Zodiak genomför den största och mest strategiska strukturaffären någonsin genom förvärvet av Beneluxbolaget Kanakna.

Zodiak Television och det framgångsrika produktionsbolaget Kanakna i
Benelux har beslutat att göra gemensam sak. För Zodiak innebär detta
att man adderar till den nuvarande strategin, kreativiteten och
lönsamheten. Kanaknas grundare, ägare och ledning kommer att leda
koncernens strategi i kontinentala Europa samtidigt som de blir de
största aktieägarna i Zodiak, vilket innebär att de kommer att bidra
väsentligt till koncernens utveckling framöver.

Zodiak Television kommer att förvärva 100 % av aktierna i Kanakna, en
belgisk och nederländsk grupp av produktionsbolag. Zodiak öppnar
därmed dörren till de synnerligen kreativa och växande marknaderna i
Benelux och i förlängningen till andra stora marknader i kontinentala
Europa. Genom denna strategiska affär bidrar Kanakna med kompetens
och kreativitet till koncernen och kommer att ha stort inflytande på
gruppens framtida tillväxt och lönsamhet.

Förvärvet av Kanakna är villkorat av styrelsens godkännande av
finansiering. Styrelsen avser att genomföra detta genom en
kombination av en riktad nyemission av aktier motsvarade ett belopp
på maximalt 140 MSEK, vilket gör Kanakna till de största aktieägarna
i Zodiak, samt en kontantdel. Finansiering av den kontanta delen
kommer att vara en kombination av riskbärande kapital och långsiktiga
lån. Överenskommelsen innehåller inga överenskommelser om
tilläggsköpeskillingar. Parterna har kommit överens om att
köpeskillingen är konfidentiell.

Kanakna har 15 år av framgångsrik erfarenhet från produktion i såväl
Benelux som internationellt bakom sig. Kanaknas beräknade omsättning
för 2007 är knappt 200 MSEK och den beräknade rörelsemarginalen 18 %.
Omsättningen har ökat trefaldigt under de senaste fem åren och
rörelsemarginalen har legat stadigt runt 18 - 20 %. Kanaknas
omsättning under 2007 kommer att fördelas 46 % i Belgien, 33 % i
Nederländerna och 21 % i övriga världen. Kanakna har under de senaste
åren varit mycket framgångsrika inom utveckling och produktion av
format för den internationella marknaden och innehar speciell kunskap
och erfarenhet inom internationell sam- och linjeproduktion för många
olika kanaler.

-  "Det gläder mig otroligt att välkomna Kanakna till Zodiak
Television och jag är speciellt glad att människorna bakom Kanakna nu
kommer att leda koncernens kontinentala strategi och delta i den
allmänna utvecklingen av gruppen", säger Patrick Svensk, VD för
Zodiak Television, och fortsätter: "Jag är mycket imponerad av
Kanaknas utveckling under de senaste fem åren och eftersom vi arbetat
tillsammans i flera projekt vet jag att vi kommer att passa otroligt
bra ihop".

Under de senaste fem åren har Kanakna utvecklat och/eller producerat
stora succéer som det berömda "Hel leve zoels het is" för VRT och"Peking Express" för kanaler i Belgien, Holland, Tyskland,
Skandinavien och Frankrike. Kanakna har varit verksamma i branschen i
nära 15 år och har skapat sig en position som en av de starkaste
aktörerna i regionen, med goda relationer med kanaler såsom VRT, VT4,
VTM, Net 5, RTL och M6. Framöver kommer Kanakna att arbeta med vidare
konsolidering i Benelux samt med att hitta nya möjligheter i andra
delar av kontinentala Europa.

-  "Som sann entreprenör är jag mycket glad att Kanakna och Zodiak
slår sig samman, så att vi tillsammans kan bygga en av de bästa
produktionskoncernerna i världen", säger Ludo Poppe, grundare,största aktieägare och VD för Kanakna, och fortsätter: "Vi har talat
med varandra i tre år och timingen är nu perfekt eftersom vi passar
varandra utmärkt sett till innehåll och strategi och jag ser
verkligen fram emot att bygga gruppen tillsammans med Patrick Svensk
och resten av ledningen".

När den här affären är genomförd, parallellt med det tidigare
utannonserade förvärvet av Englandsbaserade Bullseye som 2007 kommer
att omsätta 50 MSEK med en förväntad rörelsemarginal på 20 %, kommer
Zodiak att vara en av världens största produktionsbolagskoncerner med
11 hemmamarknader. Det tidigare satta målet om 1 miljard SEK i
omsättning 2007 skulle ha nåtts under alla omständigheter och
omsättningen kommer nu att bli högre eftersom avsikten är att
konsolidera båda bolagen från början av oktober.

Zodiak kommer att informera om finansieringen av detta förvärv den 24
oktober, i samband med kvartalsrapporten. Finansieringen kommer
sannolikt att bestå av en riktad nyemission som kommer att göra
Kanaknas nuvarande ägare till de största aktieägarna i Zodiak, samt
en kombination av riskkapital och långsiktiga lån.

För ytterligare information, kontakta:
Patrick Svensk, VD Zodiak Television, +46 708 66 07 30
Ludo Poppe, VD Kanakna, +32 2 705 10 10

Zodiak Television AB är verksam inom utveckling, produktion och
exploatering av rörliga bilder under  varumärkena MTV Mastiff,
Mastiff Media, Jarowskij, T & T Broadcasters, Look Entertainment,
Diverse Productions, Social Club Productions, 5th Element, Yellow
Bird, TeleAlliance och Dixi Media i Sverige, Danmark, Norge, Finland,
England, USA, Polen, Ryssland och Ukraina. Dotterbolaget Zodiak
Television World säljer koncernens och andra produktionsbolags
program och rättigheter på den internationella marknaden med kunder i
knappt 70 länder.