Biolin - Hansa Medical marknadsnoteras

Biolin - Hansa Medical marknadsnoteras

Biolin har beslutat att knoppa av det helägda dotterbolaget Hansa Medical.
Avknoppningen görs under september månad genom en nyemission om minst 30 MSEK i
Hansa Medical, i vilken Biolins aktieägare får företräde till teckning. Därefter
kommer ansökan om notering på First North att ske.

”Hansa Medical står inför ett avgörande steg i sin utveckling. Huvudsubstansen
IdeS är resultatet av många års samarbete med forskare i världsklass. Syftet med
avknoppningen och nyemissionen är att finansiera klinisk utveckling som på sikt
kan skapa mycket stora värden i Hansa Medical, samtidigt som riskerna givetvis
är stora.”, säger Bo Håkansson, styrelseordförande och störste ägare i Biolin.

Biolin beslutade i början av 2007 att avkonsolidera Hansa Medical, dels i syfte
att renodla Biolins verksamhet, dels för att säkra nödvändig finansiering för
Hansa Medicals fortsatta utveckling. Under första halvåret 2007 har olika
alternativ utvärderats. Förhandlingar har förts såväl med riskkapitalinvesterare
som med potentiella förvärvare, och några förhandlingar är fortfarande pågående.
Biolin har emellertid kommit fram till att det mest värdeskapande alternativet
är att knoppa av Hansa Medical genom en nyemission, i vilken Biolins aktieägare
får möjlighet att teckna, följt av en marknadsnotering av Hansa Medical.

Nyemissionen i Hansa Medical kommer att finansiera Hansa Medicals förväntade
kapitalbehov om cirka 30 MSEK under kommande treårsperiod. Likviden från
nyemissionen skall främst användas för en första klinisk prövning av
huvudsubstansen IdeS för indikationen transplantationsrejektion. Nyemissionen
kommer att riktas till allmänheten och företräde att teckna kommer att ges till
Biolins aktieägare i förhållande till deras aktieägande i Biolin. Nyemissionen
planeras att genomföras under slutet av september månad.

Biolins största ägare, Bo Håkansson med bolag, avser att teckna sin andel
motsvarande cirka 38 procent av nyemissionen. Även Biolins näst störste ägare
och VD, Fredrik Lindgren, avser att teckna sin andel motsvarande cirka fem
procent.

Efter genomförd nyemission i Hansa Medical kommer att ansökas om marknadsnoteras
på First North. Certified Advisor för Hansa Medical kommer att vara Kaupthing
Bank. 

Biolin avvecklar genom affären sitt direkta ägande i Hansa Medical, och kommer
inte att teckna i Hansa Medicals nyemission. Biolin kommer dock att kvarstå som
innehavare av en konvertibel om nominellt 33,5 MSEK, motsvarande Biolins
ursprungliga anskaffningsvärde för aktierna i Hansa Medical, som löper utan
ränta. Konvertibeln berättigar till ett antal aktier som, om Hansa Medicals
nyemission tecknas fullt ut, motsvarar cirka 25 procent av aktierna i Hansa
Medical. Rätt att konvertera finns både för Biolin och för Hansa Medical, och
konvertibeln förfaller till betalning efter cirka 4 år om ingen konvertering
skett.

Affären får i sig ingen väsentlig påverkan på Biolins resultat eller finansiella
ställning under 2007. Avknoppningen stärker från och med sista kvartalet 2007
Biolins löpande resultat och kassaflöde med cirka 7 MSEK på årsbasis. På sikt
kan affären ge en positiv påverkan på Biolins resultat, om konvertibeln eller
konverterade aktier kan avyttras med vinst.

”Avknoppningen av Hansa Medical är en bra lösning för samtliga inblandade
parter. Biolin behåller genom sin konvertibel ett konkret värde som kan komma
att öka väsentligt över tiden. De av Biolins aktieägare som vill satsa mer i
Hansa Medical får möjlighet att göra så. Hansa Medical, slutligen, får nödvändig
finansiering för sin fortsatta utveckling av nya läkemedel.”, säger Fredrik
Lindgren, VD för Biolin.

Villkor och detaljerad tidplan för nyemissionen i Hansa Medical kommer att
presenteras i slutet av augusti eller början av september månad.

Reservation görs för att förhandlingar fortfarande förs om
riskkapitalinvestering i eller försäljning av Hansa Medical, vilket kan komma
att förändra förutsättningarna för den planerade avknoppningen och
marknadsnoteringen.

Hansa Medical i korthet

Hansa Medical förädlar biomedicinska upptäckter till läkemedelskandidater och
till diagnostiska analysmetoder. Verksamheten drivs genom projektledning av
prekliniska och tidiga kliniska utvecklingsinsatser. Det långsiktiga målet är
att föra nya produkter till marknaden genom samarbetsavtal med läkemedelsbolag
och diagnostikbolag. Utvecklingsprojekten bygger främst på professor Lars
Björcks mångåriga forskning inom infektions- och inflammationsmedicin.

Hansa Medicals huvudprojekt är IdeS. IdeS är ett bakteriellt protein med unik
förmåga att inaktivera IgG-antikroppar. Det mänskliga immunförsvaret använder
IgG-antikroppar bl.a. för att bekämpa infektioner. Vid autoimmun sjukdom och
organtransplantation blir dessa IgG-antikroppar snarare ett problem. Vid
organtransplantation är anti-donator antikroppar ett hinder för ett växande
antal så kallat sensiterade patienter som kan få vänta flera år på en ny njure.
Om antikropparna hos en sensiterad patient inaktiveras i samband med
transplantation, finns goda möjligheter att lyckas med njurtransplantationen.
Under 2007 har Hansa Medical utformat en klinisk utvecklingsplan för att driva
IdeS-projektet till kliniskt proof-of-concept för behandling av sensiterade
patienter i samband med njurtransplantation. Under 2008 är målet att inleda en
första klinisk studie.

Hansa Medical driver även andra utvecklingsprojekt, inkluderande diagnostik och
läkemedel för sepsis. Den diagnostiska analysmetoden har verifierats kliniskt på
över 200 patienter och i läkemedelsprojektet pågår optimering av en lovande
läkemedelskandidat.

Bo Håkansson är ordförande i Hansa Medicals styrelse och till ledamöter har
Stina Gestrelius och Per Belfrage utsetts. VD är sedan början av 2007 Emanuel
Björne, som tidigare verkade som teknisk projektledare inom Biolin med ansvar
för Hansa Medical.


Bo Håkansson
Styrelseordförande, Biolin AB (publ.)
Telefon: 040-630 76 00
Mobil: 0705-98 57 22
E-mail: bo.hakansson@farstorp.com

Fredrik Lindgren
VD, Biolin AB (publ)
Telefon: 040-630 76 00
Mobil: 0705-61 61 77
E-mail: fredrik.lindgren@biolin.se

Biolin är en koncern med teknologibaserade och utvecklingsintensiva företag inom
Life Science och andra teknologiområden. Affärsidén är att vara en engagerad och
långsiktig ägare till växande företag med god lönsamhetspotential i syfte att
skapa hög avkastning för aktieägarna. Biolin består i nuläget av dotterbolagen
Q-Sense, KSV Instruments, Ospol, Osstell och Hansa Medical.