Kolmas vuosineljännes
- Sanoman liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 720,9 milj. euroa (2010:
690,6 milj. euroa). Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1
%.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 79,5 milj. euroa (2010: 94,9 milj.
euroa).
- Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät olivat kolmannella
neljänneksellä -97,1 milj. euroa (2010: -31,0 milj. euroa), josta -81,7 milj.
euroa koostui liikearvon ja julkaisuoikeuksien arvonalentumisista, lähinnä
Sanoma Media Russia & CEE:ssä.
- Osakekohtainen tulos oli -0,31 euroa (2010: 0,24 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,28 euroa (2010: 0,43 euroa).
Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta
- Sanoma-konsernin liikevaihto oli 2 020,8 milj. euroa (2010: 2 043,8 milj.
euroa).
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 178,5 milj. euroa (2010: 210,8
milj. euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 133,0 milj. euroa (2010: 174,0 milj. euroa).
- Konsernin näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan.
AVAINLUKUJA 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 720,9 690,6 4,4 2 020,8 2 043,8 -1,1 2 761,2
Liikevoitto ilman 79,5 94,9 -16,2 178,5 210,8 -15,4 245,4
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 11,0 13,7 8,8 10,3 8,9
Liikevoitto -17,6 63,9 -127,5 131,0 365,3 -64,2 392,7
Tilikauden tulos -54,4 39,1 -239,0 61,6 298,3 -79,3 297,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit * 67,1 59,6 12,6 85,7
% liikevaihdosta 3,3 2,9 3,1
Omavaraisuusaste, % 36,4 44,3 45,7
Nettovelkaantumisaste, % 112,0 71,4 63,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 14 815 15 863 -6,6 15 405
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 14 683 16 148 -9,1 16 016
Tulos/osake, euroa -0,31 0,24 -226,0 0,41 1,86 -78,1 1,85
Liiketoiminnan 0,68 0,71 -3,5 0,82 1,08 -24,0 1,69
rahavirta/osake, euroa
* Sisältää rahoitusleasingsopimukset
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen
"Toiminnallinen tuloksemme kolmannella neljänneksellä kehittyi vakaasti, kun
otamme huomioon markkinaympäristön ja yleiset kehityssuunnat. Media-, News- ja
Trade-segmenttien tulokset vastasivat odotuksiamme. Myös useimmat Learning-
segmentin maat kehittyivät suunnitellusti, mutta Unkarissa on edelleen suuria
haasteita maan vaikean taloudellisen ja poliittisen tilanteen vuoksi. Unkarin ja
muiden itäisen Keski-Euroopan maiden yleinen taloustilanne sekä valuuttakurssien
heikkeneminen olivat pääsyitä liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden
arvonalentumisiin Sanoma Media Russia & CEE -liiketoimintayksikössä.
Liiketoiminnan näkymien heikentyminen puolestaan aiheutti arvonalentumisen
kielipalvelut-liiketoiminnassa.
Olemme tehneet vuoden aikana merkittäviä muutoksia konsernin johtoryhmässä,
organisaatiorakenteessa ja liiketoimintakokonaisuudessa. Strategiamme mukaisesti
keskitymme koko ajan selkeämmin kuluttajamediaan ja oppimiseen. SBS-kauppa on
saatu päätökseen, ja Hollannin toiminnot on yhdistetty konsernin lukuihin
elokuun alusta lähtien. Integraatiovaihe on alkanut, ja SBS Netherlandsille on
nimitetty uusi toimitusjohtaja. Pääpaino on nyt SBS:n katsojaosuuksien
vahvistamisessa ja mainosmarkkinaosuuden parantamisessa, ja uskon että SBS:n
tulevaisuus on valoisa.
Jatkoimme strategiamme mukaisesti ydinliiketoimintaan kuulumattomien Trade-
toimintojen myyntiä. Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuussa ja
Latvian lehtijakelu- ja kioskitoiminta lokakuussa.
Sanoma on dynaaminen yhtiö, joka on keskellä muutosta. Vastaamme mediaympäristön
muutoksiin hyödyntämällä kuluttaja- ja asiakastietämystämme entistä paremmin,
siirtymällä nopeammin digitaalisiin medioihin, edistämällä innovaatioita ja
parantamalla toimintojemme tehokkuutta. Tulevien kolmen vuoden ajan keskitymme
toiminnassamme seuraaviin asioihin: Varmistamme taloudellisen joustavuuden
vähentämällä kuluja, keskittymällä kassavirtaan ja jatkamalla
ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myyntejä. Maksimoimme
printtiliiketoiminnan tehokkuuden kilpailukyvyn ja onnistuneen digitaalisiin
medioihin siirtymisen varmistamiseksi. Varmistamme tv- ja oppiminen-toimintojen
kannattavan orgaanisen kasvun ja luomme kasvua digitaalisissa palveluissa.
Tärkeässä asemassa tämän mahdollistamisessa on yrityskulttuurin kehittäminen
yhtiössämme."
Vuoden 2011 näkymät
Sanoma-konsernin näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan. Liikevaihdon odotetaan
olevan vuoden 2010 tasolla ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan
jonkin verran. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 245,4 milj. euroa
vuonna 2010.
Mainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitys Sanoman toimintamaissa heijastuu
konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2011. Nykyiset näkymät
perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinat kasvavat hieman keskeisissä
toimintamaissa vuonna 2011.
Liikevaihto
Kolmas vuosineljännes
Sanoman liikevaihto kolmannella neljänneksellä kasvoi 4 % ja oli 720,9 milj.
euroa (2010: 690,6 milj. euroa). Kasvu tuli ostetusta televisiotoiminnasta sekä
Sanoma Media Netherlandsin ja Sanoma Media Finlandin liikevaihdon noususta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 2 %. Tilaustuotot kasvoivat
jonkin verran, mutta irtonumeromyynti laski hieman.
Mainostuotot kasvoivat 34 %. Valtaosa kasvusta tuli Hollannissa ja Belgiassa
ostetuista televisiotoiminnoista. Verkkomainostuotot kasvoivat merkittävästi eli
16 %. Mainostuottojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 26 % (2010: 20 %).
Televisiotoimintojen hankinnan myötä Sanoman digitaaliset tuotot kasvoivat 61 %
kolmannella neljänneksellä ja olivat 16 % (2010: 10 %) konsernin liikevaihdosta.
Vertailukauden luvut eivät sisällä vuonna 2010 myytyjä laajakaistapalveluja
Suomessa.
Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta
Sanoman liikevaihto laski 1 %:n, sillä ostetut toiminnot eivät täysin
kompensoineet vuosien 2010 ja 2011 yritysmyyntejä.
Verkkoliiketoiminnan tuotot kasvoivat 11 % ja olivat 122,0 milj. euroa.
Digitaaliset tuotot kasvoivat 30 % ja olivat 13 % (2010: 10 %) liikevaihdosta.
Verkkoliiketoiminnan lisäksi digitaalisiin tuottoihin kuuluvat muun muassa
televisiotoiminta ja sähköinen oppiminen.
Kumulatiivisesta liikevaihdosta 49 % (2010: 51 %) tuli Suomesta ja 26% (2010:
23 %) Hollannista. Liikevaihto muista EU-maista oli 22 % (2010: 23 %) ja EU:n
ulkopuolisista maista 3 % (2010: 3 %).
Tulos
Kolmas vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pieneni heinä-syyskuussa 16 % ja
oli 79,5 milj. euroa (2010: 94,9 milj. euroa). Liikevoitto sisältää 23,3 milj.
euroa SBS-kauppaan liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja
tilauskannan poistoista, joita ei ole luokiteltu kertaluonteisiksi. Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli 11,0 % (2010: 13,7 %) liikevaihdosta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta kolmannen neljänneksen
tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut kasvoivat 5 % ostettujen toimintojen seurauksena.
Paperikulut kasvoivat 3 % ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4 %.
Konsernilla oli noin 1 000 työntekijää vähemmän kuin vertailukaudella, eli
henkilöstömäärä oli 7 % pienempi kuin syyskuun 2010 lopussa. Vuodenvaihteesta
henkilöstömäärä on laskenut 4 %. Lasku johtuu pääasiassa toimintojen myynnistä
ja kioskien lopettamisesta. SBS:n osto kompensoi laskua osittain.
Heinä-syyskuun liikevoitto sisälsi -97,1 milj. euroa (2010: -31,0 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat pääasiassa Sanoma Media Russia & CEE:n ja
kielipalvelujen liikearvon sekä Sanoma Media Netherlandsin ja Sanoma Media
Russia & CEE:n julkaisuoikeuksien arvonalentumisista.
KERTALUONTEISET ERÄT 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2011 2010 2010
Media
Myyntivoitto, Humo ja Desert Fishes 9,1 2,6 2,6
Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden -53,4 -53,4 1,0
arvonalentuminen (Venäjä & CEE)
Rakennejärjestelykulut (Hollanti) -3,3
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -3,4 -6,3 -3,4 -6,3 -6,3
(Hollanti)
Myyntivoitto Welhosta (Suomi) 179,4 179,0
Liikearvon arvonalentuminen Hollannin -28,9 -28,9 -28,9
lehtijakelussa
News
Myyntivoitto Lehtikuvasta 6,0 6,0
Myyntivoitto Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä 2,9
Learning
Liikearvon arvonalentuminen (Kielipalvelut) -24,1 -24,1
LDC:n myynti 0,9
Myyntitappio Bertmark Norgesta -1,2 -1,1
Rakennejärjestelykulut -1,0 -0,2 -2,7 -1,5 -2,3
Hollantilaisen ydinliiketoimintaan kuulumattoman -2,1
yhtiön arvonalentuminen
Trade
Myyntitappio Suomalaisesta Kirjakaupasta -10,8 -10,8
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -3,1 -3,1
Arvonalennus (Kirjakauppa) -0,8 -0,8
Myyntivoitto elokuvatoiminnoista -0,1 51,4
Myyntitappio Romanian toiminnoista -8,0
Myyntitappio Venäjän toiminnoista -0,8 -2,6
Rakennejärjestelykulut -0,4 -1,0 -2,8 -1,0 -1,0
Muut yhtiöt
Myyntivoitot kiinteistöistä 5,4 1,0 5,4 5,4
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -97,1 -31,0 -47,5 154,5 147,3
Hansaprint osakkuusyhtiöosuuden arvonalentuminen -4,0 -4,0 -22,1
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -4,0 -4,0 -22,1
KERTALUONTEISET ERÄT
Sanoman kolmannen neljänneksen tulos sisälsi -3,2 milj. euroa (2010: 0,8 milj.
euroa) osakkuusyritysten tuottoja. Tärkeimmät osakkuusyritykset ovat DNA,
Hansaprint, Stratosféra ja Jokerit HC.
Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 15 % tammi-syyskuussa ja
oli 178,5 milj. euroa (2010: 210,8 milj. euroa). Liikevoitto parani News- ja
Trade-segmenteissä. Yleisen kirjallisuuden ja Unkarin oppimateriaalitoimintojen
vaisu kehitys heikensivät tulosta Learning-segmentissä. Media-segmentin tulosta
rasittivat SBS-kauppoihin liittyvät kulut. Emoyhtiön kulut kasvoivat
merkittävästi kehityshankkeiden seurauksena.
Sanoman nettorahoituserät olivat -19,8 milj. euroa (2010: -8,6 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 4,6 milj. euroa (2010: 8,7 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 1,5 milj. euroa (2010: 5,5 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat 24,4 milj. euroa (2010: 17,3 milj. euroa). Velan kasvun
seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat 17,4 milj. euroa (2010: 9,5 milj.
euroa). Valuuttakurssitappiot olivat 4,6 milj. euroa (2010: 6,0 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 109,7 milj. euroa (2010: 356,8 milj. euroa). Efektiivinen
veroaste oli 43,8 % (2010: 16,4 %). Osakekohtainen tulos oli 0,41 euroa (2010:
1,86 euroa). Efektiiviseen veroasteeseen ja osakekohtaiseen tulokseen
vaikuttivat arvonalentumiset kolmannella neljänneksellä. Vertailulukuihin
vaikutti kaapelitelevisio-operaattori Welhon myynnistä syntynyt kertaluonteinen
veroton myyntivoitto.
Tase ja rahoitusasema
Konsernitase oli 4 321,8 milj. euroa (2010: 3 246,5 milj. euroa) syyskuun
lopussa. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 133,0 milj. euroa (2010: 174,0
milj. euroa) yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Liiketoiminnan
osakekohtainen rahavirta oli 0,82 euroa (2010: 1,08 euroa). Heikentyneen
tuloksen lisäksi rahavirtaa pienensivät vertailukautta suuremmat korkokulut ja
verot sekä investoinnit television ohjelmaoikeuksiin.
Sanoman omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 36,4 % (2010: 44,3 %). Oma pääoma
oli 1 505,2 milj. euroa (2010: 1 357,6 milj. euroa). Korolliset velat kasvoivat
SBS-yritysoston päätökseen saattamisen myötä ja olivat 1 788,3 milj. euroa
(2010: 1 024,3 milj. euroa). Korollinen nettovelka oli 1 685,3 milj. euroa
(2010: 969,1 milj. euroa).
Sanoma rahoittaa SBS-kaupan seuraavilla järjestelyillä: 522 milj. euron
syndikoitu viisivuotinen lainasopimus ja 250 milj. euron lyhytaikainen
siltarahoitus sekä 132 milj. euron syndikoitu viisivuotinen laina- ja
luottolimiittisopimus, jonka tekee hollantilainen Sanoma Image B.V.. Sanoma
Image B.V.:n omistavat Sanoma ja vähemmistöosakas Talpa. SBS-kaupalla ei ollut
vaikutusta Sanoman olemassa olevien luottosopimusten rahoitusehtoihin.
Tämänhetkinen nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) on selvästi konsernin
rahoituspolitiikan ja lainaehtojen määrittelemien rajojen sisällä.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 67,1 milj. euroa tammi-syyskuussa 2011 (2010:
59,6 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Sanoman ostamien
liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä 1 141,9 milj. euroa (2010: 37,1 milj.
euroa).
Maaliskuussa Sanoma myi Suomen ja Baltian elokuvatoimintonsa. Elokuvatoimintojen
liikevaihto oli 88,6 milj. euroa ja liikevoitto 8,4 milj. euroa vuonna 2010.
Kaupan arvo oli 116,0 milj. euroa, ja se saatiin päätökseen huhtikuun lopussa.
Huhtikuussa Sanoma myi lehtijakelu- ja kioskitoimintansa Romaniassa. Toimintojen
liikevaihto oli noin 23 milj. euroa vuonna 2010. Huhtikuun alussa yhtiö myi
loput Venäjän kioskitoiminnasta.
Huhtikuussa Sanoma sopi ostavansa SBS:n televisiotoiminnan Hollannissa ja
Belgiassa. Hollannissa Sanoman kumppani on Talpa Media, ja Belgiassa Sanoman
kumppanit ovat Corelio ja Wouter Vandenhaute & Eric Watté. Yritysjärjestelyn
arvo oli 1 225 milj. euroa. Ostettujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli
404 milj. euroa ja liikevoitto noin 110 milj. euroa vuonna 2010 (pro forma,
tilintarkastamaton). Yritysosto saatiin päätökseen Belgiassa 8.6. ja Hollannissa
29.7. kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen.
Huhtikuussa Sanoma ilmoitti ostavansa Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan sekä
ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildning AB:n osakkeet
ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta. Samalla Sanoma myi Bonnierille yleisen
kirjallisuuden kustantaja WSOY:n. Kauppa saatiin päätökseen 3.10.
Elokuussa Sanoma ilmoitti Suomen kirjakauppaliiketoiminnan myynnistä. Sanoman
suomalaisten kirjakauppojen liikevaihto oli 109 milj. euroa ja liikevoitto 2
milj. euroa vuonna 2010. Kauppa saatiin päätökseen 30.9.
Katsauskauden jälkeen Sanoma myi omistuksensa eli 50 % osakkeista latvialaisessa
kioski- ja lehtijakeluyhtiö Narvesen Baltijassa. Yhtiön liikevaihto oli 59 milj.
euroa vuonna 2010. Sanoma kirjaa kaupasta noin 5 milj. euron kertaluonteisen
myyntivoiton neljännen neljänneksen tulokseensa.
MEDIA
Media-segmentti kattaa aikakauslehti- ja televisiotoiminnot sekä digitaaliset
liiketoiminnot kahdessatoista Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä
strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland,
Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE.
- Sanoman tv-toiminnot kehittyivät hyvin Suomessa ja Belgiassa kolmannella
neljänneksellä, mutta Hollannissa katseluosuudet laskivat nykyisen heikon
ohjelmiston vuoksi.
- SBS-kauppa on nyt saatu päätökseen, ja luvut on yhdistetty Hollannin ja
Belgian toimintoihin.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 355,5 297,5 19,5 970,2 949,0 2,2 1 299,6
Hollanti 174,0 118,8 46,4 409,9 354,3 15,7 490,4
Suomi 70,0 67,5 3,6 223,5 251,8 -11,2 339,3
Venäjä ja CEE 50,8 51,0 -0,5 156,4 154,0 1,6 214,9
Belgia 48,4 48,7 -0,5 147,2 154,5 -4,7 208,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 12,3 11,5 7,3 33,2 34,3 -3,4 46,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 25,8 31,0 -16,6 86,5 109,5 -21,0 145,8
eriä *
% liikevaihdosta 7,3 10,4 8,9 11,5 11,2
Liikevoitto -31,0 -4,2 38,8 256,3 -84,9 287,9
Käyttöomaisuusinvestoinnit 16,6 18,0 -7,4 25,2
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 986 5 436 10,1 5 419
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 517 5 663 -2,6 5 602
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 9,1 milj.
euron myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) sekä kolmannella neljänneksellä 3,4
milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannissa ja 53,4 milj.
euron liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-
maissa. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 2,6
milj. euron myyntivoitto aikakauslehti Humon 49 % osuuden luovutuksesta ja
179,0 milj. euron myyntivoitto kaapelitelevisio-operaattori Welhosta,
kolmannella neljänneksellä 28,9 milj. euron liikearvon arvonalentuminen
Hollannin lehtijakelussa ja 6,3 milj. euron aineettomien hyödykkeiden
arvonalentuminen Hollannin medialiiketoiminnassa ja neljännellä neljänneksellä
3,3 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Hollannissa sekä 1,0 milj. euron
aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-9/ 1-9/
Aikakauslehdet 2011 2010
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 281 280
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 248 766 257 426
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 34 460 35 865
Suomen TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 33,0 % 33,7 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44-vuotiaat) 34,7 % 35,6 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,0 % 14,9 %
Hollannin TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 30,5 % 32,1 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49-vuotiaat) 23,4 % 24,5 %
* Sisältää yhteisyritykset
Kolmannen neljänneksen liikevaihto
Median liikevaihto kasvoi 19 % heinä-syyskuussa ostettujen toimintojen
yhdistämisen seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %:n.
Mainostuotot kasvoivat 50 % ostettujen toimintojen yhdistämisen seurauksena ja
olivat 39 % (2010: 31 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta.
Verkkomainostuotot kasvoivat 17 %, kun kasvua tuli kaikissa
liiketoimintayksiköissä.
Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 3 % ostettujen toimintojen myötä
ja olivat 47 % (2010: 55 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Tilaustuotot
pysyivät ennallaan, mutta irtonumeromyynti laski hieman.
Hankittujen tv-toimintojen yhdistäminen ja verkkomainostuottojen kasvu
paransivat segmentin digitaalisia tuottoja. Digitaaliset tuotot kasvoivat
kolmannella neljänneksellä 112 % ja olivat 25 % (2010: 14 %) liikevaihdosta.
Liiketoimintojen kehitys
Hollannissa liikevaihto kasvoi 46 %. Suurin osa kasvusta tuli ostettujen SBS:n
tv- ja lehtitoimintojen yhdistämisestä. SBS:n tv- ja lehtitoiminnot ovat osa
Sanoma Media Netherlandsia 1.8.2011 lähtien. Aikakauslehtitoimintojen
liikevaihto oli vertailukauden tasolla, mutta digitaaliset tuotot kasvoivat
selvästi. Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui, mutta Sanoma Media
Netherlandsin markkinaosuus pysyi ennallaan. Levikkituotot kasvoivat 10 %
ostettujen toimintojen ansiosta. Irtonumeromyynti laski vertailukaudesta, mutta
tilaustuotot kasvoivat selvästi. Mainostuotot kasvoivat merkittävästi uusien tv-
toimintojen yhdistämisen seurauksena ja olivat 42 % (2010: 27 %) Hollannin
liikevaihdosta. Kuluttaja-aikakauslehtimainonta (pois lukien tv-lehdet) kasvoi
Hollannissa 1 %:n heinä-elokuussa, mutta Sanoma Media Netherlandsin
ilmoitustuotot laskivat 2 %. Verkkomainostuotot kasvoivat edelleen selvästi.
Televisiomainonta kasvoi Hollannissa 3 % heinä-elokuussa, ja Sanoman tv-
toiminnot kehittyivät markkinoiden mukaisesti. Katseluosuudet kuitenkin
laskivat.
Suomessa liikevaihto kasvoi 4 % tv-toimintojen hyvän kehityksen myötä. Tv-
mainosmarkkinat kasvoivat Suomessa kolmannella neljänneksellä 0,8 %. Nelonen
Median mainostuotot kehittyivät markkinoita paremmin. Aikakauslehtikustantamisen
liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Aikakauslehtimainonta kasvoi 0,6 %
kolmannella neljänneksellä. Sanoma Media Finlandin mainostuotot kasvoivat
hieman. Levikkituotot olivat vertailukauden tasolla, vaikka volyymit laskivat
hieman. Mainostuotot olivat 35 % (2010: 35 %) Suomen toimintojen liikevaihdosta.
Belgiassa liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Aikakauslehtien ilmoitustuotot
kasvoivat 5 % ja levikkituotot pysyivät ennallaan. Belgian lukijamarkkinoiden
hienoinen lasku jatkui, mutta Sanoma Media Belgium on jatkuvasti vahvistanut
markkina-asemaansa. Televisiomainonta kasvoi Belgiassa 14 % kolmannella
neljänneksellä. Sanoman tv-toiminnot kasvoivat ja markkinaosuus nousi 24,2
%:iin. Yhteensä mainostuotot olivat 29 % (2010: 24 %) Belgian liikevaihdosta.
Sanoma Media Belgiumin raportoidut luvut sisältävät 49 %:n osuuden Humo-
viikkolehdestä toukokuusta 2010 toukokuuhun 2011. SBS-kaupan yhteydessä jäljellä
oleva omistus Humosta siirrettiin De Vijver Medialle, ja 33 % De Vijverin
nettotuloksesta sisällytettiin Belgian lukuihin. Belgian kilpailuviranomaiset
hyväksyivät De Vijverin kumppanuusrakenteen 1.9., joten Sanoman 33 %:n osuus De
Vijveristä on nyt yhdistetty suhteellisesti riveittäin. De Vijveriin kuuluu
100 % Humosta, ostetut tv-toiminnot ja Woestijnvisin tv-tuotantotoiminnot.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto säilyi ennallaan. Mainosmarkkinoiden yleinen
kehitys on hidastunut kaikilla markkina-alueilla vuoden alkuun verrattuna, ja
epävarmuus lisääntyy. Sanoman ilmoitustuotot kasvoivat Venäjällä ja CEE-maissa
hieman. Etenkin digitaaliset tuotot kasvoivat. Ilmoitustuotot olivat 51 % (2010:
48 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Markkinoiden heikkenemisen myötä
Sanoman irtonumeromyynti laski useimmissa maissa ja levikkituotot laskivat
jonkin verran. Aikakauslehtivalikoimaa kehitetään jatkuvasti markkinatilanteen
mukaan. Kolmannella neljänneksellä lopetettiin kolme lehteä ja lanseerattiin
yksi.
Kolmannen neljänneksen liikevoitto
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 17 %. Tähän olivat
syynä yhteensä 23,3 milj. euron transaktiokulut ja tilauskannan poistot. Ilman
kyseisiä kuluja tulos parani Hollannissa. Suomessa tulos parani, osittain siksi,
että aikakauslehdistä ilmestyi vertailukautta useampia numeroita. Belgiassa
aikakauslehtitoimintojen tulos parani, mutta investoinnit tv:n ohjelmaoikeuksiin
heikensivät kokonaistulosta. Venäjällä ja CEE-maissa tulosta pienensi tv-
investointien ja henkilöstökulujen kasvu. Kolmannen neljänneksen tulos sisälsi
-56,8 milj. euroa (2010: -35,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka
liittyivät liikearvon ja julkaisuoikeuksien arvonalentumisiin.
Median näkymät
Media-segmentin strategisilla liiketoimintayksiköillä on vahva brändivalikoima
aikakauslehdissä, verkko- ja mobiilimediassa sekä radio- ja tv-toiminnassa.
Sanoman monipuoliset tuotteet ja palvelut sekä johtava markkina-asema
mahdollistavat kasvun, joka perustuu uudenlaisten tuotteiden ja palvelujen
kehittämiseen kuluttajille ja mainostajille. SBS-yritysosto kasvattaa Median
vuoden 2011 liikevaihtoa, mutta siihen liittyvät kustannukset rasittavat
raskaasti tulosta.
Median liikevaihdon vuonna 2011 arvioidaan kasvavan jonkin verran ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi.
NEWS
News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on
Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja digitaalisen median toimija.
- Sanoma Newsin markkinaosuus Suomen mainosmarkkinoilla kasvoi edelleen.
Erityisesti Ilta-Sanomien ja kaupunkilehtien ilmoitustuotot kasvoivat selvästi.
- Sanoma Kaupunkilehdet -liiketoimintayksikkö kasvatti markkinaosuuttaan
kaupunkilehtien mediamarkkinoilla ja Ilta-Sanomat vahvisti osuuttaan
iltapäivälehtimarkkinoilla.
- Kaikilla keskeisillä brändeillä on nyt myös verkko- ja mobiilisovellukset,
joiden käyttö tablet-laitteissa ja älypuhelimissa kasvaa merkittävästi.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 103,2 104,8 -1,6 323,8 322,7 0,3 437,6
Helsingin Sanomat 55,3 55,5 -0,5 177,6 171,4 3,7 235,4
Ilta-Sanomat 21,6 21,1 2,2 62,8 61,6 1,9 83,3
Muu kustantaminen 22,9 23,5 -2,6 71,6 74,5 -3,9 99,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 3,4 4,6 -26,4 11,7 15,2 -23,0 19,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 12,5 15,7 -20,7 35,3 34,2 3,1 47,2
eriä *
% liikevaihdosta 12,1 15,0 10,9 10,6 10,8
Liikevoitto 12,5 15,7 -20,7 35,3 40,2 -12,2 56,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 12,6 7,8 60,7 14,0
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 002 1 977 1,3 2 016
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 076 2 231 -7,0 2 176
* Vuonna 2011 liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Vuonna 2010
kertaluonteisiin eriin sisältyi vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 6,0
milj. euron myyntivoitto Lehtikuvasta ja neljännellä neljänneksellä 2,9 milj.
euroa myyntivoittoa Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä.
Toiminnalliset tunnusluvut 7-9/ 7-9/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2011 2010
Iltasanomat.fi 2 021 181 1 528 812
HS.fi 1 271 805 1 050 010
Huuto.net 446 463 397 377
Oikotie.fi 443 038 343 832
Taloussanomat.fi 642 895 516 122
1-12/ 1-12/
Tarkistettu levikki 2010 2009
Helsingin Sanomat 383 361 397 838
Ilta-Sanomat 150 351 152 948
Kolmannen neljänneksen liikevaihto
Newsin liikevaihto laski 2 % heinä-syyskuussa. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto kasvoi 2 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot laskivat 1 %:n kolmannella neljänneksellä.
Tilaustuotot laskivat 2 %, mutta irtonumeromyynti oli vertailukauden tasolla.
Levikkituotot olivat 47 % (2010: 46 %) segmentin liikevaihdosta.
Ilmoitustuotot kasvoivat 3 %. News-segmentin painettujen lehtien ilmoitustuotot
olivat vertailukauden tasolla, mutta verkkomainostuottojen kasvu jatkui: ne
nousivat 15 %. Tämä vastasi Suomen mainosmarkkinoiden kehitystä. Vuoden 2010
jälkipuoliskolla alkanut markkinakasvu osoittaa hidastumisen merkkejä. TNS
Gallup Adexin mukaan mainonta sanomalehdissä kasvoi 0,5 % kolmannella
neljänneksellä. Tilastoitu verkkomainonta jatkoi kasvuaan ja nousi 20 %.
Ilmoitustuotot olivat 46 % (2010: 45 %) Newsin kolmannen neljänneksen
liikevaihdosta.
Vaikka Esmerk siirrettiin Learning-segmenttiin syyskuussa 2010, Newsin
digitaaliset tuotot kasvoivat 2 % verkkomainonnan kasvun vauhdittamana.
Digitaaliset tuotot olivat 12 % (2010: 11 %) liikevaihdosta.
Liiketoimintojen kehitys
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto oli heinä-syyskuussa
vertailukauden tasolla. Ilmoitustuotot pysyivät ennallaan ja olivat 50 % (2010:
50 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Myös tilaustuotot olivat
vertailukauden tasolla levikkimäärien laskusta huolimatta. Helsingin Sanomien
monikanavaisen käytön kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä. Helsingin Sanomat
lanseerasi uudistetun hs.fi-sivuston, ja sen tablet- ja älypuhelinversioiden
käyttö kasvoi merkittävästi.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 2 % ilmoitustuottojen
myötä. Sekä printti- että verkkomainonta kehittyivät suotuisasti. Ilmoitustuotot
olivat 24 % (2010: 22 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkituotot
olivat vertailukauden tasolla. Suomen iltapäivälehtimarkkinoiden kokonaisvolyymi
on pienentynyt 5 % viimeksi kuluneen 12 kuukauden aikana. Ilta-Sanomien osuus
iltapäivälehtien irtonumeromarkkinoista kasvoi edelleen ja on nyt 58,3 % (2010:
57,9 %).
Muun kustantamisen liikevaihto laski 3 % Esmerkin siirron seurauksena.
Kaupunkilehdet paransivat markkina-asemaansa, ja niiden liikevaihto kasvoi
edelleen merkittävästi. Myös digitaalisen toiminnan vahva kehitys jatkui.
Kolmannen neljänneksen liikevoitto
Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski heinä-syyskuussa 21 %. Lasku
johtui liikevaihdon heikentymisestä ja lisääntyneiden kehitystoimien sekä
paperihintojen ja palkkainflaation myötä kasvaneista kuluista. Tulos heikkeni
kaikissa liiketoimintayksiköissä. Liikevoitto ei sisältänyt kertaluonteisia eriä
kolmannella neljänneksellä eikä vertailukaudella.
Newsin näkymät
News pyrkii vahvistamaan monikanavaista lähestymistapaa journalistisen sisällön
luomisessa ja ilmoittajien palvelemisessa. Digitaalisen toiminnan osuus kasvaa,
ja uusia tulonlähteitä luodaan kehittämällä tuote- ja palveluvalikoimaa
painetuissa lehdissä ja verkossa. Markkinaosuuden vahvistaminen sekä media- että
lukijamarkkinoilla on edelleen keskeinen tavoite.
Newsin vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman.
LEARNING
Learning-segmentti sisältää Sanoman oppimisliiketoiminnan ja
kielipalvelutoiminnan sekä yrityksille suunnatut informaatiopalvelut. Sanoma
Learning on painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja -ratkaisujen
johtava tarjoaja Euroopassa.
- Oppimateriaalitoimintojen osto ja yleisen kirjallisuuden myynti saatiin
päätökseen katsauskauden jälkeen, ja se vaikuttaa Learning-segmentin neljännen
neljänneksen lukuihin.
- Segmentin näkymiä on tarkistettu järjestelyn sekä Unkarin
oppimateriaalitoimintojen selvästi heikentyneiden näkymien seurauksena. Nyt
Learning-segmentin liikevaihdon odotetaan olevan edellisvuoden tasolla ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 121,2 121,2 0,0 290,5 285,0 1,9 350,1
Oppiminen 100,2 100,6 -0,3 222,0 215,5 3,0 249,3
Kielipalvelut 7,2 5,2 39,7 24,0 18,3 31,5 27,1
Kustantaminen ja muut 13,9 18,0 -22,9 49,1 58,8 -16,6 83,6
Eliminoinnit -0,1 -2,5 95,5 -4,6 -7,7 40,2 -9,9
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 42,4 45,7 -7,4 65,3 67,0 -2,5 52,6
eriä *
% liikevaihdosta 35,0 37,7 22,5 23,5 15,0
Liikevoitto 17,3 45,5 -62,1 39,4 64,3 -38,7 47,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 9,4 10,8 -13,1 14,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 559 2 676 -4,4 2 656
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 615 2 614 0,0 2 629
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 0,9
milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n myynnistä ja toisella neljänneksellä
1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä 1,0
milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja 24,1 milj. euron liikearvon
arvonalentuminen. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä
neljänneksellä 1,1 milj. euroa myyntitappiota Bertmark Norgesta sekä toisella
neljänneksellä 1,3 milj. euroa, kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa ja
neljännellä neljänneksellä 0,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä
neljännellä neljänneksellä 2,1 milj. euron arvonalentuminen hollantilaisessa
ydinliiketoimintaan kuulumattomassa yhtiössä.
Kolmannen neljänneksen liikevaihto
Learning-segmentin liikevaihto oli heinä-syyskuussa vertailukauden tasolla. Myös
rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto pysyi ennallaan.
Oppiminen-liiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä. Neljännesten väliset vaihtelut voivat olla
merkittäviä, ja ne selittävät useimmat muutokset vertailukausien välillä.
Liiketoimintojen kehitys
Oppiminen-liiketoiminnan liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Liikevaihto
kasvoi useimmissa maissa, etenkin Puolassa ja Belgiassa, joissa Sanoman
markkina-asema vahvistui. Hollannissa liikevaihto kertyi jo edellisillä
neljänneksillä, mutta vertailuvuonna kolmas neljännes oli vahva. Unkarissa
liikevaihto laski merkittävästi, kun maan vaikea poliittinen tilanne jatkui ja
hallituksen budjettileikkaukset lisäsivät oppimateriaalien kierrätystä. Muissa
maissa markkinaolosuhteet pysyivät ennallaan. Sanoma sai katsauskauden jälkeen
päätökseen Bonnierin oppimateriaalitoimintojen oston Suomessa ja Ruotsissa.
Yksiköt yhdistetään oppiminen-liiketoimintaan neljännellä neljänneksellä.
Kielipalvelujen liikevaihto kasvoi merkittävästi uusien toimintojen myötä:
informaatio- ja mediaseurantapalveluja tuottava Esmerk on sisällytetty lukuihin
syyskuusta 2010 lähtien. Esmerkin toiminta on kehittynyt myönteisesti, ja sen
liikevaihdon kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä. Myös AAC Globalin
liikevaihto kasvoi.
Kustantaminen ja muut -liiketoiminnan liikevaihto laski 23 %. Yleisen
kirjallisuuden ja painotoiminnan liikevaihto laski vertailukaudesta.
Sanoma sai katsauskauden jälkeen päätökseen Tammi Oppimateriaalit
-liiketoiminnan ja ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildningin
(nyt Sanoma Utbildning) oston Bonnierilta sekä yleisen kirjallisuuden
kustantajan WSOY:n myynnin. Oppimisen uudet yksiköt sisällytetään Sanoman
lukuihin ja yleisen kirjallisuuden toiminnot poistetaan 1.10. lähtien.
Oppimisliiketoiminta on voimakkaasti kausiluonteista, ja ensimmäinen ja neljäs
vuosineljännes ovat yleensä tappiollisia. Yleisessä kirjallisuudessa neljäs
neljännes on tyypillisesti vahvin. Tämän kausiluonteisuuden vuoksi järjestely
laskee neljännen vuosineljänneksen tulosta vuonna 2011.
Kolmannen neljänneksen liikevoitto
Learning-segmentin tulos ilman kertaluonteisia eriä laski 7 % kolmannella
neljänneksellä. Oppimisessa suurin osa tuloksesta kertyi jo toisella
neljänneksellä. Tulos heikkeni Unkarissa ja puolalaisessa YDP:ssä.
Kielipalvelujen toiminnallinen tulos parani. Kolmannen neljänneksen tulos
sisälsi -25,1 milj. euroa (2010: -0,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka
liittyivät pääosin kielipalvelujen liikearvon arvonalentumiseen.
Learningin näkymät
Asiakkaat etsivät entistä kattavampia ratkaisuja sekä oppimisessa että
kielipalveluissa. Sanoma Learningin jatkuvan muutoksen tarkoituksena on tuottaa
asiakkaille lisäarvoa ja houkuttelevia ratkaisuja soveltamalla uusia
teknologioita. Tavoitteena on myös parantaa kannattavuutta kehittämällä
konsepteja ja teknisiä alustoja samanaikaisesti eri markkinoille. Samalla
haetaan kasvua oppimisen liiketoimintojen kansainvälistymisen kautta.
Learning-segmentin liikevaihdon vuonna 2011 odotetaan olevan edellisvuoden
tasolla ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi.
TRADE
Trade-segmentti sisältää Sanoman kioskikaupan ja kaupan palvelut Suomessa,
Virossa ja Liettuassa.
- Suomen kioskien asiakasmäärät ja liikevaihto kehittyivät myönteisesti
kolmannella neljänneksellä ja tulos parani merkittävästi.
- Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuun lopussa.
- Latvian kioski- ja lehtijakelutoiminta myytiin katsauskauden jälkeen.
- Segmentin vuoden 2011 näkymiä on tarkistettu kioskikaupan myönteisen
kehityksen seurauksena. Nyt Traden liikevaihdon odotetaan laskevan
merkittävästi, mutta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan
vain hieman.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 154,5 181,1 -14,7 472,6 525,8 -10,1 726,3
Kioskikauppa 97,6 99,2 -1,6 285,2 296,0 -3,7 398,4
Kaupan palvelut 29,6 32,7 -9,5 93,1 96,8 -3,8 131,3
Kirjakauppa 29,7 31,6 -6,1 73,3 77,5 -5,4 120,6
Elokuvatoiminnot 0,0 20,7 -100,0 28,4 66,0 -57,0 90,0
Eliminoinnit -2,3 -3,1 24,7 -7,4 -10,5 29,5 -14,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 6,8 7,4 -7,9 14,2 13,5 5,8 19,1
eriä *
% liikevaihdosta 4,4 4,1 3,0 2,6 2,6
Liikevoitto -8,4 6,4 -232,0 39,3 12,5 215,8 15,5
Käyttöomaisuusinvestoinnit 29,4 22,1 32,7 29,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 4 089 5 631 -27,4 5 149
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 4 294 5 528 -22,3 5 486
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 0,8 milj.
euron myyntitappio Venäjän toiminnoista, 8,0 milj. euron myyntitappio Romanian
toiminnoista, 51,4 milj. euron myyntivoitto elokuvatoiminnoista sekä 2,4 milj.
euroa rakennejärjestelykuluja. Kolmannella neljänneksellä kertaluonteisiin eriin
sisältyi 10,8 milj. euron myyntitappio Suomalaisesta kirjakaupasta, 3,1 milj.
euron alaskirjaus kiinteistöosakkeista, 0,8 milj. euron arvonalennus
(Kirjakauppa) sekä 0,4 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2010
kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä 1,0 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja ja neljännellä neljänneksellä 2,6 milj. euron
myyntitappio Venäjän toiminnoista.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/
2011 2010
Kioskien lukumäärä 1 188 1 400
Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 128 574 136 746
Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 4 716 4 886
Myydyt kpl:t lehtijakelussa, tuhansia 148 849 197 902
Kolmannen neljänneksen liikevaihto
Traden liikevaihto laski 15 % heinä-syyskuussa liiketoimintojen myynnin
seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto oli vertailukauden tasolla.
Liiketoimintojen kehitys
Kioskikaupan liikevaihto laski 2 % kolmannella neljänneksellä Venäjän ja
Romanian toimintojen myynnin seurauksena. Kioskiverkostoa on optimoitu vuoden
2011 aikana kehitysohjelman mukaisesti. Suomessa kioskien asiakasmäärät ja
liikevaihto kehittyivät myönteisesti vertailukelpoisessa osassa kioskiketjua,
kun tehostamistoimia jatkettiin toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Liikevaihto kasvoi myös kaikissa Baltian maissa.
Kaupan palvelujen liikevaihto laski 10 % Venäjän ja Romanian toimintojen myynnin
myötä. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Virossa ja Latviassa. Uusi ERP-järjestelmä
on nyt täydessä toiminnassa Suomessa. Järjestelmä mahdollistaa uudenlaisten
tuotteiden ja palvelujen jakelun.
Kirjakaupan liikevaihto laski 6 %. Liikevaihto kasvoi Virossa, mutta laski
jonkin verran Suomessa. Markkinat olivat edelleen vaisut molemmilla markkina-
alueilla. Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuun lopussa.
Huhtikuussa myydyt elokuvatoiminnot eivät sisältyneet Traden lukuihin enää
kolmannella neljänneksellä.
Latvian kioski- ja lehtijakeluliiketoiminta myytiin katsauskauden jälkeen
Reitan-konsernille. Trade kirjaa kaupasta noin 5 milj. euron kertaluonteisen
myyntivoiton neljännen neljänneksen tulokseensa. Myynnillä on vain vähäinen
vaikutus segmentin liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2011.
Kolmannen neljänneksen liikevoitto
Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 8 % heinä-syyskuussa
rakennemuutosten seurauksena. Korkeakatteisten tuotteiden myynnin ja
asiakasmäärien kasvu sekä tehostamistoimet paransivat kioskikaupan tulosta
merkittävästi. Myös kaupan palvelujen tulos parani. Tappiollisten toimintojen
myynti kompensoi osittain elokuvatoimintojen myynnistä aiheutunutta
tulosmenetystä. Traden kolmannen neljänneksen liikevoitto sisälsi -15,2 milj.
euroa (2010: -1,0 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat Suomen
kirjakauppaliiketoiminnan myyntiin liittyvästä myyntitappiosta ja liiketilojen
alaskirjauksista Suomessa.
Traden näkymät
Tuote- ja palvelutarjonnan jatkuva kehittäminen on Traden toimintojen keskeinen
menestystekijä. Kehitystyö perustuu 160 miljoonan vuotuisen asiakaskontaktin
antamaan asiakastuntemukseen. Kioskikonseptin ja kaupan palvelutarjonnan
jatkuvan kehittämisen lisäksi Trade keskittyy toimintojen tehostamiseen.
Traden liikevaihdon arvioidaan laskevan merkittävästi vuonna 2011 toimintojen
myynnin seurauksena. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan
hieman.
KONSERNI
Osinko
Sanoman 5.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 1,10
euroa osakkeelta (2010: 0,80 euroa). Osingot maksettiin Suomessa 15.4.2011.
Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa pääsääntöisesti
osinkoina yli puolet konsernin tilikauden tuloksesta.
Osakkeet ja omistus
NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin tammi-syyskuussa 64 647 516 (2010:
44 018 242) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli 40 % (2010: 27 %)
keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 876,4 milj. euroa
(2010: 671,5 milj. euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 13,55 euroa vuoden 2011 yhdeksän
ensimmäisen kuukauden aikana. Osakkeen hinta vaihteli 8,51 ja 17,79 euron
välillä. Syyskuun lopussa Sanoman markkina-arvo oli 1,4 mrd. euroa (2010: 2,5
mrd. euroa) ja osakkeen päätöskurssi 8,85 euroa (2010: 15,52 euroa). Syyskuun
lopussa yhtiöllä oli 27 443 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa
oli 7,7 % (2010: 11,1 %) osakkeista ja niiden tuottamista äänistä.
Osakkeenomistuksessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia kolmannella
neljänneksellä eikä Sanoma antanut liputusilmoituksia. Sanoman osakkeiden
lukumäärä oli 162 810 593 syyskuun lopussa.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 5.4.2011 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Jane Erkko ja Rafaela
Seppälä. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Nancy McKinstry ja Kai Öistämö.
Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari
Tamminen sekä Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin, Sirkka Hämäläinen-Lindfors,
Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Pekka Pajamo.
Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään
(EMG) kuuluvat 1.9. alkaen Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-konsernin
toimitusjohtaja, johtoryhmän pj), Jacqueline Cuthbert (henkilöstöjohtaja),
Jacques Eijkens (Sanoma Learning), Koos Guis (Sanoma Media Russia & CEE; vt.
jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin (digitaalisen liiketoiminnan
johtaja, CDO), Dick Molman (Sanoma Media Netherlands), Anu Nissinen (Sanoma
Media Finland), Pekka Soini (Sanoma News) ja Aimé Van Hecke (Sanoma Media
Belgium) sekä asiakkuusjohtaja, CMO, joka nimitetään myöhemmin.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 5.4.2011 Sanoman hallituksen päättämään enintään
16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2010 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan kolmannella neljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus ei
käyttänyt valtuutusta kolmannella neljänneksellä.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainostuottojen kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta on Suomessa,
Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Kaupan alalla merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy neljännellä
vuosineljänneksellä, etenkin joulumyynnistä. Myyntipäivien lukumäärä ja
pyhäpäivien sijoittuminen vaikuttavat kaupan liikevaihtoon neljännesten välillä.
Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat
yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja
epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä 2010 ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa. Sanoma
on vastannut haasteeseen laatimalla kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissään asianmukaiset toimintasuunnitelmat.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi toimialan taloudelliset suhdanteet ja yleinen taloudellinen
tilanne konsernin toimintamaissa vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja
tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko- ja valuuttariski sekä maksuvalmiuteen,
vastapuoliin, arvonalennuksiin ja pääoman saatavuuteen liittyvät riskit.
Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät valuuttakurssien muutoksiin ja
uudelleenrahoitukseen.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa
(goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa
liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta, vaan poistojen
sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai aina, kun
arvonalentumisesta on viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan
perusedellytyksissä voivat johtaa arvonalentumisiin.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 30.9.2011 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
2011 2010 2011 2010 2010
LIIKEVAIHTO 720,9 690,6 2 020,8 2 043,8 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 17,0 20,9 106,8 238,5 258,8
Materiaalit ja palvelut 294,8 300,7 846,0 887,0 1 207,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 158,3 151,9 490,8 493,4 668,6
Liiketoiminnan muut kulut 153,4 124,2 428,9 385,5 554,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,1 -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 147,9 70,7 229,6 151,2 197,1
---------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO -17,6 63,9 131,0 365,3 392,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,2 0,8 -1,5 0,1 -23,9
Rahoitustuotot 1,0 4,0 4,6 8,7 11,1
Rahoituskulut 13,1 5,0 24,4 17,3 23,8
---------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA -32,9 63,7 109,7 356,8 356,0
Tuloverot -21,5 -24,6 -48,0 -58,5 -58,6
---------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -54,4 39,1 61,6 298,3 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -49,7 39,2 66,3 300,5 299,6
Määräysvallattomille omistajille -4,6 -0,1 -4,7 -2,2 -2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa -0,31 0,24 0,41 1,86 1,85
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa -0,31 0,24 0,41 1,85 1,85
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
2011 2010 2011 2010 2010
Tilikauden tulos -54,4 39,1 61,6 298,3 297,3
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -29,9 -3,4 -23,4 8,7 9,8
Rahavirran suojaukset -7,8 -6,9 0,2
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 2,0 1,8 -0,1
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen -35,6 -3,4 -28,5 8,7 10,0
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -90,0 35,7 33,1 307,0 307,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -85,3 35,8 37,8 309,2 309,6
Määräysvallattomille omistajille -4,6 -0,1 -4,7 -2,2 -2,3
KONSERNITASE
milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 348,0 431,7 429,3
Sijoituskiinteistöt 7,6 8,8 8,7
Liikearvo 2 253,1 1 447,9 1 447,5
Muut aineettomat hyödykkeet 728,6 403,6 403,2
Osuudet osakkuusyrityksissä 236,1 273,0 248,7
Myytävissä olevat sijoitukset 15,7 15,9 15,8
Laskennalliset verosaamiset 50,8 34,8 34,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 40,7 30,0 28,3
-----------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 680,7 2 645,7 2 616,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 100,0 128,9 122,8
Verosaamiset 2,0 9,0 8,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 435,5 407,5 391,0
Myytävissä olevat sijoitukset 0,6 0,3 0,3
Rahavarat 102,9 55,2 64,0
-----------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 641,0 600,8 586,8
VARAT YHTEENSÄ 4 321,8 3 246,5 3 203,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 188,8 203,3
Muut rahastot -5,0 0,2
Muu oma pääoma 971,3 1 094,4 1 096,5
-----------------------------------------------------------------------
1 240,9 1 354,5 1 371,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 264,3 3,2 4,8
-----------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 505,2 1 357,6 1 376,0
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 149,8 97,2 94,2
Eläkevelvoitteet 24,6 30,3 26,7
Varaukset 6,7 8,2 7,3
Korolliset velat 1 464,1 517,0 472,5
Ostovelat ja muut velat 40,8 19,6 19,9
-----------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 686,0 672,2 620,5
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 14,3 16,5 15,6
Korolliset velat 324,2 507,3 469,4
Verovelat 26,2 35,8 22,1
Ostovelat ja muut velat 765,9 657,0 699,4
-----------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 130,6 1 216,7 1 206,5
-----------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 816,6 1 888,9 1 827,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 321,8 3 246,5 3 203,0
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
SVOP- Muu omista-
Osake- rahas- Muut oma jien
pääoma to* rahastot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2010 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6
Osakemerkintä
optioilla 0,0 0,0 0,0
------------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,8 2,8 2,8
------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -129,5 -129,5 -1,8 -131,2
------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -18,7 -18,7 -8,3 -27,0
------------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 309,2 309,2 -2,2 307,0
------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2010 71,3 188,8 1 094,4 1 354,5 3,2 1 357,6
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,9 2,9 2,9
------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,3 -179,4
------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa 8,0 8,0 264,6 272,6
------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -5,1 42,9 37,8 -4,7 33,1
------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2011 71,3 203,3 -5,0 971,3 1 240,9 264,3 1 505,2
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
LIIKEVAIHTO 610,2 689,7 720,9 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 12,8 77,0 17,0 20,4 197,3 20,9 20,3 258,8
Materiaalit ja palvelut 263,5 287,7 294,8 279,0 307,3 300,7 320,4 1 207,4
Työsuhde-etuuksista 164,0 168,5 158,3 169,1 172,3 151,9 175,3 668,6
aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut kulut 128,4 147,2 153,4 128,9 132,4 124,2 168,7 554,2
Osuus osakkuusyritysten -0,1 -1,1
tuloksista
Poistot ja arvonalentumiset 39,8 41,9 147,9 40,8 39,6 70,7 45,9 197,1
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 27,3 121,3 -17,6 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7
Osuus osakkuusyritysten 1,9 -0,1 -3,2 -2,4 1,7 0,8 -24,0 -23,9
tuloksista
Rahoitustuotot 2,2 1,3 1,0 2,2 2,5 4,0 2,4 11,1
Rahoituskulut 4,7 6,6 13,1 6,0 6,2 5,0 6,6 23,8
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 26,7 115,8 -32,9 34,1 259,0 63,7 -0,8 356,0
Tuloverot -8,2 -18,3 -21,5 -10,0 -23,8 -24,6 -0,2 -58,6
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 18,5 97,5 -54,4 24,1 235,1 39,1 -1,0 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 18,5 97,5 -49,7 25,9 235,4 39,2 -0,9 299,6
Määräysvallattomille 0,0 -0,1 -4,6 -1,8 -0,2 -0,1 -0,1 -2,3
omistajille
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,60 -0,31 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85
Laimennettu osakekohtainen 0,11 0,60 -0,31 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85
tulos, euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2010
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 61,6 298,3 297,3
Oikaisut
Tuloverot 48,0 58,5 58,6
Rahoituskulut 24,4 17,3 23,8
Rahoitustuotot -4,6 -8,7 -11,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2,7 -0,1 23,9
Poistot ja arvonalentumiset 229,6 151,2 197,1
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -39,9 -194,9 -195,2
-tappiot
Muut oikaisut -66,5 -38,2 -55,1
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -17,4 -54,5 -41,1
Vaihto-omaisuuden muutos -4,6 4,3 9,5
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -22,1 -11,9 36,8
Maksetut korot -13,8 -8,7 -13,7
Muut rahoituserät -12,2 -1,7 -3,2
Maksetut verot -52,1 -36,8 -53,9
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 133,0 174,0 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -53,0 -55,2 -81,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -1 078,2 -48,7 -49,5
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 13,8 14,3 17,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 67,2 25,1 30,8
Myönnetyt lainat -9,2 -0,6 -0,8
Lainasaamisten takaisinmaksut 37,1 4,5 3,5
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit -0,3 0,2 0,2
Saadut korot 0,6 1,7 2,7
Saadut osingot 14,2 3,9 3,9
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1 007,7 -54,8 -73,1
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -874,7 119,2 200,8
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0 14,5
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 264,0 1,6
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -155,2 50,1 4,2
Muiden lainojen nostot 1 048,0 263,2 287,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -76,6 -280,3 -355,8
Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,7 -2,8 -3,7
Maksetut osingot -179,4 -131,2 -131,3
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 899,0 -101,5 -183,3
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS 24,3 17,7 17,5
Rahavarojen kurssierot -1,3 1,4 2,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 23,0 19,1 19,5
Rahavarat kauden alussa 41,1 21,6 21,6
Rahavarat kauden lopussa 64,1 40,7 41,1
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
MEDIA
Hollanti 105,3 130,6 174,0 107,4 128,0 118,8 136,1 490,4
Suomi 74,2 79,4 70,0 92,6 91,7 67,5 87,4 339,3
Venäjä & CEE 51,4 54,3 50,8 48,7 54,3 51,0 60,9 214,9
Belgia 50,1 48,7 48,4 53,5 52,3 48,7 53,8 208,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 10,2 10,7 12,3 9,9 13,0 11,5 12,4 46,7
------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 291,1 323,7 355,5 312,1 339,4 297,5 350,6 1 299,6
NEWS
Helsingin Sanomat 61,2 61,2 55,3 59,1 56,7 55,5 64,1 235,4
Ilta-Sanomat 19,1 22,2 21,6 19,9 20,7 21,1 21,6 83,3
Muu kustantaminen 23,7 25,0 22,9 25,3 25,6 23,5 25,0 99,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,4 3,9 3,4 5,0 5,5 4,6 4,2 19,4
------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 108,4 112,2 103,2 109,4 108,5 104,8 114,9 437,6
LEARNING
Oppiminen 34,3 87,4 100,2 29,9 85,0 100,6 33,7 249,3
Kielipalvelut 8,7 8,1 7,2 6,9 6,2 5,2 8,9 27,1
Kustantaminen ja muut 20,1 15,1 13,9 23,6 17,2 18,0 24,8 83,6
Eliminoinnit -2,4 -2,1 -0,1 -2,3 -2,9 -2,5 -2,2 -9,9
------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 60,7 108,6 121,2 58,2 105,5 121,2 65,1 350,1
TRADE
Kioskikauppa 85,3 102,3 97,6 91,9 104,9 99,2 102,4 398,4
Kaupan palvelut 32,4 31,1 29,6 30,3 33,8 32,7 34,5 131,3
Kirjakauppa 24,8 18,8 29,7 26,0 19,9 31,6 43,2 120,6
Elokuvatoiminnot 21,9 6,5 0,0 25,4 19,9 20,7 23,9 90,0
Eliminoinnit -2,6 -2,4 -2,3 -3,4 -4,0 -3,1 -3,5 -14,0
------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 161,8 156,3 154,5 170,2 174,4 181,1 200,5 726,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -11,7 -11,0 -13,5 -12,0 -12,5 -14,1 -13,8 -52,4
------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 610,2 689,7 720,9 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
Sanoma Media 22,7 47,0 -31,0 31,2 229,3 -4,2 31,6 287,9
Sanoma News 12,9 9,9 12,5 15,6 8,9 15,7 15,9 56,1
Sanoma Learning -5,2 27,3 17,3 -6,4 25,1 45,5 -17,2 47,1
Sanoma Trade 3,3 44,4 -8,4 3,7 2,4 6,4 3,0 15,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -7,4 -7,9 -3,7 -4,7 0,5 -6,1 -13,9
-------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 27,3 121,3 -17,6 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
Media 22,7 37,9 25,8 31,2 47,3 31,0 36,3 145,8
News 12,9 9,9 12,5 9,6 8,9 15,7 13,0 47,2
Learning -6,1 29,0 42,4 -5,2 26,4 45,7 -14,4 52,6
Trade 3,3 4,1 6,8 3,7 2,4 7,4 5,6 19,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -8,4 -7,9 -3,7 -4,7 -4,9 -6,1 -19,3
----------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 26,4 72,6 79,5 35,6 80,3 94,9 34,5 245,4
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernilla on neljä toimintasegmenttiä: Media, News, Learning ja Trade.
Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Mainontaan ja
levikkituottoihin perustuva medialiiketoiminta on jaettu kahteen segmenttiin.
Media toimii 12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa
toimiva News vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien
palveluvalikoimaan kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja.
Learningin toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa. Trade puolestaan toimii
vähittäiskaupan mallin mukaan. Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa
esitetään konsernieliminointien lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt sekä
segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2011
Kohdista-
mattomat/ Kon-
Lear- Elimi- serni
milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht.
----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 967,3 322,6 280,6 450,4 -0,2 2 020,8
Sisäinen liikevaihto 2,9 1,2 9,8 22,2 -36,1
LIIKEVAIHTO 970,2 323,8 290,5 472,6 -36,3 2 020,8
LIIKEVOITTO 38,8 35,3 39,4 39,3 -21,8 131,0
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -1,0 0,7 -0,1 -1,1 -1,5
Rahoitustuotot 4,6 4,6
Rahoituskulut 24,4 24,4
TULOS ENNEN VEROJA 109,7
SEGMENTIN VARAT 3 048,5 319,8 540,3 192,6 47,8 4 149,1
Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2010
Kohdista-
mattomat/ Kon-
Lear- Elimi- serni
milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht.
----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 945,5 317,9 274,4 506,3 -0,1 2 043,8
Sisäinen liikevaihto 3,5 4,8 10,6 19,5 -38,5
LIIKEVAIHTO 949,0 322,7 285,0 525,8 -38,6 2 043,8
LIIKEVOITTO 256,3 40,2 64,3 12,5 -7,8 365,3
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -0,6 0,3 0,0 0,3 0,1
Rahoitustuotot 8,7 8,7
Rahoituskulut 17,3 17,3
TULOS ENNEN VEROJA 356,8
SEGMENTIN VARAT 1 830,9 326,3 596,6 349,6 32,7 3 136,0
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Kirjanpitoarvo kauden alussa 429,3 484,2 484,2
Lisäykset 43,8 35,6 50,7
Liiketoimintojen hankinta 6,9 0,4 0,4
Vähennykset -11,0 -4,7 -5,4
Liiketoimintojen myynti -76,2 -31,5 -31,8
Tilikauden poistot -38,8 -47,8 -61,8
Tilikauden arvonalentumiset -0,6 -0,1 -1,0
Kurssierot ja muut muutokset -5,4 -4,5 -6,1
------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 348,0 431,7 429,3
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-9/ 1-12/
2011 2010
Hankintahinta 1 141,9 37,1
Hankitun omaisuuden käypä arvo 226,5 14,5
Kirjattu omaan pääomaan -18,7
Kirjattu tuloslaskelmaan -0,5
----------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 915,4 3,5
Konsernireservin tuloutus
----------------------------------------------
Liikearvon muutos 915,4 3,5
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 9,8 23,3 20,6
Pantit 2,5 6,7 6,7
Muut 0,0 0,0 0,6
YHTEENSÄ 12,3 30,0 27,8
Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 10,5 10,5
YHTEENSÄ 10,5 10,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,0 0,4 0,0
YHTEENSÄ 0,0 0,4 0,0
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 201,4 261,3 249,1
Rojaltit 18,9 13,9 23,5
Muut vastuut 36,4 18,8 26,9
YHTEENSÄ 256,7 294,0 299,5
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 269,1 334,8 337,8
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset -9,3 0,1
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-9/ 1-9/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2011 2010 2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,43 25,51 25,36
EUR/HUF (Unkarin forintti) 272,02 275,46 276,04
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,03 4,01 4,01
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,78 40,13 40,45
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,00 9,67 9,55
Kauden päätöskurssi 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,75 24,60 25,06
EUR/HUF (Unkarin forintti) 292,55 275,75 277,95
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,41 3,98 3,98
EUR/RUB (Venäjän rupla) 43,35 41,69 40,82
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,26 9,14 8,97
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään klo 11 Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2.
Konsernin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja
talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata
live webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin
nauhoitteena. Mikäli haluat esittää kysymyksiä, voit osallistua tilaisuuteen
myös puhelimitse soittamalla +44 (0)20 7162 0125 (Eurooppa) tai +1 334 323 6203
(USA) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 905777.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi julkaistaan
konsernin internetsivuilla, kun tilaisuus on alkanut.
Sanoman tilinpäätöstiedote vuodelta 2011 julkistetaan tiistaina 7.2.2011 klo
8.30 Suomen aikaa.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman sijoittajasuhteet, Anna Tuominen, p. 0105 19 5066 tai
ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä lähes 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa.
Vuonna 2010 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.
[HUG#1560020]
Sanoman osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011: Vakaa liikevaihto epävakailla markkinoilla - kertaluonteiset kustannukset rasittivat tulosta
| Source: Sanoma Oyj
Attachments
