Héroux-Devtek finalise l’acquisition de CESA et met à jour ses prévisions

LONGUEUIL, Québec, 01 oct. 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Héroux-Devtek Inc. (TSX : HRX) (« Héroux-Devtek » ou la « Société »), un important fabricant international de produits aérospatiaux, a le plaisir d’annoncer la finalisation de l’acquisition de l’entreprise Compañia Española de Sistemas Aeronáuticos, S.A. (« CESA »), une filiale d’Airbus SE (PA : AIR). Le prix d’achat s’élève à 137 millions d’euros (soit environ 206 millions de dollars) pour la valeur globale de l’entreprise, y compris l’encours de la dette nette de CESA de 23 millions d’euros (environ 35 millions de dollars), sous réserve des ajustements de clôture habituels.

« Nous sommes ravis d’avoir finalisé la plus grande acquisition de notre histoire qui représente une étape charnière de notre expansion à l’échelle internationale, » a déclaré le président et chef de la direction de Héroux-Devtek, Gilles Labbé. « L’acquisition de CESA nous permettra de renforcer notre présence sur le marché européen, nous donnera accès à un important contenu dans le cadre de plusieurs programmes d’aéronefs d’envergure et nous aidera à développer encore davantage nos relations d’affaires avec Airbus et d’autres clients importants. Nous sommes honorés d’accueillir l’équipe de CESA au sein de la famille Héroux-Devtek. »

« L’acquisition élargit également l’offre de produits et services de Héroux-Devtek dans les domaines des systèmes d’actionnement et hydrauliques, en plus d’ajouter de nouvelles technologies, comme l’actionnement électromécanique, à notre portefeuille. Notre offre évoluera aussi, et 42 % de nos revenus seront désormais générés par des produits propriétaires, » a poursuivi M. Labbé. « De concert avec l’ajout de l’expertise complémentaire de Beaver dans le domaine des vis à billes, nous voyons d’excellentes occasions de développer nos activités sur le marché des systèmes d’actionnement, dont la taille est considérablement supérieure au marché des trains d’atterrissage, » a conclu M. Labbé.   

« Nous comptons maintenir notre relation d’affaires étroite avec CESA, qui demeure un fournisseur de grande importance pour Airbus, » a déclaré Fernando Alonso, chef de la division Avions militaires d’Airbus Defence and Space. « CESA et ses employés tireront profit du plan industriel solide du nouveau propriétaire stratégique au cours des années à venir. »

La transaction a été financée au moyen d’un emprunt à terme subordonné non garanti de 50 millions de dollars d’une durée de sept ans consenti par le Fonds de solidarité FTQ, de la facilité de crédit renouvelable de la Société, ainsi que de l’encaisse disponible. Dans le cadre de cette acquisition, la facilité de crédit de la Société a été modifiée: le plafond d’emprunt a été augmenté, passant ainsi de 200 millions de dollars à 250 millions de dollars.

CESA, dont le siège social est situé à Madrid, en Espagne, est l’un des plus grands fournisseurs européens de systèmes hydrauliques et électromécaniques destinés à l’industrie aérospatiale. Ses principales gammes de produits comprennent des systèmes d’actionnement et hydrauliques ainsi que des trains d’atterrissage. CESA propose une offre de produits et de services intégrée à un large éventail de clients et de programmes d’aéronefs : ingénierie de conception et de développement, certification, fabrication, assemblage et soutien de la flotte. L’entreprise exploite un parc industriel de pointe d’une superficie de 366 000 pi² à Madrid et une autre installation à Séville. CESA emploie une main-d’œuvre qualifiée constituée d’environ 300 employés.

MISE À JOUR DES PRÉVISIONS
La direction met à jour ses prévisions à l’égard des ventes pour l’exercice 2019 afin de tenir compte de l’acquisition de CESA. La direction s’attend maintenant à réaliser des ventes de l’ordre de 460 millions de dollars à 470 millions de dollars pour l’exercice 2019, ce qui représente une progression d’environ 20 % par rapport au précédent exercice. Les dépenses en immobilisations devraient s’élever à environ 20 millions de dollars.  

La direction publie également de nouvelles prévisions de croissance à long terme de ses ventes qui tiennent compte de l’acquisition de Beaver complétée en juillet dernier et de celle de CESA. La direction s’attend à ce que les ventes de la Société pour l’exercice 2022 se situent dans une fourchette de 620 millions de dollars à 650 millions de dollars.

Veuillez consulter la rubrique intitulée « Déclarations prospectives » ci-dessous pour de plus amples informations au sujet des principales hypothèses sur lesquelles se fondent les prévisions qui précèdent.

PROFIL
Héroux-Devtek Inc. (TSX : HRX) est une entreprise internationale qui se spécialise dans la conception, la mise au point, la fabrication ainsi que la réparation et l’entretien de systèmes et de composants de trains d’atterrissage et d’actionnement destinés au marché de l’aérospatiale. Troisième plus importante entreprise de trains d’atterrissage à l’échelle mondiale, la Société fournit de nouveaux systèmes et composants de trains d’atterrissage aux secteurs commercial et de la défense du marché de l’aérospatiale, de même que des produits et services sur le marché secondaire. La Société fabrique également des systèmes hydrauliques, des systèmes de filtration des fluides et des boîtiers pour systèmes électroniques. La Société réalisera désormais environ 90 % de ses ventes à l’extérieur du Canada, dont environ 50 % aux États-Unis. La Société a son siège social à Longueuil, au Québec, et possède des installations dans le Grand Montréal (Longueuil, Laval et Saint-Hubert), à Kitchener, Cambridge et Toronto en Ontario, à Springfield et Strongsville dans l’Ohio, à Wichita au Kansas, à Everett dans l’État de Washington, à Livonia au Michigan, à Runcorn, Nottingham et Bolton au Royaume-Uni et maintenant à Madrid et Séville, en Espagne.

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l’exception de l’information historique, ce communiqué de presse peut contenir de l’information et des déclarations de nature prospective en ce qui concerne la performance future de la Société. Ces déclarations se fondent sur des hypothèses et des incertitudes, ainsi que la meilleure évaluation possible de la direction en ce qui a trait aux événements futurs. Parmi les facteurs susceptibles de causer un écart dans les résultats figurent, entre autres, les fluctuations des résultats trimestriels, l’évolution de la demande pour les produits et services de la Société, l’incidence de la concurrence sur les prix, ainsi que les tendances générales du marché et les changements de la conjoncture économique. En conséquence, le lecteur est averti qu’un écart peut survenir entre les résultats réels et les prévisions. Ces prévisions sont fournies afin d’aider le lecteur à comprendre la performance financière et les perspectives de la Société et de lui présenter l’évaluation par la direction des projets et activités à venir, et le lecteur est prié de noter que ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d’autres fins.

La direction a élaboré les prévisions qui précèdent en utilisant les meilleures informations disponibles au moment de la préparation du présent communiqué de presse et s’est basée sur des hypothèses et des sources d’information qui comprennent, sans toutefois s’y limiter :

• Le carnet de commandes, les contrats de vente à long terme et les estimations de commandes à venir de Héroux-Devtek, y compris celles de CESA et Beaver, mais sans tenir compte d’aucune autre acquisition importante;
• Les carnets de commandes existants des OEM, leurs cadences de production et leurs prévisions publiées à l’égard de la production et des livraisons;
• La stabilité budgétaire des gouvernements en matière de défense, le contexte des dépenses, les tendances et les attentes;
• La stabilité de la conjoncture économique globale;
• La stabilité des taux de change des devises;
• La capacité de la Société à réaliser avec succès les mandats d’envergure qui lui sont confiés; et,
• La réussite de la mise en œuvre des initiatives d’intégration et de ventes croisées.

Veuillez consulter la rubrique intitulée « Gestion du risque » du rapport de gestion de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2018 pour de plus amples renseignements concernant certains autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats futurs diffèrent de ceux indiqués dans ces prévisions.