Kungsleden säljer 50 procent av Publika fastigheter till Tredje AP-fonden och bildar Joint Venture för fortsatt utveckling

Kungsleden säljer 50 procent av Publika fastigheter till Tredje AP-fonden och
bildar Joint Venture för fortsatt utveckling

•	Affären genomförs genom att Kungsleden säljer 50 procent av sitt ägande inom
Publika fastigheter till Tredje AP-fonden
•	Försäljningspriset baseras på ett totalt värde på de ingående fastigheterna om
15,4 Mdr, vilket överstiger anskaffningskostnaden med 2,1 Mdr och motsvarar
cirka 98 procent av bokfört värde
•	Likviditetseffekten för Kungsleden uppgår till cirka 2,3 Mdr
•	Affären medför att Kungsleden i ökad utsträckning får bättre möjligheter att
tillvarata de affärsmöjligheter som kan komma att uppstå inom kommersiella
fastigheter och samtidigt i ökad utsträckning tillvarata framtida
affärsmöjligheter inom Publika fastigheter
•	Affären, som beräknas komma att slutföras första kvartalet 2009, kommer att
påverka det utdelningsgrundande resultatet för 2009 med cirka 800 Mkr


Fastighetsbolaget Kungsleden AB (publ) (”Kungsleden”) har tecknat avtal med
Tredje AP-fonden om att sälja 50 procent av aktierna i Hemsö Fastighets AB
(”Hemsö”) till Tredje AP-fonden (”AP3”). Hemsö äger och förvaltar Kungsledens
Publika fastigheter i Sverige, vilka i huvudsak omfattar fastigheter inom
äldreboende, vård och skolor. Beståndet är väl diversifierat över hela landet
men är koncentrerat till de större regionstäderna. Antalet fastigheter uppgår
till 277 stycken, vilka per den 30 september 2008 i Kungsleden koncernen hade
ett bokfört värde om SEK 15,6 Mdr. 

Försäljningspriset baseras på ett fastighetsvärde om 15,4 Mdr, vilket motsvarar
cirka 98% av proforma bokfört värde vid överlåtelsetidpunkten och överstiger
anskaffningsvärdet exklusive transaktionskostnader med 2,1 Mdr. Den
genomsnittliga årliga avkastningen för Kungsleden på innehavet i Hemsö har varit
25 procent sedan 2001.

Fastigheternas direktavkastning på försäljningspriset uppgår till 6,3 procent
baserat på proforma driftsnetto 2008. Den totala uthyrningsbara ytan uppgår per
den 30 september 2008 till 1.326 tkvm och det totala hyresvärdet till cirka SEK
1,4 Mdr.

Kungsleden har utvecklat och byggt upp ett betydande bestånd av publika
fastigheter sedan portföljen skapades 2001. Publika fastigheter utgjorde 54
procent av det totala bokförda värdet i Kungsleden per den 30 september 2008.
Fastighetsportföljen är väldiversifierad såväl vad avser kundsegment,
hyresgäster som geografisk spridning. Publika fastigheter karakteriseras av
stabila hyresgäster med långa hyreskontrakt. 

Kungsleden har en fortsatt positiv syn på potentialen inom Publika fastigheter
och kommer gemensamt med AP3 att under minst fem år aktivt bidra till en
fortsatt utveckling. Driften kommer initialt att säkerställas genom ett
förvaltningsavtal mellan Kungsleden och Hemsö. Affären är villkorad av
bibehållen finansiering i Hemsö på tillfredställande villkor samt av godkännande
från Konkurrensmyndigheten. Affären beräknas slutligen kunna vara genomförd
under första kvartalet 2009, och är ett kvalitetsbevis på den omfattande
portföljen inom Publika fastigheter, samtidigt som Kungsleden genom AP3 får en
välrenommerad partner.

Kungsleden kommer i framtiden att redovisa Hemsö enligt klyvningsmetoden.
Affären innebär att Kungsledens resultat inklusive skatteeffekter proforma för
de första nio månaderna 2008, givet att transaktionen genomförts vid årets
början, uppgår till 326 Mkr, motsvarande 2,40 kr per aktie. Per den 30 september
2008 uppgår soliditeten proforma till 36 procent, nettoskulden till 12,5 Mdr och
eget kapital per aktie till 63,70 kr. 

Kungsleden bedömer att nuvarande marknadsläge kan komma att erbjuda intressanta
affärsmöjligheter. För att öka möjligheten att kunna ta tillvara på denna
potential skapas genom affären med AP3 en starkare bas för Kungsledens övriga
verksamheter samtidigt som Kungsleden kan tillvarata framtida affärsmöjligheter
inom publika fastigheter. De kommande åren kan komma att erbjuda intressanta
affärsmöjligheter, där ett finansiellt starkare Kungsleden kan agera snabbare
och i en större omfattning. Kungsledens affärsmodell är inriktad på att
kontinuerligt utveckla fastighetsportföljens sammansättning och kvalitet med
målet att förbättra den riskjusterade avkastningen.
”Kungsleden har sedan 2001 byggt upp ett betydande bestånd inom Publika
fastigheter, en verksamhet som vi tror har en mycket stor potential även i
framtiden. Vi är väldigt glada över att AP3 delar vår syn på denna sektor, och
vi skapar genom affären goda möjligheter att tillsammans med AP3 utveckla Hemsö
vidare på ett bra sätt samt ytterligare stärka Hemsö som en bra partner och
hyresvärd för våra befintliga och framtida hyresgäster. Vi är övertygade om att
vi genom denna affär kommer att öka värdet för våra aktieägare även i
framtiden”, säger Kungsledens VD Thomas Erséus, i en kommentar.

Kungsleden och AP3 håller en press- och analytikerkonferens idag den 22 december
klockan 11:00 på Kungsledens huvudkontor, Medborgarplatsen 25 där Kungsledens VD
Thomas Erséus, Kungsledens vVD Johan Risberg och AP3s Bengt Hellström
presenterar affären. Klockan 11.00 läggs samtidigt presentationen som visas på
press- och analytikerkonferensen ut på Kungskedens webb, www.kungsleden.se. 

SEB Enskilda och Lundberg & Partners har varit finansiella rådgivare till
Kungsleden i transaktionen. Mannheimer Swartling har varit legal rådgivare.

Finansiella effekter, översikt:

	Före transaktionen	Efter transaktionen (proforma)
	1 januari - 30 september, 2008	1 januari - 30 september, 20081)
Resultat efter skatt, Mkr	350	326
Resultat efter skatt, per aktie	2,6	2,4
	30 september, 2008	30 september, 20081)
Soliditet, %	26,9	36,4
Belåningsgrad, %	72,3	63,6
Nettoskuld, Mdr	20,0	12,5

1) Result-och balansräkningseffekterna proforma är beräknade under
förutsättningen att transaktionen genomfördes den 31 december 2007


Informationen är sådan som Kungsleden AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lag om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 22/12 2008 kl.08.30.


För ytterligare information, kontakta:
Thomas Erséus, VD Kungsleden, tfn 08-503 052 04, mobil 070-378 20 24
Johan Risberg, vVD Kungsleden, tfn 08-503 052 06, mobil 070-690 65 65

Eget kapital, per aktie	60,8	63,7


This press release is available in English at www.kungsleden.se 

Kungsledens strategi är att med utgångspunkt i befintligt bestånd och genom köp
och försäljningar säkerställa en långsiktigt hög och stabil avkastning.
Fastighetsportföljen bestod per 30 september 2008 av 608 fastigheter med ett
bokfört värde om 28,5 Mdr. Beståndet fanns i totalt 132 kommuner men var
koncentrerat till Götaland, Svealand och Öresundsregionen. Kungsleden är noterad
på OMX Nordiska Börsen sedan 1999.