DELÅRSRAPPORT JULI - DECEMBER 2006 VERKSAMHETSÅRET 2006/2007 UNLIMITED TRAVEL GROUP UTG AB (publ) 1 JULI - 31 DECEMBER (Q1 och Q2) 2006 Nettoomsättningen uppgick till 59,3* (44,5) MSEK, en ökning med 33,3 % Rörelseresultatet uppgick till 2,0* (-1,4) MSEK med en rörelsemarginal på 3,4 % (neg) Resultat efter skatt uppgick till 1,6 (-1,5) MSEK med en vinstmarginal på 2,7 % (neg) Vinst per aktie uppgick till 0,26 (-1,01) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,6 (6,8) MSEK Kassalikviditeten uppgick till 1,92 (1,10) Soliditeten uppgick till 48,7 % (15,9 %) 1 OKTOBER - 31 DECEMBER (Q2) 2006 Nettoomsättningen uppgick till 46,2 (32,8) MSEK, en ökning med 40,9 % Rörelseresultatet uppgick till 3,8 (0,6) MSEK med en rörelsemarginal på 8,2 % (1,8 %) Resultat efter skatt uppgick till 2,9 (0,5) MSEK med en vinstmarginal på 6,3 % (1,5 %) Vinst per aktie uppgick till 0,79 (0,37) SEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,2 (2,6) MSEK Kassalikviditeten uppgick till 1,92 (1,10) Soliditeten uppgick till 48,7 % (15,9 %) * NOT: Av omsättningsökningen och ökningen av rörelseresultatet 1 juli - 31 december hänför sig 7,9 Mkr (omsättning) respektive 1,5 Mkr (rörelseresultat) till ändrade redovisningsprinciper för periodbokslut. Koncernen tillämpar successiv vinstavräkning. Tidigare år har beräkning av detta endast gjorts vid årsbokslut men fr.o.m. i år görs detta även vid periodbokslut. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Notering UTG har genomfört en emission omfattande totalt 1 300 000 nyemitterade aktier. Försäljningspriset uppgick till 14 kronor per aktie. Totalt tillfördes bolaget 18,2 miljoner kronor före emissionskostnader. Av erbjudandet tecknades ca 30 procent av institutioner och 70 procent av allmänheten fördelat på över 1000 nya aktieägare. Unlimited Travel Group anslöts till First North den 15 december 2006 under kortnamnet “UTG”. Marknad Resemarknaden fortsätter att utvecklas väl och vi ser fortfarande ett mycket starkt intresse av att resa. Anledningarna till detta är bl a att konjunkturen är fortsatt god och vi har inte haft några politiska oroligheter eller naturkatastrofer på våra resmål. Vi ser också en fortsatt stark efterfrågan på avlägsna och exotiska resmål. Marknadsföring Ski Unlimited och Västindienspecialisten har öppnat upp sina nya hemsidor. Vi har fått mycket god respons från våra kunder om användarvänlighet och information. Birdie Golf Tours kommer under våren att lansera sin nya hemsida. Under hösten har ett flertal kundevenemang, enskilt och tillsammans i dotterbolagen, ägt rum och har varit mycket välbesökta och uppskattade. Vi ser detta som ett av våra verktyg att skapa personliga relationer till våra kunder och dela med oss av våra bästa resetips. Prognos Koncernen utvecklar sig enligt plan och prognosen för helåret ligger fast. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Förvärv Unlimited Travel Group har tecknat avtal om att förvärva 60 % av aktierna i Wi-Resor AB. Tillträde sker per den 1 maj 2007. Resterande 40 % av aktierna kommer att förvärvas successivt fram till och med räkenskapsår 2009/2010. Wi-resor är ett reseföretag som i huvudsak arrangerar vandringsresor under devisen ”Aktiva resor för den bekväme”. Företaget har utvecklats väl under åren och förväntas omsätta ca 11 MSEK med ett rörelseresultat på drygt 1 MSEK för innevarande räkenskapsår (2006-05-01 - 2007-04-30). Förvärvet av Wi-Resor förväntas att tillföra Unlimited Travel Group UTG AB ca 0,4 Mkr i förbättrat rörelseresultat för innevarande räkenskapsår. Unlimited Travel Group AB arbetar fortsatt aktivt på nya förvärv. Det finns idag ett antal tänkbara förvärv som vi tittar närmare på. Det är emellertid svårt att avgöra när i tiden dessa kommer att realiseras. Vi ser dock ett stort intresse från många bolag att bli en del av Unlimited-gruppen. Personalförändringar Tatiana Broman har avslutat sin tjänst som VD för dotterbolaget Ski Unlimited. Johan Schilow, nuvarande VD för Unlimited Travel Group, har nu tagit över som VD för Ski Unlimited tills dess att en permanent lösning finns på plats. FINANSIELL INFORMATION Nettoomsättning Andra kvartalet Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 46,2 MSEK (32,8 MSEK), en ökning med 40,9 %. Delårsperioden juli - december 2006 Nettoomsättningen för perioden juli - december uppgick till 59,3 MSEK (44,5 MSEK), en ökning med 33,3 %. Resultat Andra kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 3,8 MSEK (0,6 MSEK) med en rörelsemarginal på 8,2 % (1,8 %). Resultat efter skatt uppgick till 2,9 MSEK (0,5 MSEK) med en vinstmarginal på 6,3 % (1,5 %). Vinsten per aktie uppgick till 0,79 SEK (0,37 SEK). Delårsperioden juli - december 2006 Rörelseresultatet uppgick till 2,0 MSEK (-1,4 MSEK) med en rörelsemarginal på 3,4 % (neg). Resultat efter skatt uppgick till 1,6 MSEK (-1,5 MSEK) med en vinstmarginal på 2,7 % (neg). Vinsten per aktie uppgick till 0,26 SEK (-1,01 SEK). -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTATRÄKNINGAR | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | | | 05/06 | 05/06 | 05/06 | 05/06 | 06/07 | 06/07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoomsättning | | 11 679 | 32 792 | 37 658 | 21 627 | 13 100 | 46 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsens | | -13 | -32 066 | -34 | -22 | -14 | -42 | | kostnader | | 447 | | 217 | 322 | 798 | 302 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | | -52 | -52 | -52 | -52 | -59 | -61 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -1 820 | 674 | 3 389 | -747 | -1 757 | 3 863 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivning | | -113 | -113 | -113 | -113 | -75 | -62 | | goodwill | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelseresultat | | -1 933 | 562 | 3 277 | -860 | -1 832 | 3 801 | -------------------------------------------------------------------------------- Likviditet Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 32,5 MSEK (13,3 MSEK). Kassalikviditeten uppgick till 1,92 (1,10). Eget kapital Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 27,4 MSEK (5,4 MSEK), vilket motsvarar 7,83 kr per aktie (4,27 kr). Soliditet Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 48,7 % (15,9 %). Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för perioden juli - december 2006 till 5,6 MSEK (6,8 MSEK). Medarbetare Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 23 personer (21 personer). Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd samt FAR SRS och Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Bolagets tillgångar och skulder upptages till anskaffningsvärde eller nominellt värde om inte annat framgår. Fordringar tas upp till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Bolaget använder sig av successiv vinstavräkning avseende projekt som pågår vid rapporttidpunkten. Genomförda resor intäktsförs på avresedagen. Stockholm den 23 februari Unlimited Travel Group UTG AB (publ) Styrelsen Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning Om UNLIMITED TRAVEL GROUP UTG AB Unlimited Travel Groups verksamhet består i att äga, starta, utveckla och förvärva reseföretag som är små till mellanstora, specialiserade, självständiga och entreprenörsdrivna. Verksamheten startades i december 2002 och är idag en koncern bestående av moderbolaget UTG samt de fyra dotterbolagen Västindienspecialisten, Birdie Golf Tours, Ski Unlimited och Travel Beyond. Unlimited Travel Group handlas på Stockholmsbörsens lista First North. Kalendarium för finansiell information Kvartalsrapport Q3, 25 maj 2007 Kvartalsrapport Q4 samt bokslutskommuniké, 24 augusti 2007 Kontaktperson Johan Schilow, Verkställande direktör Unlimited Travel Group UTG AB (publ) Barnängsgatan 60 116 41 Stockholm Organisationsnummer: 556337-3835 Telefon: 0733-16 75 80 E-post: johan.schilow@unlimitedtravelgroup.se KONCERNENS RESULTATRÄKNING (Tkr) Jul-Dec Jul-Jun Jan-Dec Okt-Dec 06 05/06 06 Q2 Q1, Q2 Bokslut Helår ___________________________________________________________________________ Nettoomsättning 46 226 59 326 103 755 118 610 Rörelsens kostnader Personalkostnader 2 683 5 016 10 327 10 616 Övriga kostnader 39 619 52 084 91 724 102 722 Avskrivningar 61 120 208 224 ___________________________________________________________________________ Summa rörelsens kostnader 42 363 57 220 102 259 113 562 3863 2 106 1 496 5 048 Goodwillavskrivningar 62 137 450 363 ___________________________________________________________________________ Rörelseresultat 3 801 1 969 1 046 4 685 Finansnetto 57 51 -114 -136 Skatt 990 463 1 076 ___________________________________________________________________________ Resultat efter skatt 2 868 1 557 932 3 473 Minoritetsintressen -191 -674 -45 -893 ___________________________________________________________________________ Nettoresultat 2 677 883 887 2 580 -------------------------------------------------------------------------------- | BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | (Tkr) | | | | | Koncernen | | Koncernen | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | 31-dec-06 | | 31-dec-05 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Immatriella anläggningstillgångar | | 2 020 | | 1 874 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella | | | 534 | | 582 | | anläggningstillgångar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omsättningstillgånger | | | 21 291 | | 18 074 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och bank | | | | 32 484 | | 13 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa tillgångar | | | | 56 329 | | 33 813 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bundet eget kapital | | | | 10 975 | | 10 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fritt eget kapital | | | | 16 440 | | -4 992 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa eget kapital | | | | 27 416 | | 5 392 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsintressen | | | | 779 | | -115 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjuten skatt | | | | 108 | | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Långfristiga skulder | | | | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristiga skulder | | | | 28 026 | | 28 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa eget kapital och skulder | | 56 329 | | 33 813 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Tkr) | | | | | | Koncernen | Koncerne | | | | | | | | | n | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | okt-dec 06 | jul-sep | | | | | | | | | 06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från den löpande verksamheten före | | | | | förändring | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | av rörelsekapital | | | | | 4 026 | | 2 323 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från förändring av | | | 188 | | 3 230 | | rörelsekapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från den löpande verksamheten | | 4 214 | | 5 553 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från | | | -49 | | -45 | | investeringsverksamheten | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från | | | 15 943 | | 18 598 | | finansieringsverksamheten | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens kassaflöde | | | | 20 108 | | 24 106 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid periodens början | | | 12 376 | | 8 378 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid periodens | | | | 32 484 | | 32 484 | | slut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | 20 108 | | 24 106 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ANTAL AKTIER | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2006-12-3 | 2006-09-3 | 2006-06-3 | 2006-03-3 | 2005-12-31 | | | 1 | 0 | 0 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående antal | 2 103 727 | 1 289 773 | 1 289 773 | 1 289 773 | 883 274 | | aktier | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nyemission | 1 300 000 | 813 954 | | | 406 499 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående antal | 3 403 727 | 2 103 727 | 1 289 773 | 1 289 773 | 1 289 773 | | aktier | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRING AV EGET | | AKTIE | BUNDNA | FRIA | ANSAMLAD | SUMMA | | KAPITAL | | | | | E | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | KAPITAL | RESERVE | RESERVER | FÖRLUSTE | EGET | | | | | R | | R | KAPITAL | -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående balans | | 1 289 | 7 571 | | -1 389 | 7 471 918 | | 2006-07-01 | | 773 | 742 | | 597 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyemission | | 2 113 | | 16 484 | | 18 598 | | | | 954 | | 718 | | 672 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Årets resultat | | | | | 1 345 | 1 345 299 | | | | | | | 299 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | 3 403 | 7 571 | 16 484 | -44 298 | 27 415 | | 2006-12-31 | | 727 | 742 | 718 | | 889 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | Koncernen | | Koncernen | -------------------------------------------------------------------------------- | NYCKELTAL | | | jul-dec 06 | | okt-dec 06 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoomsättning | | | 59 326 | | 46 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat efter finansiella | | 2 020 | | 3 857 | | poster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per | | | 7,83 | | 7,83 | | aktie | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital | | 8,9 | | 16,0 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt | | 4,7 | | 8,9 | | kapital % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsemarginal % | | | 3,3 | | 8,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstmarginal % | | | 2,7 | | 6,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet % | | | 48,7 | | 48,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DEFINITIONER | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoomsättni | | Avser det kunden betalar för | | | | ng: | | resan | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat efter | Resultat före bokslutsdispositioner och | | | finansiella poster: | skatt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per | Eget kapital dividerat med antal | | | | aktie: | aktier | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt | | kapital %: | eget kapital | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt | Resultat efter finansnetto plus finansiella | | kapital %: | kostnader i procent av | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | genomsnittlig | | | | | | | | balansomslutning | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsemargin | | Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i | | al %: | | procent av | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | nettoomsättning | | | | | | | | | en | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstmarginal | | Resultat efter finansiella poster i procent av | | %: | | nettoomsättningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet %: | | Eget kapital i procent av | | | | | balansomslutningen | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassalikvidit | | Omsättningstillgångar minus lager dividerat med | | et: | | kortfristiga skulder | --------------------------------------------------------------------------------