Nordea slutför värdepapperisering av 8,4 md i företagskrediter

Nordea Bank AB ("Nordea") har som tidigare meddelats ingått avtal om
risköverföring genom en syntetisk värdepapperisering avseende 8,4 md euro av
bankens kreditportfölj. Enligt avtalet köper investerarna värdepapper kopplade
till de i kreditportföljen ingående lånen.

- Vi har haft tät kontakt med flera väldigt erfarna investerare under en längre
tid, och de har visat sitt starka stöd för Nordea liksom för vår affärsmodell
och våra interna processer. Vi anser att vi genom att lägga till en enkel och
överskådlig syntetisk värdepapperisering bland Nordeas befintliga verktyg för
risk- och kapitalhantering bättre kan tillgodose våra kunders behov framöver,
säger Tom Johannessen, chef för Group Treasury and Asset Liability Management.

Till skillnad från vid en ren försäljning av låneportföljer kommer inga
tillgångar att avföras från Nordeas balansräkning, och Nordea fortsätter att
hantera lånen. Nordea behåller därmed alla sina kundrelationer.

- Affären minskar Nordeas kreditrisk genom en effektiv form av riskdelning med
investerarna. Därmed ökar kärnprimärkapitalrelationen vilket gör att Nordea kan
använda det frigjorda kapitalet till ytterligare företagsutlåning och därmed
stärka sin ställning som den största kreditgivaren i Norden, säger Jonas
Bäcklund, chef för Credit Structuring & Execution, Treasury and Asset Liability
Management.

Enligt avtalet står investerarna i transaktionen för ett i förväg fastställt
belopp av eventuella kreditförluster i referensportföljen. Storleken på det här
kreditförlustskyddet är tillräcklig för att täcka förväntade och oförutsedda
förluster, vilket effektivt minskar Nordeas kreditrisk i motsvarande grad.

Nordea kommer alltid att ha kvar en del av de underliggande krediterna i
portföljen. Affärens pris motsvarar en attraktiv kapitalkostnad för Nordea och
avspeglar den låga kreditrisken förknippad med företagsutlåning i Norden liksom
ett stort förtroende hos investerarna för Nordeas kreditgivnings- och
riskhanteringsprocesser.

Den utvalda portföljen omfattar totalt cirka 8,4 md euro i krediter till drygt
3 000 både stora och små företag i Sverige och Danmark, fördelade på ett stort
antal branscher och tillgångsslag. Affären var inte inriktad på någon specifik
sektor.

Affären arrangerades gemensamt av struktureringsrådgivarna Barclays, J.P. Morgan
och Nordea Markets.

Arbetet med affären inleddes formellt under första kvartalet 2015, med ett
gemensamt mandat till struktureringsrådgivarna i juli 2015.

För ytterligare information:

Tom Johannessen, chef för Nordea Group Treasury and Asset Liability Management,
tel +45 30 37 08 28
Jonas Bäcklund, chef för Credit Structuring & Execution, Treasury and Asset
Liability Management, tel 073 866 63 80
Rodney Alfvén, chef för Investor Relations, tel 010 15 62 960