INCAP OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.11.2007 klo 9 * liikevaihto oli 56,7 miljoonaa euroa (1-9/2006: 65,3 milj. euroa) * liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (3,2 milj. euroa) * katsauskauden tulos oli -2,6 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa) * osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,21 euroa (0,30) * liikevaihto kehittyi myönteisesti alkuvuoden voimakkaan laskun jälkeen mutta jäi kuitenkin tavoitteista * kansainvälistymiseen liittyvät kustannukset rasittivat tulosta Incap Oyj:n toimitusjohtaja Juhani Hanninen: "Liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vuoden aiempiin neljänneksiin verrattuna, mutta se ei riittänyt kompensoimaan alkuvuonna tapahtunutta tietoliikennetuotteiden kysynnän voimakasta supistumista. Intian toimintojen käynnistäminen oli tärkeä etappi yhtiön kansainvälistymisessä strategian mukaisesti ja uusasiakashankinta Intiassa on edennyt hyvin. Keskeisenä tavoitteenamme on parantaa yhtiön kannattavuutta ja turvata myönteinen tuloskehitys ensi vuodelle." Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Intian valmistusyksikön toiminnot on konsolidoitu raportin lukuihin 1.6.2007 alkaen, mistä johtuen tässä katsauksessa esitetyt luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2006 vastaavan jakson kanssa. Heinä-syyskuun liikevaihto ja tulosKolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi edellisestä neljänneksestä 7,7 % 20,6 miljoonaan euroon. Laskua viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna oli 5,6 %. Heinä-syyskuun liiketulos oli -0,6 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa). Vertailu 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ neljännesvuosittain 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 (1000 euroa) Liikevaihto 20 593 19 130 16 982 24 014 21 22 21 038 810 486 Liiketulos -578 44 -1 188 -331 599 1 163 1 396 Katsauskauden tulos -1 071 -139 -1 342 -376 728 1 320 1 553 Osakekohtainen tulos, -0,09 -0,01 -0,11 -0,03 0,06 0,11 0,13 euroa Tammi-syyskuun liikevaihto ja tulos Incapin tammi-syyskuun liikevaihto oli 56,7 miljoonaa euroa eli noin 13 % pienempi kuin vuoden 2006 vastaavalla jaksolla (1-9/2006: 65,3 milj. euroa). Tammi-syyskuun liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (3,2 milj. euroa) eli -3,0 % liikevaihdosta (4,8 %). Tulokseen sisältyy liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvustrategian toteuttamiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia yhteensä noin 0,6 miljoonaa euroa, josta Intian osuus on 0,5 miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli -2,6 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa) eli -4,5 % liikevaihdosta (5,5 %). Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,21 euroa (0,30 euroa) ja osakekohtainen oma pääoma 1,46 euroa (1,69 euroa). Vertailu katsauskausittain 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 (1000 euroa) Liikevaihto 56 706 65 334 89 347 Liiketulos -1 722 3 159 2 828 Katsauskauden tulos -2 552 3 601 3 225 Osakekohtainen tulos, euroa -0,21 0,30 0,26 Liiketoiminnan kehitys Incapin liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vuoden edellisiin neljänneksiin verrattuna. Vuoden alussa tapahtunut tietoliikennetuotteiden toimitusten voimakas väheneminen heijastui koko katsauskauden liikevaihtoon. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihtoa alensivat tiettyjen komponenttien toimitusvaikeudet sekä joidenkin uusien tuotteiden ylösajon pitkittyminen. Katsauskaudella solmittiin uusia toimitussopimuksia eri toimialoilla toimivien asiakkaiden kanssa. Kolmannella vuosineljänneksellä proto- ja esituotantovaiheessa oli tavallista runsaammin uusia tuotteita. Kesäkuussa hankitun Intian valmistusyksikön toimintojen integrointi konserniin saatiin päätökseen aikataulun mukaisesti syyskuussa ja uusasiakashankinta Intiassa on käynnistynyt hyvin. Katsauskauden jälkeen lokakuussa Incap alkoi tutkia mahdollisuuksia myydä tuotanto- ja toimistotilansa Helsingissä, Vuokatissa ja Kempeleessä. Mahdollisen myynnin jälkeen Incap jatkaisi toimintaa samoissa tiloissa vuokralaisena. Toteutuessaan toimitilojen myynnillä arvioidaan olevan positiivinen tulosvaikutus. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Incapin myynti jakautuu usealle asiakastoimialalle, mikä suojaa yhtiötä voimakkailta kausivaihteluilta. Konsernin strategian mukaisesti toimialarakennetta tasapainotetaan edelleen siten, että yksittäisen asiakkaan tai useamman samalla toimialalla toimivan asiakkaan menetys ei aiheuta yhtiölle merkittävää taloudellista riskiä. Uuden liiketoimintayksikön hankinta Intiassa on lisännyt konsernin rahoitus- ja valuuttakurssiriskiä. Korkoriskiä sekä rahoitukseen ja operatiiviseen toimintaan liittyvää valuuttakurssiriskiä hallitaan rahoitusrakenteella, joka on tasapainotettu konsernin päävaluutoissa. Rahoitus ja rahavirta Konsernin omavaraisuusaste oli 31,2 % (43,6 %). Korolliset nettovelat olivat 22,0 miljoonaa euroa (12,4 milj. euroa) ja nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) oli 124,3 % (60,0 %). Nettorahoituskulut olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa) ja poistot 2,0 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli tyydyttävä: quick ratio oli 0,7 (0,9) ja current ratio 1,6 (1,7). Liiketoiminnan rahavirta oli -4,1 miljoonaa euroa (-1,0 milj. euroa) ja rahavarojen muutos 1,0 miljoonaa euroa (-2,0 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 17,7 miljoonaa euroa (20,6 milj. euroa). Vieraan pääoman osuus oli 39,1 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa), josta korollista oli 23,5 miljoonaa euroa (12,5 milj. euroa). Investoinnit Konsernin investoinnit ilman Intian liiketoimintakauppaa olivat 1,1 miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa) eli noin 1,9 % (9,0 %) liikevaihdosta. Henkilöstö Katsauskauden alussa Incap-konsernin palveluksessa oli 541 ja lopussa 778 henkilöä. Keskimäärin työsuhteessa oli 633 henkilöä (509). Henkilöstöstä 352 työskentelee Suomessa, 202 Virossa ja 224 Intiassa. Vakinaisessa työsuhteessa oli 577 ja määräaikaisessa 201 henkilöä. Osa-aikaisia työsuhteita oli kauden lopussa 6. Osake ja osakkeenomistajat Osakkeiden lukumäärä on 12 180 880. Osakkeen kurssi vaihteli katsauskaudella 1,76 ja 2,67 euron välillä, ja 30.9.2007 päätöskurssi oli 1,85 euroa. Osakkeen vaihto oli 30 % koko osakemäärästä. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli 1 114 osakasta. Osakkeista 16,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa ja hallintarekistereissä. Yhtiön markkina-arvo 30.9.2007 oli 22,5 miljoonaa euroa. Optiot Incap-konsernilla on tällä hetkellä voimassa vuonna 2004 käyttöön otettu, avainhenkilöiden pitkäjänteiseen osakeomistukseen sitouttava optio-ohjelma. Optio-oikeuksia on yhteensä 630 000 kappaletta, jotka oikeuttavat yhtä monen osakkeen merkintään. Optio-oikeudet on jaettu A-, B- ja C-optioihin. Optio-oikeuksien 2004A merkintäaika alkoi 1.4.2007 ja jatkuu 30.4.2009 asti. Optioiden merkintä voi kuitenkin alkaa vasta kun osakkeen kahden kalenterikuukauden vaihdolla painotettu keskiarvo on vähintään 3 euroa. Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaiset ilmoitukset omistusosuuden muuttumisesta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ilmoitti, että ostettuaan vaihtovelkakirjalainaa 21.5.2007 sen osuus Incapin osakepääomasta ja äänimäärästä ylittää 5 %, mikäli yhtiö merkitsee lainaosuuksilla uusia osakkeita. Osuuspankkikeskus Osk ilmoitti, että mikäli OPK:n tytäryrityksen OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat sijoitusrahastot käyttävät ostamaansa vaihtovelkakirjalainaan liittyvän merkintäoikeutensa kokonaisuudessaan, Osuuspankkikeskus Osk:n omistusosuus ylittää 5 %. Katsauskauden jälkeen 9. ja 10.10.2007 tehdyillä kaupoilla Etra Invest Oy:n omistusosuus kasvoi 28,6 %:iin. Irish Life International ilmoitti luopuneensa 9,5 %:n omistusosuudestaan 10.10. tehdyillä kaupoilla. Tulevaisuuden näkymät Incapin asiakkaiden arviot oman liiketoimintansa kehityksestä ovat pääosin myönteiset. Näkyvyys markkinoille on kuitenkin erittäin lyhyt. Incap ennakoi vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihdon olevan korkeampi kuin kolmannella neljänneksellä. Konsernin koko vuoden 2007 liikevaihdon arvioidaan olevan selvästi alhaisempi kuin vuonna 2006. Koko vuoden liiketuloksen arvioidaan olevan selvästi tappiollinen. INCAP OYJ Hallitus Lisätietoja: toimitusjohtaja Juhani Hanninen, puh. 050 556 7199 talousjohtaja Anne Sointu, puh. 040 347 2059 viestintäjohtaja Hannele Pöllä, puh. 040 504 8296 JAKELU OMX Pohjoimainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet TIEDOTUSTILAISUUS Incap järjestää tiedotustilaisuuden lehdistölle ja analyytikoille tänään klo 10 World Trade Center Helsingin kokoustilassa nro 1, osoitteessa Aleksanterinkatu 17, 2. kerros, 00100 Helsinki. INCAP LYHYESTI Incap on voimakkaasti kehittyvä elektroniikan sopimusvalmistaja, jonka palvelut kattavat elektroniikkatuotteiden koko elinkaaren suunnittelusta ja valmistuksesta huolto- ja ylläpitopalveluihin. Yhtiön asiakkaat ovat tietoliikenteen, sähkövoimatekniikan, automaatio- ja prosessi-teollisuuden, mittaustekniikan sekä turvallisuuselektroniikan ja terveydenhuollon johtavia laitetoimittajia. Incap-konsernin liikevaihto vuonna 2006 oli noin 89 milj. euroa ja yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä noin 750 henkilöä. Incapin osake on listattu OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä. Lisätietoja: www.incap.fi. LIITTEET 1 Konsernin tuloslaskelma 2 Konsernin tase 3 Konsernin rahavirtalaskelma 4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 5 Osavuosikatsauksen liitetiedot 6 Konsernin tunnusluvut ja vastuusitoumukset Liite 1 KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) (1000 euroa, tilintarkastamaton) 1-9/2007 1-9/2006 Muutos % 1-12/2006 LIIKEVAIHTO 56 706 65 334 -13 89 347 Valmistus omaan käyttöön 99 0 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 266 1 800 -85 1 409 Liiketoiminnan muut tuotot 18 335 -95 383 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -39 027 -45 465 -14 -61 634 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -11 210 -11 762 -5 -16 245 Poistot ja arvonalentumiset -1 980 -1 655 20 -2 284 Liiketoiminnan muut kulut -6 594 -5 429 21 -8 149 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -1 722 3 159 -155 2 828 Rahoitustuotot ja -kulut -851 -323 163 -505 VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA -2 573 2 836 -191 2 323 Tuloverot 21 765 -97 902 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -2 552 3 601 -171 3 225 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (EPS): Tulos/osake, laimentamaton (EUR), jatkuvat toiminnot -0,21 0,30 -170 0,26 Tulos/osake, laimennettu (EUR), jatkuvat toiminnot -0,21 0,30 -170 0,26 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: -laimentamaton 12 180 880 12 180 880 12 180 880 -laimennettu 12 193 466 12 192 208 12 199 034 Liite 2 KONSERNIN TASE (IFRS) (1000 euroa, tilintarkastamaton) 30.9.2007 30.9.2006 Muutos % 31.12.2006 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 1 139 164 595 164 Muut aineettomat hyödykkeet 1 566 318 392 331 Aineelliset hyödykkeet 13 330 11 177 19 11 571 Pitkäaikaiset saamiset 9 0 0 Laskennallinen verosaaminen 4 310 4 310 0 4 310 Muut pitkäaikaiset sijoitukset 12 15 -20 15 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 20 366 15 983 27 16 391 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 20 156 15 021 34 14 626 Myyntisaamiset ja muut saamiset 14 801 16 088 -8 13 994 Rahavarat 1 494 179 735 500 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 36 451 31 288 17 29 120 VARAT YHTEENSÄ 56 817 47 271 20 45 511 OMA PÄÄOMA JA VELAT EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJIEN OMA PÄÄOMA Osakepääoma 20 487 20 487 0 20 487 Ylikurssirahasto 44 44 0 44 Muuntoerot -131 0 0 Kertyneet voittovarat -2 668 87 -3 167 -206 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 17 732 20 619 -14 20 325 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 126 284 -56 147 Pitkäaikaiset korolliset velat 15 937 7 463 114 6 806 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 16 063 7 747 107 6 953 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikaiset korolliset velat 7 600 5 079 50 2 613 Ostovelat ja muut velat 15 422 13 827 12 15 620 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 23 022 18 906 22 18 233 OMA PÄÄOMA JA VELAT 56 817 47 271 20 45 511 Liite 3 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) (1000 euroa, tilintarkastamaton) 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto -1 722 3 159 2 828 Oikaisut liikevoittoon 1 943 1 112 1 996 Käyttöpääoman muutos -3 868 - 5064 -1 420 Maksetut korot ja maksut -537 -248 -411 Saadut korot 88 25 22 Liiketoiminnan rahavirta -4 096 -1 016 3 015 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja -1 250 -1 330 -1 547 aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien 0 15 15 hyödykkeiden luovutustuotot Tytäryhtiön hankinta -8 261 0 0 Investointien rahavirta -9 511 -1 315 -1 532 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 16 689 2 950 0 Lainojen takaisinmaksut -996 -936 -1 235 Rahoitusleasingvelkojen maksut -1 092 -1 717 -1 961 Rahoituksen rahavirta 14 601 297 -3 196 Rahavarojen muutos 994 -2 034 -1 713 Rahavarat katsauskauden alussa 500 2 213 2 213 Rahavarat katsauskauden lopussa 1 494 179 500 Liite 4 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) (1000 euroa, tilintarkastamaton) Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet Yhteensä voittovarat Oma pääoma 1.1.2006 20 487 44 -3 566 16 965 Myönnetyt optiot - - 53 53 Omaan pääomaan - - 53 53 suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot Katsauskauden tulos - - 3 601 3 601 Kokonaisvoitot ja - - 3 654 3 654 -tappiot Oma pääoma 20 487 44 87 20 619 30.9.2006 Oma pääoma 1.1.2007 20 487 44 -206 20 325 Myönnetyt optiot - - 90 90 Muuntoerot - - -131 -131 Omaan pääomaan - - -41 -41 suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot Katsauskauden tulos - - -2 552 -2 552 Kokonaisvoitot ja - - -2 593 -2 593 -tappiot Oma pääoma 20 487 44 -2 799 17 732 30.9.2007 Liite 5 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Intian valmistusyksikön toiminnot on konsolidoitu raportin lukuihin 1.6.2007 alkaen, mistä johtuen tässä katsauksessa esitetyt luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2006 vastaavan jakson kanssa. Hankitut liiketoiminnot Incap Oyj:n Intiaan huhtikuussa 2007 perustama tytäryhtiö Incap Contract Manufacturing Services Pvt. Ltd. hankki TVS Electronics Limited:ltä elektroniikkaa ja laitekokonaisuuksia valmistavan liiketoimintayksikön 31.5.2007. Liiketoimintakaupassa siirtyneen henkilökunnan määrä oli 230 ja yhtiön liikevaihdoksi arvioidaan noin 6 miljoonaa euroa vuonna 2007. Kokonaishankintahinta oli 8,3 miljoonaa euroa ja se maksettiin käteisellä. Hankintamenoon sisällytettiin rahavastikkeen lisäksi konsulttipalkkioita ja muita välittömästi hankintaan liittyviä kuluja yhteensä 0,5 miljoonaa euroa. Osa tasearvon ylittävästä hankintahinnasta, 1,2 miljoonaa euroa, kohdistettiin aineettomille oikeuksille laskemalla hankitulle asiakaskunnalle käyvät arvot. TVS Electronics rakentaa nyt hankitulle maa-alueelle uudet toimitilat Incapin käyttöön vuoden 2008 loppuun mennessä, mistä on kirjattu 1,0 miljoonan euron ennakkomaksu. Jäljelle jäävä liikearvo, 1,0 miljoonaa euroa, perustuu Incapin parantuneeseen asemaan Aasian sopimusvalmistusmarkkinoilla. Hankinnan kohteesta kirjattiin seuraavat varat ja velat: milj. euroa Käypä Tasearvo ennen arvo yhdistämistä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,8 1,8 Ennakkomaksu rakennuksesta 1,0 1,0 Asiakassopimukset ja niihin liittyvät 1,2 asiakassuhteet (sis. muihin aineettomiin hyödykkeisiin) Vaihto-omaisuus 2,1 2,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2,6 2,6 Varat yhteensä 8,7 7,5 Ostovelat ja muut velat -1,4 -1,4 Nettovarat 7,3 6,0 Hankintameno 8,3 Liikearvo 1,0 Kohdistetuille aineettomille oikeuksille ei synny kirjattavia väliaikaisia verotuksellisia eroja. Vaihtovelkakirjalaina Konserni laski 21.5.2007 liikkeeseen 1 250 kpl nimellisarvoltaan 5 400 euron vaihtovelkakirjalainoja yhteismäärältään 6 750 000 euroa Intian liiketoimintakaupan sekä tulevien investointien rahoittamiseksi. Vaihtovelkakirjalainan laina-aika on 25.5.2007-25.5.2012, elleivät velkakirjojen omistajat käytä oikeuttaan vaihtaa velkakirjoja emoyhtiön osakkeisiin. Nimellisarvoltaan 5 400 euron velkakirja voidaan vaihtaa 2 000 kappaleeseen emoyhtiön osakkeita 2,70 euron vaihtokurssilla. Lainaosuuksien vaihtoaika on 19.6.2007 - 30.4.2012. Vaihtovelkakirjalainaa ei ole jaettu omaan ja vieraaseen pääomaan tilinpäätöksessä, koska oman pääoman komponentti ei muodostu merkittäväksi lainan liikkeeseenlaskuhetkellä. Liite 6 KONSERNIN TUNNUSLUVUT JA VASTUUSITOUMUKSET (IFRS) 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Liikevaihto, milj. euroa 56,7 65,3 89,3 Liikevoitto, milj. euroa -1,7 3,2 2,8 % liikevaihdosta -3,0 4,8 3,2 Voitto ennen veroja, milj. euroa -2,6 2,8 2,3 % liikevaihdosta -4,5 4,3 2,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -6,1 14,7 10,5 Oman pääoman tuotto (ROE), % -17,9 25,5 17,3 Omavaraisuusaste, % 31,2 43,6 44,7 Gearing, % 124,3 60,0 43,9 Nettovelka, milj. euroa 22,8 10,4 10,7 Korollinen nettovelka, milj. euroa 22,0 12,4 8,9 Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä 12180880 12180880 12180880 keskimäärin katsauskauden aikana Tulos/osake (EPS), euroa -0,21 0,30 0,26 Oma pääoma/osake, euroa 1,46 1,69 1,67 Investoinnit, milj. euroa 1,1 5,9 7,1 % liikevaihdosta 1,9 9,0 8,0 Henkilöstö keskimäärin 633 509 521 VASTUUSITOUMUKSET (milj. euroa) 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 OMASTA VELASTA Kiinnitykset 12,8 8,6 6,0 Muut vastuut 9,4 9,4 10,2
INCAP-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUULTA 2007: LIIKEVAIHTO KASVOI JAKSON LOPPUPUOLELLA, KANNATTAVUUTTA PARANNETAAN
| Source: Incap Oyj