Lappland Goldminers AB:s styrelse har beslutat att genomföra en till 100 % garanterad företrädesrättsemission av konvertibler.

Lappland Goldminers AB:s (publ) styrelse har beslutat om att utge konvertibler
(konvertibla skuldebrev) med företrädesrätt för bolagets aktieägare till ett
sammanlagt nominellt belopp om 122.213.674 kronor. Emissionen är villkorad av
att en kommande extra bolagsstämma som skall avhållas den 16 mars 2010 godkänner
styrelsens beslut. Hela emissionsbeloppet (122.213.674 kronor) är garanterat av
ett konsortium bl.a. bestående av några av bolagets största aktieägare.

De medel som bolaget kommer att tillföras genom den garanterade
konvertibelemissionen, förutsatt att stämman godkänner styrelsens beslut, skall
användas för den fortsatta utvecklingen av bolagets verksamhet, vilket bl.a.
innefattar färdigställande av lönsamhetsstudien (Feasability Study) för
Fäboliden och genomförande av borrprogram vid Ersmarksberget och Pahtavaara för
att utöka malmbasen och säkerställa långsiktig gruvproduktion.

 "Vi är mycket nöjda med att kunna presentera en till 100 % garanterad
företrädesrättsemission. Detta ger bolaget möjlighet att ta ett stort steg mot
påbörjandet av arbetet med att färdigställa en produktionsanläggning i Fäboliden
samt även genomföra borrprogram i våra två befintliga gruvor. Det är vår
förhoppning att våra aktieägare ska finna de erbjudna villkoren attraktiva
utifrån den potential som finns i bolaget.", säger styrelsens ordförande Ulf
Ericsson.

Villkor för konvertiblerna
Bolagets aktieägare erbjuds att för 75 st "gamla" aktier i bolaget teckna tio
(10) st konvertibler om nominellt elva (11) kronor st. Avstämningsdagen för
aktieägarnas rätt att delta i emissionen är den 31 mars 2010. Teckningsrätterna
kommer att kunna säljas eller köpas på NASDAQ OMX First North under perioden 7
april - 16 april 2010.

Konvertiblerna löper med en årlig ränta om STIBOR 90 dagar med tillägg av 6 %
(procentenheter) dock att räntan under respektive ränteperiod aldrig skall
överstiga 10 % (sk räntetak). Räntan förfaller till betalning kvartalsvis i
efterskott, första gången den 30 juni 2010. Konvertiblerna förfaller till
betalning med nominellt belopp den 30 december 2013, om konvertering till aktier
ej skett dessförinnan.

Konvertering till nya aktier i bolaget kan ske under tiden 1 - 15 januari, 1 -
15 maj och 1 - 15 september varje år med början 1 januari 2011.
Konverteringskursen är fastställd till 11 kronor. Vid full konvertering kommer
antalet aktier att öka med 11.110.334 st aktier vilket motsvarar en utspädning
om cirka 11,8 %.

Lappland Goldminers AB har för avsikt att börsnotera konvertiblerna på NASDAQ
OMX First North.

Prospekt, anmälningssedel samt emissionsredovisning kommer att distribueras till
Lappland Goldminers ABs aktieägare, som är direktregistrerade i Euroclear Sweden
AB, med början omkring den 6 april 2010. Aktieägare i Lappland Goldminers AB
vars aktier förvaltas av bank eller annan förvaltare får instruktioner via sin
förvaltare.

Extra bolagsstämma
Styrelsen i Lappland Goldminers AB har beslutat att kalla till extra
bolagsstämma den 16 mars 2010 för godkännande av styrelsens beslut om emission
av konvertibler med företrädesrätt för bolagets aktieägare.

Preliminär tidplan för emission av konvertibler:


 Dag för extra bolagsstämma                             16 mars 2010

 Sista handelsdag i Lappland Goldminers aktie inklusive 26 mars 2010
 teckningsrätt

 Första handelsdag i Lappland Goldminers aktie          29 mars 2010
 exklusive teckningsrätt

 Avstämningsdag                                         31 mars 2010

 Handel med teckningsrätter                             7 april - 16 april 2010

 Teckningstid                                           7 april - 21 april 2010



Lycksele den 19 februari 2010
Lappland Goldminers AB (publ)

För ytterligare information:


 Ulf Ericsson, styrelseordförande            Kjell Larsson, VD

 Tel. 070 - 529 09 59                        Tel. 070 - 385 03 57

 ulf.ericsson@lgold.se                       kjell.larsson@lgold.se
 <mailto:ulf.ericsson@lgold.se>              <mailto:kjell.larsson@lgold.se>



Besök även:www.lapplandgoldminers.com <http://www.lapplandgoldminers.com/>
Om Mangold Fondkommission:www.mangold.se <http://www.mangold.se/>



Lappland Goldminers AB är ett producerande gruvbolag med betydande
prospekteringsverksamhet. Bolaget är listat på handelsplatsen First North
Premier under kortnamnet GOLD, med Mangold Fondkommission AB som Certified
Adviser, samt på OTC listan i Norge. Lappland Goldminers strategi är att
utveckla mineralfyndigheter till lönsamma producerande gruvor. Företaget är
strategiskt positionerat med Blaikenverket och Fäboliden-projektet i norra
Sverige samt med Pahtavaaragruvan i norra Finland ochmed guldfyndigheter i
Haveritrakten i södra Finland. Lappland Goldminers är medlem i SveMin och
tillämpar dess rapporteringsregler för publika gruv- och prospekteringsbolag.




[HUG#1386330]