Cencorp Oyj Osavuosikatsaus 14.5.2014 klo 15.15
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – MAALISKUU 2014
Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) liikevaihto katsauskaudella tammi-maaliskuu 2014 oli 2,4 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa euroa vuonna 2013). Jatkuvien toimintojen liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (-0,7), kauden tulos -2,1 miljoonaa euroa (-0,7), osakekohtainen tulos oli -0,003 euroa (-0,001) ja käyttökate oli -1,2 miljoonaa euroa (-0,2).
Liiketappiosta merkittävä osa ( 0,8 miljoonaa euroa) muodostuu Puhtaan energian sovellutukset(CCE)-segmenttiin kuuluvasta Pekingin yhtiöstä. Puhelinkomponenttien tuotantomäärät ovat pudonneet jatkuvasti ja olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä aivan liian matalalla tasolla. Pekingin yksikössä pyritään mahdollisimman nopeasti luopumaan muusta kuin taustajohtimien (CBS) tuotannosta.
YLEISTÄ
Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy –konsernia (”Savcor”). Savcor -yhtiöt omistivat 31.3.2014 Cencorpista yhteensä 60,8 %.
Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com.
Osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset –standardia. Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2013. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Cencorp raportoi erikseen kolmen eri liiketoimintasegmentin tuloksen. Liiketoimintasegmentit ovat: Laser- ja automaatiosovellukset (”LAS”), Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta (”LCM”) ja Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin)(”CCE”). Konsernin esittämä segmentti-informaatio on yhdenmukainen johdon sisäisen raportoinnin ja yhtiön organisaatiorakenteen kanssa.
Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2013, jollei toisin mainita. Kiinan Guangzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä Cencorp raportoi siihen liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetetuissa toiminnoissa vuoden 2013 vertailuluvuissa.
Tammikuu - maaliskuu 2014
-Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 2,2 prosenttia 2,4 miljoonaan euroon (2,5 miljoonaa euroa).
-Käyttökate oli -1,2 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa).
-Liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Konsernin tulos ennen veroja oli -2,1 miljoonaa euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Kauden tulos oli -2,1 miljoona euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Osakekohtainen tulos oli -0,003 euroa (-0,001 euroa) ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,003 euroa (-0,001 euroa).
-Laser- ja automaatiosovellukset –segmentin (”LAS”) liikevaihto kasvoi 39,8 prosenttia 1,1 miljoonaan euroon (0,8 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,5 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,4 miljoonaa euroa (-0,4 miljoonaa euroa).
-Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta -segmentin (”LCM”) liikevaihto pieneni 9,8 prosenttia 0,8 miljoonaan euroon (0,9 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli 0,03 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli 0,1 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa).
- Puhtaan energian sovellukset –segmentin (”CCE”) liikevaihto pieneni 35,2 prosenttia 0,6 miljoonaan euroon (0,9 miljoonaa euroa) johtuen Pekingin antennituotannon vähenemisestä ja liiketulos oli -1,2 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa).
TOIMITUSJOHTAJA IIKKA SAVISALON KATSAUS
Cencorpin kehitys riippuu jo lähitulevaisuudessa sen Puhtaan energian sovellutukset (CCE) -liiketoiminnan ja erityisesti aurinkosähköön liittyvän toiminnan kehityksestä. Tähän liiketoimintaan kohdistuu suuria odotuksia. Cencorpilla on käynnissä useita euromäärältään merkittäviä neuvotteluita aurinkosähkömoduulitehtaiden tai yksittäisten tuotantolinjojen toimittamisesta yhtiön valmistusteknologiasta kiinnostuneille tahoille. Nämä neuvottelut ovat vielä kesken. Yhtiö jatkaa perinteisen automaatioliiketoimintansa(LAS ja LCM) virtaviivaistamista sen kannattavuuden parantamiseksi ja rakennejärjestelyjen mahdollistamiseksi.
Tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä yhtiö toteutti onnistuneen osakeannin, jolla mahdollistettiin rahoitus liiketoimintasuunnitelman ensimmäisen vaiheen toteuttamiseksi suunnitellulla tavalla. Cencorp on aloittanut rahoitusvaihtoehtojen kartoituksen liiketoimintasuunnitelman seuraavan vaiheen toteuttamiseksi. Yhtiö jatkoi myös toimintansa kehittämistä siten, että tulevaisuudessa automaatiolaitetoimituksissa hyödynnettäisiin nykyistä enemmän massaräätälöintiä. Ensimmäisen neljänneksen aikana yhtiössä käytiin läpi myös merkittävä toimintojen uudelleen arviointi, jonka perusteella toimintoja tullaan muokkaamaan kannattavuuden parantamiseksi.
Cencorpin automaatioliiketoiminnan asiakkaille tarjottava tuotevalikoima on juuri uudistunut, eikä välittömiä uuslaitekehityshankkeita ole näköpiirissä. Yhtiö suuntaakin nyt valtaosan tuotekehityspanoksestaan puhtaan teknologian sovelluksiin sekä automaatiotuoteperheen kannattavuutta parantaviin investointeihin.
Cencorpin liiketoimintaan liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
KATSAUS SEGMENTEITTÄIN
Katsauskauden tammi – maaliskuun liikevaihto pieneni tilivuoden 2013 vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2,2% 2,4 miljoonaan euroon. Käyttökate heikentyi -1,2 miljoonaan euroon vuoden takaisesta -0,2 miljoonasta eurosta.
Puhtaan energian sovellutukset (CCE)
CCE -liiketoimintasegmentissä matkapuhelinten komponenttien toimitukset vähenivät edelleen. Toimitusmäärät jäivät ratkaisevasti kannattavuusrajan alapuolelle. Aiemmin ilmoittamansa mukaisesti Cencorp ei enää pidä matkapuhelinkomponenttien valmistusta avainliiketoimintonaan ja selvittää mahdollisuuksia luopua niiden valmistuksesta kokonaan mahdollisimman nopeasti. Yhtiö aloitti katsauskauden lopulla aktiiviset toimenpiteet vaihtoehtojen kartoittamiseksi matkapuhelinkomponenttien valmistustoiminnasta luopumiselle. Siirryttäessä vuoden toiselle neljännekselle Pekingin tehtaan kannattamattomien tuotteiden tuotanto oli lähes kokonaisuudessaan ajettu alas.
Pekingissä valmistettavia Cencorpin aurinkosähkömoduulien taustajohtimien (CBS) koetoimituksia kiinalaisille paneelivalmistajille jatkettiin, mutta taustajohtimet eivät vielä tällä katsauskaudella tuoneet merkittävää liikevaihtoa.
Puhtaan energian sovellukset ovat Cencorpin kasvustrategian ydin ja yhtiö jatkoi investointejaan siihen strategiansa mukaisesti. Katsauskauden puhtaaseen energiaan kohdistuneet bruttoinvestoinnit olivat 0,1 miljoonaa euroa muiden investointien ollessa 0,05 miljoonaa euroa. Yhtiö odottaa saavansa tilikauden 2014 aikana näistä uusista liiketoiminnoista merkittävää liikevaihtoa.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä solmittiin merkittävä ja maailman ammattilehdistössä paljon huomiota saanut aiesopimus Intian suurimpiin kuuluvan moduulivalmistaja Vikram Solarin kanssa.
Cencorp on saanut katsauskauden aikana useita pieniä toimitussopimuksia aurinkosähkömoduulien toimittamisesksi. Yhtiö on lisäksi neuvotellut aurinkosähkömoduulitehtaiden tai yksittäisten tuotantolinjojen toimittamisesta Cencorpin valmistusteknologiasta kiinnostuneille tahoille. Neuvottelut ovat kesken. Neuvotteluiden kohteena olevien sopimusten arvot vaihtelevat noin 4 miljoonan euron ja noin 20 miljoonan euron välillä.
Laser- ja automaatiosovellutukset (LAS)
Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä lanseeraama automaatiotuoteperheiden uudistus toi markkinoille täysin uudet tai merkittävästi uudistuneet piirikortin jyrsinrobotit sekä erikoiskomponenttien ladontalaitteet. Uudet tuotteet saatiin markkinoille loppuvuodesta 2013. Uusien tuotteiden siivittämänä Cencorpin LAS -liiktoimintasegmentti aloitti tilikauden lähes ennätystasoisella 2,7 miljoonan euron tilauskannalla. Alkuvuoden myynti ei ole kuitenkaan sujunut yhtä hyvin. Osittain tämä johtuu alalle tyypillisestä kausivaihtelusta ja osittain myös siitä, että useat Cencorpin uudesta leveästä erikoiskomponenttien ladontalaitteesta kiinnostuneet asiakkaat odottavat ensimmäisen referenssitoimituksen käynnistymistä toukokuussa 2014. Tällä ladontalaitteella korvataan vanhenemassa olevia Cencorpin aiemmin toimittamia HiSac -tuoteperheen robotteja, joita on yhä yhtiön asiakkaiden käytössä useita satoja kappaleita. Suurin osa näistä koneista tullaan Cencorpin käsityksen mukaan uudistamaan seuraavan viiden vuoden aikana.
Life Cycle Management (LCM)
LCM -segmentin liikevaihto laski, vaikka käyttökate säilyikin positiivisena. Yhtiö tulee lähikuukausina panostamaan erityisesti LCM-segmentin liiketoiminnan parantamiseen. Cencorpin laaja globaali asiakaskanta mahdollistaa erinomaisesti lisäpalveluiden myynnin yhtiön asiakkaille. Cencorpin automaatiolaitteet tunnetaan markkinoilla ennen kaikkea luotettavasta toiminnastaan ja erittäin pitkästä taloudelliseta käyttöiästään. Cencorpin tuotantolaitteet toimivat vahvan rakenteensa ansiosta huomattavasti pidempään kuin ohjelmistot ja elektroniikkakomponentit keskimäärin. Tämä tekee Cencorpin valmistamien laitteiden modernisoinnin taloudellisesti järkeväksi. Cencorpin asiakkaat voivat muuntaa laitteitaan, pidentää niiden elinikää edullisesti ja siten pudottaa ratkaisevasti tuote- ja komponenttikohtaista ladontakustannusta. Juuri tämän kaltaisten muutos- ja modernisointipalveluiden myyntiin Cencorp uskoo LCM-liiketoimintasegmentin kasvun jatkossa perustuvan. Yhtiö tulee muuttamaan toimintatapansa sellaiseksi, että tämä jo vuosia tavoiteltu LCM:n kasvu nyt todella alkaa.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan energian sovellusaloilla.
Cencorp -konsernin toimintaympäristö on maailmanlaajuinen. Yhtälailla yhtiön perinteiset elektroniikkaa valmistavat asiakkaat kuin uudet puhtaan energian asiakkaatkin ovat yhtiöitä, jotka toimittavat tuotteitaan maailmanlaajuisesti. Cencorp -konsernin tuotteista ja palveluista 97,1 % toimitetaan Suomesta vientinä tai ne tuotetaan Cencorpin toimipisteissä Yhdysvalloissa ja Kiinassa.
TULEVAISUUDENNÄKYMÄT
Cencorpin LAS–segmentin lyhyen ja keskipitkän aikavälin näkymät ovat kohtalaiset. Vaikka ensimmäisen neljänneksen myynti ei yltänytkään viimeisen neljänneksen tasolle on tarjousaktiviteetti pysynyt varsin hyvänä Cencorpin asiakkaiden evaluoidessa loppuvuodesta markkinoille tulleita uusia tuotteita.
Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä julkaisemat uudet teollisuusautomaatiotuotteet luovat yhtiön pitkäaikaisille asiakkaille hyvän mahdollisuuden uudistaa 2000 -luvun alussa hankkimiaan automaatiojärjestelmiä viimeisimmän teknologian vaatimusten mukaisiksi. Näitä nyt elinkaarensa päättymistä lähestyviä automaatiojärjestelmiä on asiakkailla yhä käytössä satoja. Cencorpin automaatiolaitteiden korkea laatu ja siten niiden pitkä taloudellinen käyttöikä ovat luoneet Cencorpille kohtuullisen suuren ja uskollisen asiakaskunnan. Yhtiö uskoo uudistavansa merkittävän osan näistä järjestelmistä seuraavan viiden vuoden aikana. Tämän asiakaspotentiaalin, joka liittyy elinkaarensa päättymistä lähestyvien automaatiojärjestelmien uudistamiseen maksimaalinen hyödyntäminen onkin LAS -segmentin seuraavien vuosien kasvun veturi.
Vaikka Cencorpin LCM -liiketoimintayksikön toiminta on ollut kannattavaa, ei se ole vieläkään onnistunut saavuttamaan sille asetettuja kasvu- tai kannattavuustavoitteita. Cencorp tulee lähitulevaisuudessa tässä liiketoimintasegmentissä keskittymään juuri LCM-liiketoimintayksikön toiminnan nopeaan kehittämiseen. Yhtiö tulee jatkossa kiinnittämään erityistä huomiota liiketoiminnan määrän kasvattamiseen ja keskittämään enemmän resurssejaan nimenomaan LCM-palveluiden myynnin kehittämiseen sekä kannattavuuden parantamiseen.
Cencorpin suurimmat kasvuodotukset kohdistuvat CCE-liiketoimintasegmenttiin. Cencorpin merkittävimmät tuote- ja palvelukokonaisuudet on tarkoitettu palvelemaan PV (photovoltaic)-aurinkosähkömarkkinoita. Cencorpin reseptiikalla ja tuotantoautomaatiolaitteilla pystytään valmistamaan edistyksellisiä taustavirtajohteeseen perustuvia aurinkosähkömoduuleita.
Yleinen markkinailmapiiri aurinkosähköinvestoinneissa parantui merkittävästi vuoden 2013 lopulla. Sama kehitys on jatkunut vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä. Monet jo asemansa vakiinnuttaneet aurinkomoduulien valmistajat ovat alkaneet suunnitella uusia kapasiteetti-investointeja osin tuotantonsa lisäämiseksi ja osin korvaamaan vanhentuvaa H-tyypin aurinkosähkömoduulien valmistuskapasiteettia. Tällaisia toimijoita on mm. Intian johtava moduulivalmistaja Vikram Solar, jonka kanssa Cencorp julkaisi 7.2.2014 aiesopimuksen koskien kaupallista ja omistuksellista yhteistyötä. Cencorp ja Vikran Solar ovat katsauskaudella jatkaneet neuvotteluja ja yhteisten liiketoimintamahdollisuuksien arviointia aiesopimuksen mukaisesti.
Alalle on myös syntymässä lukuisia uusia paikallisia valmistajia, joiden kiinnostus viimeisintä valmistusautomaatiota ja moduulireseptiikkaa kohtaan kasvaa. Cencorp keskustelee aktiivisesti teknologian toimitussopimuksista tällaisten uusien toimijoiden kanssa. Cencorp ja sen tarjonta ovat erittäin hyvin valmistautuneet vastaamaan kysyntään, eikä vastaavanlaista kokonaistarjontaa ole tällä hetkellä yhtiön tietojen mukaan saatavilla avaimet käteen -periaatteella muilta toimittajilta.
Cencorpin aurinkosähkömoduulien koetuotantolaitoksen ensimmäinen vaihe on käynnistynyt Mikkelissä. Ensimmäiset kaupalliset moduulien koetoimitukset on toimitettu yhteistyökumppaneille. Cencorp on lisäksi alkanut tarjota, aluksi lähinnä Suomessa, omilla moduuleillaan varustettuja, avaimet käteen toimitettavia aurinkosähkövoimaloita. Yhtiö uskoo vielä tämän vuoden aikana solmivansa aurinkosähkövoimaloiden toimitussopimuksia. Nyt neuvoteltavien aurinkosähkövoimalatoimitusten hinnat vaihtelevat koosta riippuen muutamasta kymmenestä tuhannesta eurosta noin 1,5 miljoonaan euroon.
Yhtiö korostaa kuitenkin tulevaisuuden strategiansa perustuvan ennen kaikkea aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologian toimituksiin valtaosin kansainvälisille markkinoille. Yhtiön kiinnostavimpia markkina–alueita lähivuosina tulevat olemaan monet kehittyvät markkinat. Neuvotteluja teknologian toimittamisesta käydään tällä hetkellä Intiaan, Japaniin, Kiinaan, Dominikaaniseen tasavaltaan sekä useisiin Afrikan maihin.
Cencorp on kehittänyt täysautomaattista CBS -aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologiaa noin kahden vuoden ajan. Teknologia on esitelty lähes kaikille merkittäville aurinkomoduulivalmistajille. Teknologiaan liittyviä innovaatioita on suojattu jättämällä useita patenttihakemuksia. Markkinoilla on toistaiseksi rajallinen määrä kilpailijoita ja asiakaspalaute Cencorpin tuotantoteknologiasta on ollut positiivista. Cencorpin tuotantoteknologian erityispiirre on sen korkea automaatioaste, helppokäyttöisyys ja pieni tilantarve. Tuotantoteknologian käyttöönotto toimijalle, joka haluaa aloittaa aurinkomoduulien tuotannon nollatilanteesta vaatii noin 6 – 15 miljoonan euron alkuinvestoinnin infrastruktuurin tasosta ja kapasiteettitarpeesta riippuen.
Toteutuessaan yhtiön Cleantech –strategia tulee merkittävästi muuttamaan yhtiön kustannusrakennetta ja lähivuosien tavoitteita. Yhtiö ei voi arvioida liiketoiminnan painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön markkinaohjeistukseen uuden strategian murrosvaiheen ollessa kesken. Tästä johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti päättänyt lopettaa toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan. Murrosvaiheen ollessa vielä kesken Cencorp ei anna markkinaohjeistusta myöskään vuodelle 2014.
Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömarkkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituksesta. Jos yhtiö ei kuitenkaan onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykenisi realisoimaan omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Riskejä on käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät.”
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE
Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti:
- Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä puhtaan energian sovelluksia (”Cleantech”) kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi. Tavoitteena on vahva asema eri markkina-alueilla paikallisesti valmistettujen, korkealaatuisten ja valmistuksessa automaatiota ja lasertekniikkaa hyödyntävien aurinkosähkömoduulien ja erityisesti aurinkosähkömoduulitehtaiden toimittajana.
- Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech -liiketoiminnassa, jossa sillä on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaali asema ja kasvaa nopeasti.
- Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan kasvua.
- Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle 2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun tullessa pääasiallisesti Cleantech -liiketoiminnasta ja erityisesti aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista.
Cencorp on arvioinut kriittisesti mahdollisuuksiaan saavuttaa toimitusjohtajalle asetettu 200 miljoonan euron liikevaihtotavoite vuoden 2016 loppuun mennessä. Toimitusjohtajan mukaan tavoite on erittäin haastava, mutta hän uskoo vahvasti sen olevan saavutettavissa, mikäli Cencorp onnistuu saamaan sopimuksen vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan toimituksesta tilikauden 2014 aikana ja kolmesta seuraavasta tilikauden 2015 aikana sekä Cencorpin partnereiden sitoutuessa Cencorpin reseptiikkaan ja sitä kautta komponenttitoimituksiin.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät, eikä ole varmuutta, saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain arvioidussa aikataulussa. Riskit toimitusjohtajan tavoitteiden saavuttamisesta esitetyssä aikataulussa kasvaa, mikäli Cencorpin strategiamuutos viivästyy. Mikäli Cencorp ei onnistu saamaan sopimusta vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan toimituksesta tilikauden 2014 aikana joutuu yhtiö vuoden 2014 toisen vuosipuoliskon aikana arvioimaan uudelleen toimitusjohtajalle asetetut tavoitteet ja niiden aikataulun.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-maaliskuussa -2,0 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 1,2 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut olivat 0,4 miljoonaa euroa (-0,01 miljoonaa euroa).
Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 7,1 prosenttia (22,9 %) ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,002 euroa (0,01 euroa). Omavaraisuusaste pääomalainat mukaanlukien oli 23,4 prosenttia (35,3 %). Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa) ja käyttämättömien vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 0,5 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa).
Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka ja siihen liittyy riskejä. Investointien yhä jatkuessa ja yhtiön varautuessa merkittävään liikevaihdon kasvuun käyttöpääomatilanne pysynee kireänä kunnes toiminta kääntyy käyttökatteeltaan positiiviseksi. Käyttöpääomavaje on merkittävä vähintään siihen asti kunnes ensimmäinen isompi aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa.
Cencorpin hallitus päätti 9.12.2013 ylimääräisen yhtiökokouksen sille 4.12.2013 antaman valtuutuksen perusteella osakeannista, jossa yhtiö tarjosi osakkeenomistajien ja yhtiön vaihtovelkakirjalainojen I/2010, I/2012 ja I/2013 haltijoiden merkittäväksi enintään 508.151.045 Yhtiön uutta osaketta. Osakeannin merkintäaika päättyi 24.1.2014.
Osakeannin tuloksen mukaan Osakeannin merkintöjen kokonaismäärä oli 627.064.325 osaketta, joka vastasi 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045 osakkeesta. Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan toissijaisen merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin ehtojen mukaisesti. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413 merkitsijää.
Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta merkitsijöillä Yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin 2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla ei ollut vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi pörssissä 5.2.2014.
Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti 10.1.2014, että:
- Danske Bank Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron rahoitussopimuksia jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että myös rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n takaus jatkuu vastaavasti. Rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n nykyinen takaus on voimassa 29.6.2014 asti, ja mikäli sitä ei jatketa, ovat Danske Bankin rahoitussopimukset 10.1.2014 tehdyn sopimuksen mukaan voimassa 27.6.2014 asti.
- Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske Bankin rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Group Oy:n laina vastaavasti 27.6.2014. Savcor Group Oy merkitsi koko lainamäärällä Cencorp Oyj:n osakkeita 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa.
- Savcor Invest BV:ltä, joka on Savcor Group Oy:n tytäryhtiö, saadun miljoonan euron lainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske Bankin rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Invest B.V.:n laina vastaavasti 27.6.2014.
Cencorpin 11.4.2014 tiedotetussa tietyille yhtiön nykyisille johtajille ja entiselle hallituksen jäsenelle suunnatussa maksullisessa osakeannissa merkittiin yhteensä 8.159.821 yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta suunnatussa osakeannissa oli 0,025 euroa osakkeelta. Yhtiö on hyväksynyt tehdyt merkinnät. Yhtiö keräsi suunnatulla osakeannilla n. 203.996 euroa uutta omaa pääomaa ja merkinnöistä n. 201.996 euroa on kuitattu sopimusperusteisia riidattomia saatavia vasten. Suunnatun osakeannin ehtojen mukaisesti merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Cencorp uskoo sillä tällä hetkellä käytettävissä olevien tietojen perusteella yhtiön liiketoiminnan kassavirran ennen investointeja kääntyvän positiiviseksi yhtiön tämän hetken kustannustasolla viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla, edellyttäen, että yhtiö saavuttaa vuoden 2014 vähimmäisliikevaihtotavoitteensa, jonka todennäköisyyttä yhtiö pitää kohtuullisena huomioiden yhtiön aiemmin saavuttaman liikevaihtotason, viimeaikaisen tilauskertymän ja tarjousaktiviteetin.
Mikäli yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta
ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille liiketoiminnoille.
Vuoden 2013 tilintarkastuskertomuksessa yhtiön tilintarkastaja kiinnitti ns. tietyn seikan painottamista koskevalla lisätiedolla huomiota yhtiön rahoitusriskien hallintaan seuraavasti: ”Lausuntoamme mukauttamatta haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen laatimisperustaan ja liitetietoon 29 Rahoitusriskien hallinta. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että yhtiö kykenee vuoden 2014 aikana hankkimaan lisärahoitusta, neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja että liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi. Jos yhtiö ei kuitenkaan onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Nämä tekijät yhdessä muiden toimintakertomuksessa ja liitetiedoissa mainittujen seikkojen ohella osoittavat olennaista epävarmuutta, joka saattaa kyseenalaistaa yhtiön toiminnan jatkuvuuden.”
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-maaliskuussa 0,4 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa) eli 17,2 (19,1) prosenttia liikevaihdosta.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 0,15 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat kokonaan kehittämismenoihin.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 144 (160) henkilöä, joista 51 henkilöä työskenteli Suomessa, 79 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 14 henkilöä muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 1,2 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa).
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Cencorpin osakepääoma katsauskauden päättyessä 31.3.2014 oli 3.425.059,10 euroa. Osakemäärä oli 854.312.315 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeet tuottavat yhtäläiset oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut tilikauden päättyessä yhtiön omia osakkeita.
Yhtiöllä oli maaliskuun 2014 lopussa yhteensä 6 111 osakkeenomistajaa, ja osakkeista 0,6 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 31.3.2014 yhteensä 82,5 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä.
Suurimmat omistajat 31.3.2014
| Osakkeita | Ääniä | |
| 1. SAVCOR GROUP OY | 346 591 142 | 40,6 |
| 2. SAVCOR GROUP LIMITED | 133 333 333 | 15,6 |
| 3. GASELLI CAPITAL OY | 95 623 474 | 11,1 |
| 4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA | 63 673 860 | 7,5 |
| 5. SAVCOR INVEST B.V. | 39 374 994 | 4,6 |
| 6. FRATELLI OY | 9 223 250 | 1,1 |
| 7. SCI INVEST OY | 6 870 645 | 0,8 |
| 8. TROBE OY | 4 000 000 | 0,5 |
| 9. HUHTALA KAI | 3 687 500 | 0,4 |
| 10.PARPOLA VILLE | 2 498 759 | 0,3 |
| MUUT | 149 435 358 | 17,5 |
| YHTEENSÄ | 854 312 315 | 100,0 |
Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat 31.3.2014 yhteensä 526.170.114 osaketta, mikä oli noin 61,6 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Hallitusten jäsenten omistusosuutta laskettaessa ei ole huomioitu Sauli Kiurun määräysvaltayhteisö Gaselli Capital Oy:n omistusosuutta, koska Sauli Kiuru valittiin yhtiön hallitukseen vasta katsauskauden päättymisen jälkeen 25.4.2014 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yhtiön toimitusjohtaja Iikka Savisalo määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa 526.170.114 yhtiön osaketta, ja 15.852.856 vaihtovelkakirjalaina I/2012 liittyvää optio-oikeutta.
Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-maaliskuussa 0,01 euron ja 0,04 euron välillä. Keskikurssi oli 0,02 euroa ja päätöskurssi maaliskuun lopussa 0,01 euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-maaliskuussa 1,6 miljoonaa euroa ja 69,8 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo maaliskuun lopussa oli 8,5 miljoonaa euroa.
Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli 31.3.2014 vaihtovelkakirjalaina I/2012:een liittyviä optiota 15.852.856 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 7.9.2014. Vaihtovelkakirjalaina I/2012:aan liittyvät optiot ovat SCI Invest Oy:n ja Savcor Group Oy:n hallussa. Yhtiöllä oli 31.3.2014 vaihtovelkakirjalaina I/2013:een liittyviä optiota 30.000.000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 2.6.2015. Vaihtovelkakirjalaina I/2013:aan liittyvät optiot ovat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran ja Oy Ingman Finance Ab:een hallussa.
VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET
Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle antivaltuutuksen 100.000.000 uuteen osakkeeseen. Valtuutusta on jäljellä 36.411.608 osaketta.
Cencorpin 4.12.2013 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi yhtiön hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallitukselle annettavan valtuutuksen päättää osakeannista yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön vaihtovelkakirjanlainojen haltijoille siten, että valtuutuksen nojalla osakeannissa annettavien yhtiön osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 510.000.000 yhtiön uutta osaketta. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista osakeannin muista ehdoista. Valtuutus on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enintään viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutus ei kumoa aiempia osakeantivaltuutuksia. Valtuutuksesta 508.151.045 kappaletta käytettiin 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa. Valtuutusta on jäljellä 1.848.955 osaketta.
KATSAUSKAUDEN AIKAISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Osakeanti
Cencorpin 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa merkittiin 627.064.325 osaketta, joka vastaa 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045 osakkeesta. Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan toissijaisen merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin ehtojen mukaisesti. Osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden määrä kasvaa 508.151.045 kappaleella 854.312.315 osakkeeseen. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413 merkitsijää.
Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta merkitsijöillä yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin 2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla ei ole vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi pörssissä 5.2.2014.
Vikram Solar ja Cencorp selvittävät kaupallisia ja omistuksellisia yhteistyömahdollisuuksia
Intialainen Vikram Solar Pvt, Ltd (”Vikram Solar”) ja Cencorp ovat alkaneet selvittää yhteistyömahdollisuuksia liittyen Cencorpin aurinkosähkömoduulien MWT (Metal Wrap Through) teknologian käyttämiseen Vikram Solarin aurinkosähköprojekteissa. MWT teknologialla tarkoitetaan joustavaan virranjohtimeen (CBS) perustuvaa moduulirakennetta.
Osapuolet ovat allekirjoittaneet asiaa koskevan aiesopimuksen (”term sheet”) 7.2.2014. Yhteistyömallien selvitysvaiheen on aiesopimuksessa sovittu kestävän enintään kuusi kuukautta ja sen aikana osapuolet neuvottelevat sekä aurinkosähkömoduuleihin liittyvästä kaupallisesta yhteistyöstä että mahdollisuudesta omistusjärjestelyihin yhtiöiden välillä.
Vikram Solar on Intian johtava aurinkosähköprojektien toteuttaja ja se kuuluu teknologiakonserni Vikram Groupiin (www.vikram.in).
Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Käänteinen split
Cencorp on aiemmin tiedottanut, että yhtiön hallitus on aloittanut valmistelut yhtiökokouksen kutsumiseksi koolle yhtiön osakkeiden lukumäärän vähentämiseksi osakepääomaa alentamatta (ns. käänteinen split) yhtiön osakkeen kaupankäynnin edellytysten ja hinnan muodostuksen parantamiseksi. Tuolloin arvioitiin, että asia käsitellään joko ylimääräisessä yhtiökokouksessa kevään 2014 aikana tai Cencorpin varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Yhtiön hallitus päätti 1.4.2014, että se ei tuo käänteistä splittiä 25.4.2014 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätettäväksi. Asian valmistelua kuitenkin jatketaan ja tämänhetkisen tiedon valossa asia käsitellään ylimääräisessä yhtiökokouksessa vuoden 2014 aikana.
Cencorpin maksullinen suunnattu osakeanti tietyille nykyisille johtajille ja entiselle hallituksen jäsenelle
Cencorpin 11.4.2014 tiedotetussa tietyille yhtiön nykyisille johtajille ja entiselle hallituksen jäsenelle suunnatussa maksullisessa osakeannissa merkittiin yhteensä 8.159.821 yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta suunnatussa osakeannissa oli 0,025 euroa osakkeelta. Yhtiö on hyväksynyt tehdyt merkinnät.
Yhtiö keräsi suunnatulla osakeannilla n. 203.996 euroa uutta omaa pääomaa ja merkinnöistä n. 201.996 euroa on kuitattu sopimusperusteisia riidattomia saatavia vasten. Suunnatun osakeannin ehtojen mukaisesti merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Tehtyjen hyväksyttyjen merkintöjen johdosta yhtiön osakemäärä nousee 854.312.315 osakkeesta 862.472.136 osakkeeseen uusien osakkeiden tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin. Uudet osakkeet on tarkoitus hakea kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla yhdessä jo yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden kanssa viimeistään arviolta 30.5.2014. Yhtiö julkaisee uusien osakkeiden listalleottamiseksi 9.12.2013 päivätyn yhtiön rekisteriasiakirjan täydennyksen sekä arvopaperiliitteen ja tiivistelmän erikseen ennen uusien osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset ja hallituksen järjestäytyminen
Cencorp Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.4.2014 Mikkelissä. Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksessa tilikauden 2013 aikana toimineille henkilöille ja toimitusjohtajalle. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti päätettiin, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2013 ei jaeta osinkoa. Niin ikään päätettiin, että 31.12.2013 päättyneen tilikauden tappio kirjataan kertyneet voittovarat-tilille.
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin 4 jäsentä. Uutena jäsenenä hallitukseen valittu KTM Sauli Kiuru (s. 1972) toimii Gaselli Capital Oy:n hallituksen puheenjohtajana ja Siesta Group Oy:n toimitusjohtajana. Aiemmin Kiuru on työskennellyt mm. Barona Group Oy:n talousjohtajana sekä hallituksen jäsenenä, tilintarkastajana KPMG:llä ja Keskuskauppakamarin tilintarkastuslautakunnan sihteerinä. Kiurulla on laaja kokemus kasvuyhtiöiden hallitustyöskentelystä. Sauli Kiuru on Siesta Group Oy:n, BiiSafe Oy:n ja Stata Oy:n hallituksen puheenjohtaja. Hän on toiminut Cencorp Oyj:n hallituksen jäsenenä aiemmin vuosina 2006 - 2008. Kiurun määräysvallassa oleva Gaselli Capital Oy omistaa 95.000.000 Cencorp Oyj:n osaketta, joka vastaa noin 11,1 prosenttia yhtiön osakekannasta.
KM Marjukka Karttunen, teollisuusneuvos Hannu Savisalo ja toimitusjohtaja Iikka Savisalo jatkavat hallituksessa vanhoina jäseninä.
Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Hannu Savisalo ja varapuheenjohtajaksi Marjukka Karttunen. Hallitus päätti, ettei yhtiön liiketoiminnan laajuus huomioiden ole tarkoituksenmukaista perustaa hallitukselle erillisiä valiokuntia.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle sekä varapuheenjohtajalle maksetaan molemmille palkkiona 40.000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille maksetaan 30.000 euroa vuodessa. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.
Yhtiön tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Rytilahti.
Muutos Cencorpin johtoryhmän kokoonpanossa 7.5.2014
MHT Jari Ketoluoto (s. 1962) on nimitetty Cencorp Oyj:n Laser- ja automaatiosovellukset -liiketoimintasegmentin (LAS) johtajaksi (CEO, LAS ja LCM). Hän on aiemmin toiminut Cencorpin laserliiketoiminnan kehitysjohtajana. Ketoluoto jatkaa Cencorpin johtoryhmän jäsenenä. Hän raportoi toimitusjohtaja Iikka Savisalolle.
Asiakaspalvelujohtaja Petri Kivelän työsuhde ja johtoryhmän jäsenyys on päättynyt. Jari Ketoluoto vastaa myös Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta -liiketoimintasegmentin (LCM) johtamisesta.
RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta ja toimitusjohtaja huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla.
Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti. Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin talousosastolla ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin hallitukselle.
Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa.
Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. Cencorpin johdolla tällä hetkellä olevan käsityksen mukaan yhtiö varmisti osakeannin onnistumisella ja kohdassa ”Rahoitus” kuvattujen rahoitussopimusten jatkamisella käyttöpääomansa riittävyyden seuraavien kahdentoista kuukauden ajaksi edellyttäen, että yhtiöllä on käytössään vähintään nykyisen suuruiset eli 4,0 miljoonan euron rahoituslimiitit ja edellä mainitun Finnvera Oyj:n takauksen voimassaolo jatkuu myös 29.6.2014 jälkeen, yhtiöllä on käytössään sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin suunnitellun mukaisesti erillistä rahoitusta ja yhtiön liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla. Käyttöpääomavaje on kuitenkin merkittävä siihen asti kunnes ensimmäinen isompi aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa.
Vuoden 2013 tilintarkastuskertomuksessa yhtiön tilintarkastaja kiinntti ns. tietyn seikan painottamista koskevalla lisätiedolla huomiota yhtiön rahoitusriskien hallintaan seuraavasti: ”Lausuntoamme mukauttamatta haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen laatimisperustaan ja liitetietoon 29 Rahoitusriskien hallinta. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että yhtiö kykenee vuoden 2014 aikana hankkimaan lisärahoitusta, neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja että liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi. Jos yhtiö ei kuitenkaan onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Nämä tekijät yhdessä muiden toimintakertomuksessa ja liitetiedoissa mainittujen seikkojen ohella osoittavat olennaista epävarmuutta, joka saattaa kyseenalaistaa yhtiön toiminnan jatkuvuuden.”
Mikäli yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille liiketoiminnoille.
Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti.
Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän laskutusvolyymin toteutumiseen kaikissa kolmessa liiketoimintasegmentissä ja Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen.
Cencorp on ilmoittanut tavoitteekseen muuttua pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä cleantech-sovelluksia kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi. Yhtiön tavoitteena on saavuttaa vahva asema teknologiatoimittajana sellaisille moduulivalmistajille, jotka valmistavat paikallisesti eri markkina-alueilla Cencorpin automaatio-osaamista ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen Cencorpin omaan teknologiaan perustuvia, korkealaatuisia aurinkosähkömoduuleita. Näiden tavoitteiden saavuttamiseen ja yhtiön muutoksen onnistumiseen liittyy kuitenkin riskejä. Vaikka yhtiön strategia ja tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta, saavuttaako Cencorp asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain. Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömoduulien markkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituksesta.
Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksen yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksen toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuu lisäksi Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida sopimuksen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksen vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä lopullisia riskejä. Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo kolmen vuoden aikana massatuotannon aloittamisesta säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut kaupallisesta ja omistuksellisesta yhteistyöstä, mukaan lukien järjestelyjen yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyjen toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Sitomattoman aiesopimuksen mukaisten järjestelyjen toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä, kuten due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti Cencorpin lyhyen- ja pitkän aikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida järjestelyjen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, järjestelyjen vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä, eikä pitkän aikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin, riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain arvioidussa aikataulussa. Riskit toimitusjohtajan tavoitteiden saavuttamisesta esitetyssä aikataulussa kasvaa mikäli Cencorpin strategiamuutos viivästyy. Mikäli Cencorp ei onnistu saamaan sopimusta vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan toimituksesta tilikauden 2014 aikana joutuu yhtiö vuoden 2014 toisen vuosipuoliskon aikana arvioimaan uudelleen toimitusjohtajalle asetetut tavoitteet ja niiden aikataulun.
Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin 9.12.2013 julkaistussa osakeannin Rekisteröintiasiakirjassa ja sen liitteissä sekä vuosikertomuksessa.
Mikkelissä, 14.5.2014
Cencorp Oyj
HALLITUS
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com
Jakelu:
NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cencorp.com
| Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS | ||||
| (tilintarkastamaton) | ||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | |
| Liikevaihto | 2 436 | 2 492 | 11 126 | |
| Myytyjen suoritteiden hankintameno | -2 720 | -2 327 | -10 662 | |
| Bruttokate | -284 | 165 | 464 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 54 | 702 | 933 | |
| Tuotekehityskulut | -418 | -475 | -2 002 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -487 | -414 | -1 512 | |
| Hallinnon kulut | -580 | -540 | -1 945 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | -14 | -121 | -1 103 | |
| Liikevoitto | -1 729 | -684 | -5 165 | |
| Rahoitustuotot | 96 | 367 | 460 | |
| Rahoituskulut | -503 | -354 | -2 247 | |
| Tulos ennen veroja jatkuvista toiminnoista | -2 137 | -670 | -6 953 | |
| Tuloverot | 0 | 2 | -11 | |
| Kauden tulos jatkuvista toiminnoista | -2 137 | -669 | -6 964 | |
| Lopetetut toiminnot | ||||
| Tulos verojen jälkeen lopetetuista toiminnoista | 0 | -9 | -44 | |
| Kauden tulos | -2 137 | -678 | -7 008 | |
| Kauden tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyrityksen omistajille | -2 137 | -678 | -7 008 | |
| Tulos/osake (laimennettu), eur | -0,003 | -0,001 | -0,01 | |
| Tulos/osake (laimentamaton), eur | -0,003 | -0,001 | -0,01 | |
| Jatkuvista toiminnoista: | ||||
| Tulos/osake (laimennettu), eur | -0,003 | -0,001 | -0,01 | |
| Tulos/osake (laimentamaton), eur | -0,003 | -0,001 | -0,01 | |
| Kauden tulos | -2 137 | -678 | -7 008 | |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Muuntoerot | -98 | 23 | 155 | |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan | ||||
| myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | -98 | 23 | 155 | |
| Kauden laaja tulos yhteensä | -2 235 | -654 | -6 853 | |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoryityksen omistajille | -2 235 | -654 | -6 853 | |
| Konsernitase, IFRS | ||||
| (tilintarkastamaton) | ||||
| 1 000 EUR | 31.3.2014 | 31.3.2013 | 31.12.2013 | |
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 5 126 | 6 923 | 5 604 | |
| Liikearvo | 2 538 | 2 967 | 2 538 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 269 | 3 864 | 5 512 | |
| Myytävissä olevat sijoitukset | 9 | 10 | 9 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 6 | 9 | 7 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 12 949 | 13 772 | 13 670 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 2 284 | 2 850 | 2 198 | |
| Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset | 2 316 | 2 693 | 2 514 | |
| Rahavarat | 283 | 439 | 116 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 4 884 | 5 981 | 4 828 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 0 | 37 | 0 | |
| Varat yhteensä | 17 832 | 19 790 | 18 498 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 3 425 | 3 425 | 3 425 | |
| Muut rahastot | 49 325 | 43 691 | 44 568 | |
| Muuntoerot | 734 | 701 | 833 | |
| Kertyneet voittovarat | -52 232 | -43 289 | -50 095 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 252 | 4 528 | -1 269 | |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Pitkäaikaiset lainat | 3 205 | 2 554 | 3 222 | |
| Laskennalliset verovelat | 5 | 24 | 7 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 3 210 | 2 578 | 3 229 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 5 462 | 4 760 | 6 795 | |
| Ostovelat ja muut velat | 7 776 | 7 679 | 9 594 | |
| Lyhytaikaiset varaukset | 132 | 244 | 150 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 13 370 | 12 683 | 16 538 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 0 | 1 | 0 | |
| Velat yhteensä | 16 580 | 15 262 | 19 768 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 17 832 | 19 790 | 18 498 | |
| Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS | |||||
| (tilintarkastamaton) | |||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja jatkuvista toiminnoista | -2 137 | -670 | -6 953 | ||
| Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja lopetetuista toiminnoista | 0 | -9 | -44 | ||
| Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja | -2 137 | -679 | -6 997 | ||
| Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät tuloslaskelmasta | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | + | 552 | 496 | 2 463 | |
| Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista | +/- | 0 | -8 | -8 | |
| Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja -tappiot (+) | +/- | 41 | -286 | 259 | |
| Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua | +/- | 109 | 139 | 21 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | + | 367 | 273 | 1 564 | |
| Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | -1 068 | -65 | -2 698 | ||
| Käyttöpääoman muutos | |||||
| Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | -93 | -114 | 319 | ||
| Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 185 | 231 | 161 | ||
| Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | -889 | 266 | 2 248 | ||
| Varausten muutos | -17 | -13 | -108 | ||
| Käyttöpääoman muutos | -815 | 370 | 2 620 | ||
| Rahoituserien ja verojen oikaisu maksuperusteiseksi | |||||
| Maksetut korot | - | -102 | -91 | -361 | |
| Saadut korot | + | 0 | 0 | 2 | |
| Muut rahoituserät | - | -53 | -29 | -300 | |
| Maksetut verot | - | -3 | 0 | -11 | |
| Rahoituserät ja verot | -157 | -121 | -670 | ||
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | -2 040 | 185 | -748 | ||
| Investointien rahavirta | |||||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | - | -380 | -776 | -2 963 | |
| Luovutustulot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | + | 0 | 19 | 55 | |
| Luovutustulot muista sijoituksista | - | 0 | 13 | 33 | |
| INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | -380 | -743 | -2 875 | ||
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Osakeannista saadut maksut | + | 2 375 | 0 | 0 | |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | + | 98 | 404 | 2 425 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | - | -4 | -2 | -12 | |
| Vaihtovelkakirjalainan optio-oikeudet | + | 0 | 0 | 432 | |
| Lyhytaaikaisten lainojen nostot | + | 1 810 | 621 | 5 399 | |
| Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut | - | -1 713 | -592 | -5 102 | |
| RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | 2 567 | 431 | 3 141 | ||
| RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) | 147 | -127 | -483 | ||
| Oman pääoman muutoslaskelma | ||||||
| (tilintarkastamaton) | ||||||
| 1 000 EUR | Osakepääoma | Muut rahastot | Muuntoero | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
| 31.12.2013 | 3 425 | 4 908 | 833 | 39 661 | -50 095 | -1 269 |
| Osakeanti | 4 882 | 4 882 | ||||
| Osakeannin kulut | -125 | -125 | ||||
| Muuntoero, laaja tulos | -98 | -98 | ||||
| Kauden voitto/tappio | -2 137 | -2 137 | ||||
| 31.3.2014 | 3 425 | 4 908 | 734 | 44 417 | -52 232 | 1 252 |
| 1 000 EUR | Osakepääoma | Muut rahastot | Muuntoero | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
| 31.12.2012 | 3 425 | 4 908 | 677 | 38 783 | -43 091 | 4 703 |
| Osakeperusteiset maksut | 480 | 480 | ||||
| Muuntoero, laaja tulos | 23 | 23 | ||||
| Kauden voitto/tappio | -678 | -678 | ||||
| 31.3.2013 | 3 425 | 4 908 | 701 | 38 783 | -43 289 | 4 528 |
| Segmentti-informaatio | |||||
| (tilintarkastamaton) | |||||
| Cencorp ilmoitti 14.5. muuttavansa raportointirakennettaan uuden Cleantech -liiketoimintastrategiansa mukaisesti siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja automaatiosovellukset, Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta ja Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin). Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin ja yhtiön organisaatiorakenteeseen. | |||||
| Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot. Lopetettuja toimintoja koskeva informaation on annettu liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'. | |||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | ||
| Liikevaihto | |||||
| Laser- ja automaatiosovellukset | 1 089 | 779 | 4 881 | ||
| Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta | 792 | 878 | 3 101 | ||
| Puhtaan energian sovellukset | 579 | 893 | 3 340 | ||
| Eliminoinnit | -24 | -59 | -196 | ||
| Yhteensä | 2 436 | 2 492 | 11 126 | ||
| Liikevoitto | |||||
| Laser- ja automaatiosovellukset | -524 | -592 | -2 063 | ||
| Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta | 31 | 88 | 94 | ||
| Puhtaan energian sovellukset | -1 232 | -185 | -3 197 | ||
| Eliminoinnit | -4 | 6 | 2 | ||
| Yhteensä | -1 729 | -684 | -5 165 | ||
| Käyttökate | |||||
| Laser- ja automaatiosovellukset | -422 | -442 | -1 129 | ||
| Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta | 65 | 122 | 281 | ||
| Puhtaan energian sovellukset | -816 | 126 | -1 856 | ||
| Eliminoinnit | -4 | 6 | 2 | ||
| Yhteensä | -1 177 | -188 | -2 703 | ||
| Poistot | |||||
| Laser- ja automaatiosovellukset | 102 | 137 | 492 | ||
| Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta | 34 | 35 | 138 | ||
| Puhtaan energian sovellukset | 416 | 311 | 1 288 | ||
| Yhteensä | 552 | 482 | 1 919 | ||
| - | |||||
| Arvonalentumiset | |||||
| Laser- ja automaatiosovellukset | 0 | 14 | 442 | ||
| Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta | 0 | 0 | 49 | ||
| Puhtaan energian sovellukset | 0 | 0 | 53 | ||
| Yhteensä | 0 | 14 | 544 | ||
| Lopetetut liiketoiminnot | ||||
| (tilintarkastamaton) | ||||
| Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä. | ||||
| Lopetetuissa toiminnoissa raportoitavan, Savcor Face (Guangzhou) Technologies Co., Ltd:n, omaisuuus alaskirjattiin käypään arvoon kaudella Q2/2012 ja varat myytiin kaudella Q4/2012. | ||||
| Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n tulos- ja tasetiedot: | ||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | |
| Liikevaihto | 0 | 0 | 0 | |
| Kulut | 0 | -9 | -8 | |
| Liiketoiminnan nuut tuotot | 0 | 0 | 0 | |
| Tappio omaisuuserien käypään arvoon arvostamisesta | 0 | 0 | 0 | |
| Liiketulos | 0 | -9 | -8 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0 | 0 | -36 | |
| Tulos ennen veroja | 0 | -9 | -44 | |
| Tuloverot | 0 | 0 | 0 | |
| Tilikauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista | 0 | -9 | -44 | |
| Varat | ||||
| Koneet ja kalusto | 0 | 0 | 0 | |
| Vaihto-omaisuus | 0 | 0 | 0 | |
| Myyntisaamiset ja muut saatavat | 0 | 36 | 0 | |
| Rahavarat | 0 | 0 | 0 | |
| Myytävänä olevat omisuuserät | 0 | 36 | 0 | |
| Velat | ||||
| Ostovelat ja muut velat | 0 | 1 | 0 | |
| Varaukset | 0 | 0 | 0 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 0 | 1 | 0 | |
| Myytävänä olevat nettovarat | 0 | 36 | 0 | |
| Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n nettorahavirta: | ||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 0 | -41 | -41 | |
| Investointien rahavirta | 0 | 0 | 0 | |
| Rahoituksen rahavirta | 0 | 0 | 0 | |
| Nettorahavirta | 0 | -41 | -41 | |
| Tulos/osake (laimentamaton) lopetetuista liiketoiminnoista | 0,00 | -0,00001 | -0,0001 | |
| Tulos/osake (laimennettu) lopetetuista liiketoiminnoista | 0,00 | -0,00001 | -0,0001 | |
| Konsernin tunnusluvut | |||
| (tilintarkastamaton) | |||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 |
| Liikevaihto | 2 436 | 2 492 | 11 126 |
| Liiketulos | -1 729 | -684 | -5 165 |
| % liikevaihdosta | -71,0 | -27,4 | -46,4 |
| Käyttökate | -1 177 | -188 | -2 703 |
| % liikevaihdosta | -48,3 | -7,5 | -24,3 |
| Tulos ennen veroja | -2 137 | -670 | -6 953 |
| % liikevaihdosta | -87,7 | -26,9 | -62,5 |
| Taseen loppusumma | 17 832 | 19 790 | 18 498 |
| Omavaraisuusaste % | 7,1 | 22,9 | -6,9 |
| Nettovelkaantumisaste % | 669,4 | 151,8 | n/a |
| Bruttoinvestoinnit | 150 | 1 771 | 3 394 |
| % liikevaihdosta | 6,2 | 71,1 | 30,5 |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | 418 | 475 | 2 002 |
| % liikevaihdosta | 17,2 | 19,1 | 18,0 |
| Tilauskanta | 3 034 | 2 076 | 3 703 |
| Henkilöstö, keskimäärin | 145 | 165 | 155 |
| Henkilöstö, kauden lopussa | 144 | 160 | 149 |
| Koroton vieras pääoma | 7 776 | 7 679 | 9 594 |
| Korollinen vieras pääoma | 8 667 | 7 314 | 10 017 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Tulos/osake (laimennettu) | -0,003 | -0,001 | -0,01 |
| Tulos/osake (laimentamaton) | -0,003 | -0,001 | -0,01 |
| Tulos/osake (laimennettu) - jatkuvat toiminnot | -0,003 | -0,001 | -0,01 |
| Tulos/osake (laimentamaton) - jatkuvat toiminnot | -0,003 | -0,001 | -0,01 |
| Oma pääoma/osake | 0,002 | 0,01 | -0,004 |
| Hinta/voitto-suhde (P/E) | -3,70 | -70,00 | -3,74 |
| Ylin kurssi | 0,04 | 0,10 | 0,09 |
| Alin kurssi | 0,01 | 0,06 | 0,03 |
| Keskikurssi | 0,02 | 0,08 | 0,07 |
| Osakkeen kurssi kauden lopussa | 0,01 | 0,07 | 0,04 |
| Osakekannan markkina-arvo, kauden lopussa, MEUR | 8,5 | 24,0 | 13,8 |
| Tunnuslukujen laskentaperiaatteet | |||
| Käyttökate (%) | Tilikauden liikevoitto + poistot + arvonalentumiset | ||
| Tilikauden liikevaihto | |||
| Omavaraisuusaste (%): | Oma pääoma yhteensä x 100 | ||
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | |||
| Nettovelkaantumisaste (%): | Korollinen vieras pääoma - rahat, pankkisaamiset | ||
| ja rahoitusomaisuusarvopaperit x 100 | |||
| Oma pääoma + vähemmistöosuus | |||
| Tulos/osake (EPS): | Tilikauden tulos emo yrityksen omistajalle | ||
| Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu | |||
| lukumäärä | |||
| Oma pääoma/osake: | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä | |||
| tilinpäätöspäivänä | |||
| P/E-luku | Osakkeen kurssi kauden lopussa | ||
| Tulos/osake | |||
| Lähipiiritapahtumat | ||||||
| (tilintarkastamaton) | ||||||
| Cencorp Oyj kuuluu Savcor Group Oy -konserniin. Konserni on ostanut tavaroita ja palveluita yhtiöiltä, joissa määräysvallan antava osake-enemmistö ja/tai päätösvalta on konsernin lähipiiriin kuuluvilla henkilöillä. Lähipiirin kanssa toteutuneet tavaroiden ja palveluiden myynnit perustuvat markkinahintaan. | ||||||
| Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: | ||||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | |||
| Tavaroiden ja palvelujen myynnit | ||||||
| Savcor -yhtiöt | 14 | 17 | 175 | |||
| Muut | 0 | 0 | 9 | |||
| Yhteensä | 14 | 17 | 184 | |||
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | ||||||
| Savcor -yhtiöt | 119 | 136 | 474 | |||
| Savcor Face Ltd | 18 | 18 | 81 | |||
| Idem Finland Oy | 0 | 0 | 15 | |||
| Muut | 0 | 1 | 2 | |||
| Yhteensä | 137 | 155 | 571 | |||
| Korkotuotot | ||||||
| Savcor -yhtiöt | 0 | 0 | 2 | |||
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | ||||||
| Savcor -yhtiöt | 58 | 82 | 354 | |||
| SCI Invest Oy | 15 | 15 | 60 | |||
| Iikka Savisalo | 0 | 0 | 2 | |||
| Yhteensä | 73 | 97 | 416 | |||
| Pitkäaikaiset muut velat lähipiirille | 0 | 519 | 185 | |||
| Pitkäaikainen vaihdettava pääomalaina lähipiiriltä | 0 | 1 219 | 0 | |||
| Korkovelat lähipiirille | 230 | 572 | 795 | |||
| Lyhytaikaiset muut velat lähipiirille | 1 519 | 1 000 | 1 455 | |||
| Lyhytaikainen vaihdettava pääomalaina lähipiiriltä | 1 049 | 1 230 | 2 598 | |||
| Ostovelat ja muut korottomat velat lähipiirille | 702 | 856 | 916 | |||
| Myyntisaamiset lähipiiriltä | 87 | 73 | 136 | |||
| SCI Invest Oy on Cencorpin toimitusjohtaja Iikka Savisalon määräysvaltaan kuuluva yhtiö. | ||||||
| 1 000 EUR | 1-3/2014 | 1-3/2013 | 1-12/2013 | |||
| Palkat ja palkkiot | ||||||
| Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot | 223 | 176 | 730 | |||
| Käyvät arvot | ||
| (tilintarkastamaton) | ||
| Kirjanpito arvo | Käypä arvo | |
| 1 000 EUR | 31.3.2014 | 31.3.2014 |
| Rahoitusvarat | ||
| Myytävissä olevat sijoitukset | 9 | 9 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2 316 | 2 316 |
| Rahavarat | 283 | 283 |
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta. | ||
| Rahoitusvelat | ||
| Tuotekehityslaina, pitkäaikainen | 1 334 | 1 334 |
| Muut lainat pitkäaikaiset | 1 872 | 1 872 |
| Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset | 2 748 | 2 748 |
| Muut lainat lyhytaikaiset | 2 714 | 2 714 |
| Ostovelat ja muut korottomat velat | 5 333 | 5 333 |
| Pitkäaikaisten lainojen käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa, koska lainat on nostettu vuoden 2012 loppupuolella ja vuoden 2013 aikana ja ne on arvostettu käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Yleisessä korkotasossa ei ole tapahtunut merkittävää mutosta lainojen nostohetken jälkeen. | ||
| Ostoveloista ja muista lyhytaikaisista veloista oli katsauskauden päättyessä erääntynyt noin 4,9 miljoonaa euroa, josta Pekingin erääntyneet velat olivat noin 2,5 miljonaa eroa. | ||
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos | |||
| (tilintarkastamaton) | |||
| 1 000 EUR | 31.3.2014 | 31.3.2013 | 31.12.2013 |
| Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, konserniliikearvon ja muut aineettomat hyödykkeet | |||
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 13 654 | 12 634 | 12 634 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -552 | -482 | -2 221 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 229 | 1 447 | 3 691 |
| Vähennykset | -129 | -99 | -356 |
| Muuntoerot | -269 | 254 | -94 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 12 933 | 13 754 | 13 654 |
| Vastuusitoumukset | |||
| (tilintarkastamaton) | |||
| 1 000 EUR | 31.3.2014 | 31.3.2013 | 31.12.2013 |
| Rahalaitoslainat | 1 240 | 1 241 | 1 245 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 12 691 | 12 691 | 12 691 |
| Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti | 1 496 | 1 130 | 1 338 |
| Myyntisaamiset vakuutena | 822 | 735 | 499 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 12 691 | 12 691 | 12 691 |
| Leasingvastuut | |||
| Seuraavana vuonna erääntyvät | 11 | 24 | 17 |
| Myöhemmin erääntyvät | 0 | 11 | 1 |
| Vuokravastuut jatkuvat toiminnot | |||
| Seuraavana vuonna erääntyvät | 902 | 1 096 | 948 |
| Myöhemmin erääntyvät | 804 | 846 | 830 |