FLS Industries og Aalborg Portland Holding foreslås fusioneret i forholdet 1 APH A/B : 1,2 FLS B-aktie. De nye FLS-B aktier oppebærer udbytte for regnskabsåret 2001.
Bestyrelsen foreslår udbytte på DKK 3 pr. aktie for 2000.
Ved fusionen nedbringes Potaguas kapital- og stemmeandel i FLS til hhv. 47% og 63%.
RM Industrial Group er solgt for DKK 350 mio. som led i fokuseringsstrategien. Salget har begrænset resultateffekt.
Årets utilfredsstillende EBIT blev DKK -458 mio. (1999: DKK 475 mio.). Pengestrømme fra driften blev DKK -26 mio. (DKK 787 mio.). Egenkapitalen var ultimo 2000 DKK 7.966 mio. (DKK 8.033 mio.). Den forrentede nettogæld var DKK 5,7 mia. ultimo 2000 (DKK 2,5 mia.). ROCE op-gøres til 6%. Justeres for NKT Holding var ROCE -4%.
Årets ringe resultat skyldes restruktureringer, udeblevne ordrer og driftstab på bl.a. to amerikanske projekter. Det vigtige tilbagekøb af 50% af Aalborg Portland for knap DKK 1,5 mia. forklarer hovedparten af stigningen i gælden.
FLS Aerospace gav overskud i 4. kvartal 2000 og venter en normaliseret indtjening sidst i 2001 pga. effektiviseret produktion og stigende kontraktpriser.
F.L.Smidths ordreindgang på det strategisk vigtige eftermarked nåede DKK 2 mia. i 2000. Fremgangen her og op-nåelsen af en række store ordrer har resulteret i en tilfredsstillende ordrebeholdning på DKK 6,2 mia. primo 2001 med en EBIT-forventning på DKK 0,2 mia.
APH's EBIT blev DKK 429 mio. trods stigende goodwill-afskrivninger, højere energipriser og tab i USA og Spanien. APH venter EBIT i 2001 på niveau med 2000 ved nedgang i dansk byggeri og resultatfremgang i USA.
FLS miljøs ordrebog er fortsat utilfredsstillende. Selskabet venter EBIT-fremgang i 2001 ved fortsatte tilpasninger.
Forventningerne til 2001
FLS Industries forventer et EBIT på DKK 0,7 mia. og et resultat før skat på DKK 0,5 mia. ved en omsætning på knap DKK 21 mia.
Bytteforholdet på 1:1,2
Bestyrelserne har fastlagt bytte-forholdet
med udgangspunkt i selskabernes volumenvægtede aktiekurser fra 21.2 til 6.3. 2001. Kurserne er justeret for foreslåede udlodninger - hhv. kontant udbytte på DKK 3 per aktie i FLS og kontant udbytte på DKK 55 plus ½ NKT aktie pr. APH aktie.
ArosMaizels og Danske Securities har, baseret på selvstændige vurderinger af virksomhederne, hver afgivet ''fairness opinion'' om det aftalte bytteforhold overfor bestyrelserne i hhv. FLS og APH og begge konkluderet, at bytteforholdet er finansielt fair for hhv. FLS og APH's aktionærer. Den udpegede vurderingsmand KPMG C.Jespersen er enig heri.
Informationssmøde
Der afholdes analytiker-, investor- og pressemøde på selskabets adresse den 8. marts kl. 15.00
Spørgsmål vedr. denne meddelelse bedes rettet til koncernchef Peter Assam, telefon +45 36 18 18 00, fra kl. 13.30. Præsentationen vil være tilgængelig på www.flsindustries.com/investor relations efter orienteringsmødet.
Årsrapport 2000 m. vurderingsmandens udtalelse samt fusionsplan m. tidsplan er tilgængelig på www.flsindustries.com
FLS Industries A/S
Koncerninformationsafd.