Wärtsilä Oyj Abp OSAVUOSIKATSAUS 22.10.2009 klo 8.30
HAASTEELLINEN MARKKINATILANNE JATKUU
KESKEISTÄ KOLMANNELTA NELJÄNNEKSELTÄ
- Liikevaihto kasvoi 2% 1.167 milj. euroon (1.140)
- Liiketulos kasvoi 133 milj. euroon (123), 11,4% liikevaihdosta
(10,8)
- Tulos/osake 0,87 euroa (0,97)
- Tilauskertymä laski 48% 725 milj. euroon (1.382)
- Liiketoiminnan rahavirta 214 milj. euroa (49)
KESKEISTÄ KATSAUSKAUDELTA TAMMI-SYYSKUU 2009
- Liikevaihto 3.741 milj. euroa (3.082), kasvua 21%
- Liiketulos ennen kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia kasvoi 419
milj. euroon (328), 11,2% liikevaihdosta (10,6). Liiketulos kyseisten
kustannusten jälkeen oli 413 milj. euroa, 11,0% liikevaihdosta.
- Tulos/osake 2,77 euroa (2,42)
- Liiketoiminnan rahavirta 142 milj. euroa (255)
- Tilauskertymä laski 48% 2.468 milj. euroon (4.750)
- Tilauskanta laski 31% 5.351 milj. euroon (7.762)
- Toteutuneet tilausten peruutukset 279 milj. euroa
KONSERNIJOHTAJA OLE JOHANSSON:
"Wärtsilän liikevaihto oli hyvällä tasolla, 1.167 miljoonaa euroa, ja
kannattavuus kehittyi suunnitelman mukaan. Rahoituksen haasteet
vaikuttivat edelleen Power Plants -liiketoiminnan
tilausaktiviteettiin. Joustavien, tehokkaiden ja ympäristömyötäisten
voimalaratkaisujen globaali tarve sekä pyrkimys parempaan
hyötysuhteeseen ja energiavarmuuteen ovat selkeitä etuja Wärtsilälle.
Services jatkoi tasaista kehitystään. Kysynnälle luo vakaan pohjan
Wärtsilän toimituskanta sekä kasvava huolto- ja
hallinnointisopimusten määrä. Merenkulkumarkkinoiden haasteet
jatkuivat, koska laivoja on rakenteilla erittäin paljon ja Ship Power
-tilaukset pysyivät matalalla tasolla. Wärtsilän toimiminen useilla
merenkulun segmenteillä on tärkeää, koska joillakin segmenteillä
heikko tilanne jatkuu todennäköisesti ainakin kaksi seuraavaa vuotta.
Kun elpyminen alkaa laajemmin, Aasian laivanrakennusmarkkinat
vahvistuvat entisestään. Nämä muutokset markkinoilla vaativat
rakenteellista uudelleenarviointia. Wärtsilä valmistautuu optimoimaan
tuotantoaan muuttuvaa liiketoimintaympäristöä vastaavaksi.
WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2009 ENNALLAAN
Vuoden 2009 tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä ja toisen
neljänneksen aikana kirjatuista kertaluonteisista kustannuksista
huolimatta mahdollistavan liikevaihdon 10-20 prosentin kasvun vuonna
2009, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla.
ANALYYTIKKO- JA LEHDISTÖTILAISUUS
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus järjestetään torstaina 22.
lokakuuta 2009 kello 10.45 Wärtsilän pääkonttorissa Helsingissä.
Englanninkielistä puhelinkonferenssia ja webcastia voi seurata
internetissä osoitteessa:
http://194.100.179.139:80/wip/directlink.do?newbrowser=1&pid=2917866
Halutessanne osallistua puhelinkonferenssiin, soittakaa numeroon +44
(0)20 7162 0077, ja näppäilkää konferenssin koodi 847675.
Halutessanne esittää kysymyksiä puhelinkonferenssin aikana painakaa
1-näppäintä, ja jos haluatte perua kysymyksenne painakaa #
-näppäintä. Puhelinkonferenssin nimi on: Result Q3 External.
Ystävällisesti valmistautukaa ilmoittamaan omat tietonne sekä
konferenssin nimi operaattorille. Ongelmatilanteissa painakaa
*-näppäintä ja sen jälkeen 0-näppäintä. Suosittelemme, että
rekisteröidytte konferenssiin etukäteen seuraavassa osoitteessa:
https://eventreg1.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=085460&Conf=168815
Taltiointi tilaisuudesta on saatavilla Wärtsilän internet-sivuilla
myöhemmin samana päivänä.
Wärtsilä Oyj Abp
Raimo Lind Atte Palomäki
Varatoimitusjohtaja Viestintäjohtaja
Wärtsilä lyhyesti
Wärtsilä on kansainvälisesti johtava merenkulun ja
energiamarkkinoiden voimaratkaisujen toimittaja, joka tukee
asiakasyrityksiä tuotteiden koko elinkaaren ajan. Wärtsilä maksimoi
alusten ja voimalaitosten ympäristötehokkuuden ja taloudellisuuden
keskittymällä teknologisiin innovaatioihin ja
kokonaishyötysuhteeseen.
Vuonna 2008 Wärtsilän liikevaihto oli 4,6 miljardia euroa ja
henkilöstömäärä oli 19 000 henkeä. Yrityksellä on 160 toimipistettä
70 maassa. Wärtsilän osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingissä.
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009
Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.
KOLMAS NELJÄNNES 7-9/2009 LYHYESTI
MEUR 7-9/2009 7-9/2008 Muutos
Tilauskertymä 725 1 382 -48%
Liikevaihto 1 167 1 140 2%
Liiketulos 133 123 9%
% liikevaihdosta 11,4% 10,8%
Tulos ennen veroja 125 127 -2%
Tulos/osake, euroa 0,87 0,97
Liiketoiminnan rahavirta 214 49
KATSAUSKAUSI TAMMI-SYYSKUU 2009 LYHYESTI
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 2008
Tilauskertymä 2 468 4 750 -48% 5 573
Tilauskanta 30.9. 5 351*) 7 762 -31% 6 883
Liikevaihto 3 741 3 082 21% 4 612
Liiketulos ennen kertaluonteisia
sopeuttamiskustannuksia 419 328 28% 525
% liikevaihdosta 11,2% 10,6% 11,4%
Liiketulos 413
% liikevaihdosta 11,0%
Tulos ennen veroja 388 333 16% 516
Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88
Liiketoiminnan rahavirta 142 255 278
Korolliset nettovelat
kauden lopussa 575 369 455
Bruttoinvestoinnit 98 272 366
*) Tilausten peruutuksia 279 milj. euron arvosta on poistettu
tilauskannasta katsauskaudella tammi-syyskuu 2009.
MARKKINAKEHITYS
SHIP POWER
Laivatilausten määrä on tällä hetkellä huomattavan matalalla tasolla
viime vuosien korkeisiin tilausmääriin verrattuna. Meriteollisuutta
rasittaa suurten alusten ylitarjonta. Viime kuukausina
markkina-aktiviteetti on kohdistunut pääasiassa olemassa olevien
sopimusten uudelleenneuvotteluihin.
Katsauskauden aikana olemassa olevien laivatilausten toimituksia on
lykätty. Peruutuksia ei ilmeisesti tule niin paljon kuin vuoden
alussa arvioitiin, mutta markkinoilla odotetaan merkittäviä
lykkäyksiä
tilausten toimitusaikatauluihin.
Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet
Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus laski 40%:sta
(edellisen neljänneksen lopussa) 31%:iin. Markkinaosuus
hidaskäyntisissä päämoottoreissa kasvoi hieman 13%:iin (11).
Apumoottorimarkkinoilla Wärtsilän osuus laski 4%:iin (6). Yksittäiset
tilaukset vaikuttavat yhä herkemmin markkinaosuuksiin, mikä johtuu
pienistä tilausmääristä.
POWER PLANTS
Rahoituksen vaikeuksien jatkuminen vaikutti tilausaktiviteettiin
katsauskauden aikana. Tarjousaktiviteetti jatkui hyvällä tasolla.
Power Plants -liiketoiminnan markkinaosuudet
Diesel and Gas Turbine -lehden tilaston mukaan, öljy- ja
kaasuvoimaloiden kokonaismarkkinat Wärtsilän teholuokassa pienenivät
11.570 MW:iin (20.980) kesäkuun 2008 ja toukokuun 2009 välillä.
Kaasuvoimalamarkkinat, joihin kuuluu sekä mäntämoottori- että
kaasuturbiinivoimalat, pienenivät 7.090 MW:iin (15.630). Wärtsilän
osuus tällä markkinasegmentillä oli 13% (8%).
Raskasöljyvoimalamarkkinat pienenivät 3.430 MW:iin (4.050). Wärtsilän
markkinaosuus oli 46% (49). Kevytöljyvoimaloiden markkinat pienenivät
1.050 MW:iin (1.300). Wärtsilän markkinaosuus oli 3% (20).
Kevytöljyvoimaloiden markkinoilla Wärtsilän kannalta merkittävimpiä
ovat nestemäisten biopolttoainevoimaloiden markkinat, jolla tilauksia
oli hyvin vähän.
SERVICES
Merenkulun markkinoilla laivakapasiteetin ja laivojen kysynnän
välinen epätasapaino vaikuttaa edelleen meriteollisuushuoltoon.
Katsauskauden aikana kehitys oli hidasta Aasiassa, jossa kapasiteetin
sopeuttaminen jatkui poistamalla laivoja liikenteestä.
Voimalahuollossa on useita kehitysprojekteja, jotka liittyvät
polttoainekonversioihin ja laitteiston uudistamiseen
ympäristömyötäiseksi.
Wärtsilän toimittama moottorikanta Ship Power - ja Power Plants
-markkinoille on yhteensä yli 160.000 MW, joka sisältää tuhansia
laivakoneistoja ja voimalaitoksia kaikkialla maailmassa. Molemmilla
markkinoilla on useita huoltoasiakassegmenttejä ja Wärtsilän
huoltotuotevalikoima on markkinoiden laajin. Tästä syystä
yksittäisten markkinoiden tai asiakassegmenttien vaihtelulla on
rajallinen vaikutus Wärtsilän huoltotoimintaan.
TILAUSKERTYMÄ
Wärtsilän tilauskertymä kolmannella neljänneksellä oli 725 milj.
euroa (1.382), laskua oli 48%.
Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä oli 68 milj. euroa (450),
85% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Kolmannen
neljänneksen aikana Ship Powerin tilauksista 49% tuli
Kauppalaivasegmentiltä ja 3% Offshore-segmentiltä. Merivoimien
segmentin tilausten osuus oli 7% ja Matkustajalaivasegmentin 18%.
Erikoisalussegmentin osuus oli 17% Ship Power -liiketoiminnan
tilauskertymästä. Ship Designin osuus oli 6%. Kolmannen
vuosineljänneksen tilauskertymä säilyi vuoden 2009 toisen
neljänneksen tasolla (67 milj. euroa vuoden 2009 toisella
neljänneksellä). Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Ship Power
-liiketoiminnan tilauskertymä oli 262 milj. euroa (1.674), 84%
matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena.
Power Plants -liiketoiminnassa suurten projektien rahoitushaasteet
jatkuivat ja johtivat odotettua matalampaan tilauskertymään vuoden
2009 kolmannella neljänneksellä. Tilauskertymä oli 170 milj. euroa
(498), 66% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena ja 34%
matalampi kuin edellisellä neljänneksellä. Pienet ja keskikokoiset
projektit teollisuuden voimantuotannon segmentillä olivat suurimmat
myötävaikuttajat kolmannen vuosineljänneksen tilauskertymään.
Tilauksia saatiin mm. Papua Uudesta Guineasta, Turkista, Italiasta ja
Grönlannista. Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Power Plants
-liiketoiminnan tilauskertymä oli 748 milj. euroa (1.620), 54%
matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena.
Services -liiketoiminnan tilauskertymä oli 483 milj. euroa (434)
kolmannella vuosineljänneksellä, kasvua oli 11% edellisvuoden
vastaavaan kauteen verrattuna. Toiseen vuosineljännekseen verrattuna
tilauskertymä kasvoi 5% (458 milj. euroa vuoden 2009 toisella
neljänneksellä). Wärtsilä solmi huolto- ja hallinnointisopimuksia
kolmeen voimalaan Brasiliassa ja kahteen voimalaan Pakistanissa.
Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Services -liiketoiminnan
tilauskertymä oli 1.448 milj. euroa (1.448).
Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Wärtsilän tilauskertymä oli
yhteensä 2.468 milj, euroa (4.750), 48% matalampi kuin edellisvuoden
vastaavana kautena.
TILAUSKANTA
Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli 5.351 milj. euroa
(7.762), laskua oli 31%.
Ship Power - liiketoiminnan tilauskanta oli 3.230 milj. euroa
(5.010), laskua oli 36%. Katsauskauden tammi-syyskuu 2009 toteutuneet
peruutukset 279 milj. euroa on vähennetty tilauskannasta. Peruutuksia
tuli pääosin Kauppalaiva- ja Offshore -segmenteiltä. Wärtsilä arvioi
tilausten peruutusriskiksi noin 650 milj. euroa (800 milj. euroa
edellisen vuosineljänneksen lopussa).
Katsauskauden lopussa Power Plants -liiketoiminnan tilauskanta oli
1.549 milj. euroa (2.243), 31% matalampi kuin edellisvuoden
vastaavana ajankohtana.
Services -liiketoiminnan tilauskanta oli 571 milj. euroa (505)
katsauskauden lopussa, kasvua oli 13%.
Kolmannen neljänneksen tilauskertymä liiketoiminnoittain
MEUR 7-9/2009 7-9/2008 Muutos
Ship Power 68 450 -85%
Power Plants 170 498 -66%
Services 483 434 11%
Tilauskertymä yhteensä 725 1 382 -48%
Tilauskertymä Power Plants
MW 7-9/2009 7-9/2008 Muutos
Öljy 109 680 -84%
Kaasu 174 157 11%
Uusiutuvat polttoaineet 35 35 0%
Katsauskauden tilauskertymä
liiketoiminnoittain
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 1-12/2008
Ship Power 262 1 674 -84% 1 826
Power Plants 748 1 620 -54% 1 883
Services 1 448 1 448 0% 1 858
Tilauskertymä yhteensä 2 468 4 750 -48% 5 573
Tilauskertymä Power Plants
MW 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 1-12/2008
Öljy 879 1 739 -49% 2 029
Kaasu 468 1 033 -55% 1 240
Uusiutuvat polttoaineet 35 80 -56% 80
Tilauskanta liiketoiminnoittain
MEUR 30.9.2009 30.9.2008 Muutos 2008
Ship Power 3 230* 5 010 -36% 4 486
Power Plants 1 549 2 243 -31% 1 949
Services 571 505 13% 445
Tilauskanta yhteensä 5 351 7 762 -31% 6 883
*) Tilausten peruutuksia on poistettu tilauskannasta 279 milj. euron
arvosta katsauskaudella tammi-syyskuu 2009.
LIIKEVAIHTO
Wärtsilän kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 2% 1.167
milj. euroon (1.140) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna.
Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto oli 378 milj. euroa (344),
kasvua oli 10%. Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli 360
milj. euroa (349), 3%. Services -liiketoiminnan kolmannen
neljänneksen liikevaihto oli 424 milj. euroa (452), -6%.
Katsauskauden tammi-syyskuu 2009 liikevaihto kasvoi 21% ja oli 3.741
milj. euroa (3.082). Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi
29% 1.230 milj. euroon (952). Power Plants -liiketoiminnan
liikevaihto oli 1.169 milj. euroa (797), kasvua oli 47%. Services
-liiketoiminnan liikevaihto pysyi vakaana hyvällä tasolla ja oli
1.326 milj. euroa (1.335). Liikevaihto liiketoiminnoittain jakautui
tasaisesti katsauskaudella tammi-syyskuu 2009. Ship Power
-liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 33%, Power Plants
-liiketoiminnan osuus 31% ja Services -liiketoiminnan osuus 35%.
Kolmannen neljänneksen liikevaihto liiketoiminnoittain
MEUR 7-9/2009 7-9/2008 Muutos
Ship Power 378 344 10%
Power Plants 360 349 3%
Services 424 452 -6%
Liikevaihto yhteensä 1 167 1 140 2%
Katsauskauden liikevaihto liiketoiminnoittain
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 2008
Ship Power 1 230 952 29% 1 531
Power Plants 1 169 797 47% 1 261
Services 1 326 1 335 -1% 1 830
Liikevaihto yhteensä 3 741 3 082 21% 4 612
TULOS
Wärtsilän kolmannen neljänneksen liiketulos oli 133 milj. euroa
(123), 11,4% liikevaihdosta (10,8). Katsauskauden tammi-syyskuu 2009
liiketulos ennen sopeuttamiskustannuksia parani 419 milj. euroon
(328), 11,2%:iin liikevaihdosta (10,6). Kertaluonteiset kustannukset
6 milj. euroa liittyvät Ship Power -liiketoiminnan
uudelleenjärjestelyihin, jotka tehtiin toisen neljänneksen aikana.
Rahoituserät olivat -25 milj. euroa (5). Nettokorot olivat -14 milj.
euroa (-10). Osinkotulot olivat 5 milj. euroa (6). Tulos ennen veroja
oli 388 milj. euroa (333). Katsauskauden verot olivat 111 milj. euroa
(91). Tulos/osake oli 2,77 euroa (2,42).
TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA
Wärtsilän kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 214
milj. euroa (49). Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 liiketoiminnan
rahavirta oli 142 milj. euroa (255). Nettokäyttöpääoma laski 80 milj.
eurolla kolmannen neljänneksen aikana. Lasku johtuu pääasiallisesti
saamisten suotuisasta kehityksestä. Saadut ennakot laskivat
neljänneksen aikana 104 milj. eurolla. Nettokäyttöpääoma oli 511
milj. euroa (102) kauden lopussa. Saatujen ennakoiden määrä oli 1.039
milj. euroa kauden lopussa (1.375). Nettokäyttöpääoma on ollut
poikkeuksellisen matalalla tasolla vuosien 2007 ja 2008 aikana, mikä
johtui suurista ennakoista. Likvidit varat kauden lopussa olivat 262
milj. euroa (158).
Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 575 milj. euroa (369).
Wärtsilällä oli lainoja rahoituslaitoksilta yhteensä 852 milj. euroa
(539) syyskuun 2009 lopussa. Tämänhetkiset rahoitusohjelmat
sisältävät pitkäaikaisia lainoja 622 milj. euroa, vahvistettuja
luottosopimusohjelmia yhteensä 530 milj. euroa ja suomalaisia
yritystodistusohjelmia yhteensä 700 milj. euroa. Kauden lopussa
käyttämättömät vahvistetut luottosopimukset olivat yhteensä 530 milj.
euroa. Lisäksi Wärtsilä on allekirjoittanut 30 milj. euron
pitkäaikaisen lainasopimuksen, joka nostetaan marraskuussa 2009.
Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden
sisällä, ovat yhteensä 230 milj. euroa.
Omavaraisuusaste oli 35,4% (34,7) ja nettovelkaantumisaste 0,43
(0,34).
OMISTUKSET
Wärtsilä omistaa 7.270.350 Assa Abloy:n B-sarjan osaketta, mikä
vastaa 2,0% Assa Abloy:n osakkeista. Omistus on kirjattu taseeseen
katsauskauden lopun mukaiseen markkina-arvoon 81 milj. euroa.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 98 milj. euroa (272).
Bruttoinvestoinnit koostuivat 15 milj. euron (162) yritysosto- ja
osakeinvestoinneista, sekä 82 milj. euron (110) tuotannollisista ja
informaatioteknologiainvestoinneista. Poistot olivat 91 milj. euroa
(68).
Vuoden 2009 investointiarvio ilman yritysostoja oli 180 milj. euroa.
Arviota on alennettu 160 milj. euroon yritysostot mukaan lukien (366
milj. euroa vuonna 2008).
STRATEGISET YRITYSOSTOT, YHTEISYRITYKSET JA VERKOSTON LAAJENTAMINEN
Wärtsilä jatkoi strategiansa toteuttamista laajentamalla verkostoaan.
Uusia huoltoyksiköitä avattiin mm. Ukrainassa, Kamerunissa,
Unkarissa, Chilessä ja Dubaissa. Uudet yksiköt antavat hyvän pohjan
huollon tulevalle kasvulle. Verkoston laajentaminen on Wärtsilän
strateginen painopistealue myös jatkossa.
Toukokuussa Wärtsilä osti 60% italialaisen Wärtsilä Navim Dieselin
osakekannasta ja on näin kasvattanut omistustaan 100%:iin. Wärtsilä
Navim Dieselillä, joka erikoistuu merenkulun myynti- ja
huoltopalveluihin, on vahva markkina-asema varsinkin Matkustajalaivat
-asiakassegmentillä. Kaupasta syntyi 8 milj. euroa liikearvoa.
TUOTANTO
Ship Power -markkinat ovat heikentyneet huomattavasti sen jälkeen,
kun talouskriisi alkoi. Markkinoiden siirtyminen Aasiaan jatkuu
vahvempana kuin koskaan ennen. Tästä syystä Wärtsilä on analysoimassa
tuotantoaan ja erilaisia vaihtoehtoja arvioidaan näihin
markkinamuutoksiin sopeutumiseksi. Analyysi koskee kaikkia
tuotantoyksiköitä päähuomion ollessa Euroopan tuotantokapasiteetin
sopeuttamisessa. Vaikutukset eri yksiköihin tarkentuvat vuoden 2009
neljännen neljänneksen ja vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen
aikana. Wärtsilällä on tuotantoyksiköitä Suomessa, Italiassa,
Alankomaissa, Norjassa, Espanjassa, Iso-Britanniassa, Kiinassa,
Intiassa, Japanissa ja Koreassa.
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Onnistuneiden koeajojen tuloksena Wärtsilän rikkidioksidi (SOx)
savukaasupesuriprojektille on myönnetty Sulphur Emission Control Area
(SECA) Compliance -sertifikaatti Det Norske Veritas ja Germanischer
Lloyd - luokituslaitoksilta.
HENKILÖSTÖ
Toukokuussa Wärtsilä Ship Power ilmoitti aloittavansa neuvottelut
400-450 työpaikan vähentämisestä. Neuvottelut aloitettiin Ship Power
-liiketoiminnan sopeuttamiseksi merkittävästi heikentyneeseen
markkinatilanteeseen. Vuosittaiset säästöt ovat noin 30 milj. euroa.
Säästöt alkavat toteutua asteittain vuoden 2009 toisella puoliskolla
ja vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 2010 loppuun mennessä. Toisen
neljänneksen liiketulos sisältää 6 milj. euroa kertaluonteisia
kuluja, jotka liittyvät Ship Power -liiketoiminnan
uudelleenjärjestelyihin. Wärtsilä Ship Powerin henkilöstö
työskentelee myynnissä, projektihallinnassa, suunnittelupalveluissa
ja laivansuunnittelun alalla 30 maassa.
Wärtsilän henkilöstömäärä syyskuun lopussa oli 18.806 (18.268).
Henkilöstömäärä keskimäärin tammi-syyskuussa 2009 oli 18.897
(17.386). Services -liiketoiminnan henkilöstömäärä oli 11.318
(10.623) kasvua oli 7%. Verkoston laajentaminen, uusien huolto- ja
hallinnointisopimuksien vaatima rekrytointi ja Ship Power ja Power
Plants liiketoimintojen ennätyksellisin suuret toimitusmäärät ovat
syynä kasvuun.
KESTÄVÄ KEHITYS
Kolmannen neljänneksen aikana Wärtsilä allekirjoitti Yhdistyneiden
Kansakuntien Global Compact -aloitteen ja YK:n Global Compact
-toimisto on rekisteröinyt yhtiön verkoston jäseneksi. Verkostoon
liittyminen vahvistaa edelleen Wärtsilän sitoutumista kestävän
liiketoiminnan käytäntöihin sekä aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa,
ympäristöä ja korruption torjuntaa koskeviin perusperiaatteisiin.
MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA
Wärtsilän johtokunnassa on tehty seuraavat nimitykset 1.8.2009
alkaen:
KTM Christoph Vitzthum (40) on nimitetty Wärtsilän Services
-liiketoiminnan johtajaksi. Dipl.ins. Vesa Riihimäki (43) on
nimitetty Power Plants -liiketoiminnan johtajaksi ja johtokunnan
jäseneksi.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
OSAKKEET HELSINGIN PÖRSSISSÄ
30.9.2009 Osakemäärä Äänimäärä Osakevaihto 1-9/2009
WRT1V 98 620 565 98 620 565 110 203 929
1.1.-30.9.2009 Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös
Osakekurssi 30,91 15,81 22,78 27,38
1) Kaupankäyntimäärillä painotettu
keskikurssi
30.9.2009 30.9.2008
Markkina-arvo, MEUR 2 700 2 905
Ulkomaalaisomistus 46,2% 49,5%
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 11.3.2009, vahvisti
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle
vastuuvapauden tilivuodelta 2008. Yhtiökokous vahvisti osingoksi
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,50 euroa osakkeelta, yhteensä 148
milj. euroa. Osinko maksettiin 23.3.2009.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen
jäseniksi valittiin dipl.ins. MBA Maarit Aarni-Sirviö,
toimitusjohtaja Kaj-Gustaf Bergh, toimitusjohtaja Kari Kauniskangas,
merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, toimitusjohtaja Bertel Langenskiöld
ja toimitusjohtaja Matti Vuoria.
Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab.
HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN
Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan
puheenjohtajaksi Antti Lagerroosin ja varapuheenjohtajaksi Matti
Vuorian. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin
seuraavat jäsenet:
Tarkastusvaliokunta:
Antti Lagerroos, puheenjohtaja
Maarit Aarni-Sirviö
Bertel Langenskiöld
Nimitysvaliokunta:
Antti Lagerroos, puheenjohtaja
Matti Vuoria
Kaj-Gustaf Bergh
Palkitsemisvaliokunta:
Antti Lagerroos, puheenjohtaja
Matti Vuoria
Bertel Langenskiöld
RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Merenkulun markkinoiden epävarmuuden vuoksi Ship Power
-liiketoiminnan pääasialliset riskit liittyvät edelleen telakoiden
toimitusaikataulujen pitkittymiseen. Näyttää todennäköiseltä, että
joidenkin tilausten aikatauluja muutetaan tai tilauksia peruutetaan.
Tämän kehityksen myötä, Wärtsilä arvioi Ship Power -tilausten
peruutusriskiksi noin 650 milj. euroa.
Power Plants -liiketoiminnassa talouskriisin vaikutus näkyy
pääasiassa suurempien projektien ajoituksessa.
Services -liiketoiminnan suurimmat riskit liittyvät edelleen
merikuljetusten vähenemiseen, mikä voisi johtaa laajempaan laivojen
liikenteestä poistamiseen. Tämä saattaisi vähentää kunnossapito- ja
huoltopalveluiden kysyntää.
Markkinatilanne on vaikuttanut koko toimitusketjuun ja Wärtsilä
seuraa alihankkijoidensa toiminnan vakautta. Riskitaso ei ole
merkittävästi muuttunut kauden aikana.
Wärtsilän vuosikertomus 2008 sisältää perusteellisen kuvaksen yhtiön
riskeistä ja riskienhallinnasta.
MARKKINANÄKYMÄT
Merenkulun rahtihinnat ovat edelleen matalalla tasolla. Laskeneet
laivanrakennushinnat houkuttelevat joitakin varustamoja tilaamaan
uusia laivoja. Kokonaistilanne on yhä haasteellinen ja on vaikea
arvioida, mihin suuntaan markkinat kääntyvät. Wärtsilän toimiminen
useilla merenkulun segmenteillä on tärkeää, koska joillakin
segmenteillä heikko tilanne jatkuu todennäköisesti ainakin kaksi
seuraavaa vuotta.
Wärtsilä Power Plants arvioi tilauskertymän paranevan sitä mukaa kuin
rahoitusala elpyy ja Power Plants - liiketoiminnan asema on edelleen
hyvä markkinaosuuksien säilyttämiseksi.
Services jatkaa tasaisena ja suuri toimituskanta, laaja verkosto sekä
tarpeet uudistaa laitteistoa ympäristömyötäiseksi luovat vakaan
perustan markkinoilla.
WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2009 ENNALLAAN
Vuoden 2009 tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä ja toisen
neljänneksen aikana kirjatuista kertaluonteisista kustannuksista
huolimatta mahdollistavan liikevaihdon 10-20 prosentin kasvun vuonna
2009, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla.
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI - SYYSKUU 2009
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset)
mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on
pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä
summasta.
Arvioiden käyttö
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden
ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen
määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen
ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen
parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat
tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
IFRS-standardimuutokset
Wärtsilä on ottanut käyttöön 1.1.2009 voimaantulleet IFRS-standardit
ja tulkinnat:
- IFRS 8 Toimintasegmentit
- IAS 23 Vieraan pääoman menot -standardin muutos
- IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin muutos
- IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen
suojaus
Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää
vaikutusta osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
LYHENNETTY TULOSLASKELMA
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 2008
Liikevaihto 3 741 3 082 4 612
Muut tuotot 39 16 26
Kulut -3 279 -2 702 -4 015
Poistot ja arvonalentumiset -91 -68 -99
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksesta 5
Liiketulos 413 328 525
Rahoitustuotot ja -kulut -25 5 -9
Tulos ennen veroja 388 333 516
Tuloverot -111 -91 -127
Tilikauden tulos 277 242 389
Jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajat 273 236 380
Vähemmistö 4 6 9
Yhteensä 277 242 389
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen
tulos:
Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88
Laimennettu tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88
LAAJA TULOSLASKELMA
Tilikauden tulos 277 242 389
Muut kauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Muuntoerot 13 -3 -27
Myytävissä olevat rahoitusvarat 21 -32 -37
Rahavirran suojaukset 24 -20 -44
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten laajan tuloksen
eristä -1
Muut tuotot/kulut 6
Muut kauden laajan tuloksen erät 58 -54 -103
Tilikauden laaja tulos yhteensä 336 188 286
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajat 331 181 277
Vähemmistö 5 7 9
336 188 286
LYHENNETTY TASE
MEUR 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 791 794 793
Aineelliset hyödykkeet 465 408 446
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 53 43 41
Myytävissä olevat sijoitukset 134 120 106
Laskennalliset verosaamiset 77 73 85
Muut varat 26 18 26
1 545 1 456 1 498
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 843 1 638 1 656
Muut varat 1 285 1 286 1 392
Rahavarat 262 158 197
3 390 3 082 3 245
Varat yhteensä 4 935 4 538 4 743
Oma pääoma
Osakepääoma 336 336 336
Muu oma pääoma 1 031 753 848
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma 1 367 1 089 1 184
Vähemmistöosuus 12 14 15
Oma pääoma yhteensä 1 379 1 102 1 199
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 622 439 448
Laskennalliset verovelat 89 83 86
Muut velat 284 611 394
994 1 133 927
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 230 99 216
Muut velat 2 331 2 203 2 400
2 561 2 302 2 616
Vieras pääoma yhteensä 3 556 3 436 3 544
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 935 4 538 4 743
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 2008
Liiketoiminnan rahavirta:
Tulos ennen veroja 388 333 516
Poistot ja arvonalentumiset 91 68 99
Rahoitustuotot ja -kulut 25 -6 9
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja
muut oikaisut -8 -2 2
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksesta -5 -1
Käyttöpääoman muutos -204 -62 -250
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä
ja veroja 289 331 377
Rahoituserät ja tuloverot -147 -75 -99
Liiketoiminnan rahavirta 142 255 278
Investointien rahavirta:
Investoinnit osakkeisiin ja yritysostot -15 -131 -198
Nettoinvestoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -82 -103 -168
Muiden sijoitusten myynti -19 9 30
Rahavirta muista investoinneista 4 7 8
Investointien rahavirta -113 -219 -329
Rahoituksen rahavirta:
Pitkäaikaisten lainojen nostot 229 211 260
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja
muut muutokset -67 -55 -4
Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut
muutokset 30 91 129
Maksetut osingot -156 -411 -412
Rahoituksen rahavirta 36 -164 -26
Likvidien varojen muutos, lisäys (+) /
vähennys (-) 65 -127 -76
Likvidit varat tilikauden alussa 197 296 296
Yhteisyritysten rahavarat -8 -18
Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1 1
Muuntoerot -1 -4 -6
Likvidit varat tilikauden lopussa 262 158 197
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Vähem- Oma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
MEUR pääoma mistö- pääoma
osuus yhteensä
Arvon-
Osake- Ylikurssi- Muunto- muutos- Kertyneet
pääoma rahasto erot rahasto voittovarat
Oma pääoma
1.1.2009 336 61 -27 50 764 15 1 199
Osingonjako -148 -8 -156
Tilikauden
laaja tulos
yhteensä 16 41 274 5 336
Oma pääoma
30.9.2009 336 61 -11 91 890 12 1 379
Oma pääoma
1.1.2008 336 61 3 127 788 10 1 325
Osingonjako -408 -3 -411
Tilikauden
laaja tulos
yhteensä -3 -52 236 7 188
Oma pääoma
30.9.2008 336 61 0 75 617 14 1 102
Liikevaihdon maantieteellinen
jakauma Eurooppa Aasia Amerikka Muut Konserni
MEUR
Liikevaihto 1-9/2009 1 120 1 385 907 329 3 741
Liikevaihto 1-9/2008 1 119 1 201 471 291 3 082
AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 2008
Aineettomat hyödykkeet
Kirjanpitoarvo 1.1. 793 646 646
Valuuttakurssimuutokset 16 -3 -30
Yritysostot 12 156 191
Lisäykset 13 22 29
Poistot ja arvonalentumiset -43 -28 -42
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 1 -1
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 791 794 793
Aineelliset hyödykkeet
Kirjanpitoarvo 1.1. 446 377 377
Valuuttakurssimuutokset 1 2 -3
Yritysostot 1 9 9
Lisäykset 69 88 139
Poistot ja arvonalentumiset -49 -40 -57
Yhteisyritysten alkavat taseet -20 -6
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt -4 -7 -13
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 465 408 446
BRUTTOINVESTOINNIT
MEUR 1-9/2009 1-9/2008 2008
Osakkeet ja yritysostot 15 162 198
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 82 110 168
Konserni 98 272 366
Katsauskauden aikana potkurituotannon laajennusinvestoinnit
Alankomaissa ja Kiinassa olivat 7 milj. euroa ja niihin liittyviä
sitoumuksia oli katsauskauden lopussa 1 milj. euroa. Wärtsilä
keskittää varaosien varastoinnin ja logistiikan investoimalla uuteen
jakelukeskukseen Alankomaihin. Uuteen jakelukeskukseen investoitiin
katsauskauden aikana 3 milj. euroa ja siihen liittyviä sitoumuksia
oli katsauskauden lopussa 63 milj. euroa.
KOROLLINEN LAINAPÄÄOMA
MEUR 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Pitkäaikaiset velat 622 439 448
Lyhytaikaiset velat 230 100 216
Lainasaamiset -15 -12 -12
Rahat ja pankkisaamiset -262 -158 -197
Netto 575 369 455
TUNNUSLUKUJA 1-9/2009 1-9/2008 2008
Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88
Oma pääoma/osake, euroa 13,86 11,04 12,01
Omavaraisuusaste, % 35,4 34,7 34,3
Nettovelkaantumisaste 0,43 0,34 0,39
HENKILÖSTÖ
1-9/2009 1-9/2008 2008
Keskimäärin 18 897 17 386 17 623
Kauden lopussa 18 806 18 268 18 812
VASTUUSITOUMUKSET
MEUR 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Kiinteistökiinnitykset 56 13 61
Yrityskiinnitykset 9 7 10
Yhteensä 66 21 71
Takaukset ja vastuusitoumukset
samaan konserniin kuuluvien yritysten
puolesta 809 436 664
osakkuusyhtiöiden puolesta 8
Leasingvuokrasopimusten mukaisten
vuokrien nimellisarvo 81 74 87
Yhteensä 897 510 751
JOHDANNAISTEN NIMELLISARVO
MEUR Kokonaismäärä josta suljettu
Koronvaihtosopimukset 90
Valuuttatermiinit 1 411 285
Valuuttaoptiot, ostetut 52
HYÖDYKEJOHDANNAISET Määrä joista
tonneissa suljettuja
Öljyswapit 4 275
Kuparifutuurit 300
LYHENNETTY TULOSLASKELMA
NELJÄNNEKSITTÄIN
MEUR 7-9/2009 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008
Liikevaihto 1 167 1 333 1 241 1 530 1 140 1 092
Muut tuotot 20 13 5 10 6 5
Kulut -1 026 -1 167 -1 087 -1 313 -996 -953
Poistot ja
arvonalentumiset -31 -30 -30 -31 -26 -21
Osuus osakkuus-
ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 1 1 1 -1 1
Liiketulos 133 149 130 197 123 124
Rahoitustuotot ja
-kulut -9 -9 -7 -14 5 7
Tulos ennen
veroja 125 141 123 183 127 131
Tuloverot -38 -39 -34 -36 -30 -36
Tilikauden tulos 87 102 89 147 97 96
Jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajat 86 100 87 144 95 94
Vähemmistö 1 2 1 3 3 2
Yhteensä 87 102 89 147 97 96
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva osakekohtainen tulos:
Tulos/osake,
euroa 0,87 1,01 0,89 1,46 0,97 0,96
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Tulos/osake (EPS)
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos
osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana
Oma pääoma/osake
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa
Omavaraisuusaste
oma pääoma x 100
taseen loppusumma - saadut ennakkomaksut
Nettovelkaantumisaste
korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset
oma pääoma
21.10.2009
Wärtsilä Oyj Abp
Hallitus
