Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus 22.10.2010 klo 9.00 Heinä-syyskuu 2010 lyhyesti - Saadut tilaukset olivat 576 milj. euroa (noin 40 %:n kasvu edellisvuoden vertailujaksosta). - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 615 milj. euroa (475). - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 41 milj. euroa (-49) eli 6,6 % liikevaihdosta (-10,3). - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 31 milj. euroa (-59) eli 5,1 % liikevaihdosta (-12,3). Tammi-syyskuu 2010 lyhyesti - Saadut tilaukset olivat 1 679 milj. euroa (noin 30 %:n kasvu edellisvuoden vertailujaksosta). - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 1 762 milj. euroa (1 387). - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 42 milj. euroa (-241) eli 2,4 % liikevaihdosta (-17,4). - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 20 milj. euroa (-266) eli 1,1 % liikevaihdosta (-19,2). Arvio koko vuoden taloudellisesta kehityksestä Liikevaihdon vuonna 2010 arvioidaan kasvavan 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotetaan paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Koko vuoden vertailukelpoisen tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen. Kertaluonteisten erien sekä raaka-aineostoja suojaavien USD-johdannaisten realisoitumattomien kurssierojen vuoksi koko vuoden raportoidun tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan tappiollinen. Aiemmin yhtiö on arvioinut, että konsernin liikevaihto vuonna 2010 kasvaa 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotettiin aiemmin paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna ja koko vuoden tuloksen ennen veroja arvioitiin olevan positiivinen. AVAINLUVUT ------------------------------------------------------------------------------- 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoiset luvut Vertailukelpoinen liikevaihto, Me 615 475 1 762 1 387 1 901 Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 41 -49 42 -241 -272 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 6,6 -10,3 2,4 -17,4 -14,3 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, Me 31 -59 20 -266 -303 Raportoidut luvut Raportoitu liikevaihto, Me 614 485 1 774 1 429 1 950 Raportoitu liikevoitto, Me -6 -54 -8 -284 -323 Raportoitu tulos ennen veroja, Me -48 -64 -63 -313 -359 Nettorahavirta ennen rahoitusta, Me -83 -42 -208 -48 30 Tulos/osake, e -0,26 -0,32 -0,35 -1,65 -1,98 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % -2,1 -10,0 -14,2 Nettovelkaantumisaste, % 42,9 26,4 22,3 Henkilöstö keskimäärin 11 923 12 413 11 796 12 914 12 664 ------------------------------------------------------------------------------- Toimitusjohtaja Sakari Tamminen: Heinä-syyskuussa saamiemme tilausten arvo kasvoi noin 40 prosenttia edellisvuoden vertailujaksosta, ja tilausvirran arvo oli noin 580 miljoonaa euroa. Tuotteidemme kysyntä hiljeni kausiluonteisesti edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mutta katsauskauden loppua kohden asiakkaidemme aktiviteetti alkoi vilkastua lähes kaikissa liiketoiminnoissamme. Rakentamisen liiketoiminnassa saamiemme tilausten arvo kasvoi heinä-syyskuussa lähes 30 prosenttia edellisvuodesta ja lähes 10 prosenttia edellisestä neljänneksestä. Asuinrakentamisen kattotuotteiden tilausmäärät kasvoivat lähes kaikilla markkina-alueilla. Venäjällä liike- ja toimitilarakentamisen tilausvirta piristyi selvästi, ja myös Puolassa ja Tsekin tasavallassa alkoi näkyä merkkejä kysynnän kasvusta. Kokonaisuutena liike- ja toimitilarakentamisen tilaukset pysyivät kuitenkin yhä matalalla tasolla. Infrastruktuurirakentamisessa tilausvirta pysyi hyvänä, vaikka heikentyikin hieman edellisestä neljänneksestä. Konepajateollisuudessa tilauksemme kasvoivat selvästi vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja kysynnän piristyminen erityisesti kaivos-, metsäkone- ja materiaalinkäsittelylaitteiden valmistuksessa jatkui myös heinä-syyskuussa. Tuulivoimateollisuuden laitevalmistuksessa uusien tuulipuistohankkeiden viivästyminen on heikentänyt kysyntää selvästi. Laivanrakentamisen markkinoilla tilanne oli edelleen heikko. Terästuotteiden markkinoilla heinä-syyskuu on kausivaihtelun vuoksi tyypillisesti vuoden toista neljännestä hiljaisempi, ja myös tänä vuonna tämä näkyi toimitusmäärissä. Pohjoismaiden markkinoilla terästuotteiden kysyntä jatkui Ruotsissa hyvänä, mutta Suomessa kysyntä oli edelleen varsin hiljaista, vaikka piristyikin kolmannen neljänneksen lopulla. Erikoisterästuotteidemme kysyntä jatkoi kasvuaan useilla toimialoilla, kuten kaivosteollisuuden laitevalmistuksessa, ja erikoisterästen osuus teräsliiketoiminnastamme kasvoi. Olemme laajentaneet erikoisterästuotteiden jakeluverkostoa uusilla markkina- alueilla, kuten Brasiliassa ja Kiinassa, ja myynti näillä alueilla on kasvanut merkittävästi. Tammi-syyskuussa liikevaihtomme kasvoi ja tuloksemme parani selvästi edellisvuodesta, mutta kannattavuutemme rakentamisen ja konepajateollisuuden liiketoiminnoissa jäi edelleen epätyydyttäväksi. Heinä-syyskuussa vertailukelpoinen liikevoittomme oli edellisen neljänneksen tasolla. Liikevaihdon vuonna 2010 arvioidaan kasvavan 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotetaan paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Koko vuoden vertailukelpoisen tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen. Kertaluonteisten erien sekä raaka-aineostoja suojaavien USD-johdannaisten realisoitumattomien kurssierojen vuoksi koko vuoden raportoidun tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan tappiollinen. Aiemmin yhtiö on arvioinut, että konsernin liikevaihto vuonna 2010 kasvaa 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotettiin aiemmin paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna ja koko vuoden tuloksen ennen veroja arvioitiin olevan positiivinen. Erikoistuminen ja kehittyvät markkinat kasvun moottoreina Aiemmin tässä kuussa julkaisimme lähivuosien strategialinjauksemme, jotka merkitsevät meille isoa askelta liiketoiminnan kehittämisessä. Strategiamme painopisteet ovat erikoistuminen, markkina-asemien vahvistaminen sekä kehittyvien markkinoiden kasvun hyödyntäminen. Jatkamme ratkaisuliiketoimintojen eli rakentamisen ja konepajateollisuuden liiketoimintojen vahvaa kehittämistä. Teräsliiketoiminnan painopiste on erikoisterästuotteissa, joissa pystymme hyödyntämään synergiaetuja konepajaliiketoimintamme kanssa. Keskitymme tuomaan markkinoille uusia, skaalattavia tuotteita ja liiketoimintakonsepteja sekä kehittämään erikoisteräsosaamistamme. Lisäksi panostamme myynnin, markkinoinnin ja asiakaspalvelun vahvistamiseen sekä nykyisissä toimintamaissa että erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Strategialinjausten yhteydessä määrittelimme uudet tavoitteet liiketoiminnoillemme: - Kehittyvien markkinoiden osuuden kasvattaminen 50 prosenttiin konsernin liikevaihdosta. - Ratkaisuliiketoimintojen eli rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuuden kasvattaminen 60 prosenttiin konsernin liikevaihdosta. - Erikoisterästuotteiden osuuden kasvattaminen 60 prosenttiin yhtiön teräsliiketoiminnasta. - Markkina-aseman vahvistaminen kaikissa ydinliiketoiminnoissa. Samassa yhteydessä teimme muutoksia konsernin johtoryhmän vastuualueisiin tavoitteenamme nopeuttaa ja tehostaa kasvustrategiamme toimeenpanoa. Konsernin johtoryhmän 1.11.2010 alkaen muodostavat: - Sakari Tamminen, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän puheenjohtaja - Mikko Hietanen, johtaja, yrityssuunnittelu (toimitusjohtajan sijainen) - Tommi Matomäki, johtaja, rakentamisen liiketoiminta (Ruukki Construction) - Marko Somerma, johtaja, konepajaliiketoiminta (Ruukki Engineering) - Olavi Huhtala, johtaja, teräsliiketoiminta (Ruukki Metals) - Saku Sipola, johtaja, markkinointi, teknologia ja toimitusketjun hallinta - Markku Honkasalo, talous- ja rahoitusjohtaja Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sakari Tamminen, puh. 020 592 9075 Talous- ja rahoitusjohtaja Mikko Hietanen, puh. 020 592 9030 Englanninkielinen analyytikko- ja mediatilaisuus järjestetään 22.10.2010 klo 10.30 osoitteessa Ruukki, Suolakivenkatu 1, 00810 Helsinki. Tiedotustilaisuutta ja esitystä voi seurata suorana webcast-lähetyksenä klo 10.30 alkaen yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.ruukki.com/sijoittajat. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: +44 (0) 20 7162 0125, tunnus: 877430. Webcast-tallenne on nähtävissä yhtiön internet-sivuilla 22.10.2010 noin klo 16.00 lähtien. Puhelinkonferenssin nauhoitus on kuunneltavissa 29.10.2010 asti numerossa: +44 (0) 20 7031 4064, tunnus: 877430. Rautaruukki Oyj Anne Pirilä Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Rautaruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle. Metallituotteissa yhtiöllä on laaja tuote- ja palveluvalikoima. Yhtiöllä on toimintaa 27 maassa ja henkilöstöä noin 11 800. Liikevaihto vuonna 2009 oli noin 2 miljardia euroa. Osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS). Yhtiö käyttää markkinointinimeä Ruukki. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ruukki.com RAUTARUUKKI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2010 Toimintaympäristö Viime aikojen positiivisemmat merkit ovat hälventäneet pelkoja maailmantalouden ajautumisesta uuteen taantumaan, vaikka tiedot Yhdysvaltojen ja Kiinan odotettua heikommasta talouskehityksestä herättivät huolta markkinoilla kolmannen neljänneksen kuluessa. Vientikysynnän hiipuminen on kuitenkin heijastunut myös Eurooppaan, jossa kasvuvauhti heinä-syyskuussa vaikuttaa tasaantuneen vahvan toisen neljänneksen jälkeen. Myös Suomessa toisen neljänneksen kasvupyrähdystä näyttää seuranneen hieman maltillisemman kasvun vaihe. Teollisuustuotannon kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä, mutta rahoituskriisiä edeltävästä tuotannon tasosta ollaan vielä kaukana. Yksityinen investointikysyntä asuinrakentamista lukuun ottamatta jatkui vielä vaatimattomana. Investointien matala taso piti kysynnän liike- ja toimitilarakentamisessa edelleen varsin hiljaisena. Muutamilla Ruukin markkina-alueilla, erityisesti Venäjällä, liike- ja toimitilarakentamisen aktiviteetti kuitenkin edelleen vilkastui kolmannen neljänneksen aikana. Asuinrakentamisessa positiivinen kehitys jatkui. Kysyntä oli normaalin kausivaihtelun mukaisesti suurempi päättyneellä neljänneksellä kuin alkuvuoden aikana. Pohjoismaisen tie- ja väylärakentamisen aktiviteetti jatkui hyvällä tasolla. Konepajateollisuudessa Ruukin keskeisten asiakkaiden saamat tilaukset kasvoivat selvästi vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Markkinatilanteen paraneminen erityisesti kaivos-, metsäkone- ja materiaalinkäsittelylaitteiden valmistuksessa jatkui myös kolmannella neljänneksellä. Tuulivoimateollisuuden laitevalmistuksessa uusien tuulipuistohankkeiden viivästyminen on heikentänyt kysyntää. Laivanrakentamisen markkinoilla tilanne oli edelleen heikko. Normaalin kausivaihtelun mukaisesti teräksen kysyntä Euroopassa laski kolmannella neljänneksellä jonkin verran vuoden toisesta neljänneksestä. Keskimääräinen kuukausittainen raakaterästuotanto EU-27-alueella heinä-elokuussa jäi noin 15 prosenttia vuoden toisen neljänneksen tasosta. Tuotantomäärät olivat kuitenkin selvästi edellisvuotta suuremmat. Teräksen kulutuksessa Euroopassa ollaan kuitenkin vielä selvästi jäljessä vuosien 2007 ja 2008 tasosta. Suomessa terästuotteiden kysyntä jatkui edelleen hitaampana kuin useilla muilla Ruukin markkina-alueilla, vaikka piristyikin kolmannen neljänneksen lopulla. Saadut tilaukset ja tilauskanta Konsernin saadut tilaukset kolmannella neljänneksellä olivat 576 miljoonaa euroa, mikä on noin 40 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja hieman vähemmän kuin kuluvan vuoden toisella neljänneksellä. Edellisvuoteen verrattuna saadut tilaukset kasvoivat kaikilla liiketoiminta- alueilla, suhteellisesti eniten konepajaliiketoiminnassa. Konsernin tilausvirta kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Voimakkainta kasvu oli Venäjällä, Ruotsissa sekä uusilla erikoisterästuotemarkkinoilla Brasiliassa, Kiinassa ja Turkissa. Kuluvan vuoden toiseen neljännekseen verrattuna tilausvirta teräsliiketoiminnassa laski normaalin kausivaihtelun mukaisesti, mutta kasvoi muilla liiketoiminta-alueilla. Konsernin saadut tilaukset tammi-syyskuussa olivat 1 679 miljoonaa euroa, mikä on noin 30 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Konsernin tilauskanta katsauskauden lopussa oli jonkin verran suurempi kuin vuotta aiemmin ja suunnilleen samalla tasolla kuin kesäkuun 2010 lopussa. Liikevaihto Vertailuluvut suluissa viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 615 miljoonaa euroa (475), eli 29 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Vertailukelpoista liikevaihtoa kasvattivat erityisesti terästuotteiden suuremmat toimitusmäärät. Raportoitu liikevaihto oli 614 miljoonaa euroa (485). Vertailukelpoisesta liikevaihdosta on poistettu Norjan Mo i Ranan yksikön vaikutus. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 762 miljoonaa euroa (1 387) ja raportoitu liikevaihto 1 774 miljoonaa euroa (1 429). Ratkaisuliiketoimintojen, eli Ruukki Constructionin ja Ruukki Engineeringin, osuus konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 34 prosenttia (48). Erikoisterästuotteiden osuus Ruukki Metalsin liikevaihdosta oli tammi-syyskuussa 26 prosenttia (19). LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN ------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 184 164 456 442 589 Ruukki Engineering 45 53 137 220 263 Ruukki Metals 386 257 1 168 724 1 050 Muut 0 0 1 0 0 ------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 615 475 1 762 1 387 1 901 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 10 12 43 49 ------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevaihto 614 485 1 774 1 429 1 950 ------------------------------------------------------------------------- Konsernin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi lähes kaikilla markkina-alueilla edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Suhteellisesti parhaiten liikevaihto kehittyi Venäjällä ja Ukrainassa sekä Muissa Pohjoismaissa. Venäjällä liikevaihtoa kasvattivat maalipinnoitettujen terästuotteiden hyvä kysyntä sekä suuremmat toimitusmäärät liike- ja toimitilarakentamisessa. Muiden Pohjoismaiden liikevaihtoa kasvatti erityisesti terästuotteiden parantunut kysyntä Ruotsissa. LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN ------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto Suomi 171 138 478 442 586 Muut Pohjoismaat 197 132 551 437 592 Itäinen Keski-Eurooppa 87 67 201 171 231 Venäjä ja Ukraina 60 42 138 99 141 Muu Eurooppa 71 58 274 163 241 Muut maat 30 38 120 74 110 ------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 615 475 1 762 1 387 1 901 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 10 12 43 49 ------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevaihto 614 485 1 774 1 429 1 950 ------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto kolmannella neljänneksellä oli 41 miljoonaa euroa (-49) eli 6,6 prosenttia liikevaihdosta (-10,3). Vertailukelpoisen liikevoiton kasvuun edellisvuoteen verrattuna vaikuttivat pääasiassa terästuotteiden suuremmat toimitusmäärät, erikoisterästuotteiden osuuden kasvu toimitusmääristä sekä myyntihintojen nousu. Liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on eriytetty raportoiduista luvuista yhtiön operatiivisen toiminnan ja sen tuloksen paremman ymmärrettävyyden ja vertailukelpoisuuden varmistamiseksi. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin lisättiin realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot, jotka liittyvät konsernin raaka-aineostoja suojaaviin USD-johdannaisiin. Vertailukausien tiedot vuoden 2009 alusta lähtien on oikaistu vastaavasti. Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vuosineljänneksittäin on eritelty Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot -osion lopussa olevassa taulukossa. Kolmannen neljänneksen raportoitu liikevoitto oli -6 miljoonaa euroa (-54). Heinä-syyskuun raportoitua liikevoittoa heikensivät USD-johdannaisten 40 miljoonan euron realisoitumattomat kurssitappiot (4-6/10: 15 milj. euron kurssivoitot). Norjan Mo i Ranan yksikön liikevoitto kolmannella neljänneksellä oli -7 miljoonaa eroa, joka sisältää 8 miljoonan euron alaskirjauksen käyttöomaisuudesta. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto tammi-syyskuussa oli 42 miljoonaa euroa (-241) eli 2,4 prosenttia liikevaihdosta (-17,4) ja raportoitu liikevoitto oli -8 miljoonaa euroa (-284). LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN ------------------------------------------------------------------------ Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------ Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction 1 -4 -32 -20 -44 Ruukki Engineering -7 -3 -22 12 4 Ruukki Metals 51 -38 107 -223 -219 Muut -4 -3 -11 -10 -13 ------------------------------------------------------------------------ Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 41 -49 42 -241 -272 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -47 -6 -50 -43 -51 ------------------------------------------------------------------------ Raportoitu liikevoitto -6 -54 -8 -284 -323 ------------------------------------------------------------------------ Rahoituserät ja tulos Konsernin nettorahoituskulut tammi-syyskuussa olivat yhteensä 57 miljoonaa euroa (29). Nettokorkokulut olivat 21 miljoonaa euroa (19). Rautaruukki Oyj:n osakkuusyhtiön Oy Ovako Ab:n myynti toteutui marraskuussa 2006. Rautaruukin omistusosuus yhtiöstä oli 47 prosenttia. Kauppaan liittyen Rautaruukille syntyi korollinen saatava Ovakolta. Elokuussa 2010 pääomasijoittaja Triton solmi sopimuksen, jolla se osti Ovakoon kuuluvien Bar -, Bright Bar- ja Tube and Ring -yhtiöiden koko osakekannan. Sopimusjärjestelyn perusteella Rautaruukki ilmoitti luopuvansa saatavastaan ja saavansa vastikkeeksi arvopaperin, joka oikeuttaa noin 2,2 prosentin omistusosuuteen Ovakossa. Tämän seurauksena yhtiö teki kolmannella neljänneksellä noin 33 miljoonan euron alaskirjauksen, joka sisältyy nettorahoituskuluihin. Konsernin verot tammi-syyskuussa olivat 14 miljoonaa euroa positiiviset (84), mikä sisältää 24 miljoonaa euroa (80) laskennallisen veron positiivista muutosta. Tammi-syyskuun tulos oli -49 miljoonaa euroa (-229). Osakekohtainen tulos oli -0,35 euroa (-1,65). Tase, rahavirta ja rahoitus Katsauskauden lopussa konsernin taseen loppusumma oli 2 604 miljoonaa euroa (2 497). Oma pääoma 30.9.2010 oli 1 405 miljoonaa euroa (1 553) eli 10,12 euroa osaketta kohden (11,18). Oma pääoma laski vuoden 2009 lopusta 102 miljoonaa euroa, mikä johtui pääasiassa konsernin huhtikuussa maksamista osingoista. Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 54,6 prosenttia (62,7) ja nettovelkaantumisaste 42,9 prosenttia (26,4). Korolliset nettorahoitusvelat syyskuun lopussa olivat 603 miljoonaa euroa (410). Oman pääoman tuotto viimeksi kuluneiden kahdentoista kuukauden ajalta oli -6,4 prosenttia (-10,8) ja sijoitetun pääoman tuotto -2,1 prosenttia (-10,0). Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-syyskuussa oli -87 miljoonaa euroa (69) ja nettorahavirta ennen rahoitusta -208 miljoonaa euroa (-48). Käyttöpääomaa sitoutui tammi-syyskuussa 161 miljoonaa euroa (vapautui 222 miljoonaa euroa). Syyskuun lopussa konsernilla oli likvidejä varoja 72 miljoonaa euroa ja pankkeja sitovia käyttämättömiä luottolimiittejä ja luottoja 490 miljoonaa euroa. Toimenpiteet toiminnan tehostamiseksi Lokakuussa 2008 käynnistettiin konserninlaajuinen Boost-ohjelma, jonka tavoitteena on tehostaa yhtiön toimintaa sekä parantaa kilpailukykyä ja kannattavuutta pysyvästi. Ohjelman alkuperäisenä tavoitteena oli 150 miljoonan euron vuositason parannus yhtiön liikevoittoon, jonka suunniteltiin toteutuvan vuoden 2011 loppuun mennessä. Ohjelma on edennyt selvästi alkuperäistä aikataulua nopeammin, ja arvio käynnistettyjen toimenpiteiden vaikutuksesta vuositasolla katsauskauden lopussa oli 174 miljoonaa euroa. Suurimmat yksittäiset hyödyt on saatu teräspalvelukeskusten toimintojen keskittämisestä Pohjoismaissa sekä toimitusketjun ja rakentamisen liiketoiminnan tehostamisesta. Vaikka Boost-tehostamisohjelman 150 miljoonan euron tavoite on jo saavutettu, projekteja jatketaan suunnitelmien mukaisesti. Tehostamisohjelman painopistettä siirretään tuotannon, hankinnan ja logistiikan projekteista erityisesti myynnin, markkinoinnin ja teknologian alueille. Investoinnit Investointien nettorahavirta tammi-syyskuussa oli -121 miljoonaa euroa (-117). Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin investoitiin tammi-syyskuussa yhteensä 129 miljoonaa euroa (121), joista ylläpitoinvestointeja oli 95 miljoonaa euroa (52). Muu investointien rahavirta oli 8 miljoonaa euroa positiivinen (4). Poistot olivat 120 miljoonaa euroa (108). Vuonna 2010 konsernin investointien aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin arvioidaan olevan noin 180 miljoonaa euroa. Masuunien peruskorjauksiin ja raaka-ainepohjan muutokseen liittyvät investoinnit ovat yhteensä noin 210 miljoonaa euroa, ja peruskorjausten yhteydessä tehtävät ympäristöinvestoinnit lisäksi noin 60 miljoonaa euroa. Kokonaisinvestoinneista vuodelle 2010 ajoittuu noin 115 miljoonaa euroa, vuodelle 2011 noin 100 miljoonaa euroa ja noin 10 miljoonaa euroa vuodelle 2012. Vuoden 2009 aikana investoinneista toteutui 46 miljoonaa euroa. Henkilöstö Tammi-syyskuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 11 796 henkilöä (12 914), ja katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 11 621 (12 204). Syyskuun lopussa Ruukin henkilöstöstä 53 prosenttia (51) oli Suomessa. HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN -------------------------------------------------------- 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------- Suomi 6 207 6 173 5 905 Muut Pohjoismaat 792 1 123 1 023 Itäinen Keski-Eurooppa 2 048 2 283 2 163 Venäjä ja Ukraina 2 154 2 274 2 214 Muu Eurooppa 88 77 79 Muut maat 332 274 264 -------------------------------------------------------- Yhteensä 11 621 12 204 11 648 -------------------------------------------------------- Työturvallisuus tammi-syyskuussa mitattuna tapaturmina miljoonaa työtuntia kohden parani hieman edellisvuodesta ja oli 7 (8). Osakkeet ja osakepääoma Rautaruukki Oyj:n osakkeen (RTRKS) vaihto NASDAQ OMX Helsingissä tammi- syyskuussa oli 145 miljoonaa kappaletta (152) ja osakevaihdon arvo 2 142 miljoonaa euroa (2 203). Osakkeen korkein noteeraus oli 17,44 euroa tammikuussa ja alin 11,62 euroa heinäkuussa. Osakkeen vaihdon volyymilla painotettu keskikurssi oli 14,75 euroa. Katsauskauden lopussa osakkeen päätöskurssi oli 15,16 euroa (16,40) ja osakkeiden markkina-arvo 2 127 miljoonaa euroa (2 301). Rautaruukin osakkeella käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsingin lisäksi myös monenkeskisillä markkinapaikoilla (MTF). Yhtiön tietojen mukaan Rautaruukin osakkeen vaihto monenkeskisillä markkinapaikoilla tammi-syyskuussa oli 33 miljoonaa kappaletta ja osakevaihdon arvo 484 miljoonaa euroa. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.9.2010 oli 238,5 miljoonaa euroa. Liikkeeseen laskettuja osakkeita oli 140 285 425 kappaletta. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli yhteensä 1 421 575 omaa osaketta. Omien osakkeiden markkina-arvo 30.9.2010 oli 21,6 miljoonaa euroa ja kirjanpidollinen vasta-arvo 2,4 miljoonaa euroa. Omien osakkeiden osuus yhtiön osakkeiden lukumäärästä sekä äänimäärästä oli 1,01 prosenttia. Vuoden 2009 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Tämä osakeantivaltuutus käsittää yhteensä enintään 15 000 000 osaketta. Hallituksella on oikeus luovuttaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Valtuutus sisältää myös oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista. Valtuutus on voimassa vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallitus ei syyskuun 2010 loppuun mennessä ollut käyttänyt osakeantivaltuutustaan. Vuoden 2010 yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen. Osakkeita voidaan hankkia enintään 12 000 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hallitus ei katsauskauden loppuun mennessä ollut käyttänyt valtuutustaan omien osakkeiden hankintaan. Katsauskauden lopussa hallituksella ei ollut voimassa olevaa valtuutusta optioiden tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen. Ympäristö- ja energia-asiat Syyskuun aikana Oekom Research arvioi Ruukin yhdeksi maailman parhaista toimialansa yrityksistä vastuullisuudessa. Ruukin saama "Prime"-luokitus tarkoittaa, että yhtiö täyttää toimialakohtaiset vastuullisuuden vaatimukset. Lisäksi Ruukki valittiin ASPI Eurozone -indeksiin, jossa ovat edustettuina Euroopan 120 parasta yritystä kestävän kehityksen ja yritysvastuun osa-alueilla. Muut tapahtumat Ruukki ilmoitti syyskuussa lahjoittavansa yhtiökokouksen valtuutuksen pohjalta yhteensä 900 000 euroa yliopistojen toimintaan. Lahjoituksen saavat Aalto- yliopisto, Tampereen teknillinen yliopisto sekä Lappeenrannan teknillinen yliopisto. Uuden Aalto-yliopiston osuus rahoituksesta on 750 000 euroa. LIIKETOIMINTA-ALUEET RUUKKI CONSTRUCTION * Asuinrakentamisen kattotuotteissa ja infrastruktuurirakentamisessa hyvä kysyntä * Liike- ja toimitilarakentamisessa kysyntä Venäjällä piristyi selvästi, markkinatilanne kokonaisuutena edelleen heikko * Kannattavuus parani selvästi edellisestä neljänneksestä ------------------------------------------------------------------------ Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------ Liikevaihto 184 164 456 442 589 Vertailukelpoinen liikevoitto 1 -4 -32 -20 -44 Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot 0 2 -6 -4 ------------------------------------------------------------------------ Raportoitu liikevoitto 1 -4 -30 -26 -49 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 0,4 -2,4 -7,0 -4,6 -7,5 Henkilöstö kauden lopussa 4 003 4 368 4 235 ------------------------------------------------------------------------ Saadut tilaukset ja tilauskanta Saadut tilaukset heinä-syyskuussa kasvoivat lähes 30 prosenttia edellisvuodesta ja lähes 10 prosenttia kuluvan vuoden toisesta neljänneksestä. Asuinrakentamisen kattotuotteissa tilausmäärät kasvoivat lähes kaikilla markkina-alueilla. Venäjällä tilausvirta liike- ja toimitilarakentamisessa piristyi selvästi. Myös Puolassa ja Tsekin tasavallassa alkoi näkyä merkkejä kysynnän kasvusta. Liike- ja toimitilarakentamisessa saadut tilaukset pysyivät kuitenkin kokonaisuutena yhä matalalla tasolla. Infrastruktuurirakentamisessa tilausvirta pysyi hyvänä, vaikka heikentyikin hieman edellisestä neljänneksestä. Rakentamisen liiketoiminnan tilauskanta oli syyskuun lopussa noin 15 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin ja suunnilleen samalla tasolla kuin kuluvan vuoden kesäkuussa. Liikevaihto Ruukki Constructionin liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä kasvoi 12 prosenttia edellisvuodesta ja oli 184 miljoonaa euroa (164). Asuinrakentamisen kattotuotteissa myynti heinä-syyskuussa jatkui hyvänä. Toimitusmäärät lähes kaikilla markkina-alueilla kasvoivat sekä vuodentakaisesta että kuluvan vuoden edellisestä neljänneksestä. Erityisen hyvin myynti kehittyi itäisessä Keski-Euroopassa, mihin osaltaan vaikutti uudistettu kattotuotteiden valikoima. Uudet tuotteet, kuten Decorrey-teräskate, ovat myyneet itäisen Keski- Euroopan alueella hyvin. Liike- ja toimitilarakentamisessa toimitusmäärät kasvoivat hieman sekä edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta että edellisestä neljänneksestä. Eniten toimitukset kasvoivat Venäjällä, jossa varsinkin maatalouden, mutta myös kevyen teollisuuden, kaupan ja logistiikan rakentaminen vilkastui edelleen. Useilla markkina-alueilla, kuten Suomessa ja Baltian maissa, markkinatilanne jatkui heikkona. Infrastruktuurirakentamisessa liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä kasvoi yli 40 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihdon kehitystä tukivat vilkkaana jatkuneet toimitukset pohjoismaisiin tie- ja väylähankkeisiin sekä kasvaneet paalurakenteiden toimitusmäärät talonrakentamiseen. Myyntihinnat olivat heinä-syyskuussa jonkin verran korkeammat kuin vuoden toisella neljänneksellä. Ruukki Constructionin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta ja oli 456 miljoonaa euroa (442). Rakentamisen liiketoiminnan osuus koko konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 26 prosenttia (32). Liikevaihtoa edellisvuoteen verrattuna nosti infrastruktuurirakentamisen liiketoiminnan hyvä kehitys sekä asuinrakentamisen kattotuotteiden myynnin kasvu erityisesti itäisessä Keski-Euroopassa. Venäjällä liike- ja toimitilarakentamisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa edellisvuotta suurempi. Muilla markkina-alueilla liikevaihto liike- ja toimitilarakentamisessa laski. Asuinrakentamisen kattotuotteiden osuus rakentamisen liiketoiminnan liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 20 prosenttia (19) ja infrastruktuurirakentamisen tuotteiden osuus 20 prosenttia (14). Liikevoitto Ruukki Constructionin liikevoitto heinä-syyskuussa kasvoi selvästi vuoden toisesta neljänneksestä. Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 1 miljoonaa euroa (- 4). Liikevoittoa paransi toimitusmäärien kasvu erityisesti asuinrakentamisen kattotuotteissa. Omaa suunnittelua sisältävien toimitusten osuus kasvoi, mikä osaltaan paransi kannattavuutta. Edellisvuoteen verrattuna liikevoittoa kasvattivat lisäksi toiminnan tehostaminen sekä myyntihintojen nousu. Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli -32 miljoonaa euroa (-20). Tappiollinen liikevoitto johtui pääosin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto heikkeni edellisvuodesta lähinnä vuoden ensimmäisen neljänneksen poikkeuksellisen pienten toimitusmäärien vuoksi. Tammi-syyskuun raportoitu liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa (-26). Toiminnan kehittäminen Toukokuussa Ruukki ilmoitti tehostavansa toimintaansa järjestelemällä tuotantoaan uudelleen Ruotsin Anderslövissä. Kolmannella neljänneksellä aloitettiin profiloitujen rakentamisen komponenttien tuotannon siirto Suomeen Vimpeliin sekä Puolaan Zyrardoviin. Tehostustoimista johtuen Anderslövin tehtaalla käytiin yt-neuvottelut, jotka on saatu päätökseen. Neuvottelujen tuloksena noin 50 henkilön työsuhde päättyy. Vuoden 2009 lopulla Ruukki lanseerasi uuden teräskateratkaisun Ruukki Finneran. Ruukki Finnera on logistisesti tehokas, modulaarinen kattoratkaisu, jota myydään asennusvalmiina suoraan jälleenmyyjän varastosta. Tuotteen myynti on käynnistynyt erinomaisesti, minkä vuoksi Ruukki päätti rakentaa toisen Finnera- tuotteita valmistavan tuotantolinjan Vimpeliin seuraavaa sesonkia varten. Linjan asennustyö aloitetaan vuoden 2011 alkupuoliskolla, ja se otetaan käyttöön vuoden 2011 toisen neljänneksen aikana. Merkittävät toimitussopimukset Heinäkuussa Ruukki ilmoitti useista liike- ja toimitilarakentamisen sopimuksista itäisen Keski-Euroopan alueella. Puolaan Polaniecin uuteen voimalaitosyksikköön toimitetaan kattilalaitoksen sekä muiden voimalaitoksen rakennusten teräsrunkorakenteet sekä perustukset asennuksineen. Sopimuksen arvo on lähes 13 miljoonaa euroa. Puolaan televisioita ja LCD-näyttöjä valmistavan tehtaan rakennushankkeen toimitus sisältää tehtaan teräsrunko-, julkisivu- sekä kattorakenteiden suunnittelun, valmistuksen ja asennuksen. Ruukki sopi myös Romaniaan rakennettavan valintamyymäläketjun logistiikkakeskuksen kattorakenteiden toimituksesta. Syyskuussa Ruukki tiedotti Ruotsin Motalaan rakennettavan sillan teräsrakennetoimituksesta ja asennuksesta. Sopimuksen arvo on yli 10 miljoonaa euroa. Rakennetoimitusten lisäksi Ruukki osallistuu sillan suunnitteluratkaisuihin yhteistyössä pääurakoitsijan ja suunnittelijan kanssa. Ruukin toimitukset ajoittuvat vuosille 2011 ja 2012, ja silta avataan liikenteelle vuonna 2013. RUUKKI ENGINEERING * Saadut tilaukset kasvoivat selvästi * Ohjaamovalmistus Holicin yksikössä aloitettiin * Kapasiteetin käyttöaste kolmannella neljänneksellä edelleen alhainen ------------------------------------------------------------------------ Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------ Liikevaihto 45 53 137 220 263 Vertailukelpoinen liikevoitto -7 -3 -22 12 4 Kulut Hässleholmin, Oskarströmin ja Dortmundin yksiköiden sulkemisesta -1 -5 -5 Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot 0 1 -3 -3 ------------------------------------------------------------------------ Raportoitu liikevoitto -7 -3 -22 4 -4 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % -16,3 -6,2 -16,0 5,4 1,5 Henkilöstö kauden lopussa 1 774 1 683 1 604 ------------------------------------------------------------------------ Mo i Ranan yksikkö on siirretty Ruukki Engineeringistä myytäviin liiketoimintoihin, ja raportoidaan osana konsernin Muut-ryhmää myös vertailukausien osalta. Saadut tilaukset ja tilauskanta Konepajaliiketoiminnassa saadut tilaukset kasvoivat vuoden kolmannella neljänneksellä yli 50 prosenttia edellisvuoden vastaavan ajanjakson poikkeuksellisen matalalta tasolta. Kuluvan vuoden toiseen neljännekseen verrattuna tilausvirta kasvoi lähes 20 prosenttia. Erityisesti ohjaamojen, puomien ja runkojen tilausmäärät kaivos- ja metsäkoneteollisuuden laitevalmistajille sekä materiaalinkäsittelylaitevalmistajille kasvoivat edellisvuoteen verrattuna. Tilaukset tuulivoimateollisuuden laitevalmistajilta olivat selvästi vuodentakaista vähäisemmät, mutta kasvoivat jossain määrin vuoden toiseen neljännekseen verrattuna. Konepajaliiketoiminnan tilauskanta katsauskauden lopussa oli lähes 30 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin ja lähes 20 prosenttia suurempi kuin kesäkuun lopussa 2010. Liikevaihto Ruukki Engineeringin heinä-syyskuun liikevaihto laski sekä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon että kuluvan vuoden toiseen neljännekseen verrattuna ja oli 45 miljoonaa euroa (53). Edellisvuoteen verrattuna liiketoiminta-alueen liikevaihtoa pienensi erityisesti toimitusmäärien lasku tuulivoimateollisuuden ja muun energiateollisuuden laitevalmistukseen. Ohjaamojen ja puomien toimitusmäärät erityisesti kaivos- ja metsäkoneteollisuuden laitevalmistukseen sekä toimitukset materiaalinkäsittelylaitteiden valmistajille kasvoivat. Lomakauden hiljaisen kysynnän vuoksi ohjaamojen toimitusmäärät heinä-syyskuussa olivat hieman huhti- kesäkuun määriä pienemmät, mutta puomitoimituksissa kasvu jatkui. Teräksen hinnan nousun myötä myös konepajaliiketoiminnan toimituksissa myyntihinnat nousivat vuoden kolmannella neljänneksellä. Ruukki Engineeringin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 137 miljoonaa euroa (220), ja sen osuus koko konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta 8 prosenttia (16). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa pienemmistä toimitusmääristä tuulivoimateollisuuden sekä muun energiateollisuuden laitevalmistukseen. Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistajien osuus konepajaliiketoiminnan liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 59 prosenttia (42) ja energiateollisuuden laitevalmistajien 19 prosenttia (35). Liikevoitto Ruukki Engineeringin heinä-syyskuun liikevoitto oli -7 miljoonaa euroa (-3). Liikevoittoa rasittivat kapasiteetin alhainen käyttöaste useissa yksiköissä sekä ohjaamovalmistuksen tuotannon ylösajo Slovakian Holicissa. Myyntihintojen nousun sekä toiminnan tehostamistoimien myötä liiketoiminta-alueen kannattavuus parani hieman vuoden toisesta neljänneksestä. Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli -22 miljoonaa euroa (12). Vertailukelpoisen liikevoiton tappiollisuus johtui pääasiassa matalasta kapasiteetin käyttöasteesta sekä pienistä toimitusmääristä. Edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna liikevoittoa heikensivät myös matalammat myyntihinnat vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Raportoitu liikevoitto oli tammi- syyskuussa -22 miljoonaa euroa (4). Toiminnan kehittäminen Huhtikuussa ilmoitettiin ohjaamojen valmistusverkoston vahvistamisesta itäisessä Keski-Euroopassa ja Kiinassa. Slovakian Holicissa ohjaamotuotannon ylösajo aloitettiin vuoden toisella neljänneksellä ja valmistus alkoi kolmannen neljänneksen aikana. Toimitukset Holicin yksiköstä suunnataan pääosin Keski- ja Itä-Euroopan markkinoille. Kesäkuussa Ruukki ilmoitti tehostavansa valmistusverkostoaan keskittämällä puomivalmistuksen Dortmundin yksiköstään Saksassa muihin työkoneiden puomeja valmistaviin yksiköihinsä. Toimenpiteet etenevät suunnitellusti, ja näiden seurauksena Dortmundin yksikkö suljetaan lokakuun lopussa 2010. RUUKKI METALS * Saadut tilaukset kasvoivat yli 40 prosenttia edellisvuodesta * Erikoisterästuotteiden myynti jatkui hyvänä * Terästuotannon käyttöaste hyvällä tasolla ------------------------------------------------------------------------ Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------ Liikevaihto 386 257 1 168 724 1 050 Vertailukelpoinen liikevoitto 51 -38 107 -223 -219 Masuunin peruskorjaukseen liittyvä matalan käyttöasteen aiheuttama kustannus -18 Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot -40 -1 -19 -15 -9 ------------------------------------------------------------------------ Raportoitu liikevoitto 11 -39 71 -238 -228 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 13,3 -14,7 9,2 -30,8 -20,9 Henkilöstö kauden lopussa 5 335 5 430 5 226 ------------------------------------------------------------------------ Saadut tilaukset ja tilauskanta Saadut tilaukset vuoden kolmannella neljänneksellä kasvoivat yli 40 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mutta olivat normaalin kausivaihtelun mukaisesti noin 10 prosenttia pienemmät kuin kuluvan vuoden toisella neljänneksellä. Tilausmäärät kuitenkin kasvoivat neljänneksen loppua kohden. Edellisvuoteen verrattuna tilausvirrat kasvoivat kaikissa tuoteryhmissä. Nauhatuotteiden kysyntä oli selvästi levytuotteita vilkkaampaa. Suhteellisesti eniten kasvoivat saadut tilaukset Ruotsista, Venäjältä sekä uusilta erikoisterästuotemarkkinoilta Kiinasta, Turkista ja Brasiliasta. Teräsliiketoiminnan tilauskanta oli katsauskauden lopussa jonkin verran suurempi kuin vuotta aiemmin, mutta hieman pienempi kuin kesäkuun 2010 lopussa. Liikevaihto Ruukki Metalsin liikevaihto heinä-syyskuussa oli 386 miljoonaa euroa (257) eli 50 prosenttia suurempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Terästuotteiden toimitusmäärät heinä-syyskuussa laskivat normaalin kausivaihtelun mukaisesti edellisestä neljänneksestä. Toimitukset raskaaseen konepajateollisuuteen sekä raskaan ajoneuvoteollisuuden ja autoteollisuuden alihankkijoille pysyivät hyvällä tasolla. Toimitukset rakennusteollisuudelle laskivat hieman edellisestä neljänneksestä kausiluonteisen kysynnän hiljennyttyä katsauskauden loppua kohden. Terästuotteiden kysyntä Ruotsissa jatkui muita Pohjoismaita parempana. Suomessa toimitusmäärät olivat edelleen verrattain pienet, mutta kasvoivat kolmannen neljänneksen loppua kohden. Erikoisterästuotteiden myynti kehittyi heinä-syyskuussa muita tuoteryhmiä paremmin. Kysynnän kasvu jatkui useilla erikoisterästuotteita käyttävillä toimialoilla, kuten kaivosteollisuuden laitevalmistuksessa. Myös rakennusteollisuuden koneissa kysyntä alkoi kohentua. Kuluvana vuonna erikoisterästuotteiden jakeluverkostoa on laajennettu ja vahvistettu uusilla markkina-alueilla, kuten Brasiliassa ja Kiinassa, minkä seurauksena myynti näissä maissa on kasvanut merkittävästi. Terästuotteiden myyntihinnat nousivat kolmannen neljänneksen kuluessa, mutta hintakehitys tasaantui neljänneksen loppua kohden. Keskimääräisten myyntihintojen positiivista kehitystä tuki erikoisterästuotteiden kasvanut osuus liikevaihdosta. Ruukki Metalsin tammi-syyskuun liikevaihto oli 1 168 miljoonaa euroa (724) ja osuus konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta 66 prosenttia (52). Liikevaihtoa edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta kasvattivat suuremmat toimitusmäärät erityisesti Ruotsissa ja Länsi-Euroopassa sekä erikoisterästuotteiden kasvanut osuus toimituksista. Erikoisterästuotteiden osuus Ruukki Metalsin liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 26 prosenttia (19). Välitystuotteina myytävien ruostumattoman teräksen ja alumiinin liikevaihto kasvoi 22 prosenttia edellisvuoden tammi-syyskuusta ja oli 95 miljoonaa euroa (78). Liikevoitto Ruukki Metalsin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 51 miljoonaa euroa (-38), eli selvästi parempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Edelliseen neljännekseen verrattuna vertailukelpoinen liikevoitto heikkeni hieman, sillä korkeammat raaka-aineiden hinnat olivat heinä-syyskuussa täysimääräisinä tuotekustannuksissa. Myös toimitusmäärät kolmannella neljänneksellä olivat edellistä neljännestä pienemmät. Kolmannen neljänneksen raportoitu liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (-39). Raportoitua liikevoittoa heikensivät raaka-aineostoja suojaavien USD- johdannaisten 40 miljoonan euron realisoitumattomat kurssitappiot (4-6/10: 15 milj. euron kurssivoitot). Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 107 miljoonaa euroa (-223) ja raportoitu liikevoitto 71 miljoonaa euroa (-238). Liikevoiton hyvä kehitys edellisvuoteen verrattuna johtui pääasiassa terästuotteiden toimitusmäärien kasvusta, tuotannon paremmasta käyttöasteesta sekä toteutetuista tehostamistoimista. Välitystuotteina myytävien ruostumattoman teräksen ja alumiinin liikevoitto tammi-syyskuussa kasvoi edellisvuodesta ja oli 7 miljoonaa euroa (-5). Terästuotanto ----------------------------------------------- 1 000 tonnia 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 ----------------------------------------------- Terästuotanto 609 604 1 638 1 265 1 892 ----------------------------------------------- Terästuotanto kolmannella vuosineljänneksellä oli 609 tuhatta tonnia (604) ja tammi-syyskuussa 1 638 tuhatta tonnia (1 265). Raahen terästehtaan masuuni 1:n peruskorjattiin toisella vuosineljänneksellä. Masuuni käynnistettiin uudelleen toukokuun loppupuolella, ja suunniteltu käyttöaste saavutettiin kesäkuussa, minkä jälkeen käyttöaste terästuotannossa on ollut noin 90 prosentin tasolla, levytuotteissa hieman matalampi. Masuuni 2 suunnitellaan pysäytettäväksi vastaavaa peruskorjausta varten kesäkuun loppupuolella 2011, ja korjaustyöt kestävät noin kaksi kuukautta. Ennen masuunin pysäytystä aihiovarastoa kasvatetaan asiakastoimitusten turvaamiseksi korjausseisokin aikana. Toiminnan kehittäminen Erikoisterästuotteiden jakeluverkoston laajentaminen on yksi teräsliiketoiminnan keskeisiä painopistealueita kuluvana vuonna. Alkuvuonna Ruukki on vahvistanut jakeluverkostoaan sopimalla jakeluyhteistyöstä Brasiliassa. Myös Kiinan ja Turkin myyntiverkostoa on laajennettu uusien jakeluyhteistyösopimusten kautta. Jakeluverkoston kehittämistä jatkettiin vuoden kolmannella neljänneksellä muun muassa avaamalla jakeluvarasto erikoisterästuotteille Shanghaihin Kiinaan. Varasto avattiin olemassa oleviin Ruukin tiloihin. Syyskuussa Ruukki julkisti tuovansa teräsrakentamisen markkinoille ensimmäisenä Euroopassa kaksoislaatu-rakenneputken. Yhdessä asiakkaiden kanssa kehitetty putki laskee oleellisesti materiaalikustannuksia, parantaa teräsrakenteen hintakilpailukykyä verrattuna muihin materiaaleihin ja vähentää materiaalien valmistuksen ja käytön aiheuttamaa ympäristörasitusta. Konsernin katsauskauden jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeen lokakuussa yhtiö ilmoitti määritelleensä lähivuosien strategiset linjauksensa. Maantieteellisesti laajentumisen painopiste on voimakkaasti kehittyvillä markkinoilla. Ratkaisuliiketoimintojen eli rakentamisen ja konepajateollisuuden liiketoimintojen vahvaa kehittämistä jatketaan. Teräsliiketoiminnan painopiste on erikoisterästuotteissa, joissa pystytään hyödyntämään synergiaetuja yhtiön konepajaliiketoiminnan kanssa. Strategian yhteydessä Ruukki määritteli uudet tavoitteet liiketoiminnoilleen: - Kehittyvien markkinoiden osuuden kasvattaminen 50 prosenttiin konsernin liikevaihdosta - Ratkaisuliiketoimintojen eli rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuuden kasvattaminen 60 prosenttiin konsernin liikevaihdosta - Erikoisterästuotteiden osuuden kasvattaminen 60 prosenttiin yhtiön teräsliiketoiminnasta - Markkina-aseman vahvistaminen kaikissa ydinliiketoiminnoissa Strategialinjausten yhteydessä konsernin johtoryhmän vastuualueisiin tehtiin muutoksia ja konsernin johtoryhmän 1.11.2010 alkaen muodostavat: - Sakari Tamminen, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän puheenjohtaja - Mikko Hietanen, johtaja, yrityssuunnittelu (toimitusjohtajan sijainen) - Tommi Matomäki, johtaja, rakentamisen liiketoiminta (Ruukki Construction) - Marko Somerma, johtaja, konepajaliiketoiminta (Ruukki Engineering) - Olavi Huhtala, johtaja, teräsliiketoiminta (Ruukki Metals) - Saku Sipola, johtaja, markkinointi, teknologia ja toimitusketjun hallinta - Markku Honkasalo, talous- ja rahoitusjohtaja Yhtiö pitää taloudelliset tavoitteensa ennallaan: - vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu yli 10 % vuodessa - vertailukelpoinen liikevoitto yli 15 % liikevaihdosta - sijoitetun pääoman tuotto yli 20 % - nettovelkaantumisaste noin 60 % - osingonjako 40-60 % tilikauden tuloksesta Liiketoiminnan lähiajan riskit Yhtiö on kuvannut liiketoiminnan riskejä ja riskienhallintaa yksityiskohtaisesti vuoden 2009 vuosikertomuksessa. Siinä esitettyihin riskeihin ja epävarmuustekijöihin ei yhtiön näkemyksen mukaan ole katsauskaudella tullut olennaisia muutoksia. Lähiajan näkymät Positiivisen talouskehityksen Ruukin keskeisillä markkina-alueilla ennakoidaan jatkuvan. Kotitalouksien kysyntää erityisesti Pohjoismaissa tukevat vahva kuluttajaluottamus ja matala korkotaso. Teollisuudessa investointiaktiviteetti kasvaa edelleen hitaasti. Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetin Pohjoismaissa odotetaan jatkuvan hyvänä. Liike- ja toimitilarakentaminen erityisesti Suomessa ja Baltiassa on yhä vähäistä. Sen sijaan Venäjällä yksityiset liike- ja toimitilarakentamisen investoinnit ovat selvästi vilkastuneet, ja myös Puolassa ja Tsekin tasavallassa markkinatilanteen odotetaan paranevan. Konepajaliiketoiminnassa markkinatilanne on paranemassa. Erityisesti ohjaamojen, puomien ja runkojen tilausmäärät kaivos- ja metsäkoneisiin ovat kasvussa. Myös raskaiden lastinkäsittelylaitteiden sekä rakentamisen koneiden ja laitteiden kysyntä on paranemassa. Energiateollisuuden laitevalmistuksessa kysynnän tuulivoimassa ei vielä loppuvuonna odoteta merkittävästi kasvavan nykytasoltaan. Laivanrakentamisen aktiviteetti Euroopassa on matala. Worldsteel ennustaa teräksen kysynnän EU-27-alueella vuonna 2010 kasvavan noin 19 prosenttia edellisvuodesta. Teräsliiketoiminnassa kysynnän raskaassa ajoneuvoteollisuudessa arvioidaan yhä paranevan ja raskaassa konepajateollisuudessa ja henkilöautojen valmistuksessa jatkuvan tasaisena. Näiden teollisuudenalojen hyvän aktiviteetin tukemana erikoisterästuotteiden toimitusmäärien arvioidaan jatkuvan hyvänä. Erikoisterästuotteiden myyntiä tukee myös yhtiön jakeluverkoston laajentaminen muun muassa Kiinaan, Turkkiin ja Brasiliaan. Liikevaihdon vuonna 2010 arvioidaan kasvavan 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotetaan paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Koko vuoden vertailukelpoisen tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen. Kertaluonteisten erien sekä raaka-aineostoja suojaavien USD-johdannaisten realisoitumattomien kurssierojen vuoksi koko vuoden raportoidun tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan tappiollinen. Aiemmin yhtiö on arvioinut, että konsernin liikevaihto vuonna 2010 kasvaa 25-30 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuuden odotettiin aiemmin paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna ja koko vuoden tuloksen ennen veroja arvioitiin olevan positiivinen. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Helsingissä 22. lokakuuta 2010 Rautaruukki Oyj Hallitus TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Noudatetut Laatimisperiaatteet ovat yhtenevät tilinpäätöksessä 2009 noudatettujen periaatteiden kanssa lukuun ottamatta alla listattuja esittämisessä tapahtuneita muutoksia. 1.1.2010 voimaan tulleista IFRS-standardeista ja tulkinnoista seuraavilla on vaikutusta konsernitilinpäätökseen: * Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen * Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös Yllä mainituilla uudistetulla ja muutetulla standardilla ei ole ollut vaikutusta tähän osavuosikatsaukseen. Arvioiden käyttö Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat käytetyistä arvioista. Toimintasegmenttien operatiivinen sijoitettu pääoma Toisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa siirryttiin raportoimaan segmenttien varojen sijasta niiden operatiivinen sijoitettu pääoma, koska se on tunnusluku, joka raportoidaan johdolle ja jota johto seuraa. Operatiivinen sijoitettu pääoma on määritetty seuraavasti: + Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet + Myytävissä olevat sijoitukset + Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset - Ostovelat - Saadut ennakkomaksut Vertailukausien luvut on esitetty vastaavasti. Luovutettavien erien ryhmä - Mo i Ranan yksikkö Norjassa Joulukuussa 2009 Rautaruukki ilmoitti käynnistävänsä selvityksen Ruukki Engineering -segmenttiin kuuluneen laivanrakennusprofiileja ja tuulivoimalatornien laippa-aihioita valmistavan Norjan Mo i Ranan yksikön toimintojen uudelleen järjestämiseksi. Yksikön vuoden 2009 liikevaihto oli 49 miljoonaa euroa ja liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa. Tehtaan taloudellisen tilan korjaamiseksi päätettiin selvittää tulevaisuuden vaihtoehdot, ml. toiminnan lopettaminen osittain tai kokonaan. Tähän liittyen yksikön henkilöstön kanssa aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut, joiden piirissä oli noin 110 henkilöä. Syyskuussa tehdyn päätöksen mukaisesti tehtaasta luovutaan, ja siihen liittyvät varat ja velat on esitetty taseessa erillään muista varoista ja veloista. Mo i Ranan yksikön varat ja velat arvostettiin 30.9.2010 kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Samassa yhteydessä yksikkö luokiteltiin luovutettavien erien ryhmään. Aineellisesta käyttöomaisuudesta kirjattiin tässä yhteydessä 8 miljoonan euron arvonalentuminen, joka on esitetty poistoissa ja arvonalentumisissa. Syyskuun lopussa varat olivat 3 miljoonaa euroa ja velat 8 miljoonaa euroa. Yksikkö ei edusta merkittävää liiketoimintaa tai maantieteellistä toiminta-aluetta, joten se ei täytä lopetetun toiminnon kriteereitä. Rautaruukki on käynnistänyt Mo i Ranan liiketoiminnan myynnin ja neuvotteluja on käyty useamman potentiaalisen ostajaehdokkaan kanssa. Mo i Ranan yksikkö siirrettiin kolmannella vuosineljänneksellä Ruukki Engineering -segmentistä konsernin Muut-ryhmään, joka sisältää lisäksi konsernihallinnon ja jakamattomat erät. Yksikön tulos esitetään Muut-ryhmässä ja vertailukausien segmenttitiedot on oikaistu vastaavasti. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on eriytetty raportoiduista luvuista Ruukin operatiivisen toiminnan ja sen tuloksen paremman ymmärrettävyyden ja vertailukelpoisuuden varmistamiseksi. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on eritelty vuosineljänneksittäin Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot -osion lopussa olevissa taulukoissa. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin lisättiin tulevaisuuden kassavirtoja suojaavien USD-johdannaisten realisoitumattomat käyvän arvon muutokset, joihin ei IAS 39:n mukaisesti sovelleta suojauslaskentaa. Vertailukausien tiedot vuoden 2009 alusta lähtien on oikaistu vastaavasti. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty miljooniksi euroiksi tarkemmista luvuista. Luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) --------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 --------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 614 485 1 774 1 429 1 950 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 565 485 1 604 1 531 2 027 --------------------------------------------------------------------- Bruttokate 49 -1 170 -102 -77 Liiketoiminnan muut tuotot 3 4 11 14 20 Myynnin ja markkinoinnin kulut 24 24 77 82 113 Hallinnon kulut 34 34 112 113 151 Liiketoiminnan muut kulut 0 0 1 1 2 --------------------------------------------------------------------- Liikevoitto -6 -54 -8 -284 -323 Rahoitustuotot 12 17 52 72 81 Rahoituskulut 55 27 109 101 117 --------------------------------------------------------------------- Rahoituskulut, netto -42 -10 -57 -29 -36 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 0 2 0 0 --------------------------------------------------------------------- Tulos ennen veroja -48 -64 -63 -313 -359 Tuloverot 12 19 14 84 84 --------------------------------------------------------------------- Kauden tulos -36 -45 -49 -229 -275 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -36 -45 -49 -229 -275 Määräysvallattomille 0 0 0 0 0 Tulos/osake, laimennettu, e -0,26 -0,32 -0,35 -1,65 -1,98 Tulos/osake, laimentamaton, e -0,26 -0,32 -0,35 -1,65 -1,98 Liikevoitto liikevaihdosta, % -1,0 -11,2 -0,5 -19,9 -16,6 --------------------------------------------------------------------- KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) -------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden tulos -36 -45 -49 -229 -275 Muut laajan tuloksen erät: Rahavirran suojaukset 9 8 -2 29 51 Muuntoerot -10 5 14 1 -5 Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 0 0 -2 0 -15 Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät verot -2 -2 1 -8 -9 -------------------------------------------------------------------------------- Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -4 11 11 22 22 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laaja tulos yhteensä -40 -34 -38 -208 -253 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -40 -34 -38 -208 -253 Määräysvallattomille 0 0 0 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- LYHENNETTY KONSERNITASE (IFRS) -------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------- VARAT Pitkäaikaiset varat 1 382 1 437 1 404 Laskennalliset verosaamiset 50 42 39 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 643 544 492 Myynti- ja muut saamiset 454 385 335 Rahavarat 72 88 261 Myytävänä olevan toiminnon varat 3 -------------------------------------------------------------------------- Varat yhteensä 2 604 2 497 2 532 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 405 1 553 1 507 Määräysvallattomien osuus 2 2 2 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 415 312 387 Korottomat velat 52 50 61 Laskennalliset verovelat 24 38 37 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 260 187 209 Ostovelat ja muut korottomat velat 439 355 328 Myytävänä olevan toiminnon velat 8 -------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma ja velat yhteensä 2 604 2 497 2 532 -------------------------------------------------------------------------- LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) ---------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-9/10 1-9/09 2009 ---------------------------------------------------------------- Kauden tulos -49 -229 -275 Oikaisut kauden tulokseen 145 106 178 ---------------------------------------------------------------- Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 96 -123 -97 Käyttöpääoman muutos -161 222 317 Rahoituserät ja verot -21 -30 -38 ---------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta -87 69 182 Saadut investointien rahavirrat 9 13 17 Suoritetut investointien rahavirrat -130 -131 -170 ---------------------------------------------------------------- Investointien nettorahavirta -121 -117 -153 ---------------------------------------------------------------- Nettorahavirta ennen rahoitusta -208 -48 30 Maksetut osingot -62 -188 -188 Pitkäaikaisten lainojen nostot 55 285 434 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -22 -248 -330 Lyhytaikaisen vieraan pääoman muutos 51 53 76 Rahoituksen muu nettorahavirta -7 -21 -18 Rahavarojen kurssierot 3 1 1 ---------------------------------------------------------------- Rahavarojen muutos -189 -166 7 ---------------------------------------------------------------- AVAINLUVUT (IFRS) -------------------------------------------------------------------------------- 1-9/10 1-9/09 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto, Me 1 774 1 429 1 950 Liikevoitto, Me -8 -284 -323 - % liikevaihdosta -0,5 -19,9 -16,6 Tulos ennen veroja, Me -63 -313 -359 - % liikevaihdosta -3,6 -21,9 -18,4 Kauden tulos, Me -49 -229 -275 - % liikevaihdosta -2,8 -16,0 -14,1 Liiketoiminnan nettorahavirta, Me -87 69 182 Nettorahavirta ennen rahoitusta, Me -208 -48 30 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % -2,1 -10,0 -14,2 Oman pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % -6,4 -10,8 -15,9 Omavaraisuusaste, % 54,6 62,7 59,9 Nettovelkaantumisaste, % 42,9 26,4 22,3 Korolliset nettorahoitusvelat, Me 603 410 336 Oma pääoma/osake, e 10,12 11,18 10,85 Henkilöstö keskimäärin 11 796 12 914 12 664 Osakkeiden lukumäärä 140 285 425 140 285 425 140 285 425 - ilman omia osakkeita 138 863 850 138 864 817 138 863 850 - laimennettu, keskimäärin 138 863 850 138 839 756 138 846 063 -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ----------------------------------------------- Käyvän Määräys- Yli- arvon ja Omat vallat- Osake- kurssi- muut Muunto- osak- Voitto- tomien Yhteen- Milj. euroa pääoma rahasto rahastot erot keet varat osuus sä -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA 1.1.2009 238 220 -37 -36 -6 1 568 2 1 950 Kauden tulos -229 0 -229 Muut laajan tuloksen erät 21 1 22 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laaja tulos yhteensä 21 1 -229 0 -208 Osakeanti 0 0 Osingonjako -188 -188 Osakeperusteiset maksut 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA 30.9.2009 238 220 -15 -36 -6 1 152 2 1 554 OMA PÄÄOMA 1.1.2010 238 220 2 -41 -6 1 095 2 1 509 Kauden tulos -49 0 -49 Muut laajan tuloksen erät -1 14 -1 11 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laaja tulos yhteensä -1 14 -50 0 -38 Osingonjako -62 -62 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA 30.9.2010 238 220 1 -28 -6 982 2 1 407 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN (IFRS) ---------------------------------------------------- % liikevaihdosta 1-9/10 1-9/09 2009 ---------------------------------------------------- Suomi 27 31 30 Muut Pohjoismaat 30 31 31 Itäinen Keski-Eurooppa 11 12 12 Venäjä ja Ukraina 8 7 7 Muu Eurooppa 16 14 14 Muut maat 7 6 6 ---------------------------------------------------- EHDOLLISET VELAT (IFRS) ---------------------------------------------------------- Milj. euroa 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ---------------------------------------------------------- Annetut kiinnitykset 64 73 64 Annetut pantit 0 Annetut muut takaukset 33 40 43 Vakuudet muiden puolesta 2 2 Vuokravelvoitteet 85 110 114 ---------------------------------------------------------- JOHDANNAISSOPIMUKSET (IFRS) -------------------------------------------------------------------------------- 30.9.2010 30.9.2009 Nimellis- 30.9.2010 Nimellis- 30.9.2009 Milj. euroa määrä Käypä arvo määrä Käypä arvo -------------------------------------------------------------------------------- RAHAVIRRAN SUOJAUKSET, JOIHIN SOVELLETAAN SUOJAUSLASKENTAA Sinkkijohdannaiset Termiinit, tonneja 22 500 5 29 500 -2 Sähköjohdannaiset Termiinit, GWh 1 730 -6 1 909 -20 KÄYVÄN ARVON SUOJAUKSET, JOIHIN SOVELLETAAN SUOJAUSLASKENTAA Korkojohdannaiset 75 1 JOHDANNAISET, JOIHIN EI SOVELLETA SUOJAUSLASKENTAA Sinkkijohdannaiset Termiinit, tonneja 500 0 Valuuttajohdannaiset Termiinit 542 -9 368 -11 Optiot Ostetut 175 -3 100 -2 Myydyt 175 -2 100 -1 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirtoja suojaavien johdannaisten realisoitumaton arvonmuutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin siltä osin, kun suojaus on tehokas. Muut käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET (IFRS) ------------------------------------------------------------------------ Milj. euroa 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------ Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 159 1 124 1 124 Lisäykset 117 120 167 Lisäykset yrityshankintojen kautta 0 5 5 Vähennykset -3 -10 -11 Vähennykset yritysmyyntien kautta -3 0 Poistot ja arvonalentumiset -104 -92 -125 Kurssierot 7 -3 -1 ------------------------------------------------------------------------ Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 174 1 144 1 159 ------------------------------------------------------------------------ LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA (IFRS) ------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-9/10 1-9/09 2009 ------------------------------------------------------------------------------- Myynnit osakkuusyrityksille 24 17 24 Ostot osakkuusyrityksiltä 5 5 6 Liiketapahtumat Rautaruukin Eläkesäätiön kanssa 0 4 6 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ------------------------------------------------------------------------------- Myyntisaamiset ja muut saamiset lähipiiriltä 6 3 3 Ostovelat ja muut velat lähipiirille 0 0 1 ------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTISITOUMUKSET (IFRS) -------------------------------------------------------------------------------- 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 Milj. euroa jälkeen jälkeen jälkeen -------------------------------------------------------------------------------- Ylläpitoinvestoinnit 171 224 100 Kehitysinvestoinnit ja investoinnit erikoisterästuotteisiin 38 108 77 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 208 332 177 -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTI-INFORMAATIO -------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-9/10 1-9/09 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 456 442 589 Ruukki Engineering 137 220 263 Ruukki Metals 1 168 724 1 050 Muut 1 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 1 762 1 387 1 901 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 12 43 49 -------------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevaihto 1 774 1 429 1 950 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -32 -20 -44 Ruukki Engineering -22 12 4 Ruukki Metals 107 -223 -219 Muut -11 -10 -13 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 42 -241 -272 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -50 -43 -51 -------------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevoitto -8 -284 -323 Rahoituskulut, netto -57 -29 -36 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- Tulos ennen veroja -63 -313 -359 Tuloverot 14 84 84 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden tulos -49 -229 -275 Milj. euroa 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Operatiivinen sijoitettu pääoma Ruukki Construction 467 441 431 Ruukki Engineering 154 132 132 Ruukki Metals 1 494 1 393 1 320 Muut 33 73 51 -------------------------------------------------------------------------------- Operatiivinen sijoitettu pääoma yhteensä 2 148 2 038 1 934 -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTI-INFORMAATIO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 2009 1-3/10 4-6/10 7-9/10 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 132 145 164 147 589 109 163 184 Ruukki Engineering 100 67 53 42 263 42 50 45 Ruukki Metals 249 218 257 325 1 050 348 434 386 Muut 0 0 0 0 0 0 1 0 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 481 430 475 515 1 901 500 647 615 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 25 8 10 6 49 5 7 0 -------------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevaihto 506 438 485 521 1 950 505 655 614 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -11 -6 -4 -24 -44 -23 -10 1 Ruukki Engineering 10 6 -3 -8 4 -6 -8 -7 Ruukki Metals -97 -88 -38 3 -219 -10 66 51 Muut -3 -4 -3 -3 -13 -4 -4 -4 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä -100 -92 -49 -32 -272 -43 45 41 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -12 -25 -6 -7 -51 7 -11 -47 -------------------------------------------------------------------------------- Raportoitu liikevoitto -113 -117 -54 -39 -323 -36 34 -6 Rahoituskulut, netto -9 -10 -10 -7 -36 -8 -6 -42 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 0 0 0 0 0 1 1 -------------------------------------------------------------------------------- Tulos ennen veroja -122 -127 -64 -46 -359 -44 28 -48 Tuloverot 32 33 19 0 84 11 -9 12 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden tulos -90 -94 -45 -46 -275 -33 20 -36 -------------------------------------------------------------------------------- RAPORTOIDUN LIIKEVAIHDON VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ ---------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 2009 1-3/10 4-6/10 7-9/10 ---------------------------------------------------------------------------- Muut Mo i Ranan yksikön liikevaihto 25 8 10 6 49 5 7 0 ---------------------------------------------------------------------------- RAPORTOIDUN LIIKEVOITON VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ -------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 2009 1-3/10 4-6/10 7-9/10 -------------------------------------------------------------------------------- Ruukki Engineering Kulut Hässleholmin, Oskarströmin ja Dortmundin yksiköiden sulkemisesta -5 -5 -1 Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot -1 -2 0 0 -3 1 -------------------------------------------------------------------------------- Ruukki Metals Masuunin perus- korjaukseen liittyvä matalan käyttöasteen aiheuttama kustannus -18 Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot -6 -8 -1 6 -9 6 15 -40 -------------------------------------------------------------------------------- Ruukki Construction Realisoitumattomat USD-johdannaisten kurssierot -2 -4 0 2 -4 2 -------------------------------------------------------------------------------- Muut Mo i Ranan yksikön liikevoitto -3 -6 -4 -16 -30 -2 -2 -7 Varaus liittyen myydyn jänneteräs- liiketoiminnan hintayhteistyö- sakkoon -5 0 -------------------------------------------------------------------------------- Raportoidun liikevoiton vertailukelpoisuu- teen vaikuttavat erät yhteensä -12 -25 -6 -7 -51 7 -11 -47 -------------------------------------------------------------------------------- MUITA RAPORTOIDUN TULOKSEN VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ -------------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 2009 1-3/10 4-6/10 7-9/10 -------------------------------------------------------------------------------- Valmiusluoton järjestely- palkkio (rahoituserä) -5 -5 Ovakon lainasaamisen alaskirjaus (rahoituserä) -33 -------------------------------------------------------------------------------- Muut raportoidun tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -5 -5 -33 -------------------------------------------------------------------------------- Tunnusluvut on laskettu käyttäen seuraavia kaavoja: tulos ennen veroja + rahoituskulut - valuuttakurssivoitot (liukuva 12 kk) Sijoitetun pääoman tuotto, % = --------------------------------------- x100 oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (kauden alun ja lopun keskiarvo) tulos ennen veroja - tuloverot (liukuva 12 kk) Oman pääoman tuotto, % = --------------------------------------- x100 oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) oma pääoma Omavaraisuusaste, % = --------------------------------------- x100 taseen loppusumma - saadut ennakot korolliset nettorahoitusvelat Nettovelkaantumisaste, % = --------------------------------------- x100 oma pääoma Korolliset rahoitusvelat - rahavarat ja lyhytaikaiset nettorahoitusvelat = rahoitusvarat emoyhtiön omistajille kuuluva voitto tai tappio Tulos/osake (EPS) = --------------------------------------- kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo emoyhtiön omistajille kuuluva voitto tai tappio Tulos/osake (EPS), = --------------------------------------- laimennettu kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistuna emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Oma pääoma/osake = --------------------------------------- ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Osakkeen vaihdon volyymilla painotettu keskikurssi = --------------------------------------- osakkeen kappalemääräinen kokonaisvaihto osakkeiden laimentamaton kokonaismäärä Osakekannan markkina-arvo = katsauskauden lopussa x katsauskauden päätöskurssi henkilöstön määrä kunkin kuukauden lopussa Henkilöstö keskimäärin = lasketaan yhteen ja näin saatu summa jaetaan kuukausien lukumäärällä [HUG#1454271]
Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2010: Saadut tilaukset selvässä kasvussa, kannattavuus parani merkittävästi edellisvuodesta
| Source: Rautaruukki