Keskisuomalainen Oyj Puolivuosikatsaus 22.8.2018 klo 15.45
KESKISUOMALAINEN OYJ:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2018
Tammi-kesäkuu 2018:
- Liikevaihto 83,5 Me (90,2 Me), -7,5 % edellisestä vuodesta
- Liikevoitto 4,3 Me (7,5 Me), - 43,6 % edellisestä vuodesta
- Liikevoitto 5,1 % (8,3 %) liikevaihdosta
- Tulos 3,9 Me (7,2 Me), -46,7 % edellisestä vuodesta
- Tulos/osake 0,38 euroa (0,67 euroa), - 43,8 % edellisestä vuodesta
Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi:
”Strategian uudistaminen eteni suunnitelmien mukaan
Keskisuomalainen Oyj:n liikevaihto ja tulos heikkenivät edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Heikentymiseen vaikutti keskeisesti mediamainonnan lasku erityisesti sanomalehtimainonnan osalta. Kuluvan vuoden vertailukelpoisuutta edellisen vuoden tulokseen heikentävät vuoden 2017 kertaluontoiset tulot sekä alkuvuoteen 2018 kohdistuvat rakenteellisten muutosten aiheuttamat kulut. Liikevaihdossa laskua oli 7,5 % ja liikevoitossa 43,6 %.
Konsernin mediamyynnin tuottojen lasku oli samalla tasolla kuin keskimääräinen sanomalehtimainonnan lasku. Lasku molempien osalta oli 12 %. Keskisuomalainen Oyj:n liikevaihdosta mainonta on tuotevalikoimasta johtuen muita mediataloja merkittävämmässä roolissa. Keskisuomalainen Oyj on Suomen johtava laatukaupunkilehtien kustantaja, ja niiden tuotot muodostuvat pelkästään mainostuotoista. Mainosmyynnin laskun seurauksena yhtiö on tehostanut mediamyyntiään ja tulee edelleen tehostamaan sitä. Uskomme, että vahva panostus uusiin tuotteisiin sekä toiminnan tehostaminen parantavat suoriutumistamme tulevaisuudessa.
Keskisuomalainen Oyj osti Iro Research Oy:n koko osakekannan. Keskisuomalaisella on jo ennestään omistuksessaan markkinatutkimusyhtiö Tietoykkönen. Pyrimme rakentamaan kokonaisuudesta kannattavaa ja uutta kasvua rakentavaa liiketoimintaa. Keskisuomalainen solmi aiesopimuksen linja-autoihin digitaalisia media-alustoja rakentavan Neonmedia Oy:n enemmistö-omistuksen hankkimisesta. Lisäksi Keskisuomalainen on katsauskauden jälkeen hakenut radiotoimilupia lähinnä yhtiön vahvoille markkina-alueille. Kaikella tällä pyrimme vähentämään riippuvaisuuttamme printtimainonnasta.
Uuden strategian mukaisesti näytämme puolivuosikatsauksessa kiinteistöliiketoiminnan tuotot osana liikevaihtoa emmekä muissa tuotoissa kuten aiemmin. Liikevaihto on oikaistu myös edellisen vuoden osalta.
Keskisuomalainen Oyj:n liiketoiminta oli kannattavaa ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja tuotteidemme haluttavuus pysyi vakaalla tasolla. Erityisesti digitaalisten tuotteiden ja palveluiden kysyntä oli vahvasti kasvavalla uralla.
”Yhdessä uudistuen” –strategian läpivieminen jatkuu ja tähän sisältyy lyhyellä tähtäimellä kuluja aiheuttavia elementtejä. Pitkällä tähtäimellä uskomme uuden strategian mukaisen liiketoiminnan parantavan yhtiön suoriutumista. Yhtiön tulostaso, vahva omavaraisuus sekä hyvä kannattavuus mahdollistavat suunnitelmien mukaisen yhtiön kehittämisen. Yhtiö pyrkii edelleen myös yritysostoilla kasvattamaan liiketoimintaansa. Perinteisen median osalta kasvun luominen ilman yritysostoja ei ole mahdollista.
Yhtiö jatkaa vahvan taseensa hyödyntämistä erityisesti kiinteistöliiketoiminnalla. Yhtiön omistamien kiinteistöjen käytön tehostamista jatketaan systemaattisesti. Olemme tiivistäneet omaa tilankäyttöämme ja samalla vuokranneet ulos omasta liiketoiminnasta vapautuneita tiloja.
Vuoden 2018 osalta uskomme liikevaihdon ja operatiivisen liikevoiton laskevan hieman vuoden 2017 tasosta.”
Toimintaympäristö ja konsernin tuloksen kehitys
Gallup Adexin mukaan mediamainonta laski Suomessa vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon aikana
-2 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Sanomalehtimainonta laski -12 %. Suurimmista toimialoista kosmetiikka laski -14 % ja telepalvelut -17 %. Finanssialan mainonta kasvoi 32 %, avoimien työpaikkojen 7 % ja elintarvikkeiden 6 %.
Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski -7,5 % edellisestä vuodesta ja oli 83,5 Me, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 90,2 Me. Kirjauskäytäntöä on muutettu ja aiemmin liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjatut vuokratuotot on kirjattu liikevaihtoon, myös vertailuvuoden luku on oikaistu. Ilmoitusmyynti jäi edellisestä vuodesta – 12,5 %, paino- ja jakelutuotot – 8,2 % ja tilaustuotot – 1,2 %. Liikevaihdon muut tuotot kasvoivat 7,2 % edelliseen vuoteen. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,1 Me (0,5 Me). Liiketoiminnan muut tuotot sisälsivät edellisenä vuonna käyttöomaisuusosakkeista saatua myyntivoittoa 0,5 Me. Tammi-kesäkuun kulut olivat 79,2 Me (83,2Me). Kulut laskivat edellisestä vuodesta -5 %. Liikevoitto oli 4,3Me (7,5 Me), mikä on 5,1 % (8,3 %) liikevaihdosta. Rahoituserät olivat 0,2 Me (0,9Me). Viime vuonna rahoitustuottoja kasvatti myytävissä olevien sijoitusten myyntivoitto (0,8 Me). Tulos ennen veroja oli 4,8 Me (8,6 Me) ja tulos verojen jälkeen 3,9 Me (7,2 Me).
| 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 | |
| (6 kk) | (6 kk) | (12 kk) | |
| Liikevaihto, Me | 83,5 | 90,2 | 175,2 |
| Liikevoitto, Me | 4,3 | 7,5 | 14,4 |
| Liikevoitto % | 5,1 | 8,3 | 8,2 |
| Tilikauden tulos, Me | 3,9 | 7,2 | 14,5 |
| Tulos/osake, Eur | 0,38 | 0,67 | 1,35 |
| Oma pääoma/osake | 7,26 | 6,98 | 7,65 |
| Omavaraisuusaste % | 46,6 | 45,1 | 48,4 |
Konsernirakenne
Keskisuomalainen Oyj on ostanut 27.6.2018 markkina- ja mielipidetutkimuksia tekevän IROResearch Oy Tutkimustoimiston koko osakekannan. IROResearch Oy Tutkimustoimiston liikevaihto vuonna 2017 oli 3,5 Me. Yritys työllistää lähes sata henkilöä, joista 21 on kokoaikaisia.
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilömäärä kokopäiväisiksi muunnettuna oli 1324 henkilöä (1377). Henkilömäärässä ei ole mukana IROResearch Oy Tutkimustoimiston henkilökuntaa.
Investoinnit ja rahoitus
Bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 5,0 Me (2,3 Me). Katsauskauden investoinneissa on IROReserch Oy Tutkimustoimiston hankinta 3,5 Me. Muutoin investoinnit ovat korvaus- ja ylläpitoinvestointeja. Yhtiön maksuvalmius on säilynyt vakaana koko katsauskauden ajan.
Tase
Konsernitaseen loppusumma oli 185,5 Me (186,1 Me). IROReserch Oy Tutkimustoimisto on yhdistely konsernitaseeseen. Vertailuvuoden taseessa oli lyhytaikaisessa vieraassa pääomassa maaliskuussa 2018 erääntyneet pankkilainat 58,9 Me. Lainat on nyt järjestelty uudelleen.
Hallitus ja tilintarkastus
Keskisuomalainen Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.4.2018, jonka jälkeen hallitus järjestäytyi. Hallituksen jäsenet ovat:
toimitusjohtaja Leena Hautsalo, puheenjohtaja
metsätalousyrittäjä Pekka Haltia
toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi
toimitusjohtaja Kalle Kautto
toimitusjohtaja Jaakko Kurikka
toimitusjohtaja Mikko Paananen
toimitusjohtaja Riitta Vesterinen-Virtanen
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tuija Korpelainen.
Yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista seuraavasti: Puheenjohtajan kuukausipalkkio on 3.000,00 euroa, varapuheenjohtajan kuukausipalkkio on 1.700,00 euroa ja jäsenen kuukausipalkkio on 1.500,00 euroa. Kokouspalkkio puheenjohtajalle on 600,00 euroa kokoukselta ja muille jäsenille 500,00 euroa kokoukselta. Lisäksi yhtiökokous päätti, ettei hallituksen palkkiota makseta, mikäli hallituksen jäsen on myös työsuhteessa yhtiöön.
Osakkeet
Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita on muutettu A-osakkeiksi alkuvuoden aikana 13 muuntovaatimuksen perusteella yhteensä 22 072 kappaletta. Muuntojen jälkeen K-osakkeiden määrä on 5.015.673 ja A-osakkeiden 5.721.030 kappaletta, yhteensä osakkeita on 10.736.703.
Keskisuomalainen Oyj:lla on hallussaan omia A-osakkeita 25.850 kappaletta. Osakkeet ovat 0,2 % koko osakemäärästä ja edustavat 0,02 % äänimäärästä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien K-sarjan ja A-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 1.000.000 kappaletta ja K-sarjan osakkeita enintään 1.000.000 kappaletta, kuitenkin yhteensä enintään 1.000.000 osaketta.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista antamalla uusia A-sarjan osakkeita ja luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia A-sarjan osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien ja luovutettavien A-sarjan osakkeiden määrä on yhteensä enintään 1.000.000 osaketta.
Keskisuomalainen Oyj:n yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelle, mikä on yhteensä 7.497.597,10 euroa. Osinko on maksettu 9.5.2018.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtumia, joilla olisi olennaista merkitystä konsernin liiketoimintaan tai tuloksen kehittymiseen.
Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät
Mediatoimialan digitalisoituminen kiihdyttää mediatoimialan mainosmyynnin muutosta siten, että mainontaa siirtyy printistä digitaalisiin vaihtoehtoihin.
Globaalit toimijat, kuten Facebook ja Google kilpailevat yhä voimakkaammin kotimaisista digimainonnan euroista ja samalla poliittiset ja työmarkkinariskit kohdistuvat vain kotimaisiin toimijoihin.
Postin ja muiden jakeluyhtiöiden strategioiden muutokset kasvattavat riskiä jakelun kustannustason nousulle sekä palvelutason heikentymiselle ja sen myötä asiakasmenetyksille.
Ylen panostukset kirjoitettuun verkkouutistoimintaan voi vähentää sanomalehtien lukemista ja vaikeuttaa sanomalehtien digitaalisten sisältöjen maksullistamista.
Kehitystoiminnan painopistettä pitää entistä voimakkaammin suunnata digitaalisen ansainnan kehittämiseen. Onnistumisemme tässä kehitystyössä on ratkaisevan tärkeää yhtiön pitkän aikavälin kannattavuuden näkökulmasta.
Painotoiminnassa oleva ylikapasiteetti kiristää edelleen kilpailutilannetta. Kustannustehokkuuden ja asiakaslähtöisyyden parantaminen korostuu ja riskeinä ovat ulkoisen painovolyymin laskeminen sekä painotoiminnan kannattavuuden heikentyminen. Omien lehtien volyymin lasku voimistaa tätä kehitystä. Sanomalehtipaperin tuotantokapasiteetin pienentyminen saattaa aiheuttaa hintatason nousua.
Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen.
Yleisestä talouden ja toimialan kehityksestä huolimatta konsernin rahoitusasema on katsauskauden taloudellisen kehityksen myötä pysynyt vakaana.
Loppuvuoden näkymät
Vuonna 2018 sekä liikevaihto että operatiivinen liikevoitto laskevat hieman.
Laadintaperiaatteet
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaus -standardin mukaisesti. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com.
Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2017 ja lisäksi konserni on soveltanut 1.1.2018 alkaen seuraavia IFRS-muutoksia:
- IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista
Myyntituotot muodostuvat enimmäkseen ilmoitusmyynnistä, tilausmyynnistä, painotoiminnan myynnistä sekä jakelu- ja kuljetustuotoista.
Ilmoitusmyynti tuloutetaan kun ilmoitus on julkaistu. Tilausmyynti jaksotetaan tilausjaksolle lehden jakelun mukaisesti. Painotoiminnan tuotot tuloutetaan, kun painotuote luovutetaan asiakkaalle. Jakelutuotot tuloutetaan silloin kun jakelupalvelu on suoritettu. Standardin käyttöönotto ei vaikuttanut katsauskauden myyntituottoihin tai tulokseen.
- IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja siihen tehdyt muutokset
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat koostuvat noteeratuista ja noteerattomista osakkeista, jotka ovat arvostettu käypään arvoon. Myös ne osakkeet, jotka aikaisemmin oli arvostettu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla, on arvostettu käypään arvoon. Kaikki käyvän arvon muutokset on kirjattu laajan tuloksen eriin. Standardimuutoksella ei ole olennaista vaikutusta.
Standardin mukaisesti myyntisaamisten odotettavissa olevaa luottotappiota on arvioitava ja kirjattava luottotappiovarausta etukäteen. Luottotappiovarauksen kirjausperiaatteen muutoksella ei ollut olennaista merkitystä.
Konsernin koronvaihtosopimuksia ei käsitellä tällä hetkellä IFRS 9:n mukaisesti suojaavana. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin.
Konserni soveltaa 1.1.2019 alkaen IFRS 16 Vuokrasopimukset standardia. Arvion mukaan standardimuutoksella ei ole olennaista vaikutusta.
KESKISUOMALAINEN OYJ
HALLITUS
Vesa-Pekka Kangaskorpi
toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi p. (014) 622 000.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
| KONSERNIN TULOSLASKELMA (Me) | 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 | |||
| (6 kk) | (6 kk) | (12kk) | ||||
| LIIKEVAIHTO | 83,5 | 90,2 | 175,2 | |||
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden | ||||||
| varaston muutos | -0,2 | 0,2 | ||||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,5 | 0,7 | |||
| Liiketoiminnan kulut | -79,2 | -83,2 | -161,5 | |||
| LIIKEVOITTO | 4,3 | 7,5 | 14,4 | |||
| Liikevoitto % liikevaihdosta | 5,1 | % | 8,3 | % | 8,2 | % |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,2 | 0,9 | 2,9 | |||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista | 0,4 | 0,1 | 0,3 | |||
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | 4,8 | 8,6 | 17,5 | |||
| Verot | -1,0 | -1,4 | -3,1 | |||
| VOITTO/TAPPIO | 3,9 | 7,2 | 14,5 | |||
| TILIKAUDEN VOITON JAKO | ||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 4,1 | 7,2 | 14,4 | |||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,2 | 0,0 | 0,1 | |||
| Tulos/osake, laimentamaton (eur) | 0,38 | 0,67 | 1,35 | |||
| Tulos/osake, laimennettu (eur) | 0,38 | 0,67 | 1,35 | |||
*) Kirjauskäytäntöä on muutettu ja aiemmin liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjatut vuokratuotot on kirjattu liikevaihtoon, myös vertailuvuoden luvut on oikaistu.
| KONSERNIN LAAJAN TULOSLASKELMAN ERÄT | 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 |
| (6 kk) | (6 kk) | (12kk) | |
| Tilikauden voitto | 3,9 | 7,2 | 14,5 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: | |||
| Etuuspohjaisen nettovelan (tai omaisuuserän) | |||
| uudelleen määrittämisestä johtuvat erät | 0,5 | ||
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | -0,8 | 0,9 | 0,6 |
| Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä | |||
| tulosvaikutteisiksi | 0,2 | -0,2 | -0,2 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -0,6 | 0,8 | 0,9 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 3,2 | 8,0 | 15,4 |
| TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 3,4 | 8,0 | 15,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,2 | 0,0 | 0,1 |
| SEGMENTTI-INFORMAATIO | 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 |
| LIIKEVAIHTO (Me) | |||
| Kustannustoiminta | 69,9 | 75,9 | 147,2 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut | 32,7 | 35,5 | 69,5 |
| Kohdistamaton | 10,1 | 8,1 | 13,1 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -29,2 | -29,3 | -54,6 |
| Tuloslaskelman liikevaihto | 83,5 | 90,2 | 175,2 |
| LIIKEVOITTO | |||
| Kustannustoiminta | 5,7 | 8,1 | 13,9 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut | 1,0 | 2,0 | 4,3 |
| Kohdistamaton | -2,3 | -2,3 | -3,2 |
| Segmenttien välinen liikevoitto | -0,2 | -0,3 | -0,5 |
| Tuloslaskelman liikevoitto | 4,3 | 7,5 | 14,4 |
| LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN TUOTTEISIIN JA PALVELUIHIN (Me) | |||
| 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 | |
| Kustannustoiminta | |||
| Ilmoitustuotot | 38,5 | 44,1 | 83,6 |
| Tilaustuotot | 29,4 | 29,8 | 60,0 |
| Paino- ja jakelutuotot | 0,3 | 0,2 | 0,3 |
| Muut tuotot | 1,4 | 1,5 | 3,0 |
| Kustannustoiminta yhteensä | 69,6 | 75,6 | 146,9 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut | |||
| Paino- ja jakelutuotot | 10,8 | 11,9 | 23,2 |
| Muut tuotot | 0,6 | 0,6 | 1,1 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut yhteensä | 11,4 | 12,5 | 24,3 |
| Kohdistamaton | |||
| Ilmoitustuotot | 0,9 | 0,9 | 1,4 |
| Muut tuotot | 1,6 | 1,2 | 2,6 |
| Kohdistamaton yhteensä | 2,5 | 2,1 | 4,0 |
| Tuloslaskelman liikevaihto | 83,5 | 90,2 | 175,2 |
| KONSERNIN TASE (Me) | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 |
| VARAT | |||
| PITKÄAIKAISET VARAT | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 12,2 | 11,1 | 10,0 |
| Liikearvo | 69,9 | 68,8 | 68,9 |
| Sijoituskiinteistöt | 0,5 | 0,7 | 0,5 |
| Aineelliset hyödykkeet | 39,6 | 43,8 | 41,6 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 3,2 | 2,8 | 2,9 |
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | 13,4 | 15,1 | 14,1 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3,0 | 3,5 | 3,0 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | |||
| Vaihto-omaisuus | 1,5 | 1,5 | 1,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 18,8 | 18,8 | 15,3 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 0,8 | 0,9 | 0,1 |
| Muut rahoitusvarat | 3,8 | 3,8 | 3,9 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 18,0 | 14,6 | 19,3 |
| Varat yhteensä | 185,5 | 186,1 | 181,9 |
| 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| OMA PÄÄOMA | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | |||
| kuuluvan oman pääoman osuus | 77,7 | 74,8 | 81,9 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,4 | 0,6 | 0,7 |
| Oma pääoma yhteensä | 78,1 | 75,4 | 82,6 |
| PITKÄAIKAISET VELAT | |||
| Laskennallinen verovelka | 3,3 | 3,2 | 3,1 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 53,7 | 2,4 | 54,1 |
| Pitkäaikaiset korottomat velat | 0,0 | 0,0 | |
| Pitkäaikaiset varaukset | 2,5 | 3,0 | 2,5 |
| LYHYTAIKAISET VELAT | |||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 7,4 | 60,3 | 7,7 |
| Saadut ennakot | 18,0 | 18,7 | 11,2 |
| Ostovelat ja muut velat | 22,2 | 21,9 | 20,2 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 0,2 | 1,1 | 0,5 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 185,5 | 186,1 | 181,9 |
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Me) | 1-6/2018 | 1-6/2017 | 1-12/2017 |
| (6 kk) | (6 kk) | (12 kk) | |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | |||
| Asiakkailta saadut maksut | 90,3 | 98,6 | 176,8 |
| Tavaroiden ja palvelujen toimittajille | |||
| ja henkilöstölle suoritetut maksut | -77,3 | -81,3 | -154,1 |
| Maksetut korot | -0,2 | -0,7 | -1,3 |
| Saadut korot | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Maksetut verot | -2,2 | -2,0 | -3,3 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | 10,6 | 14,7 | 18,2 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT | |||
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | -3,6 | 0,0 | 0,0 |
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -1,2 | -2,1 | -3,0 |
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -0,2 | -0,2 | -0,4 |
| Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti | 0,2 | 0,5 | 0,7 |
| Myytävissä olevien rahoitusvarojen myynnit | - | 1,8 | 4,9 |
| Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin | - | - | -0,1 |
| Lainasaamisten lisäys/vähennys | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Saadut osingot | 0,7 | 0,8 | 0,9 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT | -4,1 | 0,9 | 3,0 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | |||
| Lainojen nostot | - | - | 57,9 |
| Lainojen takaisinmaksut | -0,4 | -4,8 | -63,4 |
| Maksetut osingot | -7,6 | -5,4 | -5,4 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | -8,0 | -10,2 | -10,9 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-) | -1,4 | 5,4 | 10,2 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 19,4 | 9,2 | 9,2 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 18,0 | 14,6 | 19,4 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa)
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Osake- | Muut | Muut | Kertyneet | Määräys- | ||||
| pääoma | sidotut | vapaat | Omat | voitto- | vallatto- | |||
| rahastot | rahastot | osakkeet | varat | Yhteensä | mien | Yhteensä | ||
| omistajien | ||||||||
| osuus | ||||||||
| OMA PÄÄOMA 31.12.2016 | 2257 | 270 | 4705 | -357 | 65389 | 72264 | 680 | 72945 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden suorista oman pääoman kirjauksista | -4 | -4 | -4 | |||||
| Osinkojen palautuminen konsernille | 0 | 0 | 0 | |||||
| Virheen korjaus | -90 | -90 | -90 | |||||
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 7214 | 7214 | 19 | 7232 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muut pitkäaikaiset | ||||||||
| rahoitusvarat | 757 | 757 | 757 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yht. | 757 | 757 | 757 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Osingonjako | -5355 | -5355 | -68 | -5423 | ||||
| OMA PÄÄOMA 30.6.2017 | 2257 | 270 | 5462 | -357 | 67153 | 74785 | 631 | 75416 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Osake- | Muut | Muut | Kertyneet | Määräys- | ||||
| pääoma | sidotut | vapaat | Omat | voitto- | vallatto- | |||
| rahastot | rahastot | osakkeet | varat | Yhteensä | mien | Yhteensä | ||
| omistajien | ||||||||
| osuus | ||||||||
| OMA PÄÄOMA 31.12.2017 | 2257 | 270 | 5185 | -357 | 74531 | 81886 | 687 | 82573 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden suorista oman pääoman kirjauksista | 35 | 35 | 35 | |||||
| Osinkojen palautuminen konsernille | 0 | 0 | ||||||
| Uusien standardien käyttöönoton vaikutus | -16 | -16 | -16 | |||||
| Virheen korjaus | -26 | -26 | -26 | |||||
| Tytäryhtiön hankinta | -100 | -100 | -100 | |||||
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 4054 | 4054 | 44 | 4099 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muut pitkäaikaiset | ||||||||
| rahoitusvarat | -606 | -606 | -606 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yht. | -606 | -606 | -606 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Osingonjako | -7498 | -7498 | -312 | -7809 | ||||
| OMA PÄÄOMA 30.6.2018 | 2257 | 270 | 4579 | -357 | 70981 | 77730 | 420 | 78150 |
Hankitut liiketoimet
Keskisuomalainen osti 100 % IROResearch Oy Tutkimustoimiston osakkeista 27.6.2018. Hankituista liiketoiminnasta on kerrottu myös tekstinosan kohdassa Konsernirakenne.
Osakkeiden hankintahinta oli 4,7 Me, josta 4,6 Me maksettu rahana. Katsauskauden tulokseen ei sisälly hankitun yhtiön tulosta. Hankitusta liiketoiminnasta on arvostettu asiakkuuksiin 2,4 Me ja tuotemerkkiin liittyvä aineeton hyödyke 0,8 Me, jotka poistetaan alustavan arvion mukaan 10 vuodessa. Liikearvoa syntyi yhteensä 1,0 Me. Liikearvon syntymiseen vaikuttivat markkinaosuuden kasvattaminen kyseisellä alueella sekä hankinnasta odotettavissa olevat synergiaedut.
Hankintamenolaskelma on alustava ja tarkentuu seuraavilla katsauskausilla.
| (Me) | Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot |
| Aineettomat hyödykkeet | 3,1 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 0,0 |
| Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset | 0,1 |
| Lyhtyaikaiset myynti- ja muut saamiset | 0,5 |
| Rahavarat | 1,0 |
| Varat yhteensä | 4,8 |
| Laskennallinen verovelka | 0,6 |
| Ostovelat ja muut velat | 0,4 |
| Tuloverovelka | 0,0 |
| Velat yhteensä | 1,1 |
| Nettovarat | 3,7 |
| Hankintameno | 4,7 |
| Liikearvo | 1,0 |
| Rahana maksettu kauppahinta | 4,6 |
| Hankitun tytäryrityksen rahavarat | -1,0 |
| Rahavirtavaikutus | 3,5 |
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat
| Osakkeet ja osuudet, | |||
| (Me) | noteeratut | noteeraamattomat | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1.2018 | 11,2 | 2,9 | 14,1 |
| Käypään arvoon arvostaminen | - 0,9 | 0,1 | -0,7 |
| Kirjanpitoarvo 30.6.2018 | 10,4 | 3,0 | 13,4 |
Muista pitkäaikaisista rahoitusvaroista noteeratut osakkeet arvostetaan käypään arvoon (IFRS käyvän arvon hierarkiataso 1). Noteeraamattomat osakkeet on arvostettu käypään arvoon määritettävissä olevien verrokkikauppojen ja johdon arvioiden perusteella (hierarkiataso 2 ja 3).
Korolliset velat
| 30.6.2018 | 30.6.2017 | |||
| (Me) | Tasearvot | Käyvät arvot | Tasearvot | Käyvät arvot |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Rahalaitoslainat | 53,3 | 53,9 | 1,9 | 1,9 |
| Rahoitusleasingvelat | 0,3 | 0,3 | 0,5 | 0,5 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 53,7 | 54,2 | 2,4 | 2,4 |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Rahalaitoslainat | 6,4 | 7,0 | 59 | 59,7 |
| Rahoitusleasingvelat | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Johdannaiset | 0,6 | 0,6 | 0,9 | 0,9 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 7,4 | 8,0 | 60,3 | 61,0 |
Korollisten velkojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla velkaan liittyvät rahavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorolla (IFRS käyvän arvon hierarkiataso 2). Korolliset velat johdannaisia lukuun ottamatta kuuluvat jaksotettuun hankintamenoon arvostettuihin rahoitusvelkoihin ja valuutta on euro.
| Bruttoinvestoinnit ja henkilökunta | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 | |||
| Bruttoinvestoinnit; Me | 5,0 | 2,3 | 3,5 | |||
| Bruttoinvestoinnit; % liikevaihdosta | 6,0 | % | 2,6 | % | 2,0 | % |
| Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin | ||||||
| kokopäiväisinä | 1324 hlöä | 1378 hlöä | 1377 hlöä | |||
| Tunnusluvut | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake, euroa | 0,38 | 0,67 | 1,35 | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/osake, euroa | 7,26 | 6,98 | 7,65 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 46,6 | 45,1 | 48,4 | |||
| Konsernin vastuusitoumukset (Me) | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 31.12.2017 | |||
| Pantit, vastuut ja takaukset | ||||||
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä | ||||||
| kiinteistöihin tai yrityskiinnityksiä | ||||||
| Rahalaitoslainat | 59,8 | 61,0 | 60,2 | |||
| Annetut kiinteistökiinnitykset | 41,9 | 41,9 | 41,9 | |||
| Annetut yrityskiinnitykset | 50,1 | 50,1 | 50,1 | |||
| Tytäryhtiöosakkeet | 18,8 | 18,8 | ||||
| Osakkuusyhtiön puolesta annetut takaukset | 4,0 | 4,0 | 4,0 | |||
| Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat | ||
| (1000 eur) | 1-6/2018 | 1-6/2017 |
| Tavaroiden myynti | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 2 | 1 |
| Palveluiden myynti | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 3680 | 4124 |
| Muu lähipiiri | 7 | 14 |
| Palveluiden ostot | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 620 | 691 |
| Muu lähipiiri | 3 | 2 |
Johdon työsuhde-etuudet
| (1000 eur) | 1-6/2018 | 1-6/2017 |
| Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 993 | 1111 |
| Lakisääteinen Tyel-maksu | 163 | 178 |
| Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet | 69 | 67 |
| Johdon kompensaatiot yhteensä | 1224 | 1357 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tulos/ osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos |
| Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkaiden lkm |
| Oma pääoma/osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lkm | ||
| Omavaraisuusaste-% | Oma pääoma x 100 | |
| Taseen loppusumma – saadut ennakot (=tilausvastuu) | ||
Liite
