"Wij zijn zeer tevreden dat Van Lanschot in een voor banken moeilijk jaar toch een respectabele winststijging heeft weten te realiseren", aldus drs H. Heemskerk, voorzitter van de Raad van Bestuur van Van Lanschot NV, "De door Van Lanschot gevolgde strategie, waarbij niet alleen de vermogende particulier maar ook het middelgrote (familie)bedrijf als belangrijke doelgroep wordt gezien, bleek opnieuw zeer waardevol. Juist de zakelijke markt ontwikkelde zich het afgelopen jaar voor de bank heel succesvol en bood daarmee compensatie voor de tegenvallende effectenprovisieopbrengsten. Daarnaast zorgt de regionale oriëntatie van de bank voor een laag risicoprofiel omdat niet of nauwelijks leningen worden verstrekt aan de ICT-sector, de 'emerging markets' en grote buitenlandse ondernemingen. Ook een strikte kostenbewaking droeg bij aan het gunstige resultaat. Verder zijn wij erin geslaagd om in een moeilijk effectenjaar weer enige duizenden nieuwe cliënten aan te trekken."
Het balanstotaal steeg met 10,6% van € 9,7 miljard ultimo 2000 tot € 10,7 miljard per 31 december 2001. Het bewaard vermogen kwam eind 2001 echter, vooral door de daling van de aandelenkoersen, 11,3% lager uit op € 15,4 miljard (2000: € 17,3 miljard).
De cliëntenbasis van Van Lanschot is ook in 2001 verder vergroot. Het aantal zakelijke doelgroeprelaties nam toe met circa 700, waarvan bijna 200 cliënten tot het segment van de familiebedrijven behoren. Het aantal zakelijke doelgroeprelaties bedroeg ultimo 2001 ruim 5.100. Het aantal particuliere doelgroeprelaties in Nederland steeg met bijna 2.300 tot ruim 44.800. In België was per saldo sprake van een lichte toename van het aantal cliënten, de resultante van met name het vertrek van niet-doelgroeprelaties en de instroom van nieuwe, voornamelijk Belgische, relaties. Inclusief de buitenlandse vestigingen beschikte Van Lanschot eind 2001 over ruim 50.000 particuliere doelgroeprelaties.
Van Lanschot hecht veel belang aan een stijlvolle uitstraling. In verband daarmee en met het oog op de verdere groei van de bank werd in het verslagjaar een aantal nieuwe kantoorpanden in gebruik genomen. Tevens werden enkele nieuwe, nog te ontwikkelen, bedrijfspanden aangekocht.
Resultaten
De baten zijn in het verslagjaar met € 13,7 miljoen of 3,8% toegenomen tot € 373,5 miljoen. De daling van de provisies werd meer dan goedgemaakt door de stijging van de rente-inkomsten. Het renteresultaat groeide met 31,5% van € 148,6 miljoen tot € 195,3 miljoen. Dit is te danken aan de sterke groei van het kernbedrijf in 2000, die in het verslagjaar volledig heeft bijgedragen aan het resultaat, en aan de groei die gerealiseerd werd in het afgelopen jaar. Tevens toonde de rentemarge een verbetering.
De provisies vielen met 16,6% terug tot € 156,9 miljoen (2000: € 188,2 miljoen). De daling is te wijten aan het ongunstige beursklimaat, waardoor de activiteiten van met name particulieren op de beurs sterk afnamen. De andere provisiecategorieën konden zich over het algemeen op het niveau van 2000 handhaven, terwijl de assurantieprovisies zelfs een duidelijke groei toonden.
De opbrengsten uit effecten en deelnemingen groeiden met 16,3% van € 9,8 miljoen tot
€ 11,4 miljoen door de verkoop van enkele kleinere belangen. Het resultaat uit financiële transacties nam met € 3,4 miljoen af tot € 9,8 miljoen door achtergebleven koersresultaten uit effecten- en valutahandel.
Door effectieve kostenbewaking toonde het totaal aan lasten een stijging van slechts € 1,0 miljoen of 0,4% tot € 245,0 miljoen. De reguliere bedrijfslasten stegen met € 0,7 miljoen tot € 230,0 miljoen. De personeelskosten namen met € 4,4 miljoen of 3,4 % toe tot € 133,5 miljoen, waartegenover de andere beheerskosten met € 4,4 miljoen of 5,1% afnamen tot
€ 82,1 miljoen.
De personeelskosten stegen minder dan op basis van de CAO-verhoging en de groei van het aantal medewerkers in 2000 zou mogen worden verwacht. Dat de stijging zo beperkt is gebleven is een gevolg van een verminderd beroep op interimkrachten, het bankbreed overgaan op de 36-urige werkweek en een lager bedrag aan bonussen. Het gemiddeld aantal volledige arbeidsplaatsen bedroeg in 2001 1.890 (2000: 1.756). De andere beheerskosten daalden door een afname van de IT-kosten. De afschrijvingen stegen met € 0,7 miljoen of 5,1% tot € 14,4 miljoen.
Hoewel de reguliere bedrijfslasten met € 0,7 miljoen stegen, wordt toch een daling van € 12,9 miljoen gerapporteerd. De reden hiervoor is onder meer dat door nieuwe regels bij de jaarverslaggeving een in voorgaande jaren gevormde IT-voorziening van € 13,6 miljoen diende vrij te vallen. Dit bedrag kwam in mindering op de andere beheerskosten. De incidentele vrijval van € 13,6 miljoen is vervolgens aangewend om via een extra toevoeging aan het Fonds voor algemene bankrisico's het aansprakelijk groepsvermogen te vergroten.
Het bedrag dat gereserveerd en voorzien is ten behoeve van bancaire risico's - de extra toevoeging van € 13,6 miljoen aan het Fonds voor algemene bankrisico's buiten beschouwing gelaten - is vastgesteld op € 15,0 miljoen (2000: € 14,7 miljoen), waarvan voor waardeveranderingen van vorderingen € 10,2 miljoen (2000: € 8,2 miljoen) werd voorzien. De 'reguliere' toevoeging aan het Fonds voor algemene bankrisico's bedroeg € 4,8 miljoen (2000: € 6,6 miljoen).
In België werd, ondanks het tegenzittende effectenklimaat, een bevredigend resultaat geboekt. Ook voor Luxemburg, Zwitserland en Curaçao zijn de resultaten in het licht van het slechte beursklimaat tevredenstellend.
De belastingen over het bedrijfsresultaat van het boekjaar komen uit op € 38,4 miljoen,
€ 3,5 miljoen of 10,0% meer dan in 2000. De belastingdruk daalde van 30,2% tot 29,9%.
In het verslagjaar werd op de verkoop van het belang in Kas Bank (voorheen Kas Associatie) een buitengewone bate gerealiseerd ter grootte van € 10,8 miljoen. In 2000 werd een buitengewone bate behaald van € 67,1 miljoen. Het verschil in omvang van die buitengewone baten is er de oorzaak van dat de nettowinst over 2001 € 47,0 miljoen lager is uitgekomen dan in het jaar daarvoor.
Dividend
Na betaling van het preferente dividend resteert een aan de gewone aandeelhouders toekomende winst uit gewone bedrijfsuitoefening van € 86,6 miljoen (2000: € 77,4 miljoen). Op basis van het gemiddeld aantal gewone aandelen bedraagt de winst per gewoon aandeel exclusief buitengewone baten € 3,00 tegen € 2,71 in 2000, een stijging van 10,7%.
Bij de vaststelling van het dividend houdt Van Lanschot geen rekening met buitengewone baten. De vermogenspositie van de bank is, als gevolg van de in de afgelopen jaren behaalde buitengewone baten, momenteel riant te noemen. Daarom wordt voorgesteld bij de vaststelling van het dividend 2001 een pay-out ratio te hanteren van 50%. Daardoor zal bij goedkeuring van de jaarrekening door de aandeelhouders het dividend per gewoon aandeel over 2001 uitkomen op € 1,50. Het dividend zal beschikbaar worden gesteld in de vorm van contanten of nieuwe gewone aandelen.
Balans
Het balanstotaal is in het verslagjaar met € 1,0 miljard toegenomen tot € 10,7 miljard. Door groei in zowel de zakelijke als de particuliere markt kon de kredietportefeuille worden vergroot. De post Kredieten groeide met € 0,6 miljard tot € 8,0 miljard. Op het gebied van de woningfinancieringen was in vergelijking tot 2000 sprake van een aanmerkelijk minder hard groeiende markt; desondanks werd in het verslagjaar een netto groei van de hypotheken-portefeuille gerealiseerd van € 285 miljoen (2000: € 898 miljoen). De hypothekenportefeuille beliep eind 2001 bijna € 4,5 miljard.
De overige kredietverlening aan particulieren toonde een daling. Onder invloed van het beursklimaat nam de bevoorschotting tegen effecten flink af. De uitbreiding van de kredietportefeuille kwam daarmee voornamelijk voor rekening van de zakelijke markt, en wel ten gevolge van een forse uitbreiding van kredieten aan familiebedrijven (+ € 300 miljoen). Aan de actiefzijde van de balans namen verder de Rentedragende Waardepapieren flink in omvang toe, van € 705 miljoen tot € 910 miljoen.
De toevertrouwde middelen namen in het verslagjaar met € 0,9 miljard toe tot ruim € 7,6 miljard. Bij deze groei lag de nadruk op de zakelijke creditgelden. De groei van de door particulieren toevertrouwde middelen is mede te danken aan de introductie van het Van Lanschot Index Garantie Contract, een beleggingsproduct waarbij het rendement over het ingelegde bedrag afhankelijk is van de ontwikkeling van de internationale beursindices en waarbij het neerwaarts risico is afgedekt. In totaal werd aan deze contracten en soortgelijke producten voor € 276 miljoen ingelegd.
Financiële ratio's
Door de stringente kostenbewaking is de efficiency ratio (de verhouding tussen bedrijfslasten en baten), na gecorrigeerd te zijn voor de vrijval van de IT-voorziening, in het verslagjaar verbeterd van 63,7% in 2000 tot 61,6%. Het rendement uit hoofde van gewone bedrijfsuitoefening op het gemiddelde eigen vermogen bedroeg in 2001 16,8% tegen 18,3% in 2000. De daling is een gevolg van de forse toevoeging aan het eigen vermogen in het vorige verslagjaar als uitvloeisel van het toen behaalde grote bedrag aan buitengewone baten.
De naar risico gewogen activa van de bank bedroegen eind 2001 bijna € 6,8 miljard, een toename van 11,4% ten opzichte van ultimo 2000. De BIS-ratio voor het totale toetsingsvermogen kwam uit op 12,7%, ruim boven de minimumnorm van 8%. De BIS-ratio kernvermogen beliep ultimo 2001 8,6%. De minimumnorm voor deze ratio is 4%.
Vooruitzichten 2002
Na de scherpe groeivertraging bij de Amerikaanse en Europese economie in 2001 lijken aan het begin van het lopende jaar enige tekenen van herstel zichtbaar te worden. Toch blijven de economische vooruitzichten met grote onzekerheden omgeven. Voorzichtigheidshalve gaat Van Lanschot er dan ook vanuit dat de marktomstandigheden in het jaar 2002 moeilijk zullen blijven.
Voor het lopende jaar zijn reeds concrete nieuwe commerciële acties in gang gezet voor een verdere vergroting van ons cliëntenbestand. Hiermee wordt de basis van de bank en derhalve ook het perspectief voor een verdere groei in activiteiten en resultaat vergroot. Daarnaast zullen de mogelijkheden voor cross-selling verder worden benut. Bij Van Lanschot België zal het productengamma worden verdiept en verbreed.
Strikte bewaking van de kosten blijft ook in 2002 het uitgangspunt. Zo zal uitbreiding van personeel alleen aan de orde zijn indien die gedragen wordt door uitbreiding van activiteiten. Daarnaast zal aandacht worden gegeven aan verbetering van de efficiency van de bedrijfsprocessen, waardoor een verdere verbetering van de verhouding front office/back office-medewerkers kan worden bewerkstelligd.
Op grond van het bovenstaande gaat Van Lanschot voor 2002 uit van een verdere groei van de baten, waarbij de nadruk van de groei wederom zal liggen bij het interestresultaat. Voor de provisies rekent de bank vooralsnog, mits het beursklimaat niet nog verder verslechtert, op een niveau dat vergelijkbaar is met dat van 2001. De bedrijfslasten zullen slechts een beperkte toename kennen, bij een nagenoeg gelijkblijvend aantal medewerkers. Aldus rekent Van Lanschot - bijzondere omstandigheden voorbehouden - op een verdere stijging van het bedrijfsresultaat na belastingen en daarmee ook een hogere winst per gewoon aandeel in vergelijking met 2001.
's-Hertogenbosch, 15 maart 2002
Bijlagen:
Kerngegevens
Geconsolideerde Balans
Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening
Tienjarenoverzicht
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 8 mei 2002
Ex-dividend-notering: 13 mei 2002
Keuzeperiode: 13-24 mei 2002
Vaststelling stock-koers: 24 mei 2002 (nabeurs)
Betaalbaarstelling dividend 2001: 5 juni 2002
Publicatie halfjaarcijfers 2002: 23 augustus 2002 (voorbeurs)
F. van Lanschot Bankiers NV is de oudste onafhankelijke bank van Nederland met een geschiedenis die teruggaat tot 1737. De bank richt zich op een drietal doelgroepen: de vermogende particulier, het middelgrote (familie)bedrijf en de institutionele belegger. Van Lanschot staat voor kwalitatief hoogwaardige dienstverlening, waarin integrale advisering, persoonlijke service en maatwerk centraal staan. Van Lanschot NV is genoteerd aan de Euronext Amsterdam Stock Market.
Noot voor de redactie, niet voor publicatie:
Perscontacten Van Lanschot: J.A. Stein, Manager Interne en Externe Betrekkingen.
Telefoon +31 (0)73 548 33 50; telefax +31 (0)73 614 04 15.
Investor Relations Van Lanschot: drs A.J.J. Barens, Directeur Investor Relations.
Telefoon +31 (0)73 548 81 77; telefax +31 (0)73 548 80 14.
| KEY FIGURES VAN LANSCHOT NV | Page 3/3 | ||||
| Amounts in thousands of Guilders (consolidated figures) | |||||
| 1998 | 1997 | 1996 | 1995 | 1994 | |
| Results | |||||
| Income | 562,334 | 459,638 | 366,055 | 301,961 | 275,694 |
| Operating expenses | 370,285 | 298,106 | 230,261 | 191,964 | 183,714 |
| Value adjustments to receivables | 16,634 | 17,217 | 30,000 | 30,000 | 30,000 |
| Addition to fund for general banking risks | 15,866 | 15,283 | |||
| Operating profit before taxation | 159,549 | 129,032 | 105,794 | 79,997 | 61,980 |
| Net profit | 109,267 | 90,236* | 73,164 | 56,002 | 43,906 |
| Balance sheet | |||||
| Group equity | 738,030 | 674,853 | 476,176 | 433,967 | 396,436 |
| Group equity and subordinated loans | 1,193,331 | 1,077,504 | 730,651 | 674,982 | 541,685 |
| Funds entrusted | 10,889,103 | 9,313,895 | 8,668,177 | 7,259,429 | 7,311,754 |
| Loans and advances | 11,528,737 | 9,858,974 | 7,849,574 | 6,335,051 | 5,587,928 |
| Total assets | 16,400,521 | 13,839,756 | 11,663,390 | 9,270,158 | 8,813,908 |
| Key figures | |||||
| Number of ordinary shares at year end | 27,413 | 26,186 | 25,611 | 25,400 | 34,759 |
| Average number of ordinary shares | 26,629 | 25,865 | 25,442 | 26,159 | 34,260 |
| Earnings per ordinary share in Guilders** | 3.82 | 3.2 | 2.58 | 1.85 | 1.28 |
| Earnings per ordinary share in Euros** | 1.73 | 1.45 | 1.17 | 0.84 | 0.58 |
| Efficiency ratio in % | 65.8 | 64.8 | 62.9 | 63.5 | 66.6 |
| Return on shareholders' funds | 15.5 | 15.7 | 16.1 | 13.6 | 12.0 |
| BIS total capital ratio in % | 12.5 | 12.3 | 12.0 | 14.4 | 13.2 |
| BIS tier 1 ratio in % | 8.3 | 8.2 | 6.8 | 8.2 | |
| * Excluding extraordinary income of NLG 25,508 | |||||
| ** based on the average number of ordinary shares outstanding | |||||