Human Care förvärvar Barton Medical Corporation i Austin, Texas, USA

Human Care förvärvar Barton Medical Corporation i Austin, Texas, USA

Styrelsen i Human Care HC AB (publ) har beslutat att förvärva Barton Medical
Corporation, ett företag verksamt inom hjälpmedelssektorn för äldre och
handikappade. Köpeskillingen uppgår maximalt till 20 MUSD varav 13 MUSD betalas
vid tillträde och 7 MUSD kan tillkomma som möjlig tilläggsköpeskilling villkorat
av Barton Medicals uppnådda resultatnivå 2008. Betalning sker med egna medel och
finansieras genom den nyligen genomförda avyttringen av Kalea Specialhissar AB,
en verksamhet som ligger utanför Human Cares framtida strategiska inriktning. 

Barton Medical omsatte 85 Mkr under tolvmånadersperioden 1 oktober 2006 - 30
september 2007 och visade ett rörelseresultat (EBIT) om -10 Mkr. Bolaget har
visat en genomsnittlig omsättningstillväxt på 78 procent per år under perioden
2004-2007. 

Ett omfattande åtgärdsprogram har identifierats och kommer att sättas in med
syfte att ta Barton Medical till långsiktig lönsamhet i nivå med övriga
verksamheter inom Human Care, i kombination med snabbare tillväxt än
konkurrenterna. Bolaget bedöms kunna visa positivt resultat inom den kommande
12-månadersperioden.     

Barton Medical är väl positionerat med egna dotterbolag i USA, Kanada och
Australien. Produkterbjudandet består av transportstolar, sängar, patientlyftar
och badrumsprodukter som säljs till sjukhus, vårdhem och privatpersoner. Detta
ger Human Care ett mer komplett produktprogram att erbjuda prioriterade
kundsegment. 

Förvärvet stärker Human Care framförallt på den Nordamerikanska marknaden. Detta
ligger väl i linje men den långsiktiga strategin att internationalisera Human
Care mot större och snabbare växande marknader. Tidigare i år förvärvades Dana
Douglas i Kanada i enlighet med samma strategi. Detta bolag konsolideras i Human
Care-koncernen per 1 juli 2007.

Human Care är under omfattande omstrukturering med betydande momentana effekter
på koncernens omsättning och resultat innan beslutade åtgärdsprogram hunnit få
effekt. Koncernens redovisade omsättning uppgick till 234 Mkr för perioden 1
oktober 2006 - 30 september 2007 med ett rörelseresultat (EBIT) på 21 Mkr.

Det tidigare genomförda förvärvet av Dana Douglas i förening med avyttringen av
Kalea Specialhissar och förvärvet av Barton Medical innebär att Human
Care-koncernens preliminära omsättning proforma för perioden 1 oktober 2006 - 30
september 2007 uppgår till 232 Mkr. Det preliminära rörelseresultatet (EBIT)
proforma för samma period uppgår till i nivån 2 Mkr.

Styrelsen gör initialt bedömningen att omsättningen för räkenskapsåret 2008
kommer att öka mot jämförbar omsättning för 2007 och att resultatet för 2008
troligen kommer att understiga resultatet för 2007. Den långsiktiga bedömningen
är dock att de genomförda strukturaffärerna kommer att innebära att Human Care
inom en 3-årsperiod når en högre tillväxt och resultatnivå samt ge ett mer
komplett produktprogram för fortsatt expansion. 

Human Care tillträder Barton Medical den 2 januari 2008.

För ytterligare information kontakta:

Peter Lindquist, VD Human Care HC AB, på telefon 070-426 92 54
Bruce Grant, Styrelseordförande Human Care HC AB, på telefon 070-426 92 60

Human Care grundades 1993 och är noterat på OMX nordiska lista. Företaget
utvecklar och tillverkar hjälpmedel med god design, hög kvalitet och funktion
som förhöjer livskvaliteten för den åldrande befolkningen i dennes dagliga
miljö. Human Cares nuvarande produktområden är taklyftssystem och rollatorer.
Företaget har betydande andelar av den svenska marknaden inom respektive
produktområde liksom i övriga Norden. Drygt 50 procent av produktionen går på
export. Förutom dotterbolag i USA, Kanada, Norge och Tyskland har bolaget
distributörer i ytterligare tolv länder, däribland Storbritannien, Holland och
Japan.

Barton Medical är en ledande tillverkare av säkra produkter för äldre och
handikappade med fokus på den nordamerikanska marknaden Barton Medical
tillverkar transportstolar, sängar och patientlyftar. Barton Medical har ca 80
anställda och huvudkontoret ligger i Austin, Texas, USA.