Styrelsen i Boss Media rekommenderar höjt bud från GEMed AB

Styrelsen i Boss Media rekommenderar höjt bud från GEMed AB

1. Bakgrund

Detta uttalande görs av styrelsen* i Boss Media AB (publ) (”Boss Media”) i
enlighet med punkt II.14 i OMX Nordic Exchange Stockholm AB:s regler rörande
offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover reglerna”).

Under slutet av 2007 kontaktades styrelsen i Boss Media av ett antal parter som
indikerade ett intresse för att förvärva 100 procent av aktierna i Boss Media.
Styrelsen bedömde att intresseindikationerna var seriösa och inte ointressanta
för Boss Medias aktieägare. Därför beslutade styrelsen att etablera en process
för att därmed ge tillåtelse till ett begränsat antal aktörer att genomföra en
begränsad due diligence samt att träffa ledningen för Boss Media. Syftet med
processen har varit att säkerställa att de potentiella budgivarna behandlas
likvärdigt och att aktieägarna i Boss Media erhåller bästa möjliga pris.

GEMed AB (”GEMed”) har den 1 februari 2008 offentliggjort ett erbjudande till
aktieägarna i Boss Media om att överlåta samtliga utestående aktier i Boss Media
till GEMed (”Erbjudandet”). Erbjudandet innebär att GEMed är villigt att betala
19 kronor kontant per aktie i Boss Media. Den erbjudandehandling som beskriver
Erbjudandet är daterad den 5 februari 2008 (”Erbjudandehandlingen”). GEMed har
den 13 februari 2008 genom ett Pressmeddelande (”Pressmeddelandet”)
offentliggjort att priset i Erbjudandet höjs till 25 kronor kontant per aktie i
Boss Media.

Enligt uppgift i Erbjudandehandlingen är GEMed indirekt samägt av GTECH
Corporation (”GTECH”) och Medströms AB (”Medströms”). GTECH:s ägarandel i GEMed
uppges uppgå till cirka 87,5 % och Medströms till cirka 12,5%.
Acceptfristen för Erbjudandet löper 7 - 27 februari 2008. Erbjudandet är bland
annat villkorat av att det accepteras i sådan utsträckning att GEMed blir ägare
till mer än 90 procent av det sammanlagda antalet aktier i Boss Media.
För mer detaljer om Erbjudandet hänvisar vi till Erbjudandehandlingen och
Pressmeddelandet.


2. Styrelsens rekommendation

Styrelsen* noterar att GEMed i Erbjudandehandlingen har uppgivit följande:
”GEMed sätter stort värde på Boss Medias företagsledning och anställda och avser
att även fortsättningsvis värna om den utmärkta relationen bland de anställda
som GEMed bedömer finns inom Boss Media. GEMed planerar inte att genomföra några
större personalförändringar eller väsentliga förändringar av
anställningsvillkoren. Inte heller de ovan nämnda motiven till Erbjudandet
bedöms medföra några väsentliga effekter på sysselsättningen eller de platser
där Boss Media bedriver verksamhet.” 

Det är styrelsens* bedömning att verksamheten i såväl Växjö som Stockholm kommer
att bestå samt att sysselsättningen i Boss Media inte kommer att påverkas
negativt av transaktionen.

Meg Tivéus, styrelseordförande i Boss Media, kommenterar:

”Ett samgående mellan Boss Media och GTECH är industriellt riktigt. Vi bedömer
att GTECH och Boss Media har goda förutsättningar att tillsammans skapa ett
konkurrenskraftigt leverantörsalternativ i en expansiv bransch. Det reviderade
kontantbud som nu presenteras från GEMed, som ett resultat av den process som
bedrivits, innebär att Boss Medias aktieägare får ut ett väsentligt bättre pris
för sina aktier i förhållande till börskursen innan processen inleddes.”

Styrelsens* rekommendation baseras på faktorer och överväganden som styrelsen*
bedömer relevanta för Erbjudandet.  Detta inkluderar den nuvarande och bedömda
utvecklingen av Boss Medias verksamhet och finansiella resultat som
självständigt bolag. Även innehållet i de indikativa bud som erhållits från
andra parter har beaktats.
Styrelsen* har i enlighet med punkt III.3 i Takeover reglerna inhämtat ett
värderingsutlåtande, en så kallad ”fairness opinion”, avseende Erbjudandet från
HDR Partners. HDR Partners är finansiell rådgivare åt Boss Media och har i denna
egenskap bland annat hanterat processen gentemot intressenterna. I utlåtandet
från HDR Partners anges, givet de antaganden, överväganden och begränsningar som
anges däri, att Erbjudandet om 25 kronor kontant per aktie i Boss Media är
skäligt från en finansiell synpunkt**. Värderingsutlåtandet bifogas detta
uttalande.

Baserat på det ovanstående och efter en sammanvägd bedömning anser styrelsen*
att Erbjudandet om 25 kronor kontant per aktie är attraktivt för Boss Medias
aktieägare. Styrelsen* rekommenderar därför enhälligt Boss Medias aktieägare att
acceptera Erbjudandet.
Bedömningen är baserad på de förhållanden som råder vid tidpunkten för detta
uttalande. Detta uttalande från styrelsen* skall i alla avseenden vara
underkastat och tolkas i enlighet med svensk rätt. Tvist i anledning av detta
uttalande skall exklusivt avgöras av svensk domstol.

Styrelsen har engagerat Setterwalls som legal rådgivare.

13 februari 2008



Styrelsen i Boss Media AB (publ)


För mer information, kontakta:
Meg Tivéus, styrelsens ordförande, Boss Media AB (publ), telefon: 0470-70 30 00


Boss Media AB (publ) är en av världens ledande och oberoende helhetsleverantörer
av system för digitalt distribuerad spelunderhållning. Boss Media utvecklar
spelsystemlösningar för  distributionskanaler som persondatorer/internet,
interaktiva spelautomater och digital-TV. Licenstagarna erbjuds ett kundanpassat
spelsystem, ett integrerat betalningssystem samt operatörsnära servicetjänster.
Boss Media-aktien är noterad på OMX Nordiska börslista (Small Cap/IT). Mer
information om Boss Media finns på www.bossmedia.com