | 28 067 | 24 540 | 33 432 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | 3 436 | 3 070 | 4 317 | -------------------------------------------------------------------------------- | Öljyjohdannaiset | 81 | 2 215 | 2 947 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden myyntivoitto | -14 | | | | | 258 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -906 | -583 | -859 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta | 63 601 | 62 848 | 84 295 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | -14 | -17 965 | -4 903 | | | 113 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | -2 925 | -6 135 | -6 824 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 8 525 | 6 385 | -1 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -8 513 | -17 715 | -13 177 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -3 554 | -2 424 | -5 104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1 093 | 747 | 1 460 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -10 | -9 056 | -12 041 | | | 858 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | 41 769 | 34 400 | 55 433 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat | -420 | -39 716 | -37 050 | | vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat | | | 1 878 | | vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -53 | -32 157 | -49 109 | | käyttöomaisuushyödykkeisiin | 285 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien | 1 734 | 3 777 | 2 261 | | käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin | -110 | -75 | -147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos | -6 | 26 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien pitkäaikaisten sijoitusten | 16 813 | 942 | 1 098 | | myynnit | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot investoinneista | 3 | 1 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -35 | -67 202 | -81 064 | | | 271 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeannista saadut maksut | 206 | 2 561 | 2 936 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen muutos | 7 365 | 24 488 | 23 011 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | 20 000 | 30 000 | 50 302 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -11 | -17 092 | -39 909 | | | 864 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -21 | -21 361 | -21 360 | | | 315 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | -5 608 | 18 596 | 14 980 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen nettomuutos | 890 | -14 206 | -10 651 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat tilikauden alussa | 14 008 | 24 790 | 24 790 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -35 | -92 | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien lyhytaikaisten sijoitusten | 8 | -1 | | | käyvän arvon muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat taseessa tilikauden lopussa | 14 871 | 10 491 | 14 008 | -------------------------------------------------------------------------------- Likvidit varat -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 8 883 | 8 495 | 9 521 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitus- ja yritystodistukset | 5 988 | 1 996 | 4 487 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 14 871 | 10 491 | 14 008 | -------------------------------------------------------------------------------- OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Osake | Yli- | Arvon- | Kerty | Emo- | Vähem- | Oma | | | -pääo | kurssi | muu- | - | yhtiön | mistön | pääoma | | | ma | - | tos- | neet | omista- | osuus | yh- | | | | rahas- | ja | voitt | jille | | teensä | | | | to | muut | o- | kuuluva | | | | | | | ra- | varat | oma | | | | | | | has- | | pääoma | | | | | | | tot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 474 | 14 055 | 118 | 202 157 | 187 | 202 | | 1.1.2008 | 392 | | | 236 | | | 344 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahas | | | -46 | | -46 | | -46 | | to, käyvän | | | | | | | | | arvon muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä | | | -14 | | -14 233 | | -14 | | olevat | | | 233 | | | | 233 | | lyhytaikaise | | | | | | | | | t | | | | | | | | | sijoitukset, | | | | | | | | | myynnistä | | | | | | | | | johtuva | | | | | | | | | käyvän arvon | | | | | | | | | muutoksen | | | | | | | | | peruutus | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | -533 | | -533 | -2 | -535 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan | | | -14 | | -14 812 | -2 | -14 | | omaan | | | 812 | | | | 814 | | pääomaan | | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | | tuotot ja | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | 38 | 38 432 | 4 | 38 436 | | voitto | | | | 432 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella | | | -14 | 38 | 23 620 | 2 | 23 622 | | kirjatut | | | 812 | 432 | | | | | tuotot ja | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optio-palkit | | | | | | | | | seminen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Merkinnät | 7 | 199 | | | 206 | | 206 | | 2005-optioil | | | | | | | | | la | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulukirjaus | | | | 643 | 643 | | 643 | | optioista | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -21 | -21 323 | | -21 | | | | | | 323 | | | 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 673 | -757 | 135 | 205 303 | 189 | 205 | | 30.9.2008 | 399 | | | 988 | | | 492 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 47 666 | 326 | 106 | 174 160 | 2 709 | 176 | | 1.1.2007 | 264 | | | 904 | | | 869 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahas | | | 92 | | 92 | | 92 | | to, | | | | | | | | | käyvän arvon | | | | | | | | | muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä | | | -9 | | -9 | | -9 | | olevat | | | | | | | | | lyhytaikaise | | | | | | | | | t | | | | | | | | | sijoitukset, | | | | | | | | | käyvän arvon | | | | | | | | | muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | -412 | | -412 | 1 | -411 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan | | | -329 | | -329 | 1 | -328 | | omaan | | | | | | | | | pääomaan | | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | | tuotot ja | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | 24 | 24 278 | 255 | 24 533 | | voitto | | | | 278 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella | | | -329 | 24 27 | 23 949 | 256 | 24 205 | | kirjatut | | | | 8 | | | | | tuotot ja | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optio-palkit | | | | | | | | | seminen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Merkinnät | 112 | 2 449 | | | 2 561 | | 2 561 | | 2002-optioil | | | | | | | | | la | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulukirjaus | | | | 452 | 452 | | 452 | | optioista | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -21 | -21 190 | -180 | -21 | | | | | | 190 | | | 370 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön | | | | | | -2 599 | -2 599 | | osto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 37 | 50 115 | -3 | 110 4 | 179 932 | 186 | 180 | | 30.9.2007 | 6 | | | 44 | | | 118 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, € | 0,31 | 0,28 | 0,99 | 0,63 | 0,83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu osakekohtainen | 0,31 | 0,27 | 0,99 | 0,63 | 0,82 | | tulos, € | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta/osake, | 0,41 | 0,25 | 1,08 | 0,89 | 1,43 | | € | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EVA, milj. € | 9,7 | 8,8 | 28,3 | 18,5 | 23,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit, 1000 € | 20 | 12 | 52 238 | 77 638 | 93 187 | | | 817 | 937 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot, 1000 € | 9 448 | 8 719 | 28 067 | 24 540 | 33 432 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, € | | | 5,29 | 4,64 | 5,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | | | 25,1 | 18,3 | 17,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % | | | 21,0 | 18,1 | 17,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 44,9 | 42,6 | 46,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gearing, % | | | 57,3 | 61,7 | 42,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, 1000 € | | | 117 | 111 | 86 360 | | | | | 646 | 121 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kokoaikaiseksi | | | 8 177 | 7 723 | 7 819 | | muutettuna keskimäärin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö, kokoaikaiset ja osa-aikaiset | 9 625 | 9 226 | 9 387 | | yhteensä kauden lopussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden osakeantioikaistu | | | | | | | lukumäärä, 1000 kpl | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | keskimäärin kauden aikana | | | 38 795 | 38 637 | 38 670 | -------------------------------------------------------------------------------- | kauden lopussa | | | 38 799 | 38 752 | 38 784 | -------------------------------------------------------------------------------- | keskimäärin kauden aikana, | | | 38 825 | 38 837 | 38 843 | | laimennettu | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTIRAPORTOINTI LIIKEVAIHTO -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 7-9/ | 7-9/ | Muuto | 1-9/ | 1-9/ | Muutos | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | s | 2008 | 2007 | % | 2007 | | | | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | 73 | 67 | 8,6 | 225 | 205 | 10,1 | 279 | | | 740 | 915 | | 859 | 057 | | 845 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 56 | 51 | 8,4 | 168 | 149 | 13,2 | 204 | | käyttäjäpalvelut | 309 | 963 | | 997 | 343 | | 141 | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelu | 22 | 19 | 15,2 | 62 | 55 612 | 12,1 | 75 479 | | t | 906 | 890 | | 333 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto | | 3 | | | 9 | | 10 | | ja muut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialojen | -1 | -1 | | -4 | -3 580 | | -4 862 | | välinen | 712 | 202 | | 251 | | | | | liikevaihto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 151 | 138 | 9,1 | 452 | 406 | 11,4 | 554 | | | 243 | 569 | | 938 | 441 | | 613 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVOITTO -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 7-9/ | % | 7-9/ | % | 1-9/ | % | 1-9/ | % | 1-12/ | % | | | 2008 | | 2007 | | 2008 | | 2007 | | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristö | 9 | 13 | 9 73 | 14, | 26 | 11, | 26 60 | 13,0 | 34 | 12, | | -palvelut | 723 | ,2 | 0 | 3 | 298 | 6 | 5 | | 977 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteist | 4 | 8, | 4 21 | 8,1 | 7 | 4,5 | 6 990 | 4,7 | 11 | 5,4 | | ö- ja | 806 | 5 | 3 | | 571 | | | | 005 | | | käyttäjä- | | | | | | | | | | | | palvelut | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuu | 3 | 16 | 2 13 | 10, | 3 | 6,4 | 4 589 | 8,3 | 4 769 | 6,3 | | s-palvelu | 707 | ,2 | 3 | 7 | 991 | | | | | | | t | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni- | -653 | | -601 | | 12 | | -1 | | -1 | | | hallinto | | | | | 757 | | 508 | | 976 | | | ja muut | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T | 17 5 | 11 | 15 4 | 11, | 50 | 11, | 36 67 | 9,0 | 48 | 8,8 | | yhteensä | 83 | ,6 | 75 | 2 | 617 | 2 | 6 | | 775 | | -------------------------------------------------------------------------------- MUUT SEGMENTTITIEDOT -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | | | 272 673 | 264 576 | 250 980 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | | 74 500 | 74 674 | 75 508 | | käyttäjäpalvelut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | | | 97 478 | 74 573 | 78 311 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | | | 443 | 2 875 | 2 814 | | muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat varat | | | 19 420 | 13 117 | 30 712 | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | | | 464 514 | 429 815 | 438 325 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | | | 42 747 | 51 660 | 36 935 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | | 30 647 | 29 918 | 32 447 | | käyttäjäpalvelut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | | | 20 337 | 13 427 | 17 046 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | | | 651 | 765 | 667 | | muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat velat | | | 164 640 | 153 927 | 148 886 | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | | | 259 022 | 249 697 | 235 981 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | 11 003 | 8 283 | 25 317 | 52 136 | 60 704 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 1 336 | -394 | 6 109 | 16 941 | 20 040 | | käyttäjäpalvelut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | 8 399 | 4 918 | 20 733 | 8 388 | 12 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | 79 | 130 | 79 | 173 | 176 | | muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 20 817 | 12 937 | 52 238 | 77 638 | 93 187 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | 5 739 | 5 199 | 17 068 | 14 936 | 20 330 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 2 139 | 2 200 | 6 382 | 5 718 | 7 782 | | käyttäjäpalvelut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | 1 570 | 1 318 | 4 615 | 3 883 | 5 315 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | | 2 | 2 | 3 | 5 | | muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 9 448 | 8 719 | 28 067 | 24 540 | 33 432 | -------------------------------------------------------------------------------- TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | 10-12 | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | 10-12 | | | 2008 | 2008 | 2008 | / | 2007 | 2007 | 2007 | / | | | | | | 2007 | | | | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 73 | 76 | 75 | 74 | 67 | 71 | 65 | 53 | | velut | 740 | 639 | 480 | 788 | 915 | 744 | 398 | 765 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 56 | 57 | 55 | 54 | 51 | 48 | 48 | 44 | | ja | 309 | 114 | 574 | 798 | 963 | 660 | 720 | 584 | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 22 | 22 | 17 | 19 | 19 | 19 | 16 | 18 | | lvelut | 906 | 052 | 375 | 867 | 890 | 572 | 150 | 252 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihall | | | | 1 | 3 | 3 | 3 | 3 | | into ja muut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialojen | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | | välinen | 712 | 441 | 098 | 282 | 202 | 220 | 158 | 242 | | liikevaihto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 151 | 154 | 147 | 148 | 138 | 138 | 129 | 115 | | | 243 | 364 | 331 | 172 | 569 | 759 | 113 | 362 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 9 723 | 8 151 | 8 423 | 8 372 | 9 730 | 8 104 | 8 771 | 7 104 | | velut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 4 806 | 1 156 | 1 609 | 4 015 | 4 213 | 1 690 | 1 087 | 1 154 | | ja | | | | | | | | | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 3 707 | 1 162 | -878 | 180 | 2 133 | 2 595 | -139 | 3 025 | | lvelut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihall | -653 | -271 | 13 | -468 | -601 | -349 | -558 | -971 | | into ja muut | | | 681 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 17 | 10 | 22 | 12 | 15 | 12 | 9 161 | 10 | | | 583 | 198 | 835 | 099 | 475 | 040 | | 312 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto- | | | | | | | | | | prosentti | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 13,2 | 10,6 | 11,2 | 11,2 | 14,3 | 11,3 | 13,4 | 13,2 | | velut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 8,5 | 2,0 | 2,9 | 7,3 | 8,1 | 3,5 | 2,2 | 2,6 | | ja | | | | | | | | | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 16,2 | 5,3 | -5,1 | 0,9 | 10,7 | 13,3 | -0,9 | 16,6 | | lvelut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 11,6 | 6,6 | 15,5 | 8,2 | 11,2 | 8,7 | 7,1 | 8,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulu | -1 | -990 | -1 | -1 | -1 | -924 | -852 | -366 | | t, netto | 346 | | 100 | 247 | 294 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | | | | | | | | 18 | | osakkuusyrit | | | | | | | | | | ysten | | | | | | | | | | tuloksista | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | 16 23 | 9 208 | 21 | 10 | 14 | 11 | 8 309 | 9 964 | | veroja | 7 | | 735 | 852 | 181 | 116 | | | -------------------------------------------------------------------------------- Salvor Oy siirtyi kokonaan L&T:n omistukseen syksyllä 2007. Salvorin toiminta organisoitiin uudelleen ja pääosa liiketoiminnasta siirrettiin Ympäristöpalveluista Teollisuuspalveluihin. Vertailukauden luvut on korjattu vastaavasti. HANKITUT LIIKETOIMINNAT Hankitut liiketoiminnat yhteenlaskettuina -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Yhdistämisessä | Kirjanpitoarvot | | | kirjatut käyvät | ennen | | | arvot | yhdistämistä | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 116 | 116 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassopimukset | 158 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kilpailukieltosopimukset | 81 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 10 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 366 | 126 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovarat | 366 | 126 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnasta syntynyt liikearvo | 55 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankintameno | 420 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Hankintameno | 420 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtavaikutus | 420 | | | rahavirtalaskelmalla | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin 1.1.2008 Siivouspalvelu Siivoset Oy:n liiketoiminta, Siivousliike Lainio Oy:n liiketoiminta 1.3.2008 sekä Rantakylän Talonhuolto Oy:n liiketoiminta 1.4.2008. Teollisuuspalveluiden jätevesipalveluihin ostettiin Obawater Oy:n liiketoiminta 15.2.2008. Ostettujen liiketoimintojen yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 680 tuhatta euroa. Yhteenlaskettu hankintameno oli 420 tuhatta euroa, josta liikearvoa on kirjattu 55 tuhatta euroa. Kaikkia IFRS 3:n mukaisia erittelyjä ei esitetä lukujen epäolennaisuuden vuoksi. 1.10.2008 ostettiin Jätehuolto Savolainen Oy -konserni (vuosiliikevaihto 2,5 milj. e), jonka päätoimialat ovat jätehuolto- ja kierrätyspalvelut. Lisäksi yhtiö tarjoaa jätevesi-, ongelmajäte- ja teollisuuden puhtaanapitopalveluita. 1.11.2008 voimaan astuvalla kaupalla ostettiin lokakuussa Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin Oulun TOP-Huolto Oy (vuosiliikevaihto 2,5 milj. e). Hankittujen liiketoimintojen laskentaperiaatteet on selvitetty vuosikertomuksessa 2007 liitetiedossa 2 ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa. AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-9/2008 | 1-9/2007 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 162 117 | 124 407 | 124 407 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut liiketoiminnat | 294 | 42 115 | 41 885 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investoinnit | 2 937 | 3 243 | 5 403 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -122 | -2 100 | -1 546 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -6 790 | -5 649 | -7 921 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot erien välillä | | 121 | 228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -587 | -221 | -339 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 157 849 | 161 916 | 162 117 | -------------------------------------------------------------------------------- AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-9/2008 | 1-9/2007 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 151 870 | 134 038 | 134 038 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut liiketoiminnat | 116 | 5 510 | 5 574 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investoinnit | 48 782 | 27 384 | 40 147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -1 009 | -1 814 | -2 096 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -21 277 | -18 894 | -25 511 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot erien välillä | | -121 | -228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -185 | -93 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 178 297 | 146 010 | 151 870 | -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTISITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-9/2008 | 1-9/2007 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien hyödykkeiden | 1 122 | 165 | 70 | | ostositoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten hyödykkeiden | 16 739 | 9 762 | 8 646 | | ostositoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 17 861 | 9 927 | 8 716 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin osuus yhteisyritysten | 4 093 | 4 396 | 5 090 | | investointisitoumuksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA (Yhteisyritykset) -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-9/2008 | 1-9/2007 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti | 766 | 1 520 | 1 851 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot | | 245 | 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainasaaminen | 7 646 | 1 296 | 2 646 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 79 | 934 | 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omista sitoumuksista annetut | | | | | vakuudet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistökiinnitykset | 19 192 | 10 514 | 10 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskiinnitykset | 19 000 | 15 000 | 15 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vakuudet | 191 | 153 | 182 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristölupien edellyttämät | 4 163 | 3 888 | 4 309 | | pankkitakaukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia. Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia. Käyttöleasing- ja muut vuokravastuut -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 6 917 | 6 521 | 7 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 15 316 | 13 976 | 15 611 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | 7 188 | 3 703 | 3 905 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 29 421 | 24 200 | 26 940 | -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Korkojohdannaiset -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimusten nimellisarvot* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 15 000 | 15 500 | 7 500 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | | 15 000 | 15 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 15 000 | 30 500 | 22 500 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 220 | 563 | 394 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimusten | | | | | nimellisarvot** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 4 629 | 1 429 | 3 029 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 18 514 | 5 714 | 18 514 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | 9 000 | 6 428 | 12 028 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 32 143 | 13 571 | 33 571 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 641 | 644 | 703 | -------------------------------------------------------------------------------- * Koronvaihtosopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin. ** Koronvaihtosopimukset on tehty vaihtuvakorkoisiin lainoihin liittyvien rahavirtojen suojauksiksi ja niihin on sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaukset ovat olleet tehokkaita ja niiden käyvän arvon muutokset on kirjattu kokonaisuudessaan oman pääoman suojausrahastoon. Valuuttajohdannaiset -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Termiinisopimusten nimellisarvot* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 2 160 | 2 019 | 2 184 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 24 | 21 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- * Termiinisopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Öljyjohdannaiset -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 bbl | 9/2008 | 9/2007 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Raakaöljyn myyntioptioiden määrät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 226 | 125 | 182 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 57 | 283 | 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 283 | 408 | 408 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo, 1 000 € | 184 | 424 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytyjen raakaöljyfutuurien määrät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 42 | 42 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo, 1 000 € | -1 078 | -506 | -897 | -------------------------------------------------------------------------------- Öljyjohdannaisiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin. Öljyoptioiden käyvät arvot on määritelty yleisesti käytössä olevalla arvonmääritysmallilla. Muiden johdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Osakekohtainen tulos: emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Liiketoiminnan rahavirta/osake: liiketoiminnan nettorahavirta rahoituslaskelmasta / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin EVA: liikevoitto - sijoitetulle pääomalle (vuosineljännesten keskiarvo) laskettu kustannus ennen veroja WACC 2007: 8,75 % WACC 2008: 9,3 % Oma pääoma/osake: emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Oman pääoman tuotto, % (ROE): (tilikauden voitto / oma pääoma (keskiarvo)) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI): (voitto ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)) x 100 Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100 Gearing, %: korolliset nettovelat / oma pääoma x 100 Korolliset nettovelat: korollinen vieras pääoma - likvidit varat Helsinki 27.10.2008 LASSILA & TIKANOJA OYJ Hallitus Jari Sarjo toimitusjohtaja Lisätietoja: toimitusjohtaja Jari Sarjo, puh. 010 636 2810 Lassila & Tikanoja on erikoistunut ympäristönhuoltoon sekä kiinteistöjen ja laitosten tukipalveluihin. Yhtiö on merkittävä puupohjaisten biopolttoaineiden, kierrätyspolttoaineiden ja uusioraaka-aineiden toimittaja. L&T toimii Suomessa, Ruotsissa, Latviassa, Venäjällä ja Norjassa. L&T:n liikevaihto vuonna 2007 oli 555 miljoonaa euroa ja yhtiö työllistää 9 500 henkilöä. L&T on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.lassila-tikanoja.com