Dome Energy har avtalat om gynnsam skuldreduktion

Dome Energy AB. (https://www.domeenergy.com) (publ) (härefter “Dome Energy”
eller “Bolaget”) (Kortnamn: DOME (http://www.nasdaq.com/symbol/els/dome)) kan
idag meddela att dess helägda dotterbolag avtalat om en sk Forbearance Agreement
med sina långivare avseende lån utställda under ett “Credit Agreement” daterat
den 8 augusti , 2014.

Sammandrag:

  · Reduktion av Bolagets totala skuld på ca 55,000,000USD till ca
24,000,000USD.
  · Dome Energy Inc. avvecklar sin hedge portfölj och erhåller för detta
4,100,000USD.
  · Dome AB har nått en principöverenskommelse med Range Ventures LLC att
omvandla sitt sk Note payable (skuldebrev) till Range Ventures LLC till aktier
till en pris på 1 USD per aktie. Förslaget ska godkännas vid nästkommande
bolagsstämma den 21 juni 2016.

Skuldreduktion

Dome Inc. har undertecknat en överenskommelse sk forbearance agreement med den
sk Adminstrative Agent, som representant för Domes långivare för refinansiering
och minskning av skulden och en därmed förbättrad balansräkning. Som en del av
denna överenskommelse har Dome Energy Inc. sålt sina hedges och återbetalat en
del av sin skuld. Långivaren har överenskommit med bolaget att erbjuda en skuld
-reduktion från ca 38,000,000USD till ca 24,000,000USD. Värdet på
skuldnedskrivningen är ca 3SEK per aktie.

Som del av villkoren för en skuldavskrivning, är Dome förpliktigad att
refinansiera den kvarvarande skulden med en annan långivare. Dome har erhållit
flera erbjudanden från större USA baserade fonder, för att ersätta existerande
skuld med en ny skuld till acceptabla marknadsvillkor. Vi tror oss kunna avsluta
denna transaktion inom 60 dagar.

Range Ventures

En av bolagets största långivare, Range Ventures LLC har i princip överenskommit
att konvertera sin fordran på bolaget till aktier till ett premiumpris på ca 1
USD (ca 8 SEK) per aktie att jämföra med aktuell börskurs på ca 0,33 USD (ca
2,70 SEK) per aktie. Det nuvarande skuldvärdet på 12,000,000USD konverteras
därmed till ca 12 miljoner aktier, förutsatt bolagsstämmans godkännande.

Förutsatt bolagsstämmans beslut kvittas därmed Dome Energy AB´s skuld till Range
LLC till aktier i Dome Energy AB.
Nedskrivningen av skulden, försäljningen av hedges och konverteringen av Range
Ventures LLC skuld medför att Dome Energy´s nya skuld blir ca 24,000,000USD.

Paul Mörch kommenterar:

”Det är med stor glädje som vi kan informera om refinansiering av Dome Energy AB
och våra dotterbolag. Detta arbete har tagit mer än sex månader och det mesta av
vårt management resurser under tiden.
Oron och nedgången inom olja och gas har försvårat detta, men prisuppgångarna
nyligen har hjälpt till mycket.
Som nämndes i vår Q4 rapport, så hade vår balansräkning ett negativt kapital på
nästan 20,000,000USD och vi hade också överträtt bankens krav enligt regelverket
de sk banking convenants.
Den föreslagna refinansieringen blir en stor förbättring och skapar
förutsättningar för tillväxt igen.

Paul Mörch fortsätter>:

Vi kommer också att uppdatera marknaden om borr- och utvecklingsprogram, direkt
efter att dessa finansiella avtal slutförts.

Vi tror att de nuvarande förbättringarna av oljepriset, verkar enligt oss
indikera att det värsta ligger bakom oss och vi känner oss mer bekväma med våra
utvecklingsprogram med dessa oljepriser.”

För mer information vänligen kontakta:
Paul Morch
Tel: +1 713 385 4104
E-mail: pm@domeenergy.com



Om Dome Energy
Dome Energy är ett oberoende olje- och gasbolag listad på Nasdaq OMX First North
i Sverige (Kortnamn: DOME (http://www.nasdaq.com/symbol/els/dome)). Mangold
Fondkommission är bolagets Certified Adviser. Huvudkontoret ligger i Houston,
Texas, och bolaget inriktar sig på utveckling och produktion av olje- och
gastillgångar på land i USA. För mer information besök www.domeenergy.com.