Indberettet via Company News Service til Københavns Fondsbørs den 16. april 2007: Bestyrelsen for Keops A/S har d.d. godkendt købet af de resterende 40% af aktiekapitalen i M2 A/S, således at Keops herefter ejer 100% af selskabet. Bestyrelsen har samtidig besluttet at gennemføre en apportemission ved udstedelse af i alt 3.028.682 nye aktier á 1 kr. til kurs 20,57 kr. pr. aktie á 1 kr. Samtidigt styrkes Keops Developments vestdanske afdeling i forbindelse med engagementet i Light*house, et betydeligt femårigt udviklingsprojekt på Århus Havn til i alt ca. 2,5 mia. kr., hvoraf Keops andel udgør ca. 40% Endelig tilpasses forventningerne til resultat før skat for 2006/07 med 50 mio. kr. fra tidligere udmeldt 500-700 mio. kr. til 450-650 mio. kr. Køb af de resterende 40% af aktiekapitalen i M2 A/S Keops' har d.d. indgået en aftale med de øvrige aktionærer i selskabet M2 A/S (CVR nr. 27296386). Ifølge aftalen indgået d.d. erhverver Keops de resterende 40% af aktiekapitalen i M2 A/S for 33,5 mio. kr. Parterne har desuden aftalt, at den tidligere erlagte købesum på 50 mio. kr. for 60% af selskabet udgør det endelige vederlag for 60% ejerandelen. Keops' samlede købspris for 100% ejerskab af M2 A/S kan herefter opgøres til 83,5 mio. kr., hvilket er væsentligt under den oprindelige forventede købspris. Som beskrevet i fondsbørsmeddelelse nr. 257 af 4. juli 2006 udgjorde Keops' oprindelige forventede vederlag for 60% af M2 A/S alene ca. 150-170 mio. kr. afhængigt af forventede realiserede bruttoresultater for projektbeholdningen (earn out). De øvrige aktionærers ansvarlige lån i M2 A/S på i alt 28,8 mio. kr. indfries tillige i forbindelse med gennemførelse af handlen. For at styrke egenkapitalen i M2 A/S har Keops desuden besluttet at tilføre ny egenkapital i størrelsesordenen 60 mio. kr., således at egenkapitalen i M2 A/S styrkes betydeligt. Tillid til M2 og etablering af Keops Development i Århus Ændrede forudsætninger som følge af et stagnerende og trægt boligmarked, forøgede markedsføringsudgifter samt nye regnskabsprincipper, der betyder en udskydelse af tidspunktet for indtægtsførsel af igangværende byggesager til tidspunktet for endelig aflevering, har medført, at M2 A/S siden Keops' køb af 60% af aktiekapitalen ikke har kunnet leve op til de forventede resultater. Denne situation har givet anledning til drøftelser i aktionærkredsen omkring den fremtidige drift og ejerstruktur. Idet Keops vurderer, at yderligere ekspansion af M2 og tættere integration i Keops Development vil styrke virksomhedens position, har disse drøftelser mundet ud i aftalen om Keops' køb af de resterende aktier. Købet af de resterende 40% af aktiekapitalen skal ses som et klart udtryk for, at Keops har stor tillid til M2 A/S' koncept og beholdningen af velbeliggende byggegrunde, og derfor forventer, at selskabet fremadrettet vil levere tilfredsstillende positive resultater. Dette understøttes af, at der i de seneste måneder har været en positiv udvikling i salget af M2 huse og grunde, hvilket kombineret med implementering af initiativer til reduktion af omkostningsniveauet har medført en forbedret indtjening og en forventning om positiv driftsindtjening i 2. halvår af regnskabsåret 2006/07. En tættere integration i Keops Development skal bruges til at styrke M2's position yderligere for herigennem at forstærke den positive udvikling, selskabet over de seneste måneder har været inde i. Samtidig med styrkelsen af M2 etablerer Keops Development en stærkere vestdansk afdeling i Århus i forbindelse med deltagelse i det konsortium, som i dag er udpeget af Århus Kommune til at gennemføre første etape i udviklingen af Århus' bynære havnearealer. Det vindende projekt - Light*house - omfatter udvikling af i alt 60.000 kvadratmeter bolig og erhverv over de næste fem år. Den samlede projektsum ventes at udgøre ca. 2,5 mia., og Keops Developments engagement i konsortiet er ca. 40%. Det forventes, at der kan opnås betydelige fordele for både M2 og Keops' øvrige development aktiviteter ved at benytte M2 A/S' hovedsæde i Århus som brohoved til etableringen af Development-afdelingen i Århus, idet hovedsædet beliggenhedsmæssigt og funktionelt er ideelt i forhold til Århus Havn projektet. Gennemførelse af apportemission i forbindelse med erhvervelsen af aktierne i M2 A/S samt indfrielse af gæld til de øvrige aktionærer Aktionærerne i M2 A/S har forpligtet sig til at anvende det kontante provenu fra aftalen til samtidig at tegne aktier i Keops A/S. Bestyrelsen har på den baggrund d.d. besluttet delvist at udnytte bemyndigelsen givet på Keops ordinære generalforsamling den 26. januar 2007 til gennemførelse af en apportemission, der knytter sig til erhvervelsen af de 40% af M2 A/S og indfrielse af de øvrige aktionærers ansvarlige lån. Keops vil søge aktierne optaget til notering hurtigst muligt i henhold til de herom gældende regler. De ny aktier vil blive søgt optaget til notering hurtigst muligt efter aktiekapitalforhøjelsen er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Bemyndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen Kapitalforhøjelsen sker ved bestyrelsens delvise udnyttelse af bemyndigelsen i selskabets vedtægter §5.1 smh. m. §5.2, hvor bestyrelsen indtil den 31. december 2008 er bemyndiget til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil nominelt 50 mio. kr. svarende til 50 mio. aktier á 1 kr. Bestyrelsen har således d.d. besluttet at udstede 3.028.682 aktier á 1 kr., til en kurs på 20,57 kr. pr. aktie á 1 kr., mod indskud af 62,3 mio. kr. uden fortegningsret for eksisterende aktionærer. For de nye aktier gælder de samme regler som for selskabets øvrige aktier i selskabets fondskode DK0010250588, hvorunder de nye aktier udstedes. Aktierne udstedes til ihændehaver men kan noteres på navn og skal være omsætningspapirer, og er omfattet af de samme regler som eksisterende aktier med hensyn til indløselighed og stemmeret. Aktierne giver ret til fuldt udbytte for hele regnskabsåret 2006/07 og til andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt, hvor kapitaludvidelsen er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Der er ikke indskrænkning i aktiernes omsættelighed. Keops regnskabsår er fra 1. oktober til 30. september. Keops CVR-nr er 36 85 00 19. Efter gennemførelsen af emissionen har bestyrelsen i henhold til vedtægternes §5.1 smh. m. §5.2 bemyndigelse indtil den 31. december 2008 til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil nominelt 46.971.318 mio. kr. svarende til 46.971.318 mio. aktier a 1 kr. Lock-up aftaler For de nye aktier er det aftalt, at 700.048 aktier á 1 kr. deponeres ind til den 5. juli 2007 samt at 668.449 aktier á 1 kr. deponeres indtil 31. oktober 2007 på vilkår, at disse ikke kan sælges før efter henholdsvis den 5. juli 2007 og den 31. oktober 2007. Notering De nytegnede aktier vil blive søgt optaget til notering på Københavns Fondsbørs A/S under den eksisterende fondskode DK0010250588 snarest muligt efter kapital¬udvidelsens registrering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen og Værdipapircentralen. Tegningskursen Tegningskursen er fastsat til 20,57 kr. pr. aktie. Tegningskursen er fastsat som et gennemsnit af den noterede kurs for Keops A/S i de seneste 3 børsdage inden overdragelsestidspunktet, dvs. dagene 11. - 13. april 2007. Udvikling i aktiekapital og ejerforhold Efter gennemførelsen af kapitaludvidelsen vil den samlede aktiekapital i Keops udgøre nominelt 178.739.619 kr. fordelt på 178.739.619 aktier af 1,00 kr. Aktieudstedelsen udgør ca. 1,72% af Keops' samlede aktiekapital før emissionen. Nom. aktiekapital DKK Antal aktier á DKK 1,00 Forhøjelse i procent Aktiekapital pr. 16. april 2007 175.710.937 175.710.937 Rettet kapitaludvidelse vedtaget den 16. april 2007 3.028.682 3.028.682 1,72% Total 178.739.619 178.739.619 Styrkelse af egenkapitalen Kapitaludvidelsen vil øge egenkapitalen i Keops med 62,3 mio. kr. Desuden vil den endelige afregning af minoritetsaktionærerne i M2 A/S betyde, at indregnede put optioner med en tilbagediskonteret værdi på 47,5 mio. kr. kan tilbageføres over egenkapitalen, hvorfor den samlede stigning i Keops' egenkapital bliver 110 mio. kr. Keops forventninger til fremtiden Som omtalt ovenfor har resultaterne i M2 A/S været utilfredsstillende og under det forventede som følge af det stagnerende boligmarked samt øgede markedsføringsudgifter. I 2. halvår af regnskabsåret 2006/07 forventes M2 A/S at levere en positiv driftsindtjening, men stadig på et lavere niveau end oprindeligt forventet, idet de igangsatte og planlagte forbedringstiltag, tidligst forventes at materialiseres over de kommende år og dermed først med væsentlig effekt fra næste regnskabsår. Som en konsekvens heraf tilpasser ledelsen de senest udmeldte forventninger til Keops-koncernens samlede resultat før skat for indeværende regnskabsår med 50 mio. kr. Forventningerne til resultat før skat for 2006/07 udgør således nu 450-650 mio. kr. mod tidligere udmeldt 500-700 mio. kr. I resultatforventningen indgår værdireguleringer af ejendomme og gæld med samlet ca. 170 mio. kr. Udbyttebeskatning Personer og selskaber hjemmehørende i Danmark Personer Personer beskattes af udbytte på aktier som aktieindkomst. Årets samlede aktieindkomst op til 45.500 kr. (2007) beskattes med 28%. Aktieindkomst herover beskattes med 43%. For samlevende ægtefæller udgør grænsen for 28% beskatning sammenlagt 91.000 kr. (2007). Ved udbetaling af udbytte tilbageholder Keops forlods 28% som udbytteskat. Hvis årets aktieindkomst kun består af udbytter og ikke overstiger 45.500 kr./91.000 kr. (2007) vil den forlods betalte udbytteskat svare til den endelige beskatning af udbyttet. Selskaber Selskaber, der ejer mindre end 15% (2007) af aktiekapitalen i Keops, beskattes af 66% af udbyttebeløb som skattepligtig indkomst, det vil sige med 28%. Ved udbetaling af udbytte til et selskab tilbageholdes der 18,48% i udbytteskat, svarende til den endelige beskatning af udbyttet. Selskaber, der ejer 15% eller mere af aktiekapitalen i Keops i mindst et år inden for hvilken periode udbytteudlodningen finder sted, beskattes ikke af aktieudbytte fra Keops, og Keops indeholder som udgangspunkt ikke kildeskat heraf. Personer og selskaber hjemmehørende i udlandet Udgangspunktet er, at der indeholdes 28% udbytteskat ved udlodning af udbytte fra Keops til en person eller et selskab m.v., der er hjemmehørende i udlandet. Hvis Danmark har indgået en dobbeltbeskatningsoverenskomst med det land, hvor aktionæren er hjemmehørende, kan aktionæren ansøge de danske skattemyndigheder om tilbagebetaling af den del af den indeholdte udbytteskat, der overstiger den udbytteskat, som Danmark har krav på i henhold til den pågældende dobbeltbeskatningsoverenskomst. Med virkning fra den 1. november 2005 er der åbnet mulighed for, at Værdipapircentralen eller det udbytteudloddende selskab kan indgå en ordning med skattemyndighederne om, at der af selskabet kun indeholdes den i dobbeltbeskatningsoverenskomsten anførte kildeskattesats på udbytte for den enkelte aktionær. En sådan ordning er på tidspunktet for kapitaludvidelsen ikke indgået for så vidt angår udbytte fra Keops. Selskaber, der ejer 15% eller mere af aktiekapitalen i Keops i mindst et år inden for hvilken periode udbytteudlodningen finder sted, beskattes som udgangspunkt ikke af aktieudbytte fra Keops, og Keops indeholder som udgangspunkt ikke kildeskat heraf. Det er dog en betingelse for fritagelsen, at beskatningen af udbyttet skal frafaldes eller nedsættes efter bestemmelserne i direktiv 90/435/EØF (moder-/ datterselskabs¬direktivet) eller efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst og at betingelserne i selskabsskattelovens § 2, stk. 1, litra c i øvrigt er opfyldt. Spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til Deputy CEO Karsten Poulsen, CFO Michael Rosenvold eller Head of Communications Susanne Lindø på tlf. 3341 0000 Udtalelser om fremtidige forhold Denne fondsbørsmeddelelse kan indeholde udtalelser om fremtidige forhold inden for betydningen af US Private Securities Litigation Act of 1995 og tilsvarende love og regler i andre lande om forventninger til fremtidig udvikling. Udtalelser om fremtidige forhold er vores forventninger til eller prognoser for fremtidige begivenheder. Disse udtalelser er kendetegnet ved, at de ikke udelukkende vedrører historiske eller aktuelle data. Der anvendes ord såsom forvente, estimere, forudsige, have til hensigt, planlægge og andre ord med tilsvarende betydning i forbindelse med drøftelse af fremtidig drift eller resultater. Disse udtalelser om fremtidige forhold er genstand for risici, usikkerheder og unøjagtige forudsætninger. Således kan faktiske resultater afvige væsentligt fra forventninger, hvilket betyder, at enkelte eller alle fremadrettede udtalelser her eller i andre publikationer er forkerte. Faktorer som kan påvirke sådanne forventninger omfatter, men er ikke begrænset til, generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold og rente- og kursudsving. Således bør man ikke henholde sig til disse fremadrettede udtalelser. Keops har ingen pligt til at opdatere de fremadrettede udtalelser eller bekræfte udtalelserne i forhold til faktiske resultater, bortset fra i det ved lov krævede omfang. I øvrigt henvises til beskrivelsen af risikofaktorer på side 30 til 33 i Keops Årsrapport 2005/06, som er tilgængelig på www.keops.dk
Keops erhverver de resterende aktier i M2 A/S, gennemfører en udvidelse af aktiekapitalen i Keops A/S, vinder stort udviklingsprojekt på Århus Havn og tilpasser resultatforventningerne
| Source: Keops A/S