Uttalande från styrelsen i Tilgin AB (publ) med anledning av budpliktserbjudande från MGA Holding AB

Uttalande från styrelsen i Tilgin AB (publ) med anledning av budpliktserbjudande
från MGA Holding AB 

Stockholm, 22 mars, 2010: Styrelsen för Tilgin AB (publ) rekommenderar
aktieägarna och innehavarna av teckningsoptioner 2008/2010 i Tilgin att
acceptera MGA Holdings kontanterbjudande om att till MGA Holding överlåta
samtliga aktier och teckningsoptioner i bolaget.

Budpliktsbudet
Den 22 februari 2010 lämnade MGA Holding AB (”MGA”), ett svenskt investmentbolag
helägt av Mats Arnhög, och Trulscom AB (”Trulscom”), ett svenskt konsultbolag
och dotterbolag till Trulscom Förvaltning AB helägt av Tomas Torlöf, ett
kontanterbjudande enligt reglerna om budplikt till övriga aktieägare i Tilgin AB
(publ) (”Tilgin”) och innehavare av Tilgins teckningsoptioner 2008/2010, att
överlåta samtliga aktier i Tilgin för 2,05 kronor per aktie och samtliga
teckningsoptioner för 0,01 kronor per teckningsoption (”Erbjudandet”). Per den
17 mars 2010 innehade MGA och Trulscom 19 299 977 aktier och 3 308 291
teckningsoptioner respektive 3 704 140 aktier och 800 423 teckningsoptioner i
Tilgin, motsvarande 43,32 respektive 8,31 procent av aktierna och rösterna i
Tilgin. 

Styrelsen för Tilgin har i enlighet med NASDAQ OMX Stockholms regler rörande
offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”),
skyldighet att offentliggöra sin uppfattning om Erbjudandet och skälen till
denna uppfattning. Vidare skall styrelsen från oberoende expertis inhämta och
offentliggöra ett värderingsutlåtande, en så kallad fairness opinion, avseende
budets skälighet ur ett finansiellt perspektiv, senast två veckor före
acceptfristens utgång. 

Anmälningsperioden för Erbjudandet avslutas, enligt gällande tidplan, den 26
april 2010.

Styrelsens uttalande
Styrelsen för Tilgin har anlitat Remium AB (”Remium”) som oberoende finansiell
rådgivare. Remium har avgett en fairness opinion avseende Erbjudandet. Remiums
uppfattning, som framgår av bilaga, är att Erbjudandet kan anses skäligt ur ett
finansiellt perspektiv för innehavarna av aktier i Tilgin och för innehavarna av
teckningsoptioner 2008/2010 i Tilgin.

Tilgins styrelse har beaktat Remiums värderingsutlåtande och delar uppfattningen
att Erbjudandet är skäligt ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna och för
innehavarna av teckningsoptioner 2008/2010 i Tilgin. Styrelsen har dessutom fäst
stort avseende vid att MGA och Trulscom redan innehar en betydande del av
kapitalet och rösterna i Tilgin. Styrelsen vill härvid göra aktieägarna och
innehavarna av teckningsoptioner 2008/2010 i Tilgin uppmärksamma på att
Erbjudandet, i enlighet med reglerna om budplikt, inte är villkorat av att någon
lägsta anslutningsgrad uppnås, vilket innebär att MGA och Trulscom (förutsatt
att nödvändiga tillstånd och godkännanden erhålls) kommer att förvärva de aktier
och teckningsoptioner som lämnas in i Erbjudandet, oavsett antal. 

Mot bakgrund av detta och den ovan redovisade ägarsituationen vill styrelsen
framhålla att en ökning av MGA:s och Trulscoms ägande sannolikt kommer att
minska likviditeten i Tilgins aktie och teckningsoption 2008/2010. Styrelsen
bedömer också, baserat på indikationer i marknaden och börsens likviditetskrav,
att det finns en risk att bolagets aktier och teckningsoptioner kan komma att
avnoteras från NASDAQ OMX Stockholm, vilket negativt kan påverka möjligheten att
handla med aktien och teckningsoptionen, liksom priset på aktien och
teckningsoptionen.
Noteras kan också att Erbjudandet på 2,05 kronor utgör en budpremie på 17,8
procent jämfört med den sista betalkursen för Tilgins aktie på NASDAQ OMX
Stockholm den 19 februari 2010.

Styrelsen för Tilgin rekommenderar därför enhälligt både aktieägarna och
innehavarna av teckningsoptioner att, utifrån en samlad bedömning och med hänsyn
taget till det ovanstående, acceptera budet.

Varken Tilgins styrelseordförande Johnny Sommarlund (styrelseledamot i MGA
Holding) eller styrelseledamot Tomas Torlöf (styrelseledamot i och ägare av
Trulscom) har deltagit i Tilgins styrelses behandling av eller beslut i
anledning av Erbjudandet.

Mot bakgrund av MGAs och Trulscoms kortfattade redogörelse i
erbjudandehandlingen om den påverkan som genomförande av Erbjudandet kommer att
ha på Tilgin, särskilt sysselsättningen och om MGAs och Trulscoms strategiska
planer för Tilgin, torde Erbjudandet, enligt styrelsens bedömning, inte innebära
några större personalförändringar eller medföra några väsentliga effekter på
sysselsättningen eller de platser där Tilgin bedriver verksamhet.

Ytterligare information om Erbjudandet finns i MGA Holdings Erbjudandehandling
samt i Fairness Opinion från Remium AB på www.tilgin.com.

If you wish to acquire this information in English please contact Tilgin's
department for Investor Relations ir@tilgin.com 

― SLUT ―

"Tilgin offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument".

För ytterligare information, vänligen kontakta: Fredrik Berglund,
styrelseledamot Tilgin AB (publ), 0704-919 000

Ett press- och mediakit finns tillgängligt på Tilgins hemsida :
www.tilgin.com/presskit 

Om Tilgin 
Tilgin utvecklar och levererar system och programvaror för det digitalt anslutna
hemmet. Med Tilgins kundplacerade home gateways, gateway-baserade mjukvara samt
centrala mjukvara för fjärrstyrning och drift av nätverk kan bredbandsoperatörer
erbjuda nästa generations bredbandstjänster. Tilgins lösningar är
operatörsstyrda, programvaruintensiva samt fokuserade på så kallad ”next
generation access”. De ger möjligheter för operatörer att skapa nya intäkter,
stärka varumärket och höja kvaliteten för abonnenter. För slutanvändaren ligger
värdet i nya bredbandstjänster och möjligheterna att integrera hemmets samlade
elektronik. Med över 30 kunder i mer än tio länder har Tilgin en bred kundbas
och en stor internationell räckvidd. Tilgin grundades 1997 och är noterat på
NASDAQ OMX Nordic Exchange i Stockholm. Huvudkontoret ligger i Kista och bolaget
har ett nät av internationella försäljningskanaler. För mer information se
www.tilgin.com