eQ OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
5.2.2018, klo 8:00
Tammi-joulukuu 2017 lyhyesti
- Konsernin nettoliikevaihto oli tilikaudella 40,7 miljoonaa euroa (35,4 M€ 1.1.-31.12.2016).
- Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 38,9 miljoonaa euroa (33,2 M€).
- Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 1,7 miljoonaa euroa (2,2 M€).
- Konsernin liikevoitto kasvoi 24 prosenttia ja oli 20,1 miljoonaa euroa (16,2 M€).
- Konsernin tulos oli 15,9 miljoonaa euroa (12,8 M€).
- Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,43 euroa (0,35 euroa).
- Konsernin oman sijoitustoiminnan nettokassavirta oli 1,9 miljoonaa euroa (4,4 M€) ja käyvän arvon muutos -0,2 miljoonaa euroa (-1,0 M€).
- Varainhoito -segmentin nettoliikevaihto kasvoi 32 prosenttia 33,9 miljoonaan euroon (25,6 M€) sekä liikevoitto 50 prosenttia 18,0 miljoonaan euroon (12,0 M€).
- Corporate Finance -segmentin nettoliikevaihto laski 5,2 miljoonaan euroon (7,9 M€). Corporate Finance -toiminnalle on tyypillistä, että menestyspalkkioiden vaikutus laskutuksessa on huomattava, minkä takia segmentin tulos voi vaihdella merkittävästi.
- Osinkoehdotus on 0,43 euroa (0,35 euroa) ja pääomanpalautusehdotus 0,07 euroa (0,15 euroa) osakkeelta.
Loka-joulukuu 2017 lyhyesti
- Konsernin nettoliikevaihto oli vuoden viimeisellä neljänneksellä 13,9 miljoonaa euroa (9,2 M€ 1.10.-31.12.2016).
- Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 13,0 miljoonaan euroon (8,6 M€).
- Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,7 M€).
- Konsernin liikevoitto kasvoi 75 prosenttia ja oli 7,3 miljoonaa euroa (4,2 M€).
- Konsernin tulos oli 5,8 miljoonaa euroa (3,3 M€).
- Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,09 euroa).
| Avainluvut | 1-12/17 | 1-12/16 | Muutos % | 10-12/17 | 10-12/16 | Muutos % |
| Nettoliikevaihto konserni, M€ | 40,7 | 35,4 | 15 % | 13,9 | 9,2 | 50 % |
| Varainhoito nettoliikevaihto, M€ | 33,9 | 25,6 | 32 % | 10,5 | 7,0 | 48 % |
| Corporate Finance nettoliikevaihto, M€ | 5,2 | 7,9 | -34 % | 2,6 | 1,6 | 60 % |
| Sijoitukset nettoliikevaihto, M€ | 1,4 | 1,9 | -26 % | 0,8 | 0,6 | 37 % |
| Konsernihallinto ja eliminoinnit | ||||||
| nettoliikevaihto, M€ | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Avainluvut | 1-12/17 | 1-12/16 | Muutos % | 10-12/17 | 10-12/16 | Muutos % |
| Liikevoitto konserni, M€ | 20,1 | 16,2 | 24 % | 7,3 | 4,2 | 75 % |
| Varainhoito liikevoitto, M€ | 18,0 | 12,0 | 50 % | 5,6 | 3,3 | 72 % |
| Corporate Finance liikevoitto, M€ | 2,0 | 3,7 | -46 % | 1,3 | 0,7 | 93 % |
| Sijoitukset liikevoitto, M€ | 1,4 | 1,9 | -26 % | 0,8 | 0,6 | 37 % |
| Konsernihallinto liikevoitto, M€ | -1,3 | -1,4 | -7 % | -0,4 | -0,4 | 12 % |
| Kauden tulos, M€ | 15,9 | 12,8 | 24 % | 5,8 | 3,3 | 76 % |
| Tulos per osake, € | 0,43 | 0,35 | 22 % | 0,16 | 0,09 | 73 % |
| Osinko- ja pääomanpalautusehdotus per osake, € | 0,50 | 0,50 | 0 % | |||
| Oma pääoma per osake, € | 1,67 | 1,75 | -5 % | 1,67 | 1,75 | -5 % |
| Kulu-tuotto -suhde, konserni, % | 50,5 | 53,0 | -5 % | 47,5 | 54,1 | -12 % |
| Likvidit varat, M€ | 24,7 | 16,7 | 48 % | 24,7 | 16,7 | 48 % |
| Pääomarahastosijoitukset, M€ | 18,8 | 19,2 | -2 % | 18,8 | 19,2 | -2 % |
| Korolliset velat, M€ | 0,0 | 0,0 | 0 % | 0,0 | 0,0 | 0 % |
| Hallinnoitavat varat, Mrd € | 8,4 | 8,8 | -4 % | 8,4 | 8,8 | -4 % |
Toimitusjohtaja Janne Larma
eQ:n tulos viime vuodelta oli erinomainen. Onnistuimme kasvattamaan nettoliikevaihtoamme 15 prosenttia 40,7 miljoonaan euroon ja nostamaan liikevoittomme 20,1 miljoonaan euroon. Konsernin tilikauden tulos nousi 24 % 15,9 miljoonaan euroon eli 43 senttiin osakkeelta.
Konsernin tase on yhä erittäin vahva. eQ:n omien pääomarahastosijoitusten markkina-arvo oli vuodenvaihteessa 18,8 miljoonaa euroa ja likvidien varojen määrä 24,7 miljoonaa euroa. Konsernilla ei ole korollisia velkoja.
eQ Varainhoito jatkoi kasvuaan ja liikevoitto nousi 50 %
eQ Varainhoidon nettopalkkiotuotot kasvoivat 32 % 33,9 miljoonaan euroon. Segmentin kannattavuus parani merkittävästi ja liikevoitto nousi 50 % 18,0 miljoonaan euroon. Erityisesti kiinteistö- ja Private Equity -varainhoitojen kasvu jatkui vahvana. eQ:n kiinteistörahastojen rahastopääoma oli vuoden vaihteessa 968 miljoonaa euroa ja rahastot keräsivät vuositasolla ennätysmäärän nettomerkintöjä. Molempien rahastojen vuosituotot olivat historian korkeimmat. Myös Private Equity -varainhoito kasvoi ja sai paljon uutta pääomaa. Perustimme ensimmäisen eQ Private Credit -rahaston (92 miljoonaa euroa) ja ensimmäisen jälkimarkkinarahastomme, eQ PE SF:n (138 miljoonaa euroa) sekä keräsimme 105 miljoonaa dollaria eQ PE IX US -rahastoon. Näiden lisäksi saimme useita uusia varainhoitoasiakkaita Private Equity -varainhoitoon. Myös perinteinen varainhoito kasvoi vahvasti ja eQ:n osake- ja korkorahastot sekä varainhoitosalkut tuottivat asiakkaille erinomaisesti. Kaikista eQ:n Suomeen rekisteröidyistä itse hoidetuista sijoitusrahastoista 86 prosenttia on tuottanut viimeisen kolmen vuoden aikana vertailuindeksiään paremmin.
Adviumilla hyvä markkina-asema neuvonantajana isoissa kiinteistötransaktioissa
eQ:n Corporate Finance -yksikkö Advium menestyi kuluneen vuoden aikana erityisesti neuvonantajana isoissa kiinteistötransaktioissa. Advium toimi neuvonantajana 12 toteutuneessa transaktiossa, joista 8 oli kiinteistötransaktioita. Adviumin nettoliikevaihto laski ja oli 5,2 miljoonaa euroa. Adviumin liikevoitto oli viime vuonna 2,0 miljoonaa euroa. Advium säilytti markkinajohtajan asemansa suurissa kiinteistökaupoissa ja valittiin jo yhdennentoista kerran Suomen parhaaksi kiinteistöalalla toimivaksi investointipankiksi arvostetun Euromoney-lehden kyselyssä.
Advium toimi neuvonantajana muun muassa Sanomalle, kun se sopi Helsingin ydinkeskustassa sijaitsevan toimistokiinteistön myynnistä Aberdeen Standard Investmentsin hallinnoimalle rahastolle. Adviumin toimi Keskon, Rakauskasin perheen ja Zabolis Partnersin neuvonantajana kun he myivät Yhdysvaltalaiselle rahastolle kiinteistöjä Baltiassa 174 miljoonan euron arvosta. Lisäksi Advium antoi fairness opinion -lausunnon Ilmarisen hallitukselle työeläkevakuutusyhtiöiden Ilmarisen ja Eteran yhdistymisestä.
Sijoitukset -segmentin liiketulos 1,4 miljoonaa euroa
Sijoitukset -segmentin liiketulos oli 1,4 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa 2016). Sijoitusten nettokassavirta oli edellisvuotta alempi eli 1,9 miljoonaa euroa (4,4 miljoonaa euroa). Pääomarahastosijoitusten markkina-arvo vuoden lopussa oli 18,8 miljoonaa euroa.
Osinkoehdotus ja näkymät
Hallituksen ehdotus vuoden 2017 osingoksi on 43 senttiä osakkeelta ja lisäksi pääomanpalautuksena ehdotetaan maksettavaksi 7 senttiä osakkeelta.
Varainhoitoliiketoiminnan menestys vuonna 2017 antaa erinomaiset lähtökohdat vuodelle 2018. Ennakoimme Varainhoito -segmentin nettoliikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuonna 2018. Tiedonantopolitiikkamme mukaisesti emme anna tulosohjausta Corporate Finance- ja Sijoitukset -segmenteistä. Molempien segmenttien tulokset ovat paljolti riippuvaisia yhtiöstä riippumattomista tekijöistä, minkä takia liiketulos voi vaihdella merkittävästi ja on vaikeasti ennakoitavissa.
***
eQ:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2017 on tämän tiedotteen liitteenä sekä saatavilla yhtiön internetsivuilta www.eQ.fi.
Lisätietoja: toimitusjohtaja Janne Larma, puh. +358 9 6817 8920
Jakelu: Nasdaq Helsinki, www.eQ.fi, keskeiset tiedotusvälineet
eQ-konserni on kotimainen varainhoitoon ja Corporate Finance -toimintaan keskittyvä yhtiöryhmä. eQ Varainhoito tarjoaa monipuolisia varainhoitopalveluita (ml. pääomarahastot ja kiinteistövarainhoito) sekä instituutioasiakkaille että yksityishenkilöille. Konsernin hallinnoitavat varat ovat noin 8,4 miljardia euroa. Konserniin kuuluva Advium Corporate Finance tarjoaa yritys- ja kiinteistöjärjestelyihin sekä pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja.
Lisätietoa konsernista saa sivuilta www.eQ.fi.
http://prlibrary-eu.nasdaq.com/Resource/Download/f3d1983a-2c58-4b82-9b42-4afed67e0e56
