Bergs Timber AB (publ) ingår avtal med en majoritet av aktieägarna i Gransjöverken AB om ett planerat förvärv av bolaget

För att ytterligare stärka sin position på sågverksmarknaden i södra Sverige har
Bergs Timber AB (publ) (”Bergs Timber”) ingått ett avtal med vissa större
aktieägare i Gransjöverken AB (”Gransjöverken”), som tillsammans representerar
en majoritet av samtliga aktier i Gransjöverken, om att, förutsatt att vissa
villkor uppfylls, förvärva dessa aktieägares aktier i Gransjöverken (det
”Planerade Förvärvet”). Det är Bergs Timbers avsikt att erbjuda övriga
aktieägare i Gransjöverken att på motsvarande villkor också avyttra sina aktier
till Bergs Timber.

Bakgrund och motiv
De interna åtgärder för att stärka balansräkningen och förbättra lönsamheten som
Bergs Timber har vidtagit under de senaste åren har börjat ge effekt och Bergs
Timber tar nu ett steg för att öka konsolideringen av sågverksbranschen i södra
Sverige.

Gransjöverken bedriver sågverksverksamhet i Eriksmåla vid Gransjösjön i Emmaboda
kommun, endast cirka 19 kilometer från Bergs Timbers anläggning i Orrefors.
Gransjöverken har en lång tradition av sågverksverksamhet, men etablerades i sin
nuvarande form 1981. Gransjöverkens sågverk har i dagsläget en total kapacitet
om drygt 100 000 kubikmeter med särskilt fokus på sågade och hyvlade trävaror av
gran. Räkenskapsåret 2013 uppgick Gransjöverkens nettoomsättning till cirka 187
MSEK. Gransjöverken är ett utpräglat exportföretag med England som enskilt
viktigaste marknad.

Gransjöverken passar mycket väl in i Bergs Timbers nuvarande struktur. Det
Planerade Förvärvet förväntas ge upphov till ett antal effektivitets- och
samordningsvinster inom ett antal områden såsom råvaruförsörjning, produktion
och administration. Efter att det Planerade Förvärvet har genomförts kommer
Bergs Timber att ha en total produktionskapacitet om cirka 400 000 kubikmeter
sågade trävaror samt ha en av Europas största och modernaste
tryckimpregneringsanläggningar.

Betalning och rörelsefinansiering
Betalning för aktierna i Gransjöverken avses utgöras av nyemitterade aktier av
serie B i Bergs Timber. Efter genomfört förvärv beräknas de nuvarande
aktieägarna i Gransjöverken, under förutsättning av att samtliga aktieägare i
Gransjöverken väljer att överlåta sina aktier i Gransjöverken till Bergs Timber,
preliminärt att äga cirka 15 procent av aktierna och rösterna i Bergs Timber.

Härutöver avser Bergs Timber att överta ansvaret för rörelsefinansieringen av
Gransjöverken. Bergs Timbers huvudbank har blivit tillfrågad och meddelat att
den i positiv anda kommer att pröva förutsättningarna att förse Bergs Timber med
nödvändig rörelsefinansiering.

Villkor för det Planerade Förvärvet
Utöver sedvanliga villkor om bland annat due diligence-undersökning,
överlåtelseavtal och myndighetsgodkännanden är fullföljandet av det Planerade
Förvärvet villkorat av:

  · att Bergs Timber genom det Planerade Förvärvet blir ägare till mer än 90
procent av aktierna i Gransjöverken;

  · att Bergs Timber erhåller erforderlig rörelsefinansiering av Gransjöverken
på för Bergs Timber godtagbara villkor; och

  · att extra bolagsstämma i Bergs Timber godkänner styrelsens förslag om
apportemission till nuvarande aktieägare i Gransjöverken. Den extra
bolagsstämmans godkännande ska även omfatta godkännande av Tage Anderssons
deltagande i apportemissionen i egenskap av närstående till Bergs Timber.

Preliminär tidplan
Bergs Timber kommer snarast att inleda sin due diligence-undersökning av
Gransjöverken och inleda förhandlingar med sin huvudbank avseende
rörelsefinansiering för Gransjöverken. Vidare kommer Bergs Timber att så snart
som möjligt påbörja arbetet med att söka erforderliga tillstånd och godkännanden
för genomförandet av det Planerade Förvärvet. Genomförandet av det Planerade
Förvärvet förutsätter att Bergs Timber upprättar prospekt med anledning av
upptagandet till handel av de aktier av serie B som avses nyemitteras i Bergs
Timber.

Kallelse till den extra bolagsstämma som avses besluta om bland annat
apportemissionen beräknas preliminärt publiceras i början av det fjärde
kvartalet 2014.

Det är styrelsens för Bergs Timber preliminära bedömning att det Planerade
Förvärvet kommer att genomföras under slutet av det fjärde kvartalet 2014.

Finansiella och juridiska rådgivare
Danske Bank är finansiell rådgivare och Advokatfirman Törngren Magnell är
juridisk rådgivare till Bergs Timber i samband med det Planerade Förvärvet.

Ytterligare information avseende detta pressmeddelande kan lämnas av Bergs
Timbers VD och koncernchef Peter Nilsson (+46 703 15 09 27 eller
+46 10 19 98 504) eller av Gransjöverkens styrelseordförande Lars Gustafsson
(+46 706 26 66 02).

Bergs Timber AB (publ) offentliggör denna information enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 1 september 2014 kl. 17.30.

Bergs Timber AB (publ), 556052-2798, Bergs väg 13, 570 84 Mörlunda, telefon +46
10 19 98 500.
Mer information om vår verksamhet går att finna på vår hemsida under adress
www.bergstimber.se


VIKTIG INFORMATION

Offentliggörande, publicering eller spridning, direkt eller indirekt, av detta
pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt
lag. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller spridas i
någon jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala
restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller
vidarebefordras, reproduceras eller företes på sätt som står i strid med sådana
restriktioner.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att
förvärva, teckna eller på annat sätt handla med värdepapper utgivna av Bergs
Timber AB (publ).

Den planerade apportemissionen kommer endast att kunna tecknas av personer med
hemvist i Sverige och som befinner sig i Sverige. Den kommer således inte att
rikta sig inte till allmänheten i eller personer med hemvist i eller som
befinner sig i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore,
Storbritannien eller Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion i vilken sådana
personers deltagande förutsätter ytterligare prospekt, eller registrerings-
eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt eller skulle strida mot
tillämpliga bestämmelser i sådan jurisdiktion. De värdepapper som anges häri har
inte registrerats, och kommer inte att registreras, enligt den vid var tid
gällande United States Securities Act från 1933, några andra delstatliga
värdepapperslagar i USA eller någon provinslag i Kanada. Värdepapper som
tilldelas respektive erbjuds i nyemissionen får därför inte erbjudas, säljas,
återförsäljas, överföras eller levereras, direkt eller indirekt, inom eller till
USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore, Storbritannien eller
Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion inom vilken det inte är tillåtet att
erbjuda sådana värdepapper.