TietoEnator Abp Börsmeddelande 10.2.2009, kl 8.00 EET
För att ladda ned en pdf-version, använd denna länk:
http://hugin.info/1058/R/1288809/289997.pdf
Fjärde kvartalet i korthet
* Nettoomsättningen låg kvar på samma nivå som fjärde kvartalet
2007 och uppgick till 492,0 (491,3) miljoner euro. I lokala
valutor var tillväxten 4 procent.
* Rörelseresultatet exklusive engångsposter, som i huvudsak härrör
från bolagets program för att förbättra lönsamheten (Performance
Improvement Programme), uppgick till 42,4 (39,1) miljoner euro.
Detta motsvarar en rörelsemarginal på 8,6 procent (8,0).
* Rörelseresultatet inklusive engångsposter på 18,8 miljoner euro,
uppgick till 23,6 (-63,8) miljoner euro.
* Resultatet efter skatt var 1,8 (-71,3) miljoner euro.
* Vinsten per aktie uppgick till 0,02 (-1,00) euro.
* Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 78,2
(61,1) miljoner euro.
* Företagets nya varumärke, Tieto, lanserades.
Januari-december i korthet
* Nettoomsättningen uppgick till 1 865,7 (1 772,4) miljoner euro,
en ökning med 5 procent.
* Rörelseresultatet exklusive engångsposter, som i huvudsak härrör
från programmet för att förbättra lönsamheten, uppgick till 149,9
(107,6) miljoner euro, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,0
procent (6,1).
* Rörelseresultatet inklusive engångsposter uppgick till 111,6
(1,3) miljoner euro.
* Resultatet efter skatt var 60,5 (-31,2) miljoner euro.
* Vinsten per aktie uppgick till 0,83 (-0,44) euro.
* Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 191,0
(119,0) miljoner euro.
* Föreslagen utdelning 0,50 (0,50) euro per aktie.
- Tietos omvandlingsprogram utvecklades väl under året. Försäljningen
steg enligt förväntningarna. Lönsamheten förbättrades väsentligt
jämfört förra året tack vare programmet för att förbättra
lönsamheten, som har utvecklats betydligt snabbare än den
ursprungliga planen. Allt detta uppnåddes under ganska turbulenta
omständigheter, som startade med det offentliga uppköpsanbudet under
senvåren och sedan följdes av de stora förändringarna på
finansmarknaden och i den globala ekonomin i slutet av året, säger
Hannu Syrjälä, Tietos vd och koncernchef.
- Den makroekonomiska omgivningen har fortsatt att försämras vilket
gör det svårare att bedöma marknaden inom de olika sektorerna,
däribland IT-sektorn. Vi förväntar oss att det blir tufft på
IT-marknaderna under 2009. Kunderna är försiktiga vad gäller
IT-investeringar och nya projekt skjuts upp. Å andra sidan genomför
kunderna rationaliseringar, och vår bedömning är att det finns
tillväxtmöjligheter inom outsourcingområdet, fortsätter Hannu
Syrjälä.
- Under 2009 kommer vi att fortsätta fokusera på implementationen av
vår nya organisation och verksamhetsmodell och på att bibehålla
lönsamheten. Vi ska också se till att stödja våra kunder genom den
ekonomiska avmattningen genom att leverera tjänster med högt
mervärde. Åtgärder för att hålla kostnaderna under kontroll kommer
att vidtas när så krävs. För att säkra den framtida konkurrenskraften
kommer vi samtidigt att fortsätta investera i kompetensutveckling och
införandet av vår globala leveransmodell, säger Hannu Syrjälä.
Marknadsutveckling
På grund av den snabbt försvagade världsekonomin minskade efterfrågan
på IT-tjänster under fjärde kvartalet. Effekterna på
IT-investeringarna varierade mellan kundsegmenten. Inom offentlig
sektor, som myndigheter, vård och omsorg, var efterfrågan på
IT-tjänster god. Även elsektorn hade en god efterfrågan.
Finanssektorn påverkades dock kraftigt. Priserna var tämligen stabila
inom de flesta områden även om prispressen steg under kvartalet,
särskilt i nya avtal. Arbetsmarknaden har blivit lugnare och
personalsättningen minskar. Detta minskar pressen på löneökningar.
Tieto uppskattar att den nordiska IT-tjänstmarknaden växte med cirka
6 procent under 2008.
Försiktigheten vad gäller framtida IT-investeringar i nya lösningar
kommer att öka framöver och kunderna väntas skifta fokus. Nya
storskaliga investeringar kommer att skjutas upp, såvida de inte
erbjuder tydliga produktivitetsfördelar på kort sikt. Investeringar i
en förlängning av livscykeln för befintliga IT-system samt satsningar
på att nå kostnadsbesparingar genom rationaliseringar, kan dock öppna
upp nya affärsmöjligheter och därför väga upp den förändrade
efterfrågan.
Bank och försäkring
I finanssektorn har det totala marknadsläget snabbt förändrats. På
grund av finanskrisen har kunderna intagit en försiktig hållning till
IT-investeringar och investeringsbesluten kommer troligen att skjutas
något på framtiden. Särskilt i Storbritannien har IT-investeringarna
minskat väsentligt och i dag fokuserar bankerna på ett fåtal utvalda
projekt, främst sådana som drivs av ändrade myndighetsföreskrifter.
Telekom och media
Som väntat var den totala efterfrågan på IT inom telekom- och
mediesektorerna fortsatt svag under fjärde kvartalet, särskilt vad
gäller FoU för nätverk. Under den långa och kraftiga tillväxtcykeln i
sektorn har företagen gjort stora investeringar i nya tekniker, till
exempel 3G och trådlös IP-åtkomst. Investeringar av operatörer och
tillverkare av telekomutrustning kommer därför att vara lägre under
en tid. Som följd av kundernas kostnadsbesparingar ökade prispressen,
och genomsnittspriserna låg på en något lägre nivå.
Telekomtillverkarna fortsätter också att konsolidera leverantörsbasen
till ett fåtal huvudleverantörer. Sannolikt kommer volymerna för
varje utvald leverantör att öka. Som ledande leverantör av
FoU-tjänster till telekomindustrin har Tieto varit en nyckelpartner
till många av sina kunder. Bolaget förväntar sig att denna trend
gynnar företaget även i framtiden och därmed väger upp den svaga
marknaden.
Offentlig sektor, tillverkning och detaljhandel
Den totala efterfrågan var fortsatt stabil inom samtliga dessa
områden. Kunderna vill förbättra både resultat och produktivitet. I
Finland vill offentlig sektor omorganisera den regionala
förvaltningen vilket skapar nya möjligheter.
Den positiva trenden inom tillverkningsindustrin fortsatte under
fjärde kvartalet. På grund av ökad osäkerhet på de globala
marknaderna kan dock företagen komma att strama åt sina IT-budgetar
framöver. Inom detaljhandeln efterfrågar företagen IT-system som ska
ge en mer exakt hantering av kundernas efterfrågan. Denna marknad är
fortfarande opåverkad av den ekonomiska avmattningen.
Vård och omsorg
Inom vissa områden har rationaliseringsåtgärder redan pågått en tid,
till exempel offentlig sektor, det vill säga myndigheter, vård och
omsorg. Tieto förväntar sig en fortsatt stabil efterfrågan.
Drivkraften är inhemska satsningar för att koppla samman och
konsolidera system för patientinformation.
Skog och energi
I skogssektorn kan omstruktureringar i branschen, kundernas
besparingsåtgärder och en åtstramad finansmarknad öka osäkerheten på
kort sikt men samtidigt innebär omstruktureringar nya möjligheter. De
nordiska kunderna gör sig av med överskottskapacitet i Norden, men
utökar verksamheterna i Ryssland och Asien, särskilt i Kina.
Elsektorn hade ett gott marknadsläge under fjärde kvartalet. Den
stigande efterfrågan på energi utgör tillsammans med avregleringen av
den europeiska elmarknaden en garanti för IT-investeringar under de
närmaste åren. Inom olje- och gassegmentet påverkas marknaden av
sjunkande oljepriser och det finns tecken på ökad försiktighet när
det gäller nya IT-projekt. Men den långsiktiga trenden i världen är
att efterfrågan på energi ökar snabbt, särskilt i länder som Kina,
Indien, Ryssland och Brasilien. Detta innebär att IT-investeringarna
väntas ligga kvar på en god nivå på lång sikt.
Outsourcing av ICT-infrastruktur
I Norden har marknaden för outsourcing av ICT-infrastruktur legat
kvar på en tämligen god nivå. Behovet av rationaliseringar och snabba
kostnadsbesparingar kan komma att påskynda kundernas nya
outsourcingbeslut även framöver. Å andra sidan skapar
besparingsprogrammen en prispress i nya outsourcingkontrakt och
förlängningar av avtal.
Tietos affärstransaktioner och större avtal under januari-december
Efter Danske Banks köp av Sampo Bank har Tietos försäljningsvolymer
till dessa kunder minskat. Primasoft Oys verksamhet och ägarstruktur
har därför gjorts om. I april förvärvade Tieto hela aktiekapitalet i
Primasoft Oy, ett samriskföretag som tidigare ägdes av Tieto (60
procent) och ett antal andra parter (40 procent). I samband med
avtalet såldes delar av Primasofts verksamhet inom
applikationsförvaltning. Transaktionerna hade en negativ inverkan med
9 miljoner euro på nettoomsättningen för helåret 2008 för
affärsområdena Banking & Insurance och Processing & Network. Tack
vare det arbete som genererades av överföringsprojekt i samband med
denna affär, blev effekten inte så negativ som först väntat.
I januari öppnade Tieto ett nytt kontor i Chengdu för att utöka
verksamheten i Kina. Centret hjälper Tietos telekomkunder och
erbjuder tjänster för tillverkare av mobilenheter och telekomnätverk
samt operatörer.
I mars valde Sjukvårdsrådgivningen, SVR AB, Tieto till leverantör av
en lösning för nationell patientöversikt. Avtalet löper på fem år och
motsvarar ett ordervärde på minst 12 miljoner euro.
I maj tecknade Tieto, OP-Centralen (OPC) och Ömsesidiga
Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen ett avtal om leverans av
ICT-driftstjänster till OP Pohjola-gruppen och Ilmarinen under de
kommande sju åren. Avtalet trädde i kraft den 1 juni 2008. Tjänsterna
produceras av det samägda bolaget FD Finanssidata, där Tieto äger 60
procent, OPC 36 procent och Ilmarinen 4 procent. Detta är ett av de
största avtal Tieto har tecknat på senare år. I juni tecknade Tieto
ett annat stort kontrakt när TeliaSonera förnyade sitt avtal om IT-
och applikationsdrift.
I september förlängde Stockholms stad och Tieto sitt avtal om
heltäckande leverans av IT- och telefonitjänster. Det förlängda
avtalet träder i kraft den 1 augusti 2010 och löper till den 31 juli
2012. Leveransen till Stockholms stad sker i samarbete med SYSteam,
SiriusIT, Aditro och TeliaSonera. Ordervärdet är cirka 41 miljoner
euro, varav Tietos andel är cirka 26 miljoner euro.
Nettoomsättning
Fjärde kvartalets nettoomsättning
Fjärde kvartalets nettoomsättning låg kvar på samma nivå som fjärde
kvartalet 2007 och uppgick till 492,0 (491,3) miljoner euro. I lokala
valutor steg nettoomsättningen med 4 procent. Då 27 procent av Tietos
nettoomsättning genererades i Sverige hade den försvagade svenska
kronan en negativ inverkan på nettoomsättningen i euro.
Organisk
Tillväxt i Organisk Tillväxt i tillväxt
nettoomsättning tillväxt nettoomsättning jan-dec,
kv 4, % kv 4, % jan-dec, % %
Banking & Insurance -7 -6 0 2
Telecom & Media -8 -8 2 2
Government, 15 15 7 8
Manufacturing &
Retail
Healthcare & Welfare 23 24 19 19
Forest & Energy 5 5 2 2
Processing & Network 4 4 12 12
Totalt inkl. 0 0 5 6
koncernelimineringar
Inom Banking & Insurance minskade nettoomsättningen med 7 procent.
Finanssektorn är hårt drabbad av finanskrisen och investeringsbeslut
skjuts därför på framtiden. Dessutom hade transaktionerna som hängde
samman med Primasoft, som beskrivs tidigare i rapporten, en negativ
inverkan på nettoomsättningen med cirka 4 procentenheter. Inom vissa
produktområden, till exempel kort- och kapitalmarknadslösningar, var
tillväxtrenden dock fortsatt positiv.
Telecom & Media behöll sin marknadsposition under fjärde kvartalet.
Den minskade nettoomsättningen hade flera orsaker. Den försvagade
svenska kronan hade en negativ inverkan med 4 procentenheter.
Dessutom påverkades både volymer och priser av den svaga
marknadsutvecklingen i telekomsektorn, särskilt inom FoU för nätverk.
Processing & Networks nettoomsättning steg med måttliga 4 procent.
Den försvagade svenska kronan hade en negativ inverkan med närmare 4
procentenheter.
Government, Manufacturing & Retail hade en fortsatt hög efterfrågan
inom alla sektorer, särskilt inom offentlig sektor. Inom
tillverkningssektorn steg nettoomsättningen kraftigt under kvartalet,
men det finns vissa tecken på att efterfrågan håller på att
försvagas. Inom Healthcare & Welfare fortsatte den positiva trenden.
Tillväxten var god inom alla enheter och positionen stärktes på
samtliga marknader. Affärsområdet tecknade flera nya avtal under
2008. Även ökad licensförsäljning bidrog till tillväxten.
Inom Forest & Energy berodde tillväxten i nettoomsättning främst på
de goda resultaten i skogssektorn. Trots en svår marknad ökade
affärssegmentet sin nettoomsättning. Samtidigt påverkades tillväxten
av lägre försäljning till en stor kund i elsektorn.
Nettoomsättning januari-december
Nettoomsättningen för helåret 2008 steg med 5 procent till 1 865,7
(1 772,4) miljoner euro. Uttryckt i lokala valutor var tillväxten
7 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 6 procent, vilket
ligger helt i linje med marknadstillväxten.
På grund av den snabbt försvagade världsekonomin minskade efterfrågan
på IT-tjänster mot slutet av året. Effekterna varierade dock stort
mellan affärsområdena. Banking & Insurance och Telecom & Media
påverkades mest. I linje med marknaden minskade Telecom & Media sin
nettoomsättning 2008 efter en lång period av kraftig tillväxt. Å
andra sidan upprätthölls tillväxten för de affärsområden som arbetar
med offentlig sektor, det vill säga Government, Manufacturing &
Retail samt Healthcare & Welfare.
Healthcare & Welfare hade en mycket god tillväxt under året,
understödd av en hög efterfrågan på IT-lösningar samt åtgärder för
att vända verksamheten. Affärsområdet tecknade flera medelstora och
stora nya avtal under andra halvåret 2007 och 2008. Tillväxten var
god inom alla enheter och marknadspositionen stärktes på samtliga
marknader. Sverige hade den starkaste tillväxten.
Processing & Network hade en kraftig tillväxt, betydligt högre än
jämförbar marknad. Affärsområdet tecknade flera stora avtal under
2008. De största avtalen tecknades med TeliaSonera,
OP-Pohjola-gruppen och Ilmarinen. Transaktionerna gällande Primasoft
hade, som tidigare nämnts, en negativ inverkan på nettoomsättningen
på helåret med cirka 5 miljoner euro för detta affärsområde.
Inom Banking & Insurance hade transaktionerna rörande Primasoft en
negativ inverkan på 4 miljoner euro på affärsområdets nettoomsättning
för helåret. Avvecklingen av Banking & Insurances verksamhet i
Tyskland i oktober 2007 hade en negativ inverkan på tillväxten i
nettoomsättning med närmare 3 procentenheter. Tillväxttrenden vad
gäller nettoomsättning var dock positiv inom vissa produktområden,
till exempel kort- och kapitalmarknadslösningar.
Inom Government, Manufacturing & Retail var efterfrågan hög i alla
sektorer. Forest & Energy hade en måttlig försäljningsökning. Inom
el- samt olje- och gassektorn var marknadsaktiviteten hög fram till
årsskiftet men försäljningen minskade något, huvudsakligen beroende
på lägre försäljning till en stor kund i elsektorn. Trots den svaga
marknaden inom skogssektorn ökade nettoomsättningen inom detta
affärssegment.
Geografiskt sett steg nettoomsättningen med 6 procent i Finland och 2
procent i Sverige. I Finland växte samtliga affärsområden. I Sverige
berodde den måttliga tillväxten främst på den svaga utvecklingen av
den svenska kronan samt inom Telecom & Media. I Danmark utvecklades
samtliga affärsområden och nettoomsättningen ökade med 85 procent. I
Norge steg nettoomsättningen med 5 procent, bland annat tack vare den
goda utvecklingen för Healthcare & Welfare. I Tyskland minskade
nettoomsättningen med 4 procent, främst på grund av avvecklingen av
Banking & Insurances tyska verksamhet år 2007.
Telekom- och mediesektorns andel av den konsoliderade
nettoomsättningen uppgick till 35 procent (37). Bank- och
försäkringssektorn genererade 22 procent (22) av nettoomsättningen
medan offentlig sektor bidrog med 16 procent (15).
Orderstocken, som endast innefattar beställda tjänster med bindande
avtal, uppgick till 1 124,1 (1 058,1) miljoner euro i slutet av
perioden. Processing & Networks andel är 39 procent. Sammanlagt
54 procent (61) av orderstocken väntas bli fakturerad under 2009.
Performance Improvement Programme
Programmet för att förbättra lönsamheten väntas generera årliga
kostnadsbesparingar på 130 miljoner euro från och med slutet av 2009.
En stor del av åtgärderna i programmet genomfördes under 2008.
Programmet har bland annat lett till högre beläggningsgrad, snabbare
överföring av produktion till de globala leveranscentren, bättre
inköpsvillkor samt bättre hantering av leveranser.
Programmet har genomförts snabbare än den ursprungliga planen. De
åtgärder som hade vidtagits fram till slutet av december ger årliga
besparingar på 120 miljoner euro, varav närmare 43 miljoner euro
påverkade den finansiella utvecklingen under 2008. De besparingar som
hittills uppnåtts får full effekt från och med slutet av 2009. Cirka
två tredjedelar av denna förbättring är personalrelaterad.
Kostnaderna relaterade till dessa åtgärder har påverkat Tietos
lönsamhet under 2008 och kommer att fortsätta att göra det även 2009.
Omstruktureringskostnader, avsättningar och nedskrivningar från
programmet väntas uppgå till cirka 160 miljoner euro, varav
engångskostnader på 104,7 miljoner euro realiserades 2007 och 39,6
miljoner euro 2008.
Lönsamhet
Rörelse- Rörelse- Rörelse-
resultat Rörelse- resultat marginal
i marginal i i
underliggande i underliggande underliggande
verksamhet underliggande verksamhet verksamhet
(1) verksamhet (1) (1)
kv 4 2008, (1) jan-dec, jan-dec, %
miljoner euro kv 4 2008, % miljoner euro
Banking & 9,6 12,6 29,9 10,2
Insurance
Telecom & Media 19,2 11,0 61,5 9,1
Government, 4,9 9,3 19,3 9,8
Manufacturing &
Retail
Healthcare & 10,4 20,3 15,3 9,2
Welfare
Forest & Energy 4,1 8,7 13,4 7,5
Processing & 9,6 8,1 50,2 11,0
Network
Koncernverksamhet -15,5 -39,8
och övrigt
Summa 42,4 8,6 149,9 8,0
1) Exklusive engångsposter från programmet för att förbättra
lönsamheten, realisationsvinster/-förluster, badwill och
nedskrivningar
Lönsamhet för fjärde kvartalet
Lönsamheten fortsatte att förbättras för alla affärsområden fjärde
kvartalet. Rörelseresultatet, exklusive engångsposter från programmet
för att förbättra lönsamheten, uppgick till 42,4 (39,1) miljoner
euro, motsvarande en marginal på 8,6 procent (8,0). Marginalökningen
härrör främst från åtgärderna i lönsamhetsprogrammet.
Fjärde kvartalet 2008 bokförde Tieto 18,8 miljoner euro i
engångsposter relaterade till programmet. Inga realisationsvinster
redovisades för perioden (vinst på 1,5 miljoner euro 2007).
Rörelseresultatet inklusive engångsposter uppgick till 23,6 (-63,8)
miljoner euro.
Inom Banking & Insurance förbättrades rörelsemarginalen i den
underliggande verksamheten till 12,6 procent (3,9). Fjärde kvartalet
2007 påverkades affärsområdet negativt av ett par förlustprojekt.
Fjärde kvartalet 2008 förbättrades också lönsamheten i
produktverksamheten avsevärt. Marginalförbättringen kan också
hänföras till minskad användning av underleverantörer samt lägre
kostnader, bland annat personalkostnader.
Inom Telecom & Media ökade rörelsemarginalen till 11,0 procent
(10,0). Förbättringen beror främst på åtgärderna i Performance
Improvement Programme.
Processing & Network hade en rörelsemarginal på 8,1 procent (10,2).
Minskningen kan i huvudsak hänföras till tidpunkten för start- och
övergångskostnader i större avtal. Government, Manufacturing & Retail
uppnådde sitt goda resultat tack vare högre beläggningsgrad samt
kostnadsbesparingar genom lönsamhetsprogrammet.
För Healthcare & Welfare fortsatte den positiva trenden. Drivkraften
var främst en hög licensförsäljning under fjärde kvartalet, högre
beläggningsgrad samt bättre hantering av leveranser inom den
lösningsbaserade verksamheten. Resultatförbättringen dämpades dock
något av otillfredsställande lönsamhet i Skandinavien och
Centraleuropa inom verksamheten för vårdlösningar. Inom affärsområdet
Forest & Energy låg lönsamheten på en god nivå, särskilt inom
segmenten olja, gas och skog. Inom elsektorn finns fortfarande
utmaningar men lönsamheten håller på att förbättras.
De finansiella nettokostnaderna uppgick till 17,0 (3,9) miljoner euro
för fjärde kvartalet. Räntekostnaderna netto uppgick till 2,5 (1,5)
miljoner euro och valutaförlusterna netto till 16,7 (0,8) miljoner
euro, varav 14,9 miljoner euro var orealiserade. Övriga finansiella
intäkter och kostnader uppgick till 2,2 ( negativ 1,6) miljoner euro.
Fjärde kvartalets vinst per aktie (EPS) uppgick till 0,02 (-1,00)
EUR.
Rörelseresultatet (EBIT) innefattar avskrivningar på allokerade
immateriella tillgångar på 2,4 (2,5) miljoner euro. I kostnaderna för
ersättningar till anställda ingår kostnader för aktierelaterade
ersättningar på 1,4 miljoner euro (med en positiv inverkan på 0,9 på
grund av återförda kostnader).
Lönsamhet januari-december
Rörelseresultatet exklusive engångsposter, som i huvudsak kommer från
Performance Improvement Programme, uppgick till 149,9 (107,6)
miljoner euro, vilket motsvarar en marginal på 8,0 procent (6,1).
Lönsamheten ökade för alla affärsområden. Marginalökningen beror
främst på åtgärderna i lönsamhetsprogrammet.
För helåret bokförde Tieto 39,6 miljoner euro i engångsposter från
programmet. I dessa poster ingick kostnader för personalrelaterade
åtgärder på cirka 24,8 miljoner euro. Rörelseresultatet inklusive
engångsposter uppgick till 111,6 (1,3) miljoner euro. Kostnaderna för
det offentliga uppköpsanbudet uppgick totalt till 12,2 miljoner euro
2008.
Inom Banking & Insurance förbättrades rörelsemarginalen i den
underliggande verksamheten till 10,2 procent (0,6). År 2007
påverkades affärsområdet negativt av ett par förlustprojekt.
Marginalförbättringen kan också hänföras till den minskade
användningen av underleverantörer samt till exempel lägre
personalkostnader.
Inom Telecom & Media förbättrades rörelsemarginalen till 9,1 procent
(8,9). Förbättringen kan i huvudsak hänföras till åtgärderna i
Performance Improvement Programme. För att motverka den negativa
effekten av prispress har affärsområdet på senare år flyttat sin
kapacitet till företagets globala leveranscenter.
Inom Processing & Network uppgick rörelsemarginalen till 11,0 procent
(9,5). Förbättringen beror främst på en förbättrad beläggningsgrad.
Även inom Government, Manufacturing & Retail uppnåddes ett bra
resultat tack vare högre beläggningsgrad, men även som följd av
kostnadsbesparingar från Performance Improvement Programme.
För Healthcare & Welfare fortsatte den positiva trenden under året.
Drivkraften var främst bättre hantering av leveranser inom den
lösningsbaserade verksamheten, högre kvalitet samt högre
beläggningsgrad. Resultatförbättringen dämpades dock något av
otillfredsställande lönsamhet i Skandinavien och Centraleuropa inom
verksamheten för vårdlösningar. För affärsområdet Forest & Energy låg
lönsamheten på en bra nivå, särskilt inom sektorerna olja, gas och
skog. Minskad försäljning till en av de större kunderna i elsektorn
hade dock en negativ inverkan på marginalen.
Rörelsemarginalen på helåret uppgick till 14 procent (14) i Finland.
I Sverige ökade alla affärsområden lönsamheten och rörelsemarginalen
uppgick till 8 procent (3). Jämfört med 2007 steg rörelsemarginalen
även på övriga huvudmarknader tack vare färre projektförluster samt
åtgärderna i programmet för att förbättra lönsamheten.
De finansiella nettokostnaderna uppgick till 29,2 (9,9) miljoner
euro. Räntekostnaderna netto uppgick till 9,3 (7,1) miljoner euro och
valutaförluster netto till 21,2 (0,7) miljoner euro, varav 23,4
miljoner euro var orealiserade. Övriga finansiella intäkter och
kostnader uppgick till 1,3 miljoner euro (negativ 2,1).
Helårets vinst per aktie uppgick till 0,83 (-0,44) euro.
Rörelseresultatet (EBIT) för helåret innefattar avskrivningar på
allokerade immateriella tillgångar på 10,0 (9,8) miljoner euro. I
kostnaderna för ersättningar till anställda ingick kostnader för
aktierelaterade ersättningar på 5,3 (2,9) miljoner euro.
Den rullande tolvmånadersavkastningen på sysselsatt kapital (ROCE)
uppgick till 25,2 procent och avkastningen på eget kapital (ROE) till
12,6 procent.
Finansiering
Fjärde kvartalets nettokassaflöde från den löpande verksamheten
uppgick till 78,2 (61,0) miljoner euro. Rörelseresultatet bidrog med
41,3 (2,5) miljoner euro och minskningen i rörelsekapital netto med
35,6 (56,3) miljoner euro.
För helåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till
191,0 (119,0) miljoner euro. Rörelseresultatet bidrog med
180,7 (121,8) miljoner euro och minskningen i rörelsekapital netto
med 30,3 (8,4) miljoner euro.
Skattebetalningarna uppgick till 14,0 (9,9) miljoner euro.
I april utbetalades utdelningar på 35,8 miljoner euro.
Förvärven uppgick till 8,0 (28,3) miljoner euro för helåret.
Soliditeten var 41,1 procent (40,2). Skuldsättningsgraden minskade
till 21,0 procent (34,4). Nettoskulden uppgick till 101,4 (164,5)
miljoner euro, inklusive 216,7 miljoner euro i räntebärande lån,
14,5 miljoner euro i finansiella leasingskulder och 9,6 miljoner euro
i finansiella leasingfordringar samt 120,2 miljoner euro i likvida
medel.
Den räntebärande skulden består av en sjuårig obligation på
100 miljoner euro (förfaller i december 2013) och en sjuårig private
placement-obligation på 50 miljoner euro (förfaller i juli 2012) samt
utnyttjande av 3 miljoner euro från det kortfristiga commercial
paper-programmet på 250 miljoner euro och 57,5 miljoner euro från det
femåriga syndikerade lånet på 250 miljoner euro (förfaller i december
2011).
Investeringar
Periodiserade investeringar uppgick till 97,9 (87,7) miljoner euro
under perioden. Investeringar inklusive finansiella leasingavtal
uppgick till 83,2 (52,9) miljoner euro och innehav i dotterföretag
och intresseföretag till 14,5 (34,8) miljoner euro.
Personal
Antalet heltidsanställda uppgick till 16 618 (16 324) i slutet av
december. Sammanlagt 2 841 (3 066) personer anställdes 2008. På grund
av en exceptionellt hög personalomsättning var
rekryteringsverksamheten aktiv både i högkostnadsländer, 1 220
personer, och i lågkostnadsländer, 1 621. Eftersom många anställda
också slutade ökade dock inte nettorekryteringen i motsvarande grad.
Netto ökade antalet anställda med 1 094 i lågkostnadsländer medan det
minskade med 443 i högkostnadsländer.
I slutet av december hade antalet anställda i globala kompetenscenter
ökat med nästan 30 procent från föregående år och uppgick till 4 280
(3 270), eller 25 procent (19) av det totala antalet anställda. I
linje med Tietos strategi ökade den globala verksamheten snabbt,
särskilt i Indien och Kina.
Det rullande tolvmånaderstalet för personalomsättning låg på 12,8
procent (11,2) procent i slutet av december. Personalomsättningen
minskade dock väsentligt i slutet av 2008. Antalet heltidsanställda i
genomsnitt uppgick till 16 397 (15 588) under året.
Nytt varumärke lanserat
I december lanserade företaget det nya koncernvarumärket Tieto. Det
officiella, registrerade namnet på företaget, TietoEnator
Corporation, kvarstår oförändrat tillsvidare då det är årsstämman som
fattar beslut om ändring av ett registrerat bolagsnamn.
Transaktioner med närstående
Tietos närstående är styrelse, koncernchef och vd, koncernledning
(Leadership Team, LT) samt koncernens intresseföretag. Tidigare
ingick bolagets Corporate Management Team (CMT) bland de närstående.
Detta forum är nu ersatt av den nya koncernledningen, Leadership Team
(LT).
En genomgång av bonusnivåerna för koncernchefen och vd samt för
koncernledningen (CMT) har gjorts, med effekt från början av 2008.
Bonusen för bolagets koncernchef och vd är högst 100 procent av
dennes årslön och baseras på koncernens nettoomsättning och
rörelseresultat. Bonusfaktorerna för medlemmarna i koncernledningen
bygger både på koncernens och medlemmarnas egna enheters finansiella
resultat. Med anledning av det offentliga uppköpsanbudet under andra
kvartalet 2008 har styrelsen även infört en särskild ersättningsplan
för vd och medlemmar i koncernledningen.
I december godkände styrelsen ett nytt, aktiebaserat
incitamentprogram (Performance Share Plan 2009-2011), som ska
erbjudas till koncernchefen och vd samt till övriga medlemmar i den
nya koncernledningen (LT). Den godkände även riktlinjer för dessa
personers aktieinnehav samt fattade beslut om att fortsätta förbereda
lanseringen av ett optionsprogram för nyckelpersoner inom Tieto.
Incitamentprogrammet för 2009-2011 innefattar en tre år lång
intjäningsperid, som startar den 1 januari 2009 och slutar den 31
december 2011. Potentiella ersättningar från programmet bygger på
Tietos vinst per aktie (EPS) 2011 och kommer att utgöras av
företagets aktier. Enligt styrelsens beslut ska den ersättning som
betalas ut motsvara högst 540 000 aktier. Ackumulerad utdelning för
perioden 2009-2011 avseende de aktier som ska levereras, skall
ersättas med kontanter. Inga nya aktier utfärdas i samband med
incitamentprogrammet.
Transaktionerna med intresseföretag betraktas inte som väsentliga.
Aktier och optioner
I slutet av december uppgick totalt antal aktier till 72 023 173 och
aktiekapitalet till 75 841 523 euro. Företagets innehav uppgick till
361 650 aktier, vilket motsvarar 0,5 procent av det totala antalet
aktier och röster. Utestående antal aktier, exklusive företagets
innehav, uppgick vid utgången av december månad till 71 661 523.
År 2008 publicerades femton flaggningsmeddelanden om ändringar i
företagets aktieägande. Meddelandena kom från följande bolag: Goldman
Sachs Group, JPMorgan Chase & Co, OP Pohjola-gruppen och UBS AG. De
senaste meddelandena annonserades i november och gällde: Goldman
Sachs Group, Inc. 4,67 procent den 21 november, JPMorgan Chase & Co
3,67 procent den 19 november samt OP Pohjola-gruppen 5,24 procent den
10 november.
Utförligare information om ägarförändringarna under 2008 finns på
företagets hemsida.
Utdelningsförslag
Moderbolagets utdelningsbara medel uppgår till 801 791 803,78 euro
varav nettovinsten för det aktuella året uppgår till 19 541 399,60
euro. Styrelsen föreslår en utdelning på 0,50 (0,50) euro per aktie
för 2008.
Föreslagen utbetalning av utdelning utgör inte någon risk för
bolagets likvida medel.
Risker och osäkerheter
Den ekonomiska avmattningen kan ha en negativ inverkan på
volymtillväxten och öka prispressen under 2009. Eftersom 27 procent
av Tietos nettoomsättning genererades i Sverige kommer även den
försvagade svenska kronan och eventuell ytterligare försvagning av
denna att ha en negativ inverkan på nettoomsättning och
rörelseresultat omräknat i euro. Dessutom utgör kreditrisker i
kundfordringar en ökande risk.
Implementationen av den nya strategin och organisationen kan skapa
osäkerhet i företaget på kort sikt. Förmågan att kontrollera allt mer
komplexa internationella leveranser utgör också en kontinuerlig risk.
Å andra sidan har arbetsmarknaden har blivit lugnare och
personalsättningen minskar, vilket minskar pressen på löneökningar.
En omfattande beskrivning av de största, långsiktiga riskerna finns
på företagets webbplats.
Några poster som påverkar 2009
De återstående kostnaderna i programmet för att förbättra
lönsamheten, cirka 20 miljoner euro, kommer att realiseras under
första halvåret 2009.
Kostnaderna avseende det offentliga uppköpsanbudet uppskattas till
totalt cirka till 7 miljoner euro 2009. Denna uppskattning innefattar
ersättningar för att behålla medarbetare som tilldelats ett antal
nyckelpersoner samt koncernchef och vd.
Utsikter för 2009
På grund av den ekonomiska avmattningen bedömer Tieto att den
allmänna tillväxten på IT-tjänstmarknaden är fortsatt flack under
2009. I Norden väntas outsourcing bli det starkaste
utvecklingsområdet under året. Efterfrågan på applikations- och
ICT-infrastrukturhantering och underhåll förväntas vara fortsatt
tämligen god i de flesta sektorer. Dessa tjänster står för över
hälften av Tietos nettoomsättning.
Marknaden är svårbedömd och osäkerheten om den framtida utvecklingen
på IT-marknaden kvarstår. Tieto förväntar sig att tjänstevolymerna
ska öka, med stöd från nya outsourcingavtal, men en lägre prisnivå
och svag svensk krona väntas ha en negativ inverkan på
nettoomsättningen. Prispressen märks i de flesta nya avtal och
förlängningar av avtal, liksom inom de sektorer där den totala
efterfrågan nu minskar.
En stor del av åtgärderna i Performance Improvement Programme
genomfördes 2008 och huvuddelen av kostnaderna relaterade till dessa
åtgärder realiserades 2007 och 2008. Återstående kostnader i
programmet för att förbättra lönsamheten, cirka 20 miljoner euro,
kommer att realiseras under första halvåret 2009. De besparingar som
hittills uppnåtts har redan haft en positiv inverkan på Tietos
finansiella utveckling och detta fortsätter 2009.
Tieto förväntar sig en fortsatt avsvalnande arbetsmarknad 2009,
vilket lättar trycket på löneökningar. I Finland och Sverige bedöms
löneinflationen under året bli cirka 2-3 procent.
Ekonomisk kalender för 2009
Financial Review (endast engelska och finska) och Årsöversikt 2008
publiceras på Tietos webbplats under vecka 10
Årsstämma hålls den 26 mars 2009
Delårsrapport för perioden januari-mars 2009 publiceras den 24 april
Delårsrapport för perioden januari-juni 2009 publiceras den 17 juli
Delårsrapport för perioden januari-september 2009 publiceras den 21
oktober
Redovisningsprinciper 2008
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 (International
Accounting Standard), Delårsrapportering, enligt fastställande av EU.
Ändrade standarder som trädde i kraft 2008 men inte är relevanta för
koncernredovisningen: IAS 39 (ändrad) och IFRS 7 (ändrad),"Omklassificering av finansiella tillgångar".
Siffrorna för helåret i denna rapport är granskade av koncernens
revisor.
Redovisningsprinciper för 2009 finns på sidan 24 och 25 i denna
rapport.
Nyckeltal 2008 2007 2008 2008 2008 2008 2007
10-12 10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 1-12
Vinst per aktie, EUR
- före utspädning 0,02 -1,00 0,33 0,26 0,23 0,83 -0,44
- efter utspädning 0,02 -1,00 0,33 0,26 0,23 0,83 -0,44
Vinst per aktie, EUR *) 0,21 0,05 0,36 0,29 0,36 1,21 0,77
Eget kapital per aktie, EUR 6,75 6,67 6,90 6,58 6,29 6,75 6,67
Avkastning på eget kapital
per
rullande 12-månadersperiod,
% 12,6 -5,7 -2,4 -4,9 -7,7 12,6 -5,7
Avkastning på sysselsatt
kapital per
rullande 12-månadersperiod,
% 25,2 7,8 8,9 8,8 7,2 25,2 7,8
Soliditet, % 41,1 40,2 42,0 38,8 38,0 41,1 40,2
Räntebärande nettoskuld,
EUR miljoner 101,4 164,5 169,7 138,1 139,7 101,4 164,5
Nettoskuldsättningsgrad, % 21,0 34,4 34,3 29,3 31,0 21,0 34,4
Investeringar, EUR miljoner 12,8 22,3 25,7 23,2 36,2 97,9 87,7
*) Exkluderar Performance Improvement Programme relaterade kostnader,
goodwill nedskrivningar, badwill, realisationsvinster och
-förluster.
Resultaträkning, EUR miljoner 2008 2007 2008 2007 förändring
10-12 10-12 1-12 1-12 %
Nettoomsättning 492,0 491,3 1 865,7 1 772,4 5
Övriga rörelseintäkter 2,4 4,1 10,8 13,3 -19
Kostnader för ersättningar
till anställda 278,8 287,0 1 056,0 1 021,3 3
Avskrivningar 16,8 27,7 66,1 77,0 -14
Nedskivningar av goodwill - 40,0 - 40,0
Övriga rörelsekostnader 175,2 204,5 642,8 646,2 -1
Andel av intressebolagens
resultat 0,0 0,0 0,0 0,1
Rörelseresultat (EBIT) *) 23,6 -63,8 111,6 1,3 8 485
Netto räntekostnader -2,5 -1,5 -9,3 -7,1 31
Netto valutakursförluster -16,7 -0,8 -21,2 -0,7 2 929
Övriga finansiella intäkter
och kostnader 2,2 -1,6 1,3 -2,1 Pos.
Resultat före skatt 6,6 -67,7 82,4 -8,6 Pos.
Skatt -4,8 -3,6 -21,9 -22,6 -3
Resultat för perioden 1,8 -71,3 60,5 -31,2 Pos.
Resultat för perioden uppdelat
på
Moderföretagets aktieägare 1,6 -71,9 59,9 -32,3 Pos.
Minoritetsintresse 0,2 0,6 0,6 1,1 -45
1,8 -71,3 60,5 -31,2 Pos.
Vinst per aktie för moderföretagets
aktieägare, EUR
Före utspädning 0,02 -1,00 0,83 -0,44 Pos.
Efter utspädning 0,02 -1,00 0,83 -0,44 Pos.
Kostnader för ersättningar till anställda inkluderar hyror för
tjänstebilar och frivilliga sociala kostnader som måltider, sjukvård
och fritidsaktiviteter.
Kostnaden för resultatbaserad bonus var EUR (23,6) 31,9 miljoner och
kostnaden för aktierelaterade ersättningar EUR 5,3 (2,9)
miljoner.
*) Helårets 2008 rörelseresultatet (EBIT) inkluderar engångsposter
från programmet för att förbättra lönsamheten på EUR 39,6 miljoner
och fjärde kvartalets rörelseresultat inkluderar EUR 18,8 miljoner.
Dessutom påverkas det helårets resultat negativt av kostnader på EUR
12,2 miljoner relaterade till det inträffade offentliga köpeanbudet
och det fjärde kvartalets resultat på EUR 2,5
miljoner.
Antal aktier 2008 2008 2008 2008 2008 2007
10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 1-12
Utestående
aktier vid
periodens slut
Före
utspädning 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 661 523
Efter
utspädning 71 739 083 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 739 083 71 661 523
Utestående
aktier
genomsnittligt
Före
utspädning 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 661 523 72 941 089
Efter
utspädning 71 739 083 71 661 523 71 661 523 71 661 523 71 739 083 72 941 089
Innehav av
egna aktier
vid
periodens slut 361 650 361 650 361 650 361 650 361 650 2 296 650
genomsnittligt 361 650 361 650 361 650 531 760 403 945 1 203 733
Balansräkning, EUR miljoner 2008 2007 förändring
31 dec 31 dec %
Goodwill 389,3 415,7 -6
Övriga immateriella anläggningstillgångar 53,1 66,4 -20
Materiella anläggningstillgångar 100,5 76,8 31
Latenta skattefordringar 67,8 66,4 2
Investeringar i intressebolag 0,0 1,6 -100
Övriga anläggningstillgångar 1,5 1,5 0
Summa anläggningstillgångar 612,2 628,4 -3
Kundfordringar och övriga fordringar 498,5 560,2 -11
Skattefordringar 13,9 9,9 40
Räntebärande 9,7 11,3 -14
Likvida medel 120,2 72,9 65
Summa omsättningstillgångar 642,3 654,3 -2
Summa tillgångar 1 254,5 1 282,7 -2
Aktiekapital, överkursfond och
övriga reserver 109,0 115,4 -6
Balanserade vinstmedel 373,0 358,2 4
Moderföretagets aktieägares eget kapital 482,0 473,6 2
Minoritetsintresse 1,6 4,0 -60
Eget kapital 483,6 477,6 1
Skuld för finansiell leasing 14,5 1,4 936
Övriga räntebärande lån 150,0 150,5 0
Latenta skatteskulder 29,2 23,4 25
Pensionsförpliktelser 17,2 22,0 -22
Avsättningar 28,6 35,9 -20
Övriga långfristiga skulder 1,6 1,7 -6
Summa långfristiga skulder 241,1 234,9 3
Leverantörsskulder och övriga skulder 447,5 461,7 -3
Skatteskulder 15,6 11,6 34
Räntebärande lån 66,7 96,9 -31
Summa kortfristiga skulder 529,8 570,2 -7
Summa eget kapital och skulder 1 254,5 1 282,7 -2
Netto rörelsekapital i balansräkningen, EUR
miljoner
2008 2007 förändring
31 dec 31 dec %
Kundfordringar 357,7 391,2 -9
Övriga rörelsekapitalfordringar 140,3 168,4 -17
Rörelsekapitalfordringar ingående i
omsättningstillgångar 498,0 559,6 -11
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 191,1 225,4 -15
Övriga rörelsekapitalskulder 250,6 228,6 10
Pensionsförpliktelser och avsättningar 45,7 57,9 -21
Rörelsekapitalskulder ingående i
kortfristiga skulder 487,4 511,9 -5
Netto rörelsekapital i balansräkningen 10,6 47,7 -78
Förändringen i netto rörelsekapital i balansräkningen överensstämmer
inte med förändringen i kassaflödet på grund av förvärv och
avyttringar.
Kassaflödeanalys, EUR
miljoner 2008 2007 2008 2008 2008 2008 2007
10-12 10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 1-12
Kassaflöde från
verksamheten
Resultat för perioden 1,8 -71,3 23,7 18,7 16,3 60,5 -31,2
Justeringar
Avskrivningar och
nedskrivningar 16,8 67,7 16,7 16,3 16,3 66,1 117,0
Andel av
intresseföretags resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
Kostnader för
aktierelaterade
ersättningar 0,9 0,2 1,3 1,1 0,8 4,1 2,3
Vinst/förlust vid
försäljning av
anläggningstillgångar
och aktier 0,0 -2,9 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0
Övriga justeringar 0,0 1,3 0,0 -1,3 0,0 -1,3 1,3
Finansiella kostnader,
netto 17,0 3,9 3,5 5,8 2,9 29,2 9,9
Skatt 4,8 3,6 6,6 5,1 5,4 21,9 22,6
Förändring i
nettorörelsekapital 35,6 56,3 -46,5 19,5 21,7 30,3 8,4
Kassaflöde från rörelsen 76,9 58,8 5,3 65,4 63,4 211,0 130,2
Betalt finansnetto -1,0 -1,4 -4,2 -0,6 -0,2 -6,0 -1,3
Betald skatt 2,3 3,6 -6,8 -10,9 1,4 -14,0 -9,9
Kassaflöde från
verksamheten 78,2 61,0 -5,7 53,9 64,6 191,0 119,0
Kassaflöde från
investeringsverksamhet
Förvärv av koncernbolag
och verksamhet,
exklusive förvärvad
nettolikviditet -1,4 -16,0 -3,8 5,2 -8,0 -8,0 -28,3
Förvärv av
anläggningstillgångar -15,3 -11,1 -21,7 -17,0 -14,5 -68,5 -48,6
Avyttring av verksamheter
och intressebolag 0,0 3,7 0,0 0,0 0,0 0,0 4,6
Återbetalning av
lånefordringar 0,9 -5,7 -0,1 -2,2 0,0 -1,4 -1,2
Överlåtelseinkomster från
övriga placeringar 1,5 19,0 0,2 1,2 0,1 3,0 8,0
Kassaflöde från
investeringsverksamhet -14,3 -10,1 -25,4 -12,8 -22,4 -74,9 -65,5
Kassaflöde från finansiell
verksamhet
Utbetalna utdelningar
och donationer 0,0 0,0 0,0 -36,0 0,0 -36,0 -88,5
Återköp av egna aktier - -2,1 - - - - -32,1
Betalning av skulder
avseende finansiell
leasing 0,0 -3,5 -0,9 -0,8 -0,9 -2,6 -12,1
Förändring i
räntebärande skulder 0,6 -29,2 -3,1 2,5 -27,5 -27,5 17,1
Kassaflöde från annan
finansiell verksamhet 0,1 -0,2 -0,1 1,4 -1,4 0,0 0,5
Kassaflöde från finansiell
verksamhet 0,7 -35,0 -4,1 -32,9 -29,8 -66,1 -115,1
Förändring i likvida medel 64,6 15,9 -35,2 8,2 12,4 50,0 -61,6
Likvida medel vid
periodens början -58,2 -57,7 -93,4 -85,0 -72,9 -72,9 -138,9
Kursdifferenser 2,6 0,7 0,0 -0,2 0,3 2,7 4,4
Likvida medel vid
periodens slut 120,2 72,9 58,2 93,4 85,0 120,2 72,9
64,6 15,9 -35,2 8,2 12,4 50,0 -61,6
Återbetalning av lånefordringar (IFRIC 4) är omgrupperad från
finansiella verksamhet till investeringsverksamhet.
Kursdifferenser relaterade till likvida medel är omgrupperade från
förändring i nettorörelsekapital till kursdifferenser i likvida
medel.
Siffrorna för 2007 har korrigerats på motsvarande sätt.
Förändring i eget
kapital
Moderföretagets aktieägare Minori- Totalt
tetens eget
andel kapital
Överkurs- Omräk- Balanse-
fond nings- rade
och
Aktie- övriga Egna diffe- vinst-
EUR miljoner kapital reserver aktier renser medel
Balans 31
december 2006 75,8 68,8 -52,3 -6,6 536,7 4,0 626,4
Valutaomräknings-
differenser -2,7 -5,9 10,2 1,6
Annullering av
egna aktier 43,3 -43,3 0,0
Överföring mellan
bundet
och fritt eget
kapital -26,5 26,5 0,0
Aktierelaterade
ersättningar
redovisade
mot eget kapital 2,3 2,3
Utdelning -88,3 -88,3
Köp av egna
aktier -32,1 -32,1
Lösen av
aktieoptioner 0,0 0,0 0,0
Nettoresultat för
perioden -32,3 -32,3
Balans 31
december 2007 75,8 39,6 -41,1 -12,5 411,8 4,0 477,6
Balans 31
december 2006 75,8 39,6 -41,1 -12,5 411,8 4,0 477,6
Valutaomräknings-
differenser -4,2 -63,6 46,3 -21,5
Minoritetens
andel 0,3 -3,0 -2,7
Annullering av
egna aktier 32,1 -32,1 0,0
Överföring mellan
bundet
och fritt eget
kapital -2,2 2,2 0,0
Aktierelaterade
ersättningar
redovisade
mot eget kapital 3,8 3,8
Utdelning -35,8 -35,8
Övriga ändringar
*) 1,7 1,7
Nettoresultat för
perioden 59,9 0,6 60,5
Balans 30
december 2008 75,8 33,2 -9,0 -76,1 458,1 1,6 483,6
*) På grund av förändring i redovisningsprinciper.
Nettoomsättning per affärsområde, EUR miljoner (primära segment)
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Banking & Insurance 76 82 -7 293 293 0
Telecom & Media 174 188 -8 677 664 2
Government, Manufacturing &
Retail 53 46 15 198 184 7
Healthcare & Welfare 51 41 23 167 141 19
Forest & Energy 48 46 5 180 177 2
Processing & Network 119 115 4 458 409 12
Koncernelimineringar inkl
övrigt -29 -27 8 -107 -96 12
Totalt koncern 492 491 0 1 866 1 772 5
Nettoomsättning per land, EUR miljoner (sekundära segment) 2008 Förändr. Andel 2007 Förändr. Andel
1-12 % % 1-12 % %
Finland 853 6 46 802 7 45
Sverige 506 2 27 495 9 28
Tyskland 146 -4 8 152 23 9
Norge 92 5 5 88 8 5
Danmark 48 85 3 26 -49 1
Storbritannien 42 -24 2 55 15 3
Italien 34 10 2 31 84 2
Frankrike 28 15 1 24 32 1
Nederländerna 23 -3 1 23 -7 1
Övriga 95 22 5 78 1 4
Totalt koncern 1 866 5 100 1 772 8 100
Nettoomsättning per branch,
EUR miljoner
2008 Förändr. Andel 2007 Förändr. Andel
1-12 % % 1-12 % %
Banking and insurance 402 3 22 390 4 22
Public 303 11 16 273 -7 15
Telecom and media 648 0 35 650 26 37
Forest 91 7 5 84 -4 5
Energy 110 10 6 100 27 6
Manufacturing 105 7 6 99 11 6
Retail and logistics 121 36 6 89 1 5
Övriga 86 -2 5 87 -29 5
Totalt koncern 1 866 5 100 1 772 8 100
Rörelseresultat (EBIT), EUR
miljoner
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Banking & Insurance 7,5 -48,0 Pos 27,1 -53,3 Pos.
Telecom & Media 17,5 13,3 31,6 51,9 53,2 -2,5
Government, Manufacturing &
Retail 3,9 -13,6 Pos 15,5 -6,1 Pos.
Healthcare & Welfare 9,9 -5,3 Pos 14,2 -5,2 Pos.
Forest & Energy 2,5 -1,7 Pos 12,0 8,5 40,9
Processing & Network 7,5 5,9 26,9 45,5 32,8 38,9
Affärsområde 48,8 -49,4 -198,7 166,2 29,9 456,6
Group Operations inkl.
övrigt -25,3 -17,2 -46,9 -54,6 -31,5 -73,6
Koncern realisationsvinster 0,0 2,9 -100,0 0,0 2,9 -99,9
Rörelseresultat (EBIT) 23,6 -63,8 Pos 111,6 1,3 8 314,4
Rörelseresultat (EBIT), EUR miljoner exkl
realisationsvinster/förluster, nedskrivningar, badwill och
Performance Improvement Programme relaterade kostnader
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Banking & Insurance 9,6 3,2 203,5 29,9 1,7 1 686,4
Telecom & Media 19,2 18,9 1,8 61,5 58,9 4,3
Government, Manufacturing &
Retail 4,9 2,8 75,4 19,3 11,2 72,5
Healthcare & Welfare 10,4 4,6 126,9 15,3 3,2 383,0
Forest & Energy 4,1 3,0 38,2 13,4 13,2 1,8
Processing & Network 9,6 11,7 -18,1 50,2 38,8 29,6
Affärsområde 57,9 44,1 31,1 189,7 126,9 49,5
Group Operations inkl. övrigt -15,5 -5,0 -210,7 -39,8 -19,3 -106,4
Rörelseresultat (EBIT), exkl.
realisationsvinster/förluster,
nedskrivningar,
badwill och Performance
Improvement
Programme relaterade kostnader 42,4 39,1 8,2 149,9 107,6 39,3
Rörelsemarginal (EBIT), %
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 1-12 1-12
Banking & Insurance 9,8 -58,5 68,3 9,2 -18,2 27,4
Telecom & Media 10,0 7,1 3,0 7,7 8,0 -0,3
Government, Manufacturing &
Retail 7,4 -29,3 36,7 7,9 -3,3 11,2
Healthcare & Welfare 19,4 -12,8 32,2 8,5 -3,7 12,2
Forest & Energy 5,2 -3,7 9,0 6,6 4,8 1,9
Processing & Network 6,3 5,2 1,2 9,9 8,0 1,9
Affärsområde 9,9 -10,1 20,0 8,9 1,7 7,2
Rörelsemarginal (EBIT) 4,8 -13,0 17,8 6,0 0,1 5,9
Rörelsemarginal (EBIT), % exkl. realisationsvinster/förluster,
nedskrivningar,
badwill och Performance Improvement Programme relaterade kostnader
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 1-12 1-12
Banking & Insurance 12,6 3,9 8,7 10,2 0,6 9,6
Telecom & Media 11,0 10,0 1,0 9,1 8,9 0,2
Government, Manufacturing &
Retail 9,3 6,1 3,2 9,8 6,1 3,7
Healthcare & Welfare 20,3 11,0 9,3 9,2 2,3 6,9
Forest & Energy 8,7 6,6 2,1 7,5 7,4 0,0
Processing & Network 8,1 10,2 -2,1 11,0 9,5 1,5
Affärsområde 11,8 9,0 2,8 10,2 7,2 3,0
Rörelsemarginal (EBIT), exkl.
realistionsvinster/förluster,
nedskrivningar,
badwill och Performance
Improvement
Programme relaterade
kostnader 8,6 8,0 0,6 8,0 6,1 2,0
Antalet anställda per affärsområde (primära segment)
Slutet av perioden Genomsnitt
2008 Förändr. Andel 2007 2008 2007
1-12 % % 1-12 1-12 1-12
Banking & Insurance 2 040 - 6 12 2 180 2 104 2 229
Telecom & Media 5 791 - 3 35 5 990 5 871 5 563
Government, Manufacturing& Retail 1 449 - 6 9 1 542 1 478 1 579
Healthcare & Welfare 1 154 4 7 1 114 1 121 1 095
Forest & Energy 1 217 - 4 7 1 274 1 245 1 272
Processing & Network 2 211 4 13 2 124 2 159 2 086
Software Centres 2 112 36 13 1 548 1 822 1 211
Övriga Group Operations 645 17 4 553 598 555
Totalt koncern 16 618 2 100 16 324 16 397 15 588
Från januari 2008 omflyttades 12 personer från affärsområde Forest &
Energy till affärsområde Government, Manufacturing & Retail.
Historiska siffror har omgrupperats. Förändringen hade ringa effekt
på nettoomsättning och EBIT 2007 för de berörda affärsområdena.
Antalet anställda per land (sekundära segment)
Slutet av perioden Genomsnitt
2008 Förändr. Andel 2007 2008 2007
1-12 % % 1-12 1-12 1-12
Finland 6 021 - 5 36 6 357 6 136 6 292
Sverige 3 291 - 3 20 3 381 3 323 3 351
Tjeckien 1 501 27 9 1 186 1 358 968
Tyskland 1 143 - 14 7 1 325 1 226 1 346
Indien 784 32 5 594 652 348
Norge 655 - 9 4 720 668 744
Lettland 628 14 4 551 595 551
Polen 558 42 3 393 492 326
Storbritannien 347 6 2 327 344 321
Kina 290 134 2 124 205 93
Danmark 289 - 16 2 344 308 318
Italien 251 8 2 233 247 226
Litauen 186 49 1 125 156 108
Frankrike 143 11 1 129 133 123
Nederländerna 138 1 1 137 135 109
Estland 119 0 1 119 120 113
Övriga 274 - 2 2 280 299 253
Totalt koncern 16 618 2 100 16 324 16 397 15 588
Personaluppgifter för intressebolag under koncernens ledning
rapporteras i enlighet med vår ägarandel.
Det totala antalet anställda, med dessa intressebolag inkluderade
till 100%, var 16 886 (16 701) vid slutet av perioden.
Tillgångar per affärsområde, EUR miljoner (primära segment)
2008 2007 Förändr.
31 dec 31 dec %
Banking & Insurance 178,7 215,8 -17
Telecom & Media *) 445,2 485,6 -8
Government, Manufacturing & Retail 50,1 51,2 -2
Healthcare & Welfare 83,9 96,0 -13
Forest & Energy 104,9 116,8 -10
Processing & Network 218,6 178,1 23
Koncernelimineringar -22,8 -21,9 4
Affärsområde 1 058,6 1 121,6 -6
Group Operations *) 195,9 161,1 22
Totala tillgångar 1 254,5 1 282,7 -2
Skulder per affärsområde, EUR miljoner (primära segment)
2008 2007 Förändr.
31 dec 31 dec %
Banking & Insurance 120,5 127,6 -6
Telecom & Media *) 169,2 194,3 -13
Government, Manufacturing & Retail 39,3 49,4 -21
Healthcare & Welfare 40,1 44,3 -9
Forest & Energy 66,8 72,2 -7
Processing & Network 102,6 64,4 59
Koncernelimineringar -15,5 -17,3 -10
Affärsområde 523,1 535,0 -2
Group Operations *) 247,8 270,1 -8
Totala skulder 770,9 805,1 -4
*) 10,5 miljoner euro tillgångar och 5,7 miljoner euro skulder i
Frankrike har omgrupperats från Group Operations till Telecom &
Media. Siffrorna för 2007 har korrigerats på motsvarande sätt
(tillgångar 10,8 miljoner euro och skulder 6,9 miljoner euro).
Segmentens tillgångar per land, EUR miljoner (sekundära segment)
2008 2007 Förändr.
31 dec 31 dec %
Finland 348,2 348,4 0
Sverige 287,4 333,8 -14
Norge 62,7 94,7 -34
Tyskland 178,9 160,9 11
Storbritannien 35,1 45,7 -23
Övriga 146,3 138,1 6
Affärsområde 1 058,6 1 121,6 -6
Avskrivningar, EUR miljoner
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Processing & Network 10,9 12,5 -13 41,8 40,0 5
varav Finland 8,9 11,0 -19 34,3 34,1 0
Sverige 1,8 1,1 58 6,7 4,9 35
Övriga länder 0,2 0,4 -38 0,8 0,9 -10
Övriga 3,4 12,4 -73 14,3 27,2 -48
Totalt koncern 14,3 24,9 -43 56,0 67,2 -17
Avskrivningar på allokerade immateriella tillgångar från förvärv, EUR
miljoner
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Telecom & Media 1,4 1,5 -6 5,8 5,3 10
Övriga 1,0 1,0 0 4,2 4,5 -7
Totalt koncern 2,4 2,5 -4 10,0 9,8 2
Nedskrivningar, EUR miljoner 2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Banking & Insurance 0,0 40,0 -100 0,0 40,0 -100
Totalt koncern 0,0 40,0 -100 0,0 40,0 -100
Investeringar per affärsområde, EUR miljoner
2008 2007 Förändr. 2008 2007 Förändr.
10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
Processing & Network 7,5 9,3 -20 63,7 36,1 76
varav Finland 6,8 7,4 -8 54,8 29,7 85
Sverige 0,7 1,9 -63 8,9 6,4 39
Övriga länder 0,0 0,0 - 0,0 0,0 -
Övriga 5,3 3,5 51 19,5 16,8 16
Totalt koncern 12,8 12,8 0 83,2 52,9 57
Åtaganden och ansvarsförbindelser
31 dec 31 dec
EUR miljoner 2008 2007 förändring %
För TietoEnators förpliktelser
Ställda panter - -
För koncernbolag
Garantier 0,0 1,8 -100
Övriga förpliktelser för TietoEnator
Hyresåtagande inom ett år 54,4 56,0 -3
Hyresåtagande efter ett år men inom 5 år 102,2 129,4 -21
Hyresåtagande efter fem år 19,5 25,6 -24
Operationella leasingåtagande inom ett
år 8,2 9,3 -12
Operationella leasingåtagande efter ett
år men inom fem år 7,9 15,0 -47
Operationella leasingåtagande efter fem
år 0,0 0,0
Övriga åtagande *) 13,9 53,7 -74
Operationella leasingåtaganden består huvudsakligen av treåriga
leasingavtal utan friskrivningsklausuler.
*) Inkluderar år 2007 åtagande i huvudsak för inköp av hård- och
programvara. År 2008 har åtagandet presenterats i skuld för
finansiell leasing och operationella
leasingåtagande.
Teoretiskt värde av derivat
och finansiella instrument
EUR miljoner 31 dec 2008 31 dec 2007
Kontrakt i utländsk valuta 252,0 249,1
Ränteswap 100,0 100,0
Inkluderar det teoretiska bruttovärdet av kontrakt som inte ännu har
förfallit eller är stängda. Det teoretiska värdet av utestående
kontrakt motsvarar nödvändigtvis inte en indikation på marknadsrisk,
då kontraktsexponering i vissa kontrakt kan kompenseras av andra
kontrakt.
Verkligt värde av derivat
Derivatens verkliga nettovärde på balansdagen
var:
EUR miljoner 31 dec 2008 31 dec 2007
Kontrakt i utländsk valuta -6,1 2,8
Ränteswap 0,6 -2,0
Derivat används endast för säkringsändamål.
Eventualtillgångar
De finska skattemyndigheterna har bekräftat ytterligar EUR 41,0
miljoner på den förlust (från vilken en latent skattefordran EUR 10,7
miljoner kan intäktsföras) som uppstod i moderbolaget vid en intern
affär genomförd i april 2004, men beslutet har överklagats.
Redovisningsprinciper från och med 2009
IASB har publicerat följande standarder och tolkningar som måste
tillämpas från 2009 eller senare. Tieto har inte börjat tillämpa
dessa standarder i förväg, utan kommer att införa dem för senare
perioder.
Följande standarder och tolkningar kommer att tillämpas av Tieto
2009:
- IAS 1 (reviderad), "Utformning av finansiella rapporter" har viss
mindre inverkan på de upplysningar som bör lämnas i noterna till
koncernredovisningen. .
- Ändring i IAS 23, "Lånekostnader" kräver att låneutgifter som är
hänförliga till avtalad aktivitet ska betraktas som del av
uppdragsutgifterna. Eftersom Tieto i genomsnitt har en nettoskuld i
kundprojekt som intäktsförs enligt färdigställandegrad har ändringen
inte någon väsentlig inverkan.
- IFRS 8, "Rörelsesegment" ersätter IAS 14. Den nya standarden kräver
att segmentinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv,
vilket innebär att den presenteras på det sätt som används i den
interna rapporteringen. Antalet segment för vilka information ska
lämnas, samt hur segmenten redovisas, kommer att ändras så att det är
förenligt med den interna rapporteringen. Eftersom Tietos nya
struktur och verksamhetsmodell kräver en ny typ av rapportering
kommer affärsområdesstrukturen att försvinna och ersättas av
landssegment: Finland, Sweden och International. Den nya standarden
kräver vissa ytterligare upplysningar i noterna till
koncernredovisningen.
- Ändringar i IAS 32, "Finansiella instrument: Klassificering" och
IAS 1, "Utformning av finansiella rapporter - Inlösningsbara
finansiella instrument och förpliktelser som uppstår vid
likvidation". Ändringen väntas inte ha någon inverkan på
koncernredovisningen. *)
- Ändring i IFRS 2, "Aktierelaterade ersättningar". Ändringen väntas
inte ha någon inverkan på koncernredovisningen.
- IFRIC 11, "IFRS 2 - Transaktioner med egna aktier, även
koncerninterna". Tolkningen väntas inte ha någon inverkan på
koncernredovisningen.
- IFRIC 13, "Kundlojalitetsprogram". Tolkningen väntas inte ha någon
inverkan på koncernredovisningen.
- IFRIC 14, "IAS 19 - Begränsningen av en förmånsbestämd tillgång,
lägsta fonderingskrav och samspelet dem emellan". Tolkningen väntas
inte ha någon inverkan på koncernredovisningen.
- IFRIC 15, "Avtal om uppförande av fastighet". Tolkningen väntas
inte ha någon inverkan på koncernredovisningen. *)
- IFRIC 16, "Säkringar av nettoinvesteringar i en utlandsverksamhet".
Tolkningen väntas inte ha någon inverkan på koncernredovisningen. *)
IASB publicerade ändringar i flera standarder i maj 2008, som del av
det årliga förbättringsprojektet, men de väntas inte ha någon
inverkan på koncernredovisningen. *)
- IAS 1 (ändrad),"Utformning av finansiella rapporter".
- IAS 16 (ändrad),"Materiella anläggningstillgångar" (och
följdändringar i IAS 7, "Rapport över kassaflöden").
- IAS 19 (ändrad), "Ersättningar till anställda".
- IAS 20 (ändrad), "Redovisning av statliga bidrag och upplysningar
om statliga stöd".
- IAS 23 (ändrad),"Lånekostnader".
- IAS 27 (ändrad),"Koncernredovisning och separata finansiella
rapporter".
- IAS 28 (ändrad), "Innehav i intresseföretag" (och följdändringar i
IAS 32 "Finansiella instrument: Klassificering" och IFRS
7,"Finansiella instrument: Upplysningar").
- IAS 31 (ändrad), "Innehav i joint ventures" (och följdändringar i
IAS 32 och IFRS 7)
- IAS 36 (ändring),'"Nedskrivningar".
- IAS 38 (ändrad), "Immateriella tillgångar".
- IAS 39,(ändrad) "Finansiella instrument: Redovisning och
värdering".
- IAS 40 (ändrad), "Förvaltningsfastigheter" (och följdändringar i
IAS 16).
- IAS 41 (ändrad), "Jord- och skogsbruk".
Följande nya standarder, ändringar och tolkningar som är i kraft 2009
är inte relevanta för koncernredovisningen:
- IFRS 1 (ändrad)"Första gången IFRS tillämpas", och IAS 27"Koncernredovisning och separata finansiella rapporter", ändrad. *)
Följande standarder och tolkningar som publicerats av IASB kommer att
tillämpas av koncernen 2009 och företagsledningen bedömer effekten på
koncernredovisningen:
- IAS 27 (reviderad),"Koncernredovisning och separata finansiella
rapporter". *)
- IAS 39 (ändrad), "Finansiella instrument: Redovisning och värdering
- Poster berättigade för säkringsredovisning". *)
- IFRS 5 (ändrad), "Anläggningstillgångar som innehas för försäljning
och avvecklade verksamheter", (och följande förändringar i IFRS 1,"Första gången International Financial Reporting Standards
tillämpas"). *)
- IFRIC 17, "Värdeöverföring av icke-kontanta tillgångar genom
utdelning till ägare". *)
Följande standarder och tolkningar som publicerats av IASB kommer
att användas av koncernen 2010:
- IFRS 3 (reviderad), "Rörelseförvärv". Den reviderade standarden
fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden tillämpas på
rörelseförvärv, men med några väsentliga förändringar. Alla
betalningar för att förvärva ett företag ska t.ex. redovisas till
verkligt värde på förvärvsdagen och vissa villkorade betalningar
omvärderade till verkligt värde via resultatet. Goodwill kan beräknas
med grund i moderbolagets andel av nettotillgångarna eller kan
inkludera goodwill avseende minoritetsintresset. Alla
transaktionskostnader ska kostnadsföras. Företagsledningen bedömer
effekten av omarbetningen på koncernredovisningen. *
Följande nya standarder, ändringar och tolkningar som träder i kraft
2010 är inte relevanta för koncernredovisningen:
- IFRIC 12, "Avtal om ekonomiska eller samhälleliga tjänster".
* Standarden/tolkningen har ännu inte antagits av EU.
Redovisningsprinciperna kommer att beskrivas mer i detalj i
årsredovisningen för år 2008.
Största aktieägare 31 december 2008
Aktier %
1 OP Pohjola-gruppen 4 097 000 5,7%
2 Didner & Gerge Aktiefond 2 525 899 3,5%
Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget
3 Ilmarinen 2 122 400 2,9%
4 Swedbank Robur fonder 1 987 195 2,8%
5 Statens Pensionsfond 1 600 000 2,2%
6 Svenska Litteratursällskapet i Finland 1 504 000 2,1%
Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget
7 Varma 1 349 749 1,9%
8 Tapiola pension 910 000 1,3%
9 Pekka Viljakainen 649 447 0,9%
10 FIM 593 567 0,8%
Förvaltarregistrerade aktieägare 44 260 931 61,5%
Övriga 10 422 985 14,5%
Totalt 72 023 173 100,0%
Baserar på aktieägarregister av finska och svenska centrala
värdepappersförvarare.
TIETOENATOR ABP
För ytterligare information, kontakta:
Hannu Syrjälä, President and CEO, tel. +358 2072 68729,
hannu.syrjala@tieto.com
Seppo Haapalainen, CFO, tel. +358 2072 63500,
seppo.haapalainen@tieto.com
Reeta Kaukiainen, EVP, Communications and Investor Relations, tel.
+358 2072 68711,
+358 50 522 0924, reeta.kaukiainen@tieto.com
Pasi Hiedanpää, Manager, Investor Relations, tel. +358 2072 68088,
+358 50 3782228, pasi.hiedanpaa@tieto.com
En presskonferens för analytiker och media arrangeras i Helsingfors
klockan 9.00 svensk tid, plats: Radisson SAS Royal hotell,
Runeberginkatu 2, kabinett Finland. Konferensen hålls på engelska och
leds av Hannu Syrjälä, koncernchef. För anmälan, vänligen kontakta
sirpa.salo@tieto.com, tel. +358 2072 68714.
Presskonferensen direktsänds på Tietos hemsida www.tieto.com. Under
konferensen kommer det också att vara möjligt att ställa frågor
direkt via webben. En videoinspelning kommer att finnas tillgänglig
efter konferensen.
En telefonkonferens, som hålls av ledningen, anordnas klockan 14.00
CET. För att delta i konferensen, vänligen ring +44 20 3023 4402, ej
kod, cirka tio minuter före start.
Det går också bra att följa konferensen i direktsändning via Tietos
hemsida, www.tieto.com. En inspelning av konferensen publiceras
senare på dagen på Tietos hemsida och kommer också att finnas
tillgänglig på telefonnummer +44 20 8196 1998, kod 141833#, fram till
den 17.2.2009.
Tieto distribuerar sin finansiella information på engelska, svenska
och finska. Rapporterna publiceras i sin helhet på Tietos hemsida.
DISTRIBUTION
Nasdaq OMX Helsinki
Nasdaq OMX Stockholm
Centrala media
Tieto är ett IT-tjänsteföretag som erbjuder IT-, FoU- och
konsulttjänster. Med cirka 16 000 anställda är Tieto ett av de
ledande IT-tjänsteföretagen i norra Europa och världsledande inom
vissa segment. Vi specialiserar oss inom de områden där vi har
djupast kunskap om våra kunders verksamheter och behov. Våra
konkurrensfördelar bygger på ett starkt kundfokus och vårt nordiska
ursprung.
Sedan den första december 2008 heter vårt varumärke Tieto. Det
officiella, registrerade bolagsnamnet är TietoEnator Abp.
www.tieto.com
TietoEnator Abp
Business ID: 0101138-5
Aku Korhosen tie 2-6, Box 38
FI-00441 HELSINKI, FINLAND
Tel +358 2072010
Fax +358 207268898
Registered office: Espoo
Kronborgsgränd 1
SE-164 87 KISTA, SWEDEN
Tel +46 8 632 1400
Fax +46 8 632 1420
e-mail: info@tieto.com
www.tieto.com
Tietos delårsrapport 4/2008 samt bokslutskommuniké 2008 - Lönsamheten på rätt spår, tillväxten hämmades av försvagad svensk krona och minskad efterfrågan inom bank och telekom
| Source: Tieto Abp
Attachments
