Raamatupidamisaruanne
--------------------------------------------------------------------------------
| BILANSS | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | EEK | | | EUR | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (tuhandetes) | 30.09. | 30.09.2 | 31.12.2 | 30.09.2 | 30.09.2 | 31.12.2 |
| | 2007 | 006 | 006 | 007 | 006 | 006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AKTIVA | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja | 1 347 | 86 312 | 118 876 | 86 | 5 516 | 7 597 |
| pangakontod (lisa | | | | | | |
| 2) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate | 77 086 | 67 939 | 71 944 | 4 927 | 4 342 | 4 598 |
| vastu (lisa 3) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused | 17 559 | 10 538 | 7 883 | 1 122 | 674 | 504 |
| nõuded ja | | | | | | |
| ettemaksed (lisa | | | | | | |
| 4) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud (lisa 5) | 69 996 | 59 140 | 58 771 | 4 474 | 3 780 | 3 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KÄIBEVARA KOKKU | 165 | 223 929 | 257 474 | 10 609 | 14 312 | 16 455 |
| | 988 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 6 740 | 8 380 | 7 740 | 431 | 537 | 495 |
| finantsinvesteeri | | | | | | |
| ngud (lisa 6) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne | 289 | 286 280 | 277 788 | 18 505 | 18 296 | 17 754 |
| põhivara (lisa 7) | 546 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaalne | 587 | 824 | 990 | 37 | 52 | 63 |
| põhivara (lisa 8) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PÕHIVARA KOKKU | 296 | 295 484 | 286 518 | 18 973 | 18 885 | 18 312 |
| | 873 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| AKTIVA KOKKU | 462 | 519 413 | 543 992 | 29 582 | 33 197 | 34 767 |
| | 861 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PASSIVA | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | | | | | | |
| kohustused | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlakohustused | 27 320 | 131 | 131 | 1 746 | 8 | 8 |
| (lisa 9) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele | 28 563 | 21 667 | 27 472 | 1 826 | 1 385 | 1 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused | 49 231 | 60 923 | 59 463 | 3 146 | 3 894 | 3 801 |
| võlad (lisa 10) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pakendi | 32 729 | 23 536 | 23 147 | 2 092 | 1 505 | 1 479 |
| tagasiostukohustu | | | | | | |
| s (lisa 11) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LÜHIAJALISED | 137 | 106 257 | 110 213 | 8 810 | 6 792 | 7 044 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 843 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | | | | | | |
| võlakohustused | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kapitalirendi | 257 | 415 | 376 | 16 | 27 | 24 |
| kohustused | | | | | | |
| (lisa | | | | | | |
| 9) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital (lisa | | | | | | |
| 12) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital | 80 000 | 80 000 | 80 000 | 5 113 | 5 113 | 5 113 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 511 | 511 | 511 |
| reservkapital | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud reservid | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eelmiste | 145 | 227 099 | 227 099 | 9 293 | 14 514 | 14 514 |
| perioodide | 403 | | | | | |
| jaotamata kasum | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jooksva aasta | 91 358 | 97 642 | 118 304 | 5 839 | 6 240 | 7 561 |
| puhaskasum | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAKAPITAL KOKKU | 324 | 412 741 | 433 403 | 20 756 | 26 378 | 27 699 |
| | 761 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PASSIVA KOKKU | 462 | 519 413 | 543 992 | 29 582 | 33 197 | 34 767 |
| | 861 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KASUMIARUANNE | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (tuhandetes) | | EEK | | | EUR | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | jaanua | jaanua | | jaanuar | jaanuar | |
| | r- | r- | | - | - | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | septem | septem | | septemb | septemb | |
| | ber | ber | | er | er | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu (lisa 13) | 720 | 595 | 770 133 | 46 068 | 38 032 | 49 220 |
| | 801 | 068 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 1 915 | 535 | 1 511 | 122 | 34 | 97 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud kokku | 722 | 595 | 771 644 | 46 190 | 38 066 | 49 317 |
| | 716 | 603 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikulud | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmis- ja | | | | | | |
| lõpetamata toodangu | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| jääkide muutus | -4 097 | -3 724 | -1 973 | -262 | -238 | -126 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaubad, toore, | 288 | 236 | 303 884 | 18 418 | 15 095 | 19 422 |
| materjal, teenused | 166 | 188 | | | | |
| (lisa 15) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused | 175 | 133 | 182 063 | 11 209 | 8 557 | 11 636 |
| tegevuskulud | 386 | 886 | | | | |
| (lisa 15) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tööjõukulud (lisa | 72 554 | 62 513 | 85 354 | 4 637 | 3 996 | 5 455 |
| 15) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kulum | 41 471 | 43 874 | 58 590 | 2 650 | 2 804 | 3 745 |
| (lisa 7,8) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud (lisa | 1 535 | 2 871 | 3 904 | 98 | 184 | 249 |
| 15) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikulud kokku | 575 | 475 | 631 822 | 36 750 | 30 398 | 40 381 |
| | 015 | 608 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| ÄRIKASUM | 147 | 119 | 139 822 | 9 440 | 7 668 | 8 936 |
| | 701 | 995 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja | 67 | 1 543 | 2 378 | 4 | 99 | 152 |
| -kulud (lisa 16) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| JOOKSVA AASTA KASUM | 147 | 121 | 142 200 | 9 444 | 7 767 | 9 088 |
| ENNE MAKSUSTAMIST | 768 | 538 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks (lisa 18) | 56 410 | 23 896 | 23 896 | 3 605 | 1 527 | 1 527 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| JOOKSVA AASTA | 91 358 | 97 642 | 118 304 | 5 839 | 6 240 | 7 561 |
| PUHASKASUM | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum aktsia | 11,42 | 12,21 | 14,79 | 0,73 | 0,78 | 0,95 |
| kohta (lisa 17) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud | 11,42 | 12,21 | 14,79 | 0,73 | 0,78 | 0,95 |
| puhaskasum aktsia | | | | | | |
| kohta (lisa 17) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| III KVARTALI KASUMIARUANNE | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (tuhandetes) | | EEK | | EUR |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu (lisa 13) | 256 646 | 245 172 | 16 403 | 15 670 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 1 823 | 409 | 116 | 26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud kokku | 258 469 | 245 581 | 16 519 | 15 696 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmis- ja lõpetamata | | | | |
| toodangu | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| jääkide muutus | 5 299 | -777 | 338 | -50 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaubad, toore, materjal, | 93 742 | 97 526 | 5 992 | 6 233 |
| teenused (lisa 15) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused tegevuskulud | 58 095 | 47 455 | 3 712 | 3 033 |
| (lisa 15) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tööjõukulud (lisa 15) | 25 644 | 22 580 | 1 639 | 1 444 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kulum (lisa 7,8) | 11 632 | 15 796 | 743 | 1 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud (lisa 15) | 348 | 643 | 22 | 42 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikulud kokku | 194 760 | 183 223 | 12 446 | 11 712 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| III KVARTALI ÄRIKASUM | 63 709 | 62 358 | 4 073 | 3 984 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud (lisa | -489 | 430 | -32 | 28 |
| 16) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| III KVARTALI PUHASKASUM | 63 220 | 62 788 | 4 041 | 4 012 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum aktsia kohta | 7,90 | 7,85 | 0,51 | 0,50 |
| (lisa 17) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud puhaskasum aktsia | 7,90 | 7,85 | 0,51 | 0,50 |
| kohta (lisa 17) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Majandustegevuse ja -tulemi kommentaar
Saku Õlletehase üheksa kuu äritulud suurenesid 21,3% võrreldes eelmise aasta
sama perioodiga, moodustades 722,7 miljonit krooni (46,2 miljonit EUR). Saku
Õlletehase ärikasum kasvas 23,1% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga,
moodustades 147,7 miljonit krooni (9,4 miljonit EUR), mis on jätkuvalt parim
äritulemus Eesti joogitööstuste seas.
Eesti joogitööstuse arengut mõjutas III kvartalis riigi- ja maakondade
ebaühtlane alkoholipoliitika: ootamatud müügikeelud ja ebaühtlased piirangud
regioonide lõikes, mis viis Eesti õlleturu mahu III kvartalis 5% langusesse läbi
kvaliteetmarkide tarbimise vähenemise, andes üle kahe aasta taas tugevuse
odavama kategooria ning kangematele jookidele.
Turu dünaamikat iseloomustab ka hüppeline kange alkoholi kasv, mille vedajaks on
odava hinnaklassi viinatooted. Perioodi jooksul kasvas kange alkoholi turg
tootjate andmetel ligemale viiendiku võrra. Perioodile langesid aprillis toimuv
erakorraline müügikeeld Tallinnas, müügikeelu katse Harjumaal ning mitmed
piirkondlikud müügipiirangud eelkõige Põhja-Eestis, sealhulgas alates augustist
Tallinnas, mis avaldasid mõju õlle müügile II ja III kvartalis.
Kõigi õlletootjate kulubaasi on tõstnud perioodi jooksul toimunud hüppeline
tooraine hindade kasv maailmaturul, mis on seotud linnase ja humala tootmise
mahtude piiratusega areneva Aasia õlleturu tingimustes.
Eestimaine õlletööstus peab valmistuma 2008. aasta hüppeliseks aktsiisitõusuks
ehk 10 + 20% suuruseks tõusuks järgneva aasta jooksul, mis teeb Eesti õlle
aktsiisi üheks Euroopa Liidu kõrgeimaks. Samuti avaldab mõju üldine
majanduskeskkonna jahenemine, mis paneb täiendava väljakutse kulude juhtimisele.
Saku Õlletehas müüs käesoleva aasta üheksa kuuga 74,2 miljonit liitrit jooke,
mis on võrreldes 2006. aastaga kasvanud 4,6%. Õllede müük moodustas 55,9
miljonit liitrit kogumüügist, sellest koduturul 46,4 miljonit liitrit. Esimesel
poolaastal olid õllemüügi vedajaks eelkõige kvaliteetmargid, mis on Saku
prioriteet, omades keskmiselt 60% kvaliteetõllede turust. Kasvumootoriks oli
Saku Kuld, Saku on Ice, Saku DLight ning Saku Originaal. Müüki edendasid uued
toote- ja pakendiarendused, eelkõige uue generatsiooni sõrmuskork ning
pudelitele mõeldud kiletuspakend. III kvartalis on turudünaamika muutunud,
kvaliteetmarkide tõus on tasakaalustunud, kasvu on näidanud kange õlle segment.
Uuringufirma AC Nielsen andmetel on Saku Õlletehas jätkuvalt turuliider nii
liitrites kui ka rahalises väärtuses. Ettevõtte fookust kvaliteetmarkidele
näitab ka õlleturu jagunemine väärtuses, mille kohaselt on Saku Õlletehasel
jätkuvalt üle poole turust (ACNielsen Saku Õlletehas väärtuseline turuosa 51%,
lähim konkurent, Tartu Õlletehas 35%).
Saku tulubaasi mitmekesistasid uuenduslike joogitoodete müük ja tootearendus,
eelkõige lauavee sarja, Vischy Classique jõuline kasv 46%, tõustes seeläbi
ACNielsen andmetel pudeldatud veeturul teisele positsioonile nii mahus kui ka
väärtuses. (ACNielsen: Saku Vichy Classique mahuline turuosa 16%, eelmise aasta
sama periood 11%; väärtuseline turuosa 22%, eelmine aasta sama periood 14%).
Tänavu aasta jooksul on laienetud premium kokteilide turul sarjaga Sin; Vichy
Classique jäätee; long drinkide sarjas uuendusliku Zip Freezer ning täiendatud
Kiss siidrisarja maasika- ja virsikumaitselise joogiga. Lansseeritud on
kodumaine energiajook Traffic ning tänaseks on alustatud naturaalse
rahvusvahelise siidri, Strongbow Gold tootmist.
Müük teistesse riikidesse moodustas 16% jookide kogumüügist liitris. Eksport on
seotud peamiselt teiste Balti riikidega ning eliitmargi Saku Kuld müügiga
Soomes, sealse turuliidri, Sinebrychoff, tooteportfellis. III kvartalis on Saku
Kuld ja Saku Originaal müük tõusnud Kanadas, USAs, Saksamaal ning müüki on
alustatud Iirimaal.
Tänavu hooajal on Saku Õlletehase oluliseks investeeringuks tootearenduskeskuse
väljaarendamine koos laboriseadmete ning koolitatud ekspertidega, mille
eesmärgiks on luua uusi retsepte ning tootesarju nii Eesti, Läti kui ka Leedu
joogituru tarvis. Saku tootearenduskeskuses on välja töötatud Sin
kokteilijoogid, uuenduslikud õllejoogid DLight ning Vichy jäätee kui ka Viva
Freshi maitseveed, mida müüakse kasvava trendiga kolmes Balti riigis.
Turuliidrina teeb ettevõte aastaringselt investeeringuid tootmise- ja
tehnoloogia arengusse. Peale eelkirjeldatud laboriseadmete võib oluliste
investeeringutena välja tuua siidriveini tootmiseks vajaliku vastuvõtukeskuse
ning tehnoloogia arenduse ning tootearenduse vallas uue generatsiooni
sõrmuskorgi arenduse villimisjaoskonnas. III kvartalis investeeris ettevõte uue
põlvkonna multipakiseadmesse, mis võimaldab esmakordselt Eestis kiletada nii
pudeleid kui ka purke.
Ettevõtte ärikulude kasv võrreldes eelneva aastaga on seotud müügimahtude
kasvuga. Enim kasvasid kulud kaupadele, toormele ja materjalile, seda peamiselt
ühekordses pakendis müüdavate toodete müügimahu kasvu tõttu. Perioodi jooksul on
tõusnud pakendite turuhinnad, eelkõige purgid, mille hinnad on kasvanud 10%.
Samuti on seoses mahtude suurenemisega kasvanud kulud transpordile.
Kulud toormele on kasvanud eelkõige seoses tooraine hindade hüppelise kasvuga
maailmaturul, mis mõjutab kõiki tootjaid Euroopas. Toorme hinna tõus on seotud
eelkõige õlletootmismahu kasvuga, mille vedajaks on Aasia turud, eelkõige Hiina
õlleturu kasv. Tänane linnaseodra ning humala tootmise mahud ei täida tootjate
mahu vajadusi, mis on kahekordistanud linnase hinna maailmaturul ning ligemale
tõstnud humala hinda kuni kaks korda. Peale tootmismahtude piiratuse on koguseid
vähendanud eelmise aasta kehv odrasaak. Nisuhinna tõusust johtuvalt on tõusnud
keskmiselt 10% suhkrusiirupi hind.
Saku teenis kolmandas kvartalis 63,7 miljonit krooni (4,1 EUR) ärikasumit,
kasvades 2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2007. aasta üheksa kuu
puhaskasumiks kujunes 91,4 miljonit krooni (5,8 m EUR), mis on 6% väiksem
eelmise aasta puhaskasumist seoses kõrgema dividendidelt makstava tulumaksuga
esimeses kvartalis. 2006. aasta eest maksis Saku läbi aegade suuremaid
dividende, mis tõstis dividendidelt makstava tulumaksumäära üle 50% kõrgemaks
võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
25% ettevõtte aktsiakapitalist jaguneb väikeaktsionäride vahel, mis arvuliselt
jaguneb peamiselt Eesti eraisikute vahel.
Lisainformatsioon:
Kristina Seimann
+3726 508400
