DELÅRSRAPPORT JULI - DECEMBER 2007/2008
UNLIMITED TRAVEL GROUP
Fortsatt stark tillväxt
Finansiell information juli - december
• Nettoomsättningen ökade med 127 % till 134 Mkr, jämfört med 59* Mkr samma
period 2006/2007
• EBITA uppgick till 4,5 (2,1*) Mkr, en ökning med 114 %, med en EBITA-marginal
på 3,3 (3,5*) %
• Resultat efter skatt uppgick till 1,8 (1,6*) Mkr med en vinstmarginal på 2,3
(3,4*) %
• Resultat per aktie uppgick till 0,38 (0,39*) kr
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14,7 (5,6) Mkr
• Kassalikviditeten per den 31 december uppgick till 1,28 jämfört med 1,92 per
30 juni 2007
• Soliditeten per den 31 december uppgick till 23,2 % (47,3 % per 30 juni 2007)
Finansiell information oktober - december
• Nettoomsättningen uppgick till 87 (46*) Mkr
• EBITA uppgick till 4,8 (3,9*) Mkr med en EBITA-marginal på 5,5 (8,4*) %
• Resultat efter skatt uppgick till 2,6 (2,9*) Mkr med en vinstmarginal på 4,6
(8,3*) %
• Resultat per aktie uppgick till 0,63 (0,97*) kr
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,8 (4,2) Mkr
Viktiga händelser under kvartalet
• EBITA ökade under sexmånadersperioden med 114 % jämfört med samma period
föregående år
• Fortsatt stark efterfrågan inom samtliga segment (privatresor, grupp- och
konferensresor samt affärsresor)
• Eventyr ingår i koncernen från 1 oktober 2007
Viktiga händelser efter kvartalets slut
• Världens Resor förvärvades den 1 februari 2008
• Förvärvet av PolarQuest tillkännagavs, tillträde sker den 1 mars 2008
• Jenny Hagman tillträdde som vd för Birdie Golf Tours och
Västindienspecialisten den 23 januari 2008
• I samband med att UTG annonserade förvärvet av PolarQuest presenterades en ny
prognos på rullande 12 månader från 1 mars 2008 om ca 425 Mkr i omsättning och
ca 24 Mkr i EBITA
• Den 13 februari 2008 tillkännagavs att UTG tillförs 21 Mkr genom en riktad
nyemission
* Införandet av successiv vinstavräkning på kvartalsbasis under andra kvartalet
06/07 (gjordes tidigare endast vid årsbokslut) resulterade i en positiv
engångseffekt om 7,9 Mkr på omsättningen, samt 1,4 Mkr på EBITA-nivå.
VDs KOMMENTAR
Unlimited Travel Groups positiva utveckling har fortsatt under räkenskapsårets
andra kvartal. EBITA-resultatet om 4,8 Mkr är det högsta i bolagets historia.
Det andra kvartalet är förvisso en säsongsmässigt stark period för UTG, men
även med hänsyn taget till detta är utfallet klart tillfredställande.
Osäkerheten på finansmarknaderna har inte lämnat något avtryck i dotterbolagens
verksamhet. Bolagen levererar i regel i linje med eller bättre än
förväntningarna.
Ett antal tydliga resetrender har vuxit fram de senaste åren. En sådan är att
intresset för resor med upplevelser och ett tydligt innehåll lockar allt fler.
Samtidigt visar bokningsmönstren att fler resor bokas tidigare än förut, och
att resorna generellt går till mer långväga destinationer, särskilt under
vintern. Allt detta talar för att resan idag är något människor ägnar både mer
tid och pengar än tidigare. UTG ligger således helt rätt i tiden med sina många
starka nischaktörer som kan erbjuda specialistkunskap och hög servicenivå inom
sin respektive nisch.
Eventyr ingår i koncernen från den 1 oktober förra året. Verksamheten har
präglats av hög aktivitet under bolagets första kvartal inom UTG. Integrationen
har också gått enligt plan.
Jenny Hagman tillträdde den 23 januari som VD för Birdie Golf Tours och
Västindienspecialisten. Med Jennys bakgrund inom både golfen och eget
företagande var hon ett självklart val.
Från den 1 februari respektive 1 mars ingår Världens Resor och PolarQuest i
Unlimited-koncernen. Förvärven är ett resultat av UTGs övertygelse på
äventyrsresor som ett segment på stark frammarsch. Karaktäriserande för båda
bolagens resor är att de bygger på ett stort kunskapsinnehåll och lång
erfarenhet inom respektive nisch. Inträdesbarriärerna är relativt höga, vilket
också avspeglar sig i de imponerande marginaler båda bolagen uppvisar.
PolarQuest och Världens Resor tillför alltså ytterligare dimensioner till den
redan attraktiva mixen av reseprodukter UTG erbjuder.
I februari genomfördes en nyemission där UTG tillfördes 21 Mkr. Syftet var dels
att delfinansiera de senaste förvärven, dels att möjliggöra framtida förvärv.
Intresset var stort och vi är mycket tillfreds med att ett flertal
institutionella ägare nu tillkommit.
Sedan maj förra året har UTG vuxit från fyra till nio bolag. Samtliga
förvärvade bolag har smält in väl i gruppen, mycket beroende på att UTG värnar
om respektive bolags särart. En central del i UTGs affärsidé är just insikten
att dotterbolagen har starka egna profiler. Det är viktigt inte minst för att
behålla kompetens, men även för att attrahera ny personal och nya bolag till
gruppen.
Ett kvitto för att UTGs modell fungerar är också de många propåer och
erbjudanden om förvärv som strömmar in. Även framöver kommer vi agera selektivt
på dessa affärsmöjligheter. Det är viktigt att de bolag som förvärvas är sunda
bolag i grunden, med en inriktning som ligger i linje med UTGs affärsmodell.
Parallellt med detta fortsätter vi arbetet med att realisera samordningsvinster
dotterbolagen emellan. Dessa båda frågor kommer fortsatt att vara
prioriteringsområden för företagsledningen.
Sammanfattningsvis kan jag konstatera att UTG befinner sig i ett bra momentum,
i rätt bransch, i rätt nisch och med en framgångsrik tillväxtstrategi.
Johan Schilow
FINANSIELL INFORMATION
Jämförelsesiffror avser, om inget annat anges, perioden juli - december 2006
för resultatposter och 30 juni 2007 för balansposter.
Resultatposter juli - december
Nettoomsättningen uppgick till 134 (59*) Mkr.
EBITA uppgick till 4,5 (2,1*) Mkr med en EBITA-marginal på 3,3 (3,5*) %. EBITA
per aktie var 1,10 (0,63*) kr.
Resultat efter skatt uppgick till 1,8 (1,6*) Mkr med en vinstmarginal på 2,3
(3,4*) %.
Resultatet per aktie uppgick till 0,38 (0,39*) kr. Föregående års siffra är
korrigerad för att baseras på det genomsnittliga antalet aktier istället för
antalet vid utgången av perioden.
Resultatposter oktober - december
Nettoomsättningen uppgick till 87 (46*) Mkr.
EBITA uppgick till 4,8 (3,9*) Mkr med en EBITA-marginal på 5,5 (8,4*) %. EBITA
per aktie var 1,21 (1,10*) kr.
Resultat efter skatt uppgick till 2,6 (2,9*) Mkr med en vinstmarginal på 4,6
(8,3*) %.
Resultatet per aktie uppgick till 0,63 (0,97*) kr.
Balansposter
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 36,4 (27,7) Mkr.
Kassalikviditeten uppgick till 1,28 (1,92).
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 30,3 (29,3) Mkr, vilket
motsvarar 8,91 (8,60) kr per aktie.
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till
23,2 (47,3) %. Bakom minskningen ligger dels en säsongsmässigt större
balansomslutning (ökar under perioder av högre aktivitet), dels att
balansräkningarna från förvärven JB Travel och Eventyr har tillkommit.
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för perioden juli - december
till 14,7 (5,6) Mkr. Motsvarande siffra oktober - december var 7,8 (4,2) Mkr.
Medarbetare
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 58 personer (25
personer 30 juni 2007).
Redovisningsprinciper
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen och
Bokföringsnämndens allmänna råd samt FAR SRS och Redovisningsrådets
rekommendationer och uttalanden. Bolagets tillgångar och skulder upptas till
anskaffningsvärde eller nominellt värde om inte annat framgår.
Fordringar tas upp till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas
bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens
kurs. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär
nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
Bolaget använder sig av successiv vinstavräkning avseende projekt som pågår vid
rapporttidpunkten. Genomförda resor intäktsförs på avresedagen.
* Införandet av successiv vinstavräkning på kvartalsbasis under andra kvartalet
06/07 (gjordes tidigare endast vid årsbokslut) resulterade i en positiv
engångseffekt om 7,9 Mkr på omsättningen, samt 1,4 Mkr på EBITA-nivå.
Stockholm den 22 februari 2008
Unlimited Travel Group UTG AB (publ)
Styrelsen
Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Unlimited Travel Group handlas på Stockholmsbörsens lista First North.
Reuters tickerkod: UTG.ST
Mangold Fondkommission är Certified Adviser
Telefon: 08-503 015 70
Kalendarium för finansiell information
Kvartalsrapport Q3, 23 maj 2008
Bokslutskommuniké 2007/2008, 29 augusti 2008
Årsstämma 16 oktober 2008
Kontaktperson
Johan Schilow, Verkställande direktör
Unlimited Travel Group UTG AB (publ)
Barnängsgatan 60
116 41 Stockholm
Organisationsnummer: 556337-3835
Telefon: 0733-16 75 80
E-post: johan.schilow@unlimitedtravelgroup.se
Hela delårsrapporten finns tillgänglig på bifogad länk och på bolagets hemsida
www.unlimitedtravelgroup.se
