2009-12-21
HL Display förvärvar brittiska PPE Ltd.
HL Display AB (publ) har förvärvat PPE Limited, en brittisk tillverkare av
kundanpassade varuexponerings-lösningar. Genom förvärvet stärker HL Display sitt
erbjudande till det viktiga kundsegmentet varumärkes-leverantörer och sin
position på den brittiska marknaden.
Köpeskillingen (aktiepriset) uppgår till 22.1 MGBP (cirka 260 MSEK), med
ytterligare 5.0 MGBP (cirka 60 MSEK) i möjlig tilläggsköpeskilling. Förvärvet
konsolideras i HL Display-koncernen från och med
31 december 2009.
PPE Ltd. är ett av Europas ledande företag inom design och tillverkning av såväl
kundanpassade varuexponeringslösningar som standardprodukter, främst riktade
till varumärkesleverantörer. Företaget är speciellt starka inom ”secondary
placement” - exponering utanför butikshyllan - vilket inkluderar golvställ
tillverkade i en kombination av olika material såsom metall, plast och trä i
kombination med tryck. PPE Ltd. med cirka 280 medarbetare är beläget i Harlow,
Essex och har sin huvudmarknad i Storbritannien. Företaget är även representerat
utanför Storbritannien via ett dotterbolag i Nederländerna. Under räkenskapsåret
som avslutades 31 januari 2009 omsatte verksamheten motsvarande cirka 320 MSEK,
med ett rörelseresultat1 Resultat före finansnetto, skatter och avskrivningar på
övervärden enligt UK GAAP. (EBITA) uppgående till 43 MSEK. Genom förvärvet
kommer HL Displays verksamhet i Storbritannien att växa, från knappt 50 till
cirka 330 anställda.
HL Displays försäljning i Storbritannien har före
förvärvet uppgått till cirka 95 MSEK årligen.
Förvärvet finansieras med en kombination av kontanta medel och lån. HL Displays
kapitalstruktur har efter förvärvet av PPE utrymme även för eventuella
ytterligare förvärv. Förvärvet förväntas bidra positivt till HL Displays vinst
per aktie från och med räkenskapsåret 2010.
- PPE är en idealisk partner för HL Display. Företaget har stark kompetens och
lång erfarenhet inom design och tillverkning av kundanpassade
varuexponeringslösningar som vi kan dra nytta av på alla våra marknader.
Dessutom tillför de koncernen produktionskapacitet för produkter i
blandmaterial. I kombination med HL Displays befintliga sortiment kan HL Display
nu presentera ett starkt och brett erbjudande till varumärkesleverantörerna, ett
kundsegment där vi ser möjligheter för framtida tillväxt. PPE visar dessutom god
lönsamhet och uppfyller i övrigt de kriterier vi satt upp i vår förvärvsprocess,
säger Gérard Dubuy, koncernchef för HL Display.
PPE har varit verksamt sedan 1971 och ägdes tidigare av bolagets grundare. Genom
att de tidigare ägarna, Neil Parker och Nigel Parker, fortsatt kommer att leda
bolaget säkerställs kontinuitet i drift och kundrelationer.
- Tillsammans med HL Display kan vi utöka vår verksamhet till nya kundsegment
samtidigt som vi ökar vår service till nuvarande kunder. Vi får möjlighet att
skapa en ledande aktör inom vår nisch på den brittiska marknaden. Dessutom
öppnas helt nya marknadsmöjligheter utanför Storbritannien, säger Neil Parker,
en av två vd:ar på PPE Ltd.
HL Display har biståtts av Navigo Partners AB i transaktionen. Skandinaviska
Enskilda Banken AB (publ) har försett HL Display med förvärvsfinansiering samt
med generell rörelsefinansiering.
För mer information, kontakta vd Gérard Dubuy, finansdirektör Per Sundquist
eller IR Yvonne Cedergren, tel. 08-683 73 00.
HL Display är Europas ledande leverantör av produkter och lösningar för
varuexponering och butikskommunikation. Med över 50 års erfarenhet är företaget
expert på att exponera varor i butiker på ett sätt som ökar försäljningen och
gör butiksarbetet effektivare, samtidigt som man ger slutkonsumenterna all
information som krävs för att fatta ett köpbeslut. HL Display har egna säljbolag
i 33 länder i Europa, Asien och i Mellanöstern. Ytterligare 13 marknader
bearbetas via externa distributörer. Nettoomsättningen uppgick 2008 till 1 536
MSEK. HL Displays aktie börsnoterades 1993 och återfinns nu på Nasdaq OMX
Nordiska börsens Small Cap-lista.
