Balder lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Din Bostad

Balder lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Din Bostad

Fastighets AB Balders (publ) (”Balder”) styrelse  har idag beslutat att lämna
ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Din Bostad Sverige AB (publ) (”Din
Bostad”) att överlåta samtliga aktier utgivna av Din Bostad till Balder
(”Erbjudandet”). Aktieägarna i Din Bostad erbjuds nyemitterade aktier av serie B
i Balder som vederlag, vilket ger aktieägarna i såväl Balder som Din Bostad
möjlighet att ta del av den nya koncernens potential. Balders aktie av serie B
respektive Din Bostads aktie är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB (”NASDAQ
OMX”) Small Cap.

Sammanfattning 
•   Balder erbjuder en (1) nyemitterad aktie av serie B i Balder för två (2)
aktier i Din Bostad.
•  Erbjudandet innebär en premie om 51,2 procent baserat på senaste betalkurs
för respektive aktie den 25 juni 2009. Erbjudandet innebär en premie om 31,1
procent baserat på den volymvägda genomsnittliga senaste betalkursen för
respektive aktie under de senaste 30 handelsdagarna före den 26 juni 2009. 
•  Aktieägare representerande 53,7 procent av kapitalet och rösterna i Din
Bostad har förbundit sig att acceptera Erbjudandet. 
•  Erbjudandehandling beräknas kunna offentliggöras omkring den 13 juli 2009.
•  Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 17 juli 2009
till och med den 14 augusti 2009.
•  Erbjudandet är bland annat villkorat av att Balder uppnår ett ägande om mer
än 90 procent av det totala antalet aktier och röster i Din Bostad samt att
extra bolagsstämma i Balder röstar för emission av nya aktier. 
•  Aktieägare representerande 75,3 procent av kapitalet och 87,8 procent av
rösterna i Balder har uttalat att de stödjer Erbjudandet och avser att på extra
bolagsstämma rösta för styrelsens förslag om utgivande av nya aktier att
användas som vederlag i Erbjudandet.

•  Bakgrund till styrelsens beslut
-  Positiv effekt genom diversifiering i kommersiella fastigheter och
bostadsfastigheter
-  Stordriftsfördelar i fastighetsförvaltningen 
-  Synergivinster inom central administration
-  Reducerade noteringskostnader
-  Likviditeten i Balders aktie bedöms förbättras
-  Förbättrade förutsättningar att attrahera nya investerare

Bakgrund och motiv
Balders affärsidé är att skapa värden genom att förvärva, utveckla och förvalta
kommersiella fastigheter i storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö.
Fastighetsbeståndet bestod per den 31 mars 2009 av 122 fastigheter,
huvudsakligen kontors- och handelsfastigheter, till ett värde om 7,1 miljarder
kronor och ett totalt hyresvärde om 707 miljoner kronor. Balder är därutöver en
av huvudägarna till Corem Property Group AB (publ), noterat på NASDAQ OMX Small
Cap, som äger huvudsakligen industri-, lager- och logistikfastigheter.

Balders primära uppgift är att vara en långsiktig ägare som baserar verksamheten
på stabila kassaflöden och nöjda hyresgäster, vilket bland annat tillgodoses
genom att all förvaltning bedrivs i egen regi. Ambitionen är att växa genom
förvärv och bli en betydande fastighetsaktör på utvalda marknader. 

Din Bostad är ett fastighetsbolag med huvudsaklig inriktning på bostäder och med
en bred geografisk bas i Sverige. Per den 31 mars 2009 omfattade
fastighetsbeståndet 312 fastigheter med sammanlagt 9 262 lägenheter och
kommersiella ytor om cirka 115 000 kvadratmeter. Fastigheterna hade per samma
datum ett värde om 5,6 miljarder kronor och ett totalt hyresvärde om 644
miljoner kronor. Fastighetsbeståndet finns främst på tillväxtorter i södra och
mellersta Sverige. Din Bostads huvudkontor ligger i Göteborg och därutöver har
man lokalkontor i Gävle, Karlstad, Stockholm, Sundsvall, Uppsala, Falköping,
Göteborg, Helsingborg, Jönköping, Köping, Mariestad, Norrköping, Skövde och
Tranås.

Den nya koncernen får ett fastighetsbestånd om över 400 fastigheter till ett
värde om 12,7 miljarder kronor och ett totalt hyresvärde överstigande 1,3
miljarder kronor. Fastighetsbeståndet kommer att vara väldiversifierat med
omfattande inslag av såväl kontors- och handelsfastigheter som bostäder samt
fördelat över ett stort antal tillväxtorter i södra och mellersta Sverige. Denna
diversifiering bedöms minska risken för aktieägarna i såväl Balder som Din
Bostad. Strategin är dels att inneha bostadsfastigheter på orter som växer och
utvecklas positivt, dels att inneha kommersiella fastigheter i
storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Den nya koncernen skall vara
en långsiktig ägare som bryr sig om sina hyresgäster och som sköter och
utvecklar sina fastigheter.

Samgåendet möjliggör synergivinster inom central administration, IT samt
avseende kostnader relaterade till Din Bostads börsnotering. Inom
fastighetsförvaltningen bedöms besparingar och effektiviseringar genereras genom
stordriftsfördelar. Balder bedömer att de årliga synergieffekterna kommer att
uppgå till cirka 15 miljoner kronor och få full effekt från och med 2011.

Skapandet av ett av Sveriges största fastighetsbolag och ökningen av antalet
aktieägare bedöms förbättra förutsättningarna att attrahera nya investerare och
bedöms förbättra likviditeten i Balders aktie, vilket skapar mervärde för
aktieägarna i såväl Balder som Din Bostad. Vidare görs bedömningen att ett
samgående skulle stärka möjligheterna till fortsatt tillväxt i linje med Balders
ambition.  

Erbjudandet
Erbjudandet innebär att Balder erbjuder en (1) nyemitterad B-aktie i Balder för
två (2) aktier i Din Bostad.

Balders aktie av serie B respektive Din Bostads aktie är noterade på NASDAQ OMX
Small Cap. De senaste betalkurserna för Balder och Din Bostad den 25 juni 2009,
sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, var 56,25 kronor
respektive 18,60 kronor. I förhållande till dessa kurser innebär Erbjudandet en
premie om 51,2 procent. I förhållande till de volymvägda genomsnittliga
betalkurserna för respektive bolags aktie under de senaste 30 handelsdagarna
före den 26 juni 2009, innebär Erbjudandet en premie om 31,1 procent.

Baserat på den senaste betalkursen för Balders aktie den 25 juni 2009 uppgår
budvärdet enligt Erbjudandet till 520 miljoner kronor. 

Om Erbjudandet accepteras till fullo kommer 9 250 000 nya aktier av serie B i
Balder att emitteras, innebärande att nuvarande aktieägare i Din Bostad
respektive Balder kommer att inneha 37,0 procent respektive 63,0 procent av
kapitalet och 22,1 procent respektive 77,9 procent av rösterna i den nya
koncernen.

Erbjudandet kan accepteras för aktieägares hela innehav av aktier i Din Bostad
även om antalet aktier inte är jämnt delbart med två. För överskjutande aktie i
Din Bostad erhålls ett kontantbelopp i kronor motsvarande försäljningslikviden
för en halv aktie i Balder. Ytterligare information om detta kommer att finnas i
erbjudandehandlingen. 

Courtage utgår inte för under Erbjudandet inlämnade aktier. 

Balder äger inga aktier i Din Bostad.

Åtagande från aktieägare i Din Bostad
Aktieägare representerande 53,7 procent av kapitalet och rösterna i Din Bostad,
Erik Selin Fastigheter AB representerande 37,3 procent, Locellus Invest AB
representerande 13,2 procent samt Arvid Svensson Invest AB representerande 3,1
procent, har förbundit sig att acceptera Erbjudandet.
Villkor för Erbjudandet

Erbjudandet villkoras av:
1.  att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Balder blir ägare till
mer än 90 procent av det totala antalet aktier och röster i Din Bostad;
2.  att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Din Bostad erforderliga
tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller
liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits på för Balder
acceptabla villkor;
3.  att varken Erbjudandet eller förvärvet av Din Bostad helt eller delvis
omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering,
domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som
föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför Balders kontroll och
vilken Balder skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten för offentliggörande
av Erbjudandet; 
4.  att inga omständigheter, som Balder inte hade kännedom om vid tidpunkten för
offentliggörande av Erbjudandet, har inträffat som väsentligt negativt påverkar
Din Bostads resultat, likviditet eller egna kapital;
5.  att Din Bostad inte vidtar några åtgärder som typiskt sett är ägnade att
försämra förutsättningarna för Erbjudandets genomförande; samt
6.  att extra bolagsstämma i Balder beslutar i enlighet med styrelsens förslag
om utgivande av nya aktier att användas som vederlag i Erbjudandet.

Balder förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står
klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas.
Såvitt avser villkor 2, 3, 4 och 5 kommer emellertid ett sådant återkallande
endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Balders
förvärv av aktier i Din Bostad. Balder förbehåller sig rätten att helt eller
delvis frånfalla ett eller flera villkor enligt ovan, inklusive att frånfalla
villkoret att Erbjudandet accepteras till mer än 90 procent.

Preliminär tidsplan 
•  Erbjudandehandling förväntas offentliggöras         13 juli 2009
•  Extra bolagsstämma                                  14 juli 2009
•  Första dag för accept av Erbjudandet                17 juli 2009
•  Sista dag för accept av Erbjudandet                 14 augusti 2009
•  Redovisning av vederlag beräknas påbörjas           31 augusti 2009

Balder förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden, liksom att
senarelägga tidpunkten för redovisning av vederlag.  

Den nya koncernen
Proforma finansiell information för Balder vid full anslutning till Erbjudandet
presenteras i korthet nedan. Informationen baseras på 56,25 kronor per aktie
samt information från respektive bolags delårsrapport för perioden januari till
mars 2009. 

Vid full anslutning till Erbjudandet kommer Balders fastighetsbestånd att öka i
värde från 7,1 miljarder kronor till 12,7 miljarder kronor och hyresvärdet öka
från 707 miljoner kronor till 1 351 miljoner kronor per den 31 mars 2009. Vidare
kommer, per samma datum, soliditeten minska från 23,0 procent till 21,8 procent,
soliditeten exklusive räntederivat minska från 27,0 procent till 25,4 procent
och eget kapital per aktie öka från 116,01 kronor per aktie till 122,07 kronor
per aktie. 

Ytterligare beskrivning av den nya koncernen kommer att finnas i
erbjudandehandlingen.

Finansiering av Erbjudandet
Erbjudandet kommer att finansieras med nyemitterade aktier i Balder. Erbjudandet
är villkorat av att Balders extra bolagsstämma fattar erforderliga beslut.

Extra bolagsstämma i Balder
Balders styrelse avser att kalla till extra bolagsstämma, för fattande av
nödvändiga beslut om nyemission i Balder, att hållas omkring den 14 juli 2009.

Aktieägare representerande 75,3 procent av kapitalet och 87,8 procent av
rösterna i Balder har uttalat att de stödjer Erbjudandet och avser att på extra
bolagsstämma rösta för styrelsens förslag om utgivande av nya aktier att
användas som vederlag i Erbjudandet.

För närmare information om extra bolagsstämma hänvisas till separat kallelse,
vilken avses offentliggöras inom kort.

Tvångsinlösen och avnotering
Så snart som möjligt efter det att Balder förvärvat aktier representerande mer
än 90 procent av aktierna i Din Bostad, avser Balder att begära tvångsinlösen av
resterande aktier i Din Bostad i enlighet med aktiebolagslagen. I samband därmed
avser Balder att verka för att aktien i Din Bostad avnoteras från NASDAQ OMX
Small Cap, detta förutsatt att så kan ske enligt svensk lag och övriga
föreskrifter. De aktieägare som väljer att inte acceptera Erbjudandet och som
därmed kvarstår som aktieägare i Din Bostad, bör uppmärksammas på att Din
Bostads aktier, efter en eventuell avnotering, inte kommer vara föremål för
handel på en reglerad marknad. 

Tillämplig lag och tvister
Svensk lag och svenska föreskrifter skall tillämpas på Erbjudandet, däribland
lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. Vidare
gäller NASDAQ OMX regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden
(”Takeover-reglerna”) samt uttalanden från Aktiemarknadsnämnden som avser
tolkningen och tillämpningen av Takeover-reglerna (inklusive i tillämpliga delar
dess tidigare besked om tolkning av Näringslivets Börskommittés regler om
offentligt erbjudande om aktieförvärv). I enlighet med lagen om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden har Balder gentemot NASDAQ OMX åtagit sig
att följa nämnda regler och uttalanden och att underkasta sig de sanktioner som
NASDAQ OMX kan komma att fastställa vid överträdelse av Takeover-reglerna. Ett
motsvarande åtagande görs härmed även gentemot aktieägarna i Din Bostad. 

Tvist rörande, eller som uppkommer med anledning av, Erbjudandet skall avgöras
av svensk domstol exklusivt varvid Stockholms tingsrätt skall utgöra första
instans.

Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något
annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex,
telefon och internet) i eller till Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada,
Japan, Sydafrika eller i/till något annat land där lämnandet förutsätter att
andra åtgärder företas utöver de som krävs enligt svensk rätt. Erbjudandet kan
inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel
i eller från nämnda länder. Följaktligen kommer inte erbjudandehandling,
anmälningssedel eller annan dokumentation avseende Erbjudandet att sändas eller
på annat sätt tillhandahållas i eller till Amerikas Förenta Stater, Australien,
Kanada, Japan eller Sydafrika och får inte heller distribueras på liknande sätt.
Balder kommer inte att tillhandahålla något vederlag enligt Erbjudandet till
Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika.  

Din Bostad
Din Bostad är ett börsnoterat fastighetsbolag med huvudsaklig inriktning på
bostäder. Din Bostad har en bred geografisk bas i Sverige med stark lokal
förankring. Per den 31 mars 2009 omfattade fastighetsbeståndet 312 fastigheter
med sammanlagt 9 262 lägenheter och kommersiella ytor om cirka 115 000
kvadratmeter. Fastigheterna hade per samma datum ett värde om 5,6 miljarder
kronor. Din Bostads totala hyresvärde per den 31 mars 2009 uppgick till 644
miljoner kronor. Din Bostads aktie är noterad på NASDAQ OMX Small Cap.

Din Bostad äger fastigheter på ett trettiotal orter i Sverige.
Fastighetsbeståndet finns främst på tillväxtorter i södra och mellersta Sverige
och verksamheten är indelad i två regioner - Norr och Söder. Region Norr
omfattar fyra förvaltningsområden - Gävle, Karlstad, Storstockholm och Sundsvall
med lokalkontor i Gävle, Karlstad, Storstockholm, Sundsvall och Uppsala. I
Region Söder ingår sex förvaltningsområden - Jönköping, Norrköping, Skåne,
Tranås, Skövde och Västra Götaland. Inom Region Söder finns lokalkontor i
Falköping, Göteborg, Helsingborg, Jönköping, Köping, Mariestad, Norrköping,
Skövde och Tranås. Huvudkontoret för Din Bostad ligger i Göteborg.

Ytterligare beskrivning av Din Bostad finns, förutom i den kommande
erbjudandehandlingen, på Din Bostads hemsida www.dinbostad.se.

Balder
Balder är ett börsnoterat fastighetsbolag med huvudsaklig inriktning på
kommersiella fastigheter i storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö.
Per den 31 mars 2009 ägde Balder 122 fastigheter med en uthyrningsbar yta om
över 553 000 kvadratmeter till ett värde om 7,1 miljarder kronor. Balders totala
hyresvärde per den 31 mars 2009 uppgick till 707 miljoner kronor. Huvudkontoret
för Balder ligger i Göteborg, därutöver finns regionkontor i Stockholm och
Malmö. Balders aktie är noterad på NASDAQ OMX Small Cap.

Balder är en av huvudägarna till Corem Property Group AB, noterat på NASDAQ OMX
Small Cap, som äger huvudsakligen industri-, lager- och logistikfastigheter. Per
den 31 mars 2009 ägde Balder 9 883 540 aktier i Corem Property Group AB,
motsvarande 34,1 procent av kapitalet och rösterna. Per samma datum ägde Corem
Property Group AB fastigheter med en uthyrningsbar yta om över 700 000
kvadratmeter till ett värde om 4,4 miljarder kronor.

Ytterligare beskrivning av Balder finns, förutom i den kommande
erbjudandehandlingen, på Balders hemsida www.balderfast.se.

Rådgivare
Swedbank Corporate Finance är finansiell rådgivare och MAQS Law Firm Advokatbyrå
AB är legal rådgivare till Balder i samband med Erbjudandet. 

För ytterligare information vänligen kontakta:
Erik Selin, verkställande direktör, 0706-07 47 90
Christina Rogestam, styrelseordförande, 0708-15 35 50

Informationen är sådan som Balder skall offentliggöra enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 26 juni 2009 kl 8.30.