JULIUS TALLBERG-KIINTEISTÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2008 (IFRS) 7.8.2008 klo 12.15 Yhtiön 21. toimintavuosi. KATSAUSKAUSI LYHYESTI Pääkohdat vuoden 2008 ensimmäiseltä vuosipuoliskolta. (Vertailu vuoden 2007 vastaaviin lukuihin.) - Liikevaihto oli 5,3 Meur (5,1 Meur). - Voitto ennen veroja oli 1,8 Meur (3,5 Meur). - Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli -0,4 Meur (2,0 Meur). - Tulos ennen sijoituskiinteistöjen ja rahoituserien arvonmuutoksia ja veroja oli 2,4 Meur (1,5 Meur). - Tulos/osake oli 0,05 eur (0,10 eur). - Konsernin osakekohtainen oma pääoma nousi 3,24 euroon (3,16 eur). - Nettovuokratuotot kasvoivat 15 % 3,5 miljoonaan euroon (3,1 Meur). - Konsernin kiinteistökannan taloudellinen vuokrausaste parani selvästi ja oli 97 % (91 %). - Nettorahoituskulut alenivat selvästi ja olivat 0,3 Meur (0,7 Meur) sisältäen 0,2 Meur arvonalentumiskirjauksia (0 Meur). - Kauppakeskus Martinsillan myynnissä vapautuneista varoista 24,1 Meur sijoitettiin rahamarkkinainstrumentteihin. - Lainoja on lyhennetty 16,5 Meur. - Omavaraisuusaste nousi 64 %:iin (57 %). Pääkohdat vuoden 2008 toiselta vuosineljännekseltä. (Vertailu vuoden 2007 vastaaviin lukuihin) - Liikevaihto oli 2,5 Meur (2,5 Meur). - Nettovuokratuotot kasvoivat 17 % 1,7 miljoonaan euroon (1,5 Meur). - Nettorahoituskulut olivat 0,2 Meur (0,4 Meur) sisältäen 0,2 Meur arvonalentumiskirjauksia (0 Meur). - Tulos ennen arvonmuutosta ja veroja oli 1,2 Meur (0,7 Meur). - Voitto ennen veroja oli 0,7 Meur (0,6 Meur). - Tulos/osake oli 0,02 eur (0,01 eur). 1-6/08 1-6/07 1-12/07 Liikevaihto 1000 € 5 264 5 142 11 447 Voitto ennen veroja 1000 € 1 834 3 493 14 242 Tulos/osake 0,05 0,10 0,41 Osakekohtainen oma pääoma katsauskauden päättyessä (€) 3,24 3,16 3,29 Sijoituskiinteistöjen myynti 1000 € 47 676 21 273 22 444 Investoinnit sijoitus- kiinteistöihin 1000€ -2 298 -28 044 -33 510 Investoinnit muihin sijoituksiin 1000€ -24 142 0 0 Investointien nettorahavirta 1000€ 21 236 - 6 806 -11 165 Kiinteistöomaisuuden markkina-arvo katsauskauden päättyessä (milj. €) 107,3 139,6 149,9 Omavaraisuusaste katsauskauden päättyessä 64% 57% 57% Korkosuojausaste ” 75% 67% 63% Vuokrausaste ” 97% 91% 97% VUODEN 2008 NÄKYMÄT LYHYESTI - Tuloksen ennen sijoituskiinteistöjen ja rahoituserien arvonmuutosta odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. - Nettorahoituskulujen odotetaan pienenevän merkittävästi. - Vuokrausasteen arvioidaan säilyvän korkealla tasolla. - Edellisen kahden vuoden kaltaista kiinteistöomaisuuden merkittävää arvonnousua ei ole odotettavissa vuonna 2008, vaan arvonmuutoskehityksen odotetaan olevan lievästi negatiivinen. Näin ollen tilikauden tuloksen arvioidaan muodostuvan lähinnä parantuneesta vuokraustoiminnasta ja pienentyneistä nettorahoituskuluista. - Vantaan Aviapoliksessa sijaitsevan Econia-toimistotalohankkeen esisuunnittelu ja vuokrausmarkkinointi ovat käynnissä. Rakennuttamispäätös on suunnitelmien mukaan tarkoitus tehdä kuluvan vuoden aikana. Toteutuessaan tällä arvioidaan olevan positiivinen vaikutus kiinteistöomaisuuden arvonmuutokseen ja sitä kautta koko tilikauden tulokseen. MARKKINANÄKYMÄT SIJOITUSMARKKINAT Vuoden 2007 kesään verrattuna yleinen korkotason nousu yhdessä pankkien lisääntyneen varovaisuuden kanssa, on alkanut vaikuttaa kiinteistösijoitusten rahoitusratkaisuihin. Voimakasta velkavipua käyttävien sijoittajien toimintaedellytykset ovat vaikeutuneet, kun taas omalla pääomalla toimivien sijoittajien kilpailukyky sijoitusmarkkinoilla on parantunut. Catella Property Oy:n mukaan tuottovaatimukset ovat hienoisesti nousseet toisen vuosineljänneksen aikana. TOIMITILAMARKKINAT Pääkaupunkiseudun toimistomarkkinoilla tyhjää tilaa oli alkuvuonna noin 8 %. Toimistojen vuokrataso on noussut suosituimmilla alueilla lievästi. Vapaiden myymälätilojen sekä tuotanto- ja varastotilojen tarjonta on pysynyt edelleen niukkana ja vuokrataso on säilynyt likimain ennallaan. KATSAUSKAUDEN KESKEISIÄ TAPAHTUMIA Ensimmäisellä vuosipuoliskolla ei ole konsernirakenteessa tapahtunut muutoksia. KIINTEISTÖMYYNNIT Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n vuonna 2007 allekirjoittaman Kauppakeskus Martinsillan osakekaupan omistus- ja hallintaoikeus siirtyivät tammikuussa 2008 ostajalle. Kauppahinta oli noin 45 miljoonaa euroa. Sovellettavien IFRS säännösten perusteella kiinteistöt arvostetaan käypään arvoon, minkä takia realisoinnilla ei ollut tulosvaikutusta katsauskaudella. KIINTEISTÖSIJOITUKSET Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj hankki 17.12.2007 tehdyllä kaupalla Tycla Oy:ltä KOy Rälssintie 10:n kiinteistöyhtiön osakekannan 2,2 miljoonan euron velattomalla kauppahinnalla. Omistus- ja hallintaoikeus siirtyivät 25.1.2008. Kiinteistöomaisuuden taloudellinen vuokrausaste on tällä hetkellä 97 % (91 % 30.6.2007). VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLITUKSEN VALTUUDET Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n 18.3.2008 kokoontunut varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2007 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,10 €/osake. Yhtiön hallitukseen valittiin Magnus Bargum, Markus Fogelholm, Kaj Hedvall, Susanna Renlund, Kari Sainio, Martin Tallberg ja Thomas Tallberg. Hallituksen tulkinnan mukaan valituista hallituksen jäsenistä neljä on riippumattomia yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista eli jäsenet Magnus Bargum, Markus Fogelholm, Kaj Hedvall ja Kari Sainio. Hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Susanna Renlundin ja varapuheenjohtajaksi Thomas Tallbergin. Hallitus ei muodostanut toimikuntia. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-tilintarkastusyhteisö. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 1.320.351 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa 18.3.2009 asti. Hallituksella on lisäksi käyttämättä ylimääräisen yhtiökokouksen 31.5.2007 antamasta osakeantivaltuutuksesta (18 miljoonaa osaketta) 30.6.2008 16,67 miljoonaa osaketta ja valtuutus on voimassa 31.5.2010 asti. LIIKEVAIHTO JA TULOS Konsernin vuokrista kertynyt liikevaihto 1.1.-30.6.2008 nousi 2,4 % ja oli 5,26 miljoonaa euroa (5,14 milj.euroa). Taloudellinen vuokrausaste nousi 97 %:iin (91 %) ja nettovuokratuotot kasvoivat 15 %, 3,5 miljoonaan euroon (3,1 milj.€). Tulos ennen veroja oli 1,83 miljoonaa euroa (3,49 milj.euroa), josta kiinteistöomaisuuden arvonmuutoksen osuus oli -0,4 miljoonaa euroa (2,0 milj.euroa). Konsernin osakekohtainen tulos katsauskaudella oli 0,05 euroa (0,10 euroa). KONSERNIN KIINTEISTÖJEN ARVONMUUTOS Yhtiön kiinteistöomaisuuden arviointi tarkistettiin 30.6.2008. Arviointi perustuu Catella Property Oy:n IVS 2005 mukaisesti määriteltyyn lausuntoon, jossa markkinatilanteen muutos ja yhtiön kiinteistökohtaisten tuottovaatimusten muutos sekä katsauskauden aikaiset olennaiset tapahtumat on huomioitu. Sijoituskiinteistöjen keskimääräinen tuottovaatimus oli kauden lopussa ulkopuolisen arvioitsijan mukaan 8 %. Nettotuottovaatimuksen nousu noin 0,1 %:lla vuodenvaihteesta aiheutui kiinteistömarkkinoiden muutoksesta. Ensimmäisen puolivuotiskauden aikana sijoituskiinteistöjen arvonnousuja kirjattiin 1,2 miljoonaa euroa ja arvonalennuksia 1,6 miljoonaa euroa. Muutosten nettovaikutus tulokseen oli -0,4 miljoonaa euroa (2,0 Meur). KASSAVIRTA, RAHOITUSASEMA JA TASE Konsernin rahoitusasema oli katsauskaudella hyvä. Omavaraisuusaste ylitti selkeästi pitkäaikaisten tavoitteiden mukaisen tason ollen 64 % (30.6.2007:57 %). Taseen loppusumma oli 134,7 miljoonaa euroa (141,4 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli 0,7 miljoonaa euroa (1,2 milj.euroa). Liiketoiminnan rahavirta sisältää 1,7 miljoonaa euroa kaudella maksettuja veroja (0,3 milj.eur). Investointien rahavirta tammi-kesäkuussa oli 21,2 miljoonaa euroa (-6,8 milj.euroa). Katsauskaudella sijoitettiin sijoituskiinteistöjen myynnistä saamista varoista 24,1 miljoonaa euroa rahamarkkinainstrumentteihin. Rahoituksen rahavirta tammi-kesäkuussa oli -19,2 miljoonaa euroa (5,6 milj.euroa). Konserni lyhensi katsauskaudella lainoja 16,5 miljoonaa euroa (1.1-30.6.07 lainojen nettolisäys 7 milj.euroa). Lyhennyksestä 15 miljoonaa euroa oli sijoituskiinteistöjen myyntivaroilla tehtyä ylimääräistä lainanlyhennystä. Osinkoja maksettiin 2,6 miljoonaan euroa (1,4 milj.euroa). Rahavarat kasvoivat katsauskaudella 2,8 miljoonaa euroa (0 milj.eur). Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät debentuuritalletuksia 11,6 miljoonaa euroa. Myytävissä olevat sijoitukset 12,1 miljoonaa euroa käsittää sijoitukset yrityslainakoriin. Puolet yrityslainakorin alkuperäisestä talletuksesta on suojattu koronvaihtelulta koronsuojaussopimuksella. Koronsuojaussopimukseen ei sovelleta suojauslaskentaa ja siitä on kirjattu katsauskaudella arvostuseroa kuluksi 0,1 miljoonaa euroa. Sijoitusten keskikorko oli 6,1 %. Lainojen korkojen nousun varalta konserni on tehnyt korkosuojaussopimukset ajalle 2008-2017. Sopimusten pääoman nimellisarvo 30.6.2008 oli 18,7 miljoonaa euroa eli korkosuojausaste oli 75 %, kun huomioidaan yhtiön 5,4 miljoonan euron määräinen kiinteäkorkoinen laina. Korkosuojausaste ylittää näin ollen konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisen vähimmäissuojaustavoitteen, joka on 60 %. Konsernin korolliset velat olivat 30.6.2008 31,3 miljoonaa euroa (46,2 milj.euroa). Lainojen keskikorko on 4,2 %. Nettorahoituskulut olivat tammi-kesäkuussa 0,3 miljoonaa euroa (0,7 milj.euroa), joka on 6,6 % liikevaihdosta (13,6 %). Velkojen lyhennysten ja rahoitusinstrumentteihin sijoittamisen myötä nettorahoituskulut ovat kaudella laskeneet korkotason noususta huolimatta. Rahoituskulut sisältävät käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen arvonalentumista ja suojauslaskennan ulkopuolisia korkosuojaussopimusten arvonalentumista yhteensä 0,2 miljoonaa euroa. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osakkeen osakeantioikaistu vaihto ajalla 1.1.-30.6.2008 OMX Pohjoismaisessa Pörssissä oli 379 519 kappaletta (1,4 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä). Vaihdon arvo oli 1 miljoonaa euroa. Osakeantioikaistu kaupantekokurssi vaihteli 2,42 ja 3,03 euron välillä. Viimeinen kaupantekokurssi 30.6.2008 oli 2,42 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo 30.6.2008 oli 63,9 miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n osakepääoma oli 21 027 300 euroa ja se jakautui 26 407 030 täysin maksettuun osakkeeseen. Yhtiöllä ei ole omistuksessaan omia osakkeita. Konsernin oma pääoma/osake oli 3,24 euroa (3,16 euroa). HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN OSAKEOMISTUS Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 30.6.2008 suoraan yhteensä 2 875 266 osaketta, jotka tuottavat 10,89 %:n omistusosuuden ja äänivallan yhtiössä. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan määräysvallassa olevat yhteisöt, jotka omistavat yhtiön osakkeita ovat: Oy Julius Tallberg Ab, Oy Mogador Ab, Oy Montall Ab. Nämä yhteisöt omistivat yhteensä 19 248 162 osaketta, jotka tuottavat 72,89 %:n omistusosuuden ja äänivallan yhtiössä. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Lähipiirin kanssa ei ole ollut tavanomaisesta poikkeavia liiketoimia. Johdon työsuhde-etuudet ovat vertailukauden tasolla. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Yhtiön riskinkantokyvystä päättää yhtiön hallitus ja riskinkantokyky määritellään säännöllisin väliajoin suhteessa yhtiön pitkäntähtäyksen strategisiin tavoitteisiin, jotka ovat: -yhtiön nettovarallisuuden vakaa kasvu -yhtiön toiminnallisen tuloksen ja osingonjaon vakaa kasvu -yhtiön kiinteistöomaisuuden kannattava ja vakaa kasvu Julius Tallberg-Kiinteistöjen riskien tunnistaminen ja arviointi päivitettiin keväällä 2008. Riskien arvioinnin tuloksena saatiin Julius Tallberg-Kiinteistöjen riskikartat ja avainriskit. Riskit jaetaan neljään pääluokkaan: strategiset riskit, operatiiviset riskit, rahoitusriskit ja vahinkoriskit. Strategisia riskejä, joita yhtiö on tunnistanut ja joita se pyrkii hallitsemaan ovat kiinteistötyyppien ja asiakasportfolion keskittyminen sekä uudishankkeisiin ja kiinteistöjen ikäjakaumaan liittyvät riskit. Avainhenkilöriskin lisäksi keskeisiä operatiivisia riskejä ovat kiinteistöjen osto- ja myyntiprosesseihin liittyvät riskit, erityisesti tulevaisuuden tuottopotentiaalin arvioinnissa epäonnistuminen sekä ulkoisten palveluntuottajien laatuun liittyvät riskit. Rahoitusriskeihin lukeutuvat maksuvalmiuteen ja korkotasoon liittyvät riskit sekä luottoriskit ja sijoitusriskit. Näitä riskejä yhtiö pyrkii hallinnoimaan mm. korkealla, vähintään 50 % omavaraisuusasteella, vaihtuvakorkoisten lainojen korkosuojaussopimuksilla sekä lainojen maturiteettirakenteella. Vahinko- ja vastuuriskien alueella keskeisiä hallittavia asioita ovat tulipalo- ja toimitilaturvallisuusriskit sekä johdon vastuukysymykset. Näiden riskien hallinnoimiseen yhtiöllä on kattavat vakuutussopimukset. Tämän hetkisinä merkittävimpinä riskialueina yhtiö pitää yleisen maailmantalouden tilanteen epävarmuutta. Tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät arvot laskevat. Muutokset arvostuksissa vaikuttavat käyvän arvon laskentamallia sovellettaessa suoraan konsernin liikevoittoon. Lisäksi mahdollinen suhdannemuutos saattaa vaikeuttaa asiakasyritysten liiketoimintaa, mikä voi heijastua kiinteistöjen tuottoihin. Riskienhallinta on kuvattu vuoden 2007 vuosikertomuksessa sivulla 33 ja yhtiön kotisivuilla. VUODEN 2008 JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Suomen talouden tämän vuoden talouskasvu on hidastumassa. Suomen reaalitalous kokonaisuudessaan näyttää kuitenkin olevan vakaalla pohjalla, mutta kansainvälinen epävarmuus sekä raha- että kiinteistömarkkinoilla tulee jossain määrin vaikuttamaan myös Suomen kiinteistömarkkinoihin. Myös pääkaupunkiseudun kiinteistömarkkinoilla kasvun ennustetaan hidastuvan jonkin verran. Catella Property Oy:n mukaan toimitilojen vuokrauskysyntä säilyy likimain ennallaan. Toimistotilojen vajaakäyttö lisääntynee. Teollisuus- ja varastotilojen osalta markkinatilanteen ennustetaan pysyvän melko vakaana. Myös liiketilojen osalta vajaakäyttö jatkunee pienenä. Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n vuokrasopimuskannan arvo oli 30.6.2008 24 miljoonaa euroa (30.6.2007: 33 miljoonaa euroa), ja sen keskimääräinen kestoaika on 2,3 vuotta (30.6.2007 2,8 vuotta). Yhtiön rahoitustilanteen ja maksuvalmiuden ennakoidaan säilyvän hyvinä. Kauppakeskus Martinsillan myynnin seurauksena liikevaihto alentunee jonkin verran edellisen vuoden tasosta. Korkean vuokrausasteen ennustetaan pysyvän ennallaan. Edellisen kahden vuoden kaltaista kiinteistöomaisuuden merkittävää arvonnousua ei ole odotettavissa vuonna 2008, vaan arvonmuutoskehityksen odotetaan olevan lievästi negatiivinen. Sijoituskiinteistöjen negatiivisesta arvonmuutoskehityksestä johtuen konsernin tulos tulee selvästi laskemaan edellisestä vuodesta, vaikka tuloksen ennen sijoituskiinteistöjen arvonmuutosta arvioidaan edellisvuodesta paranevan. Tämä johtuu pääosin nettorahoituskulujen merkittävästä pienenemisestä. Yhtiön pitkän ajan strategisena tavoitteena on jatkaa yhtiön kiinteistöomaisuuden kasvattamista, mutta lyhyellä tähtäyksellä, nykyinen markkinatilanne huomioiden kiinteistöomaisuuden kasvattaminen uudishankinnoin on epätodennäköistä. Vuoden 2008 tärkeimpänä tavoitteena on käynnistää Vantaan Aviapoliksessa sijaitseva 24000 kem2:n Econia Business Park-hanke. Toteutuessaan tällä arvioidaan olevan positiivinen vaikutus kiinteistöomaisuuden arvonmuutokseen ja sitä kautta koko tilikauden tulokseen. Yhtiön tavoitteena on tarjota osakkeenomistajille turvallinen ja vakaa sijoitusvaihtoehto. Espoossa 7.8.2008 Hallitus Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. -------------------------------------------------------------------------------- | TUNNUSLUVUT | | 1-6/2008 | 1-6/2007 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokrausaste, % | | 97 | 91 | 97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, 1000€ | | 5264 | 5142 | 11447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, 1000€ | | 2182 | 4190 | 16214 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake,eur | | 0,05 | 0,10 | 0,41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma /osake, eur | 3,24 | 3,16 | 3,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto % p.a. | 4,9 | 7,1 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % p.a. | 4,5 | 6,6 | 13,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 64,3 | 56,6 | 57,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | käyttöomaisuuteen, Meur | 2,4 | 38,1 | 37,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | käyttöomaisuuteen, % liikevaihdosta | 45,3 | 741,0 | 329,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilökunta katsauskauden lopussa | 6 | 4 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TULOSLASKELMA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/0 | | | | | | | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | 2 517 | 2 522 | 5 264 | 5 142 | 11 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ylläpitokulut | | -793 | -1 054 | -1 752 | -2 077 | -4 625 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovuokratuotto | | 1 724 | 1 468 | 3 512 | 3 065 | 6 822 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | | -517 | -520 | -925 | -896 | -1 476 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio käypään | | | | | | | arvoon | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | arvostamisesta | | -400 | -140 | -405 | 2 021 | 10 868 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | | 807 | 808 | 2 182 | 4 190 | 16 214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | | 422 | 18 | 761 | 59 | 144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | | -573 | -393 | -1 110 | -756 | -2 116 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | | 656 | 573 | 1 834 | 3 493 | 14 242 | | veroja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | -84 | -225 | -389 | -983 | -3 785 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden voitto | 572 | 348 | 1 445 | 2 510 | 10 457 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, EUR | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu ja | 0,02 | 0,01 | 0,05 | 0,10 | 0,41 | | laimentamaton | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITASE | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset | | | | | | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 108 | 64 | 120 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | 2 | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteist | | | 100 300 | 133 300 | 98 800 | | öt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | 12 156 | 0 | 0 | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | 385 | 0 | 296 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | | 135 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 113 086 | 133 368 | 99 219 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | | | | | | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 230 | 1 730 | 3 778 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kirjattavat rahoitusvarat | | 11 596 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | 2 811 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 14 637 | 1 731 | 3 779 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | pitkäaikaiset omaisuuserät | | 7 000 | 6 300 | 51 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | | | 134 723 | 141 399 | 154 098 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA | | | | | | | VELAT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | | | | | | kuuluva | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | oma pääoma | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | | | 21 027 | 21 027 | 21 027 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | | | 0 | 6 109 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutosrahast | | | -254 | 0 | 0 | | o | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahasto | | | 285 | 271 | 116 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | pääoman rahasto | | | 11 110 | 5 001 | 11 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | | 52 008 | 44 191 | 44 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | | | 1 445 | 2 510 | 10 457 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | 85 621 | 79 110 | 86 902 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset | | | | | | | velat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahalaitoslainat | | | 30 020 | 39 117 | 36 806 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | 0 | 1 400 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | 0 | 0 | 149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | | 6 370 | 10 959 | 14 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | | 36 390 | 51 476 | 51 402 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | | | | | | | velat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | | 11 483 | 3 686 | 4 818 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahalaitoslainat | | | 1 230 | 7 128 | 10 977 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | | 12 713 | 10 814 | 15 795 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | | | 49 103 | 62 290 | 67 197 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | | 134 723 | 141 399 | 154 098 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | | | 31 250 | 46 245 | 47 783 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden voitto | | 1 445 | 2 510 | 10 457 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut; | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin ei sisälly | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | maksutapahtumaa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 16 | 5 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | arvostusmuutos | | | 405 | -2 021 | -10 868 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituserät | | | 348 | 515 | 1 972 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot | | | 389 | 983 | 3 785 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muiden saamisten muutos | 445 | 393 | 176 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osto- ja muiden velkojen muutos | -247 | -228 | 697 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot ja rahoituskulut | -996 | -756 | -2 078 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | | | 631 | 59 | 144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | | | -1 688 | -252 | -514 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | | 748 | 1 208 | 3 786 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRRAT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineettomiin ja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | aineellisiin hyödykkeisiin | | 0 | -35 | -99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen myynti | | 47 676 | 21 273 | 22 444 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit sijoituskiinteistöihin | -2 298 | -28 044 | -33 510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit muihin sijoituksiin | -24 142 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | | 21 236 | -6 806 | -11 165 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot | | | 0 | 17 700 | 22 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen takaisinmaksut | | -16 533 | -10 701 | -13 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | | | -2 641 | -1 402 | -1 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | | -19 174 | 5 598 | 7 379 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | | | 2 810 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA | | 2 811 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LASKELMA OMAN PÄÄOMAN | | | | | | MUUTOKSISTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Osake- | Ylikurs | Muut | Kertynee | Yhteensä | | | | | | si- | | t | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | pääoma | rahasto | rahastot | voittova | | | | | | | | | rat | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.07 | 21 027 | 6 109 | 341 | 45 593 | 73 070 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkosuojaukset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjatut | | 164 | | 164 | | voitot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai tappiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirretty rahoitustuottojen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai -kulujen oikaisuiksi | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjattujen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai sieltä pois siirrettyihin eriin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | liittyvät verot | | | -43 | | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitot/tappiot käypään arvoon | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | arvostamisesta | | | -258 | | -258 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmaan siirretty | | | | | | määrä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjattujen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai sieltä pois siirrettyihin eriin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | liittyvät verot | | | 67 | | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | 2 510 | 2 510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella kirjatut tuotot ja kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | yhteensä | | | -70 | 2 510 | 2 440 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunnattu anti | | | | 5 001 | 5 001 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -1 402 | -1 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 30.6.07 | 21 027 | 6 109 | 271 | 46 701 | 79 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.08 | 21 027 | 0 | 11 226 | 54 647 | 86 902 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkosuojaukset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjatut voitot tai | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tappiot | | | 343 | | 343 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirretty rahoitustuottojen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai -kulujen oikaisuiksi | | -105 | | -105 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjattujen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai sieltä pois siirrettyihin eriin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | liittyvät verot | | | -69 | | -69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitot/tappiot käypään arvoon | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | arvostamisesta | | | -343 | | -343 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmaan siirretty | | | | | | määrä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan kirjattujen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tai sieltä pois siirrettyihin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | eriin liittyvät | | | 89 | | 89 | | verot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | 1 445 | 1 445 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella kirjatut tuotot ja kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | yhteensä | | 0 | -85 | 1 445 | 1 360 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -2 641 | -2 641 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 21 027 | 0 | 11 141 | 53 452 | 85 621 | | 30.6.2008 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | MUUTOKSET | | | | | Yhteensä | | | OSAKKEISSA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 31.12.2006 | A-osakkeet | 565 070 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | B-osakkeet | 3557 930 | 4 123 000| 4 123 000 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 15.3.2007 | Uusia B-osakkeita | | 56 505 | 4 179 505 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | ja osakesarjojen yhdistäminen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 26.3.2007 | Maksuton osakeanti 1:5 |20 897 525|25 077 030 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 19.6.2007 | Suunnattu anti | | 1 330 000|26 407 030 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 31.12.2007 | | | | |26 407 030 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 30.6.2008 | | | | |26 407 030 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIITETIEDOT | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tässä tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset | | -standardia. | -------------------------------------------------------------------------------- | Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita | | kuin | -------------------------------------------------------------------------------- | tilikauden 2007 tilinpäätöksessä kuitenkin siten, että konserni on ottanut | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2008 alkaen käyttöön seuraavat uudet/uudistetut standardit ja tulkinnat: | -------------------------------------------------------------------------------- | - IFRIC 11/IFRS 2 - Konserniyhtiöiden osakkeita ja omia osakkeita koskevat | | liitetiedot | -------------------------------------------------------------------------------- | - IFRIC 12 Service Concession | | | | | | Arrangements | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - IFRIC 14 /IAS 19 - Etuuspohjaisista järjestelystä johtuvan omaisuuserän | | yläraja, | -------------------------------------------------------------------------------- | vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden | | | | | välinen yhteys | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöönotoilla ei ole vaikutusta osavuosikatsaukseen. | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SIJOITUSKIINTEISTÖJEN MARKKINA-ARVO | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen markkina-arvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kauden alussa | | | 98 800 | 96 300 | 96 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit sijoituskiinteistöihin | 170 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut | | 2 216 | 33 045 | 37 724 | | sijoituskiinteistöt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirto myytävissä olevista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoituksista | | | 0 | 489 | 1 057 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaosuus | | | 0 | 1 445 | 1 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit | | | -45 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | | -841 | 2 021 | 10 474 | | arvonmuutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirto myytäviin | | 0 | 0 | -47 858 | | sijoituksiin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen markkina-arvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kauden lopussa | | | 100 300 | 133 300 | 98 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat | | | | | | pitkäaikaiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omaisuuserät kauden alussa | | 51100 | 31200 | 31200 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirto | | 0 | -24900 | 47 858 | | sijoituskiinteistöistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit | | | -44535 | 0 | -28352 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutos | | | 435 | 0 | 394 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat | | | | | | pitkäaikaiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omaisuuserät kauden lopussa | | 7 000 | 6 300 | 51100 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 107 300 | 139 600 | 149 900 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT | | | 30.6.08 | 30.6.07 | 31.12.07 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteinen raha ja | | 311 | 1 | 1 | | pankkitilit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | | 2500 | 0 | 0 | | pankkitalletukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | 2811 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSE | | | 30.6.08 | 30.6.07 | 31.12.07 | | T | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimuks | | | | | | | et | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimukset, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | velan nimellisarvo | | | 18 650 | 25 751 | 24 312 | -------------------------------------------------------------------------------- | Positiivinen (+) | | | | | | | ja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | negatiivinen (-) käypä arvo | | 410 | 375 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimukset, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | saamisen | | | 6 250 | | | | nimellisarvo | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Positiivinen (+) | | | | | | | ja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | negatiivinen (-) käypä arvo | | -128 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OSINGONJAKO | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n hallituksen ehdotuksen ja 18.3.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | kokoontuneen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti tilikauden 2007 osinko oli | -------------------------------------------------------------------------------- | 0,10 euroa osakkeelta (0,06 euroa/osake tilikaudelta 2006). | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot olivat 2,6 miljoonaa euroa (1,4 Meur) katsauskaudella. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ANNETUT PANTIT, KIINNITYKSET JA VASTUUT | 30.6.08 | 30.6.07 | 31.12.07 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituslaitoslainat ja muut velat joista | 32 650 | 47 402 | 48 642 | | vakuus annettu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta velasta annetut vakuudet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kiinnitykset | | | 25 369 | 45 073 | 46 168 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Pantatut sijoituskiinteistöosakkeet | 22 937 | 21275 | 22 937 | --------------------------------------------------------------------------------
Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2008
| Source: Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj