UPM-Kymmene Oyj Pörssitiedote 12.12.2008 klo 09:00 UPM on siirtynyt toimimaan uuden liiketoimintarakenteen mukaisesti 1. joulukuuta 2008 lähtien. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu kolmeen ryhmään, jotka ovat Energia ja sellu, Paperi sekä Tekniset materiaalit. Uudessa liiketoimintarakenteessa UPM raportoi taloudelliset tiedot seuraaville segmenteille: Energia, Sellu, Metsä ja sahat, Paperi, Tarrat, Vaneri sekä Muu toiminta. Taloudelliset historiatiedot sisältävät myös Energia-, Sellu- ja Paperi-segmenttien nykyiset kapasiteetit. VERTAILUKELPOISET HISTORIATIEDOT Q1/2007-Q3/2008 Seuraavissa taulukoissa esitetään UPM-konsernin ja sen raportoitavien segmenttien liikevaihto, EBITDA sekä liikevoitto neljänneksittäin ajalta 1. tammikuuta 2007-30. syyskuuta 2008. Konserni Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 2 358 2 378 2 410 2 512 2 467 2 537 2 519 10 035 euroa EBITDA, Milj. euroa 1) 378 313 337 351 366 411 418 1 546 % liikevaihdosta 16,0 13,2 14,0 14,0 14,8 16,2 16,6 15,4 Osuus osakkuus- ja 35 21 22 2 14 6 21 43 yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -462 -199 -199 -236 -206 -567 -215 -1 224 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. -40 157 193 142 195 -75 221 483 euroa % liikevaihdosta -1,7 6,6 8,0 5,7 7,9 -3,0 8,8 4,8 Kertaluonteiset -256 2 5 -52 - -300 - -352 erät, Milj. euroa2) Liikevoitto ilman 216 155 188 194 195 225 221 835 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 9,2 6,5 7,8 7,7 7,9 8,9 8,8 8,3 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Yksityiskohtaisempi erittely segmenttitietojen yhteydessä. Energia Energia-segmenttiin kuuluvat UPM:n vesivoimalaitokset sekä osuudet energiayhtiöissä, lähinnä osakkuusyhtiö Pohjolan Voima Oy:ssä sekä Kemijoki Oy:ssä. Paperitehtaiden lämmön ja sähkön yhteistuotantolaitokset kuuluvat Paperi-segmenttiin. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 129 103 105 112 89 81 97 379 euroa EBITDA, Milj. euroa 58 34 39 43 24 20 31 118 % liikevaihdosta 45,0 33,0 37,1 38,4 27,0 24,7 32,0 31,1 Osuus osakkuus- ja -8 -2 -5 -4 -6 -8 1 -17 yhteisyritysten tuloksesta, Milj. euroa Poistot ja -1 -1 -1 -1 -1 -1 -3 -6 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. 49 31 33 38 17 11 29 95 euroa % liikevaihdosta 38,0 30,1 31,4 33,9 19,1 13,6 29,9 25,1 Kertaluonteiset - - - - - - - - erät, Milj. euroa Liikevoitto ilman 49 31 33 38 17 11 29 95 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 38,0 30,1 31,4 33,9 19,1 13,6 29,9 25,1 Sähköntuotantokapasiteetti omissa voimaloissa ja osakeomistusten kautta Nimellisteho, MW Oma vesivoima 174 Vesivoimaosuudet 493 Ydinvoimaosuudet 541 Lauhdevoimaosuudet 418 Yhteensä Energia- 1 626 segmentissä Lämmön ja sähkön 913 yhteistuotanto Paperi-segmentissä Yhteensä UPM 2 539 Sellu Sellu-segmenttiin kuuluvat konsernin sellutehtaat sekä omistus osakkuusyhtiö Oy Metsä-Botnia Ab:ssä. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 228 247 269 187 208 208 205 808 euroa EBITDA, Milj. euroa 38 35 57 19 50 57 62 188 % liikevaihdosta 16,7 14,2 21,2 10,2 24,0 27,4 30,2 23,3 Osuus osakkuus- ja 44 20 26 6 19 12 21 58 yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -22 -17 -16 -16 -13 -58 -14 -101 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. 60 38 67 9 56 11 69 145 euroa % liikevaihdosta 26,3 15,4 24,9 4,8 26,9 5,3 33,7 17,9 Kertaluonteiset - - - - - -43 - -43 erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 60 38 67 9 56 54 69 188 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 26,3 15,4 24,9 4,8 26,9 26,0 33,7 23,3 2) Vuoden 2007 toisen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyy toimialan liikearvosta tehty 43 miljoonan euron arvonalennus. Sellun tuotantokapasiteetti 1 000 t/v Kaukas 740 Pietarsaari 800 Kymi 540 Oma 2 080 tuotantokapasiteetti yhteensä *) Omistusta vastaava 1 750 laskennallinen osuus osakkuusyrityksen kapasiteetista Yhteensä 3 830 *) Lukuun ottamatta Tervasaaren sellutehdasta (suljetaan 31. joulukuuta 2008). Metsä ja sahat Metsä ja sahat -segmenttiin kuuluvat metsät, puunhankinta ja sahat. Sahojen vuosikapasiteetti on 2,4 miljoonaa kuutiometriä. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 475 518 508 537 490 514 498 2 039 euroa EBITDA, Milj. euroa -4 4 4 33 22 53 51 159 % liikevaihdosta -0,8 0,8 0,8 6,1 4,5 10,3 10,2 7,8 Biologisten 4 20 28 47 21 14 -3 79 hyödykkeiden käyvän arvon muutos ja hakkuut, Milj.euroa Osuus osakkuus- ja - - 1 - - 1 - 1 yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -36 -7 -7 -26 -5 -7 -6 -44 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. -38 17 25 60 38 61 42 201 euroa % liikevaihdosta -8,0 3,3 4,9 11,2 7,8 11,9 8,4 9,9 Kertaluonteiset -33 - -1 -13 - - - -13 erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman -5 17 26 73 38 61 42 214 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta -1,1 3,3 5,1 13,6 7,8 11,9 8,4 10,5 2) Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyy 30 miljoonan euron arvonalennus Suomen sahojen käyttöomaisuuden arvosta. Vuoden 2007 neljännen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät Miramichin metsä- ja sahatoimintoihin liittyvän 19 miljoonan euron sekä 6 miljoonan euron myyntivoiton kiinteistön myynnistä. UPM:n omat metsät 1 000 hehtaaria Suomi 918 Iso-Britannia 3 Yhdysvallat 79 Kanada 17 Yhteensä 1 017 Paperi Paperi-segmenttiin kuuluvat konsernin paperitehtaat, jotka tuottavat aikakauslehti-, hieno-, sanomalehti- ja erikoispapereita. Paperi-segmenttiin kuuluvat myös paperitehtaiden lämmön ja sähkön yhteistuotantolaitokset. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 1 761 1 727 1 773 1 864 1 856 1 815 1 793 7 328 euroa EBITDA, Milj. 271 216 209 221 240 248 230 939 euroa % liikevaihdosta 15,4 12,5 11,8 11,9 12,9 13,7 12,8 12,8 Osuus osakkuus- ja - - - - - - - - yhteisyritysten tuloksesta, Milj. euroa Poistot ja -388 -156 -159 -169 -167 -487 -172 -995 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. -114 60 51 -19 73 -249 58 -137 euroa % liikevaihdosta -6,5 3,5 2,9 -1,0 3,9 -13,7 3,2 -1,9 Kertaluonteiset -227 - 1 -71 - -328 - -399 erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 113 60 50 52 73 79 58 262 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 6,4 3,5 2,8 2,8 3,9 4,4 3,2 3,6 2) Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyy toimialan liikearvosta tehty 230 miljoonan euron arvonalennus. Vuoden 2007 neljännen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät Miramichin paperitehtaaseen liittyviä henkilöstökuluja 44 miljoonaa euroa ja muita kuluja 36 miljoonaa euroa, sekä 8 miljoonan euron tuoton muista rakennejärjestelyistä. Vuoden 2007 toisen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyy toimialan liikearvosta tehty 307 miljoonan euron arvonalennus, sekä Miramichin paperitehdasta koskevat 22 miljoonan euron käyttöomaisuuden arvonalennus ja 10 miljoonan euron varaus henkilöstökuluihin. Lisäksi kirjattiin arvonalennusten palautuksista 11 miljoonan euron tuotto. Paperin tuotantokapasiteetti 1 000 t/v Aikakauslehtipaperit*) 4 690 Sanomalehtipaperit*) 2 440 Hienopaperit 3 355 Tarrapaperit 525 Pakkauspaperit 305 Yhteensä 11 315 *) Lukuun ottamatta Kajaanin paperitehdasta (suljetaan 31. joulukuuta 2008). Tarrat Tarrat-segmenttiin kuuluvat tarralaminaattitehtaat, sekä leikkuu- ja jakeluterminaalit. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 239 245 242 242 245 255 256 998 euroa EBITDA, Milj. euroa 9 15 11 16 19 23 27 85 % liikevaihdosta 3,8 6,1 4,5 6,6 7,8 9,0 10,5 8,5 Osuus osakkuus- ja - - - - - - - - yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -8 -7 -8 -8 -7 -7 -7 -29 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. 1 8 3 12 12 16 20 60 euroa % liikevaihdosta 0,4 3,3 1,2 5,0 4,9 6,3 7,8 6,0 Kertaluonteiset - - - 4 - - - 4 erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 1 8 3 8 12 16 20 56 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 0,4 3,3 1,2 3,3 4,9 6,3 7,8 5,6 2) Vuoden 2007 neljännen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät rakennejärjestelyihin liittyvän 4 miljoonan euron tuoton. Vaneri Vaneri-segmenttiin kuuluvat vaneritehtaat. Segmentin vuosikapasiteetti on 1,1 miljoonaa kuutiometriä. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 121 150 157 154 126 150 161 591 euroa EBITDA, Milj. euroa 3 22 26 20 8 20 23 71 % liikevaihdosta 2,5 14,7 16,6 13,0 6,3 13,3 14,3 12,0 Osuus osakkuus- ja - - - - - - - - yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -5 -6 -5 -5 -5 -5 -6 -21 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. -2 19 21 15 3 15 17 50 euroa % liikevaihdosta -1,7 12,7 13,4 9,7 2,4 10,0 10,6 8,5 Kertaluonteiset - 3 - - - - - - erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman -2 16 21 15 3 15 17 50 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta -1,7 10,7 13,4 9,7 2,4 10,0 10,6 8,5 2) Vuoden 2008 toisen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät varausten peruutuksia liittyen myytyyn Kuopion vaneritehtaaseen. Muu toiminta Muu toiminta sisältää konsernin kehitysyksiköt (puumuovikomposiittiyksikkö ProFi, RFID-tunnisteet, biopolttoaineet) ja konsernihallinnon. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Liikevaihto, Milj. 52 66 48 80 83 160 127 450 euroa EBITDA, Milj. euroa 3 -13 -9 -1 3 -10 -6 -14 % liikevaihdosta 5,8 -19,7 -18,8 -1,3 3,6 -6,3 -4,7 -3,1 Osuus osakkuus- ja -1 3 - - 1 1 -1 1 yhteisyritysten tuloksesta, Milj.euroa Poistot ja -2 -5 -3 -11 -8 -2 -7 -28 arvonalentumiset, Milj. euroa Liikevoitto, Milj. 4 -16 -7 27 -4 60 -14 69 euroa % liikevaihdosta 7,7 -24,2 -14,6 33,8 -4,8 37,5 -11,0 15,3 Kertaluonteiset 4 -1 5 28 - 71 - 99 erät, Milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 0 -15 -12 -1 -4 -11 -14 -30 kertaluonteisia eriä, Milj. euroa % liikevaihdosta 0,0 -22,7 -25,0 -1,3 -4,8 -6,9 -11,0 -6,7 2) Vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät oikaisun vuoden 2007 liiketoimintojen myynteihin. Vuoden 2008 muut kertaluonteiset erät liittyvät rakennejärjestelyihin. Vuoden 2007 neljännen neljänneksen kertaluonteiset erät sisältävät 58 miljoonan euron myyntivoiton satamaoperaattoreiden Rauma Stevedoringin ja Botnia Shippingin myynnistä, 12 miljoonan euron korvauskulun liittyen ryhmäkanteisiin Yhdysvalloissa sekä 18 miljoonaa euroa arvonalennuksia ja muita rakennejärjestelykuluja. Vuoden 2007 toisen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyvät UPM-Asunnot Oy:n 42 miljoonan euron myyntivoitto ja Walki Wisan 29 miljoonan euron myyntivoitto. MUUT VERTAILUTIEDOT Taulukossa esitetään raportoitavien segmenttien sijoitettu pääoma sekä henkilöstön lukumäärä vuodelta 2007. Sijoitettu Sijoitetun Henkilöstö pääoma, pääoman Milj. euroa tuotto,% 1) 31.12.20072007keskim. Q1-Q4/2007 31.12.2007 2007 keskim. Energia 975 994 9,6 26 28 Sellu 1 472 1 423 13,2 1 186 1 309 Metsä ja sahat 1 774 1 679 12,7 3 510 3 628 Paperi 6 865 7 317 3,6 14 538 15 145 Tarrat 448 420 13,4 2 568 2 569 Vaneri 299 300 16,7 3 945 4 063 Muu toiminta 133 217 -14,2 579 1 504 Täsmäytykset -868 -984 - - - Konserni yhteensä 11 098 11 366 7,4 26 352 28 246 1) Ilman kertaluonteisia eriä. KONSERNIN TUNNUSLUKUJA SEGMENTEITTÄIN Liikevaihto segmenteittäin, Milj. euroa Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Energia 129 103 105 112 89 81 97 379 Sellu 228 247 269 187 208 208 205 808 Metsä ja sahat 475 518 508 537 490 514 498 2 039 Paperi 1 761 1 727 1 773 1 864 1 856 1 815 1 793 7 328 Tarrat 239 245 242 242 245 255 256 998 Vaneri 121 150 157 154 126 150 161 591 Muu toiminta 52 66 48 80 83 160 127 450 Sisäinen -647 -678 -692 -664 -630 -646 -618 -2 558 liikevaihto 1) Konsernin 2 358 2 378 2 410 2 512 2 467 2 537 2 519 10 035 liikevaihto yhteensä 1) Sisäinen liikevaihto, Milj. euroa Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Energia 84 83 90 87 79 73 81 320 Sellu 211 229 247 179 198 199 197 773 Metsä ja sahat 278 278 275 284 248 237 249 1 018 Paperi 62 70 69 65 59 59 64 247 Tarrat 1 1 1 - - 1 - 1 Vaneri 10 11 10 11 8 9 8 36 Muu toiminta 1 6 - 38 38 68 19 163 Sisäinen 647 678 692 664 630 646 618 2 558 liikevaihto yhteensä EBITDA, Milj. euroa Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Energia 58 34 39 43 24 20 31 118 Sellu 38 35 57 19 50 57 62 188 Metsä ja sahat -4 4 4 33 22 53 51 159 Paperi 271 216 209 221 240 248 230 939 Tarrat 9 15 11 16 19 23 27 85 Vaneri 3 22 26 20 8 20 23 71 Muu toiminta 3 -13 -9 -1 3 -10 -6 -14 Konsernin EBITDA 378 313 337 351 366 411 418 1 546 yhteensä Liikevoitto, Milj. euroa Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Energia 49 31 33 38 17 11 29 95 Sellu 60 38 67 9 56 11 69 145 Metsä ja sahat -38 17 25 60 38 61 42 201 Paperi -114 60 51 -19 73 -249 58 -137 Tarrat 1 8 3 12 12 16 20 60 Vaneri -2 19 21 15 3 15 17 50 Muu toiminta 4 -16 -7 27 -4 60 -14 69 Konsernin -40 157 193 142 195 -75 221 483 liikevoitto yhteensä Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, Milj. euroa Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 08 08 08 07 07 07 07 07 Energia 49 31 33 38 17 11 29 95 Sellu 60 38 67 9 56 54 69 188 Metsä ja sahat -5 17 26 73 38 61 42 214 Paperi 113 60 50 52 73 79 58 262 Tarrat 1 8 3 8 12 16 20 56 Vaneri -2 16 21 15 3 15 17 50 Muu toiminta 0 -15 -12 -1 -4 -11 -14 -30 Konsernin 216 155 188 194 195 225 221 835 liikevoitto ilman kertaluonteisiä eriä yhteensä Lisätietoja antavat: Sijoittajasuhdejohtaja Olavi Kauppila, puh. 0204 15 0658 Talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Salo, puh. 0204 15 0011 UPM, Viestintä Media Desk, puh. 040 588 3284 communications@upm-kymmene.com UPM-Kymmene Oyj Pirkko Harrela Viestintäjohtaja JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.upm-kymmene.fi