AFFECTO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 5.5.2010 klo 9.30
AFFECTO OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2010
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
MEUR 1-3/10 1-3/09 2009
Liikevaihto 25,7 27,5 103,0
Segmenttien operatiivinen tulos 0,1 -0,2 4,7
% liikevaihdosta 0,3 -0,7 4,6
Liikevoitto/-tappio -0,4 -6,9 -3,6
% liikevaihdosta -1,6 -25,2 -3,5
Voitto/tappio ennen veroja -1,1 -8,6 -6,3
Katsauskauden voitto/tappio -0,9 -8,0 -7,1
Omavaraisuusaste, % 43,4 41,3 42,9
Nettovelkaantumisaste, % 40,4 42,6 39,1
Tulos/osake, euroa -0,04 -0,37 -0,33
Tulos/osake (laimennettu), euroa -0,04 -0,37 -0,33
Oma pääoma/osake, euroa 2,48 2,45 2,49
Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi:
"Ensimmäinen vuosineljännes oli ennakoidusti heikko. Segmenttien operatiivinen
tulos oli voitollinen, mutta IFRS3-poistot veivät liikevoiton tappiolle.
Liiketoiminta Suomessa, Norjassa ja Tanskassa oli voitollista, mutta Ruotsissa
ja Baltiassa teimme tappiota."
"Osa uusista projekteista käynnistyi melko hitaasti ja samaan aikaan eräät
suurehkot projektit Suomessa etenivät normaalia hitaammin. Vaikka yleinen
markkinatilanne onkin toipumassa, se ei vielä ole realisoitunut
liikevaihdoksi."
"Positiivisesta kehityksestä kertoo konsernin tilauskannan kasvu noin 43 MEUR
tasolle, jossa on kasvua sekä Q1/2009:ään (41,6 MEUR) että Q4/2009:ään (41,1
MEUR) verrattuna. Kasvanut tilauskanta sekä hyvällä tasolla oleva
asiakasaktiviteetti vahvistaa uskoamme liiketoimintaympäristön paranemiseen
vuoden aikana. Pidämme aikaisemmin annetun arvion koko vuoden kehityksestä
ennallaan."
"Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoden 2010 aikana. Vuoden 2010 odotetaan
olevan selvästi voitollinen ja kannattavuuden (liikevoitto-%) arvioidaan
paranevan vuoden aikana."
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737
talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202
johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761
Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty
tarkoista luvuista.
OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2010
Affecto toimittaa tietojärjestelmäratkaisuja, joilla organisaatiot linkittävät
strategiset tavoitteensa toiminnan ohjaamiseen. Toteuttamamme BI- eli
liiketoimintatiedon hallintaratkaisut jalostavat ja jakavat toiminnanohjaus-
ja muiden IT-järjestelmien keräämää tietoa. Affecto toteuttaa myös
organisaatioiden prosesseja tehostavia ja yksinkertaistavia operatiivisia
ratkaisuja sekä tarjoaa paikkatietopalveluja.
Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa ja Puolassa.
LIIKEVAIHTO
Affecton liikevaihto 1-3/2010 oli 25,7 MEUR (1-3/2009: 27,5 MEUR).
Liikevaihdosta 11,0 MEUR (11,8 MEUR) tuli Suomesta, 5,9 MEUR (5,3 MEUR)
Norjasta, 3,5 MEUR (4,1 MEUR) Ruotsista, 2,7 MEUR (3,2 MEUR) Tanskasta ja 3,1
MEUR (3,8 MEUR) Baltiasta. Liikevaihto laski muilla alueilla paitsi Norjassa.
Pohjoismaissa ensimmäinen neljännes alkoi melko heikosti, ja etenkin tammikuu
oli vaisu. Liiketoiminta pääsi kuitenkin hyvään vauhtiin kauden aikana, mutta
se ei ehtinyt korjata heikon tammikuun vaikutuksia. Resurssien käyttöaste jäi
matalaksi kauden alkupuolella.
Baltian maiden taloudellinen tilanne on pysynyt heikkona. BKT pienentyi 15-20%
Baltian maissa vuonna 2009. Baltian kansantalouksien merkittävä heikentyminen
yhdistettynä julkisen sektorin mittaviin säästötoimiin on vähentänyt IT-
palveluiden kysyntää selvästi.
Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan
Liikevaihto, MEUR 1-3/10 1-3/09 2009
Suomi 11,0 11,8 45,0
Norja 5,9 5,3 20,2
Ruotsi 3,5 4,1 15,8
Tanska 2,7 3,2 11,5
Baltia 3,1 3,8 12,2
Eliminoinnit -0,5 -0,6 -1,6
Konserni yhteensä 25,7 27,5 103,0
Tiedonhallintaratkaisujen (aikaisemmin BI ja Operatiiviset ratkaisut)
liikevaihto 1-3/2010 oli 23,3 MEUR (25,3 MEUR) ja Paikkatietopalvelujen
liikevaihto oli 2,5 MEUR (2,3 MEUR).
TULOS
Affecton liikevoitto 1-3/2010 oli -0,4 MEUR (-6,9 MEUR) ja segmenttien
operatiivinen tulos yhteensä oli 0,1 MEUR (-0,2 MEUR). Segmentin operatiivinen
tulos oli Suomessa 0,5 MEUR (1,7 MEUR), Norjassa 0,4 MEUR (0,8 MEUR),
Ruotsissa -0,4 MEUR (0,3 MEUR), Tanskassa 0,2 MEUR (0,3 MEUR) ja Baltiassa -
0,1 MEUR (-2,7 MEUR).
Liiketoiminta Suomessa, Norjassa ja Tanskassa oli voitollista, mutta
kannattavuus ei ollut hyvää. Resurssien käyttöaste jäi matalaksi etenkin
tammikuussa. Osa uusista projekteista käynnistyi odotettua hitaammin, mikä
madalsi resurssien käyttöastetta. Lisäksi eräät jo käynnissä olleet projektit
edistyivät suunniteltua hitaammin, millä oli negatiivinen vaikutus
liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Ruotsin kannattavuus heikkeni. Baltian
kannattavuus parantui aikaisempien tehostamistoimien (varaus
uudelleenjärjestelykuluihin 1,7 MEUR sisältyi Q1/2009 tulokseen) ansiosta,
mutta jäi kuitenkin lievästi tappiolliseksi.
Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan
Segmenttien operatiivinen tulos, 1-3/10 1-3/09 2009
MEUR
Suomi 0,5 1,7 5,1
Norja 0,4 0,8 2,3
Ruotsi -0,4 0,3 0,9
Tanska 0,2 0,3 0,9
Baltia -0,1 -2,7 -2,7
Muut -0,6 -0,5 -1,8
Segmenttien operatiivinen tulos 0,1 -0,2 4,7
yhteensä
IFRS3-poistot -0,5 -0,5 -2,1
Liikearvon arvonalentuminen - -6,2 -6,2
Liikevoitto/-tappio -0,4 -6,9 -3,6
IFRS3:n mukaisesti 1-3/2010 liiketulokseen sisältyy 0,5 MEUR (0,5 MEUR)
yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin
hyödykkeisiin. Vuonna 2010 IFRS3-poistojen arvioidaan olevan yhteensä 1,9 MEUR
ja vuonna 2011 noin 1,9.
Tuotekehitysmenot 1-3/2010 olivat yhteensä 0,3 MEUR (0,1 MEUR) eli 1,0%
liikevaihdosta (0,3%). Tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan.
Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos
oli -0,9 MEUR, kun se edellisenä vuonna oli -8,0 MEUR.
Konsernin tilauskanta oli kauden lopussa noin 43 MEUR, joka on 2 MEUR suurempi
kuin edellisen neljänneksen tilauskanta 41 MEUR. Affectolla on laaja
asiakaskunta. Vuonna 2009 kymmenen suurinta asiakasta kerrytti noin 20%
konsernin liikevaihdosta ja suurin asiakas noin 4%.
RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 133,3 MEUR
(12/2009: 136,3 MEUR). Omavaraisuusaste oli 43,4% (12/2009: 42,9%) ja
nettovelkaantumisaste 40,4% (12/2009: 39,1%). Muuntoerot ovat kasvattaneet
konsernin omaa pääomaa 1,9 MEUR kaudella 1-3/2010 Norjan ja Ruotsin
valuuttojen vahvistumisen takia.
Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa yhteensä 40,4 MEUR (12/2009:
40,4 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 18,9 MEUR (12/2009: 19,5
MEUR). Korollinen nettovelka oli 21,5 MEUR (12/2009: 20,9 MEUR). Affecton
pankkilainassa on nettovelkaan, tulokseen ja kassavirtaan perustuvat
kovenantit ja Affecto on saanut pankilta hyväksynnän (waiver), vaikka Affecto
ei täytäkään kaikkia kovenanttiehtoja maaliskuun 2010 lopussa.
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -0,6 MEUR (-2,0 MEUR) ja
investointien rahavirta -0,3 MEUR (-0,4 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen
pysyviin vastaaviin olivat 0,3 MEUR (0,4 MEUR) ilman yrityskauppoja.
Affecto jakoi 25.3.2010 pidetyn yhtiökokouksen päätöksellä osinkoa yhteensä
1,3 MEUR (3,0 MEUR). Osinko on esitetty korottomana velkana 31.3.2010
taseessa. Osinko maksettiin 13.4.2010.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 911 henkilöä (911 henkilöä).
Henkilöstöstä 381 oli Suomessa, 103 Ruotsissa, 114 Norjassa, 56 Tanskassa,
sekä 257 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 911 (974).
Fredrik Prien nimitettiin Ruotsin maajohtajaksi ja hän aloitti tehtävässä
maaliskuussa.
LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN
Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja,
Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit.
Suomi
1-3/2010 Suomen liikevaihto oli 11,0 MEUR (11,8 MEUR). Segmentin operatiivinen
tulos oli 0,5 MEUR (1,7 MEUR). Vuosi käynnistyi melko laimeasti. Osa uusista
projekteista käynnistyi odotettua hitaammin, mikä madalsi resurssien
käyttöastetta. Lisäksi eräät jo käynnissä olleet projektit edistyivät
suunniteltua hitaammin, millä oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon ja
kannattavuuteen. Kauden aikana saatiin uusia projekteja mm. Suomen Pankilta,
Elisalta, Med-IT:ltä ja Metsolta.
IT-palveluiden markkinakasvun Suomessa ennustetaan olevan noin 2% vuonna 2010
(Marketvision ennuste, syyskuu 2009). Affecton erikoistumisalueiden
ohjelmistomarkkinoiden kasvun odotetaan kuitenkin olevan suurempaa (BI 5%, ECM
noin 6%).
Norja
1-3/2010 Norjan liikevaihto oli 5,9 MEUR (5,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen
tulos 0,4 MEUR (0,8 MEUR). Norjan kruunun (NOK) vahvistuminen kasvatti
liikevaihtoa euroissa mitattuna. Liiketoiminta Norjassa kehittyi melko
myönteisesti, vaikka kannattavuus heikentyikin. Yleinen liiketoimintaympäristö
on kehittynyt myönteisesti. Odotetun kysynnän kasvun takia yhtiö on
aktiivisesti rekrytoinut uusia työntekijöitä. Kauden aikana saatiin uusia
projekteja mm. Norjan sosiaaliturvavirastolta (NAV), Lindorffilta,
Santanderilta, Statoililta ja Telenorilta.
Ruotsi
1-3/2010 Ruotsin liikevaihto oli 3,5 MEUR (4,1 MEUR) ja segmentin
operatiivinen tulos oli -0,4 MEUR (0,3 MEUR). Liiketoimintaympäristön
parantumisesta on joitakin merkkejä, mutta parantuminen tapahtuu hitaasti.
Asiakkaiden päätöksenteko on varovaista ja investointipäätökset vievät
edelleen aikaa. Liiketoiminta oli tappiollista mm. henkilöstön vaihtuvuuden
takia, eikä sen odoteta nousevan voitolliseksi toisella
vuosineljännekselläkään. Fredrik Prien on aloittanut Ruotsin maajohtajana
1.3.2010 alkaen. Uusia projekteja saatiin mm. Pågenilta.
Tanska
1-3/2010 Tanskan liikevaihto oli 2,7 MEUR (3,2 MEUR) ja segmentin
operatiivinen tulos 0,2 MEUR (0,3 MEUR). Myös Tanskassa vuosi alkoi
varovaisesti ja ensimmäinen neljännes jäi heikoksi. Asiakkaiden aktiviteetti
on kuitenkin korkealla tasolla ja markkinakehityksen odotetaan olevan
positiivista. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. DONGilta, Veluxilta ja
Kööpenhaminan paikallishallinnolta.
Baltia (Liettua, Latvia, Viro, Puola)
Baltian liiketoiminta koostuu pääosin asiakkaille toimitettavista suurehkoista
tietojärjestelmäprojekteista. Merkittäviä asiakasryhmiä ovat mm. julkinen
sektori Baltiassa sekä vakuutusyhtiöt myös Baltian ulkopuolella.
1-3/2010 Baltian liikevaihto oli 3,1 MEUR (3,8 MEUR). Segmentin operatiivinen
tulos oli -0,1 MEUR (-2,7 MEUR). Vaikka pahin BKT:n lasku onkin jo ohi, ei
markkina ole vielä toipunut kovin paljon. Hintakilpailu on edelleen kireää
Baltian paikallismarkkinoilla. Julkisen sektorin IT-investoinnit ovat
pienentyneet valtioiden säästötoimenpiteiden seurauksena. Paikallisen
toimintaympäristön kehitys on hyvin epävarmaa, ja EU:lla on suuri merkitys
niin julkisten kuin yksityistenkin investointien rahoittajana.
Kauden aikana saatiin muutamia uusia projekteja lähinnä julkishallinnon
organisaatioilta, mm. Liettuan työministeriöltä, Liettuan tilastokeskukselta
sekä useilta kunnilta.
Katsaus liiketoiminta-alueittain
Tiedonhallintaratkaisut-liiketoiminta sisältää aikaisemmin erillään
raportoidut Business intelligence (BI) ja Operatiiviset ratkaisut.
Raportointia muutettiin vastaamaan nykyistä johtamisjärjestelmää.
Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-3/2010 oli 23,3 MEUR (25,3 MEUR).
Hiljainen vuoden alku vaikutti useimpiin liiketoiminnan osiin ja madalsi
kertynyttä liikevaihtoa. Suoritukset parantuivat vuosineljänneksen loppua
kohden.
BI-ratkaisujen kysyntä tuntuu elpyvän taloussuhdanteen mukana. Asiakkaiden
aktiviteetti on kasvanut ja asiakkaat ovat käynnistämässä viime vuonna
keskeytyneitä investointeja. Gartner arvioi BI-ratkaisujen olevan edelleenkin
yksi IT-investointien painopistealueista ja globaalin vuotuisen BI- ja
analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvun olevan keskimäärin yli 8% vuoteen
2013 saakka. Gartner on myös ennustanut, että pohjoismainen BI/DW-
palvelumarkkina kasvaisi vuosittain noin 6-8% vuosina 2010-2013.
ECM-ratkaisujen kysyntä Suomessa pysyi hyvänä, mutta osa käynnissä olevista
hankkeista eteni hitaasti. Baltian liikevaihto supistui merkittävästi, kun
sekä paikallisten projektien että vakuutussektorin projektiviennin liikevaihto
vähenivät edellisvuoteen verrattuna.
Paikkatietopalvelut-liiketoiminnan liikevaihto 1-3/2010 oli 2,5 MEUR (2,3
MEUR). Paikkatietoliiketoiminta kehittyi myönteisesti kauden aikana. Saatujen
uusien tilausten määrä kasvoi ja paikkatietoratkaisujen kysyntä tuntuu
kasvaneen. Asiakkaat ovat myös kiinnostuneita konsultointipalveluista mm.
paikkatietostrategian kehittämisessä. Myös kustannusliiketoiminta kehittyi
suotuisasti.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO
Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous 25.3.2010 vahvisti tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.-31.12.2009 ja myönsi hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 49
prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti, että
tilikaudelta 2009 jaetaan osinkoa 0,06 euroa osaketta kohti.
Yhtiökokous päätti lisäksi muuttaa yhtiöjärjestyksen kohtaa "9 Kokouskutsu"
sekä päätti alentaa emoyhtiön Affecto Oyj:n ylikurssirahastoa siirtämällä
varat kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Pyry Lautsuo, Heikki
Lehmusto, Esko Rytkönen ja Haakon Skaarer, sekä uutena jäsenenä Jukka Ruuska.
Välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen
järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen
Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi
valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab.
Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä
hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys
ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden
liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Hallitus ei käyttänyt edellisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia. Näiden
valtuutusten voimassaolo päättyi 25.3.2010.
Yhtiökokouksen 25.3.2010 myöntämien uusien valtuutusten sisältö
kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä.
Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia katsauskauden loppuun mennessä.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja
yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai
useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana
antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta
hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200
000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa
enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää
maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa
olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10)
yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan
hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.
OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA
Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset
oikeudet. 31.3.2010 Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 516 468 osakkeesta.
Yhtiön hallussa on 36 738 omaa osaketta, mikä vastaa 0,2 % kaikista
osakkeista.
Kauden 1-3/2010 aikana ylin kurssi oli 2,70 euroa, alin kurssi 2,21 euroa,
keskikurssi 2,47 euroa ja päätöskurssi 2,45 euroa. Osakevaihto oli 3,45
miljoona osaketta, eli 64% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta.
Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 52,6 MEUR.
OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiöllä oli 31.3.2010 yhteensä 2219 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 34%.
Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön kotisivulla. Tiedot
omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona
tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän
määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 9,9% (9,3%
osakkeita ja 0,6% optioita).
ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ
Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on
välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Myös kilpailutilanne markkinoilla
kiristyy. Tällä voi olla negatiivisia vaikutuksia liiketoimintaan,
taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Talouden yleinen laskusuhdanne voi vähentää palvelujen kysyntää, lisätä
asiakkaiden taholta tulevia hintapaineita sekä pidentää asiakkaiden
tarjousprosesseja. Myös kilpailijoiden halukkuus riitauttaa julkisen sektorin
hankintapäätöksiä voi kasvaa, mikä voi aiheuttaa projektien viivästymisiä tai
toimitusten keskeytyksiä. Laskusuhdanteen pitkittyminen voi johtaa konsulttien
käyttöasteen alentumiseen.
Laskusuhdanne voi heikentää asiakkaiden maksuvalmiutta, myös julkissektorilla.
Luottotappioriskin arvioidaan kasvaneen etenkin Baltian maissa.
Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on
kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt,
joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä
vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa
olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön
tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä.
Affecton pankkilainassa on nettovelkaan, tulokseen ja kassavirtaan perustuvat
kovenanttiehdot, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin
tai jopa lainan irtisanomiseen. Affecton pitää uudelleenrahoittaa lainansa
viimeistään vuonna 2012, jolloin nykyinen laina erääntyy. Ei ole varmaa, että
uutta lainaa voidaan saada samoilla tai paremmilla ehdoilla kuin nykyinen
laina.
Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on
laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko
konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat
merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta.
Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien
mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta.
Asiakkaiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien
lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa konsernin kannattavuuteen.
Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa,
joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla
merkitystä konsernin tuloskehitykselle.
Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja
muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun
avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti
liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys
riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida
ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät yhtiön palveluksessa.
Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten
ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin
neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen
vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja
hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton
lisenssiliikevaihto oli noin 8 MEUR vuonna 2009.
Latvian ja Liettuan yhteisöverokanta on tällä hetkellä alhaisempi kuin useissa
muissa Euroopan unionin jäsenvaltioissa, ja näin ollen Latvia ja Liettua
tarjoavat suotuisan toimintaympäristön liiketoiminnalle. Lisäksi Latvian ja
Liettuan tuloverosäännökset antavat paikallisille yrityksille mahdollisuuden
käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta. Yritykset voivat saada
kustannushyötyä esimerkiksi siitä, että tietyt ohjelmistonkehitystoiminnot
katsotaan niin sanotuksi luovaksi toiminnaksi. Kun Latvia ja Liettua
liittyivät Euroopan unioniin 1.5.2004, ne sitoutuivat jäsenvaltioiden
lainsäädännön meneillään olevaan yhdenmukaistamiseen. Euroopan unioni antaa
tällä hetkellä jäsenvaltioiden päättää itse omasta verolainsäädännöstään. Ei
kuitenkaan ole varmuutta siitä, ettei Euroopan unioni vaadi jäsenvaltioilta
verotusjärjestelmien yhdenmukaistamista, mikä Latvian ja Liettuan tapauksessa
voisi johtaa yhteisöverokannan nostamiseen ja rajoittaa paikallisten yritysten
nykyisiä mahdollisuuksia käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta.
Ei myöskään ole varmuutta siitä, etteivät Latvia ja Liettua päättäisi
omaehtoisesti toteuttaa verouudistuksia tai etteivät veroviranomaiset tai
tuomioistuimet muuta voimassa olevan verolainsäädännön tulkintaansa
takautuvasti, millä olisi vastaava vaikutus. Lainsäädännön yhdenmukaistaminen
Euroopan unionin vaatimuksesta tai Latvian ja Liettuan kansalliset
verouudistukset tai veroviranomaisten tai tuomioistuinten verolainsäädännön
tulkintamuutokset voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton kasvustrategia perustuu osittain laajentumiseen muita IT-
palvelumarkkinoilla toimivia yrityksiä ostamalla. Mikäli Affecto ei löydä
sopivia ostokohteita tai tehtyjen yritysostojen tuottama voitto on odotettua
pienempi, tämä voi vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Johtoryhmän jäsen COO Åge Lönning lopetti konsernin palveluksessa huhtikuun
lopussa ja tähän liittyvät kustannukset raportoidaan osana toista neljännestä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoden 2010 aikana. Vuoden 2010 odotetaan
olevan selvästi voitollinen ja kannattavuuden (liikevoitto-%) arvioidaan
paranevan vuoden aikana.
Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska
yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus
vuosineljännesten toteumaan on suuri.
Affecto Oyj
Hallitus
Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti
sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta.
Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 11.30
osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki.
www.affecto.com
-----
Taloudellinen informaatio:
1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase,
rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
2. Liitetiedot
3. Tunnusluvut
1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase,
rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 1-3/10 1-3/09 2009
Liikevaihto 25 732 27 525 103 006
Liiketoiminnan muut tuotot 13 6 27
Valmiiden ja keskeneräisten 50 -9 -351
tuotteiden varastojen muutos
Materiaalit ja palvelut -4 484 -4 733 -19 775
Henkilöstökulut -16 749 -17 642 -59 660
Liiketoiminnan muut kulut -4 130 -4 961 -16 983
Muut poistot -353 -385 -1 466
IFRS3-poistot -491 -516 -2 081
Arvonalentumiset 0 -6 209 -6 304
Liikevoitto/-tappio -412 -6 925 -3 587
Rahoitustuotot ja -kulut -664 -1 720 -2 684
Voitto/tappio ennen veroja -1 076 -8 644 -6 271
Tuloverot 134 631 -868
Katsauskauden voitto/tappio -941 -8 013 -7 139
Katsauskauden voiton/tappion
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -941 -8 013 -7 139
Osakekohtainen tulos (euroa per osake):
Laimentamaton -0,04 -0,37 -0,33
Laimennusvaikutuksella oikaistu -0,04 -0,37 -0,33
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 1-3/10 1-3/09 2009
Katsauskauden voitto/tappio -941 -8 013 -7 139
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot 1 852 2 014 5 001
Katsauskauden laaja tulos 911 -5 999 -2 138
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 911 -5 999 -2 138
KONSERNIN TASE
(1 000 EUR) 3/2010 3/2009 12/2009
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 105 2 695 2 102
Liikearvo 70 895 67 383 69 415
Muut aineettomat hyödykkeet 9 368 10 859 9 585
Laskennalliset verosaamiset 2 061 2 285 1 648
Myytävissä olevat rahoitusvarat 54 54 54
Johdannaisinstrumentit - 6 11
Myynti- ja muut saamiset 171 166 175
84 654 83 448 82 992
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 739 1 114 685
Myynti- ja muut saamiset 27 961 28 181 32 049
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 978 1 138 1 047
verosaamiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat - 294 -
Sidotut rahavarat - 1 260 -
Rahavarat 18 933 21 485 19 525
48 610 53 473 53 306
Varat yhteensä 133 264 136 921 136 298
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 5 105 5 105 5 105
Ylikurssirahasto 25 404 25 404 25 404
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 188 21 188 21 188
Muut rahastot 314 205 264
Omat osakkeet -106 -106 -106
Muuntoerot -3 390 -8 229 -5 242
Kertyneet voittovarat 4 726 9 088 6 955
Oma pääoma yhteensä 53 240 52 655 53 568
Pitkäaikaiset velat
Lainat 36 448 40 430 36 444
Johdannaisinstrumentit 1 006 972 252
Laskennalliset verovelat 2 983 3 263 3 011
Osto- ja muut velat 786 577 733
41 224 45 241 40 440
Lyhytaikaiset velat
Lainat 4 000 3 500 4 000
Osto- ja muut velat 33 790 31 690 37 058
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 743 1 900 487
verovelat
Johdannaisinstrumentit - 235 408
Varaukset 266 1 700 337
38 800 39 026 42 290
Velat yhteensä 80 024 84 267 82 730
Oma pääoma ja velat yhteensä 133 264 136 921 136 298
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 EUR) 1-3/2010 1-3/2009 2009
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos -941 -8 013 -7 139
Oikaisut tilikauden tulokseen 1 474 9 697 13 390
533 1 684 6 251
Käyttöpääoman muutos -736 -2 901 937
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -354 -557 -2 160
Saadut korot ja muut rahoitustuotot 42 84 251
Maksetut verot -77 -340 -2 770
Liiketoiminnan nettorahavirta -592 -2 031 2 509
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -350 -390 -971
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 5 9 87
luovutustulot
Investointien nettorahavirta -345 -380 -884
Rahoituksen rahavirrat
Korollisten lainojen takaisinmaksut - - -3 500
Emoyhtiön omistajille maksetut osingot - - -3 007
Rahoituksen nettorahavirta - - -6 507
Rahavarojen (vähennys)/lisäys -937 -2 411 -4 883
Rahavarat tilikauden alussa 19 525 23 554 23 554
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 345 343 854
Rahavarat tilikauden lopussa 18 933 21 485 19 525
KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Muunto- Kertyn Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke erot eet pääoma
rahasto oman tot et voitto- yht.*
pääoman varat
rahasto
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 264 -106 -5 242 6 955 53 568
1.1.2010
Laaja tulos 1 852 -941 911
Osakkeina 50 50
toteutettavat
ja maksettavat
optiot
Osingonjako -1 289 -1 289
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 314 -106 -3 390 4 726 53 240
31.3.2010
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Muunto- Kertyn Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke erot eet pääoma
rahasto oman tot et voitto- yht.*
pääoman varat
rahasto
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 176 -106 -10 243 17 101 58 625
1.1.2009
Laaja tulos 2 014 -8 013 -5 999
Osakkeina 29 29
toteutettavat
ja maksettavat
optiot
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 205 -106 -8 229 9 088 52 655
31.3.2009
* Affectolla ei ole ollut vähemmistöosuutta vuosina 2009 ja 2010.
2. Liitetiedot
2.1. Laadintaperusta
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostamisperiaatteita noudattaen. Osavuosikatsausta ei ole laadittu
noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia.
Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2009 tilinpäätöksen kanssa.
Konserni on noudattanut 1.1.2010 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja
standardeja: Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen ja muutettu IAS
27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Muilta olennaisilta osin on
noudatettu samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä.
2.2. Segmentti-informaatio
Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat
Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia.
Segmenttien myynti ja tulos
(1 000 EUR) 1-3/10 1-3/09 2009
Myynti
Suomi 10 985 11 756 45 003
Norja 5 912 5 256 20 152
Ruotsi 3 548 4 083 15 823
Tanska 2 673 3 175 11 494
Baltia 3 136 3 836 12 163
Eliminoinnit -522 -580 -1 628
Konserni yhteensä 25 732 27 525 103 006
Segmentin operatiivinen
tulos
Suomi 549 1 682 5 096
Norja 425 763 2 286
Ruotsi -365 313 887
Tanska 162 275 886
Baltia -102 -2 699 -2 699
Muut -589 -537 -1 754
Segmenttien operatiivinen 80 -203 4 702
tulos yhteensä
IFRS -poistot -491 -516 -2 081
Liikearvon arvonalentuminen - -6 207 -6 207
Liikevoitto/-tappio -412 -6 925 -3 587
Liikearvon arvonalentuminen vuonna 2009 kohdistui Baltian segmentin varoihin.
Baltian segmentin operatiivinen tulos kaudella Q1/2009 sisälsi 1,7 MEUR
uudelleenjärjestelykuluvarausta. Koko vuoden 2009 tulos sisälsi toteutuneita
uudelleenjärjestelykuluja 1,2 MEUR.
Aikaisemmin erillään raportoidut Business Intelligence- ja operatiiviset
ratkaisut on yhdistetty yhdeksi Tiedonhallintaratkaisut liiketoiminnoksi
vuoden 2010 alusta. Uudistetut raportoitavat liiketoiminnot vastaavat Affecto-
konsernin nykyistä johtamisjärjestelmää.
Myynti liiketoiminnoittain
(1 000 EUR) 1-3/10 1-3/09 2009
Tiedonhallintaratkaisut 23 335 25 268 93 147
Paikkatietopalvelut 2 498 2 325 10 168
Eliminoinnit -100 -68 -308
Konserni yhteensä 25 732 27 525 103 006
2.3 Lainat
1 000 EUR 31.3.2010 31.12.2009
Pitkäaikaiset lainat
Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen 36 448 36 444
osuus
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen 4 000 4 000
osuus
40 448 40 444
Konsernin lainasopimukseen sisältyy nettovelkaan, tulokseen ja kassavirtaan
perustuvia ehtoja (kovenantteja) joiden saavuttamatta jättäminen voi johtaa
lainan kulujen kasvamiseen tai lainasopimuksen irtisanomiseen. 31.3.2010
konserni ei täyttänyt lainasopimuksen kaikkia kovenantteja. Konserni on saanut
pankilta hyväksynnän (waiver) raportointikauden aikana, vaikka konserni ei
täyttäisikään kaikkia kovenanttiehtoja 31.3.2010. Pankin antaman waiverin
perusteella lainan lyhennysaikataulu on esitetty lainasopimuksen mukaisesti.
2.4. Vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat
vähimmäisvuokrat:
1 000 EUR 31.3.2010 31.12.2009
Yhden vuoden kuluessa 2 963 3 013
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden 1 833 2 310
kuluessa
Yli viiden vuoden kuluessa - -
Yhteensä 4 796 5 323
Annetut vakuudet:
1 000 EUR 31.3.2010 31.12.2009
Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Lainat rahoituslaitoksilta 40 500 40 500
Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan
yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi
Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden
yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös
pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet.
Muut omasta puolesta annetut vakuudet: 31.3.2010 31.12.2009
Pantit 106 241
Muut vakuudet 2 263 67
Annetut pantit ovat lyhytaikaisia saamisia 103 TEUR ja pitkäaikaisia saamisia
3 TEUR.
Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia.
Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että
emoyhtiön suoraan asiakkaalle antamia takauksia.
2.5. Johdannaissopimukset
1 000 EUR 31.3.2010 31.12.2009
Koronvaihtosopimukset:
Nimellisarvo 20 250 17 000
Käypä arvo -1 006 -659
Korkokattosopimus:
Nimellisarvo - 8 000
Käypä arvo - 11
3. Tunnusluvut
1-3/10 1-3/09 2009
Liikevaihto, 1 000 eur 25 732 27 525 103 006
EBITDA, 1 000 eur 433 186 6 265
Segmenttien operatiivinen 80 -201 4 702
tulos, 1 000 eur
Liikevoitto, 1 000 eur -412 -6 925 -3 587
Konsernin tulos ennen veroja, -1 076 -8 644 -6 271
1 000 eur
Tilikauden tulos emoyhtiön -941 -8 013 -7 139
osakkaille, 1 000 eur
EBITDA, % 1,7 % 0,7 % 6,1 %
Segmenttien operatiivinen 0,3 % -0,7 % 4,6 %
tulos, %
Liikevoitto, % -1,6 % -25,2 % -3,5 %
Konsernin tulos ennen veroja, % -4,2 % -31,4 % -6,1 %
Tilikauden tulos emoyhtiön -3,7 % -29,1 % -6,9 %
osakkaille, %
Omavaraisuusaste, % 43,4 % 41,3 % 42,9 %
Nettovelkaantumisaste, % 40,4 % 42,6 % 39,1 %
Korolliset nettovelat, 21 516 22 445 20 919
1 000 eur
Bruttoinvestoinnit pysyviin 350 390 971
vastaaviin (ilman
yrityskauppoja), 1 000 eur
Bruttoinvestoinnit, 1,4 % 1,4 % 0,9 %
% liikevaihdosta
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 264 76 433
1 000 eur
T&K-menot, % liikevaihdosta 1,0 % 0,3 % 0,4 %
Tilauskanta, 1 000 eur 43 124 41 633 41 108
Henkilöstön keskimääräinen 911 1 057 974
lukumäärä
Osakekohtainen tulos, eur -0,04 -0,37 -0,33
Osakekohtainen tulos -0,04 -0,37 -0,33
(laimennettu), eur
Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,48 2,45 2,49
Osakkeiden lukumäärä 21 480 21 480 21 480
keskimäärin, 1 000 kpl
Osakkeiden lukumäärä 21 480 21 480 21 480
kauden lopussa, 1 000 kpl
Tunnuslukujen laskentakaavat
EBITDA = Tulos ennen poistoja ja
Arvonalentumisia
Segmentin operatiivinen tulos = Liikevoitto ennen poistoja
liiketoimintojen yhdistämisen
yhteydessä tehdyistä käypään arvoon
arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon
arvonalentumisia
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma *100
________________________________
Taseen loppusumma - saadut
ennakot
Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat - rahat, *100
pankkisaamiset,
rahoitusarvopaperit
_________________________________
Oma pääoma
Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat ja
pankkisaamiset
Osakekohtainen tulos = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille
_______________________________________
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma
___________________________________
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman omia
osakkeita x viimeisen päivän kurssi
-----
