Koncernen januari till september - proforma * Rörelsens intäkter uppgick till 133,0 MSEK (103,9). * Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 7,2 MSEK (‑0,6). * Rörelseresultatet uppgick till 3,8 MSEK (‑3,4). * Resultat per aktie uppgick till 0,006 SEK (-0,007). * Likvida medel uppgick till 8,5 MSEK (16,1). * Soliditeten uppgick till 70 procent (66). Väsentliga händelser Energi Teknikk har under perioden erhållit ett mycket stort antal förfrågningar rörande utbyggnationer av vattenkraftverk, vilket indikerar en ökad efterfrågan på marknaden. Under perioden erhöll Energi Teknikk bland annat flertal förfrågningar från stora fallrättsägare rörande lämnande av anbud på ramavtal. Det är första gången bolaget erhåller sådan förfrågan. Energi Teknikk har hittills fått bekräftat ett ramavtal, som en av två leverantörer, samt lämnat anbud på två ytterligare ramavtal. Efter periodens utgång har Energi Teknikk erhållit en order från SKL om cirka 9 MSEK. Ordern avser leverans av en 4,3 MW Brekke Turbin med tillhörande generator och styrsystem. Kraftverket är planerat att tas i drift i oktober 2011. I GenerPro fortskred arbetet med att färdigställa två nya 1 000 MW rotorer till ett nordiskt kärnkraftverk. Leverans är planerad till första halvan av 2011. Två 70 MW generatorer för ett kol- och biomassaeldat kraftverk i Västeuropa färdigställdes huvudsakligen under perioden. Leverans beräknas ske under fjärde kvartalet 2010. Ett akut arbete innefattande reparation och balansering av en 175 MW rotor för ett kraftverk i Norra Europa genomfördes under perioden. En stor del av personalen engagerades i arbetet och GenerPro erhöll bonus för väl utfört arbete. Framtidsutsikter Fortsatt hög tillväxt i Energi Teknikk. Orderstocken uppgick vid periodens utgång till 85 MSEK, varav 24 MSEK är planerat att levereras under 2010 och 61 MSEK under 2011. Möjlighet till breddat produktutbud på befintliga marknader. Möjlighet att realisera synergier mellan bolagen i koncernen, exempelvis utvärderar Energi Teknikk tillverkning av specifika turbindelar vid GenerPro. Fortsatt aktivt arbete med att identifiera och utvärdera olika förvärvsmöjligheter som kompletterar befintliga verksamheter. Koncernen Den 24 juni 2010 förvärvade Bore Tech AB samtliga aktier i Energi Teknikk AS respektive GenerPro AB genom apportemission av Erob AB, ett för ändamålet nybildat bolag. Nedan redovisas faktiska siffror för perioden 24 juni till 30 september 2010. - Rörelsens intäkter uppgick till 33,1 MSEK. - Rörelseresultatet uppgick till -0,8 MSEK, varav 1,0 MSEK utgörs av transaktionskostnader relaterade till förvärv av ovanstående bolag. Nedan redovisas proforma siffror för perioden 1 januari 2010 till 30 september 2010, se avsnitt Proformaredovisning för ytterligare information. - Rörelsens intäkter uppgick till 133,0 MSEK (103,9). - Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 7,2 MSEK (-0,6). - Rörelseresultatet uppgick till 3,8 MSEK (-3,4). - Likvida medel per den 30 september 2010 uppgick till 8,5 MSEK (16,1). - Soliditeten per den 30 september uppgick till 70 procent (66). RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-sep 2010 jan-sep 2009 jan-dec 2009 Rörelsens intäkter 133 062 103 934 155 633 Rörelsens kostnader -125 816 -104 549 -153 368 Avskrivningar -3 460 -2 769 -3 205 Rörelseresultat 3 785 -3 384 -940 Finansnetto -805 -710 -821 Resultat före skatt 2 981 -4 093 -1 761 Skatt -714 1 114 2 286 Periodens resultat 2 266 -2 979 524 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 sep 2010 30 sep 2009 31 dec 2009 Anläggningstillgångar 214 380 218 718 223 316 Varulager m.m. 23 565 23 129 31 851 Kortfristiga fordringar 28 694 27 170 27 333 Likvida medel 8 548 16 094 10 437 Tillgångar 275 187 285 111 292 937 Eget kapital 193 714 189 448 194 270 Långfristiga skulder 25 472 28 143 28 701 Kortfristiga skulder 56 001 67 521 69 966 Eget kapital och skulder 275 187 285 111 292 937 Energi Teknikk Rörelsens intäkter för perioden januari till september 2010 uppgick till 58,9 MSEK (34,9), vilket motsvarar en tillväxt om 69 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 3,9 MSEK (-1,5). RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-sep 2010 jan-sep 2009 jan-dec 2009 Rörelsens intäkter 58 918 34 866 59 650 Rörelsens kostnader -54 697 -36 036 -58 795 Avskrivningar -326 -327 -438 Rörelseresultat 3 894 -1 497 417 Finansnetto -623 -599 -756 Resultat före skatt 3 272 -2 095 -339 Skatt -1 048 587 1 944 Periodens resultat 2 224 -1 509 1 604 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 sep 2010 30 sep 2009 31 dec 2009 Anläggningstillgångar 13 269 11 808 13 764 Varulager m.m. 3 049 10 586 11 628 Kortfristiga fordringar 13 064 10 832 15 954 Likvida medel 3 757 6 607 2 445 Tillgångar 33 138 39 833 43 791 Eget kapital 10 975 6 069 9 421 Långfristiga skulder 3 788 5 037 4 935 Kortfristiga skulder 18 376 28 727 29 435 Eget kapital och skulder 33 138 39 833 43 791 Ovanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag är upprättad enligt principerna för IFRS och skiljer sig därför från tidigare publicerad information. Energi Teknikk utvecklar, tillverkar och levererar mindre vattenkraftverk. Kunderna utgörs i huvudsak av lokala kraftbolag i Norge. Verksamheten bedrivs i Dimmelsvik mellan Haugesund och Bergen i Norge. Vid periodens utgång hade bolaget 16 anställda. GenerPro Rörelsens intäkter för perioden januari till september 2010 uppgick till 74,1 MSEK (69,1), vilket motsvarar en tillväxt om 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 3,1 MSEK (1,9). RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-sep 2010 jan-sep 2009 jan-dec 2009 Rörelsens intäkter 74 144 69 068 95 983 Rörelsens kostnader -67 914 -64 772 -89 832 Avskrivningar -3 122 -2 442 -2 767 Rörelseresultat 3 108 1 854 3 384 Finansnetto -188 -111 -273 Resultat före skatt 2 920 1 743 3 111 Skatt -767 -458 -907 Periodens resultat 2 153 1 285 2 204 BALANSRÄKNING (TSEK) 30 sep 2010 30 sep 2009 31 dec 2009 Anläggningstillgångar 20 973 24 046 23 792 Varulager m.m. 20 516 12 543 20 223 Kortfristiga fordringar 15 288 15 953 10 994 Likvida medel 440 2 592 1 097 Tillgångar 57 217 55 134 56 106 Eget kapital 20 152 18 609 17 919 Långfristiga skulder 5 146 6 568 7 229 Kortfristiga skulder 31 919 29 957 30 959 Eget kapital och skulder 57 217 55 134 56 106 Ovanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag är upprättad enligt principerna för IFRS och skiljer sig därför från tidigare publicerad information. GenerPro tillverkar och renoverar generatorer och ångturbiner på kontraktsbasis. Flera av bolagets kunder är stora leverantörer av utrustning till kraftindustrin, exempelvis Alstom, Siemens, VG Power, ABB och General Electric. GenerPro förvärvade år 2000 Alstoms generatortillverkning i Västerås, en verksamhet som har sitt ursprung i ABB. Vid periodens utgång hade bolaget 88 anställda. Moderbolaget Bolagets rörelseintäkter för perioden januari till september 2010 uppgick till 0 MSEK (0,5) och resultatet till -28,4 MSEK (‑84,9). Resultatet har belastats med avsättningar om totalt 16,5 MSEK för tvist med Skatteverket rörande mervärdesskatt respektive med Danske Bank rörande betalning av borgen. Bore Tech bestrider respektive anspråk i sin helhet. Likvida medel per den 30 september 2010 uppgick till 4,2 MSEK (0). Långfristiga finansiella skulder per den 30 september 2010 uppgick till 0 MSEK (0). Ställda panter och eventualförpliktelser Ställda panter i koncernen uppgick per den 30 september 2010 till 40,7 MSEK. (GenerPro: 15,2 MSEK i företagsinteckning och 6,7 MSEK i äganderättsförbehåll för en maskin. Energi Teknikk: 18,9 MSEK i företagsinteckning.) Några eventualförpliktelser finns inte. Risker Förutom de risker som beskrivs i denna rapport hänvisas till risker beskrivna i bolagets senaste årsredovisning. Aktien Bore Tech är noterat på OMX First North Premier och har drygt 4 000 aktieägare. Aktiekapitalet uppgick till 78,4 MSEK (5,1) vid periodens utgång, fördelat på 392 156 863 aktier (25 279 161). Bore Tech har två utestående optionsprogram som riktats till personal och styrelse, ett utfärdat 2008 och ett utfärdat 2009. Det förstnämnda programmet omfattar 135 000 teckningsoptioner som ger rätt att teckna aktier till en kurs om 15,73 SEK per aktie under perioden 1 juli 2010 till 31 maj 2011. Det andra programmet består av två lika stora serier om totalt 70 000 teckningsoptioner som ger rätt att teckna aktier till en kurs om 5,90 SEK i april 2011 respektive till en kurs om 6,40 SEK i april 2012. Teckningsoptioner medför en utspädning av ägandet när kursen på aktierna överstiger lösenpriset på optionerna. Bore Tech har ställt ut 40 000 000 teckningsoptioner till de tidigare aktieägarna av Energi Teknikk respektive GenerPro med ett lösenpris om 0,20 SEK per aktie. Antalet teckningsoptioner som faktiskt kan komma att utnyttjas är avhängigt på utfallet i Bore Techs tvist med Danske Bank. För det fall Bore Tech förlorar nämnd tvist kan utspädningen uppgå till högst 5,6 procent av aktiekapitalet. Koncernredovisning Vid vissa rörelseförvärv är förvärvaren det företag vars ägarandel har förvärvats medan den förvärvade enheten är det emitterande företaget. Denna situation benämns omvänt förvärv. I ett omvänt förvärv, anses det juridiskt sett underordnade företaget vara den som förvärvar det juridiskt sett överordnade företaget. En beräkning görs av hur många eget kapital instrument (normalt aktier) som dotterföretaget (i juridisk mening) skulle behövt emittera för att erbjudna aktieägarna i moderbolaget (i juridisk mening) samma ägarandel i den gemensamma enheten som de har i den förenade enheten till följd av det omvända förvärvet. Anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv där eget kapital instrument utgår som ersättning uppgår till verkligt värde av den enhet som förvärvas alternativt verkligt värde på de eget kapital instrument som utgår som ersättning. Företagsförvärv Den 24 juni 2010 förvärvade Bore Tech AB samtliga aktier i Energi Teknikk AS respektive GenerPro AB genom apportemission av Erob AB, ett för ändamålet nybildat bolag. Förvärvet av Erob AB skedde genom utgivande av 366 877 702 nya aktier i Bore Tech AB. Antalet utgivna aktier före förvärvet uppgick till 25 279 161 aktier. Totalt finns 392 156 863 aktier efter förvärvet. Detta innebär att de tidigare ägarna i Bore Tech AB efter förvärvet innehar 6,5 procent av aktierna och de tidigare ägarna till Erob AB äger 93,5 procent av aktierna. I och med förvärvet har de tidigare ägarna till Erob AB fått ett bestämmande inflytande över Bore Tech AB, vilket innebär att ett så kallat omvänt förvärv har ägt rum. Vid upprättandet av förvärvskalkyl och koncernredovisning betraktas Erob AB som moderbolag och Bore Tech AB som dotterföretag. Koncernredovisning som upprättas vid ett omvänt förvärv ska upprättas i det legala moderbolagets namn, men är en fortsättning på det legala dotterföretagets finansiella rapporter. Erob AB bildades i maj 2010 och blev en koncern i och med förvärven av dotterföretagen Energi Teknikk AS och GenerPro AB den 24 juni 2010. Detta innebär att det saknas en gemensam historik och därmed jämförelsetal. För att visa hur den sammanslagna enheten skulle kunna sett ut om den bildats den 1 januari 2009 har proforma siffror tagits fram. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill för Bore Tech AB, Energi Teknikk AS samt GenerPro AB. Förvärvsanalysen är preliminär, vilket innebär att den kan komma att justeras. Anskaffningsvärdet på de emitterade aktierna uppgick till 198,3 MSEK. Det verkliga värdet på de förvärvade verksamheterna har beräknats utifrån det ovägda medelvärdet av stängningskurserna i handeln med Bore Tech aktien på OMX First North under perioden den 6 april till och med den 4 maj 2010. Verkligt värde på de förvärvade nettotillgångarna uppgick till 13 429 TSEK, vilket innebär att goodwillen uppgick till 184 881 TSEK. Goodwillen är hänförlig till de synergier som beräknas uppkomma till följd av att verksamheterna införlivas med varandra och i en noterad koncern. De tillgångar och skulder som ingick i förvärvet är följande (TSEK): Likvida medel 12 745 Anläggningstillgångar 213 396 Omsättningstillgångar 63 689 Långfristiga skulder -25 558 Kortfristiga skulder -65 962 Nettotillgångar 198 310 Verkliga värden motsvarar förvärvade bokförda värden. Likvida medel i koncernen uppgår efter förvärvet till 12 795 TSEK, varav spärrade bankmedel utgör 2 863 TSEK. Vid upprättandet av koncernredovisning, där det legala moderbolaget Bore Tech AB hanteras som dotterföretag, kommer eget kapital i koncernen att bestå av totalt eget kapital i det legala dotterföretaget Erob AB, inklusive det värde som Bore Tech AB representerar i koncernen. Strukturen på eget kapital återspeglar emellertid den struktur Bore Tech AB har i eget kapital, vilket innebär att aktiekapitalet i koncernen överensstämmer med aktiekapitalet i det legala moderbolaget. Proformaredovisning En proforma redovisning har upprättats endast i syfte att informera om hur Bore Tech AB:s förvärv av Erob AB skulle ha kunnat påverka koncernbalansräkningen för Bore Tech AB per den 30 september 2009 och per den 31 december 2009 samt koncernresultaträkningen för Bore Tech för perioden 1 januari 2009 till 31 december 2009, 1 januari 2009 till 30 september 2009 samt 1 juli 2009 till 30 september 2009. Den oreviderade proforma redovisningen beskriver en hypotetisk situation och syftar inte till att beskriva företagets faktiska eller förväntade resultat eller finansiella ställning. Proforma redovisningen utgår från en redovisning upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, vilket är i överensstämmelse med de redovisningsprinciper som tillämpas av Bore Tech AB. Proforma redovisningen för hela räkenskapsåret 2009 bygger på reviderade räkenskaper för samtliga ingående bolag i koncernen. Delårssiffrorna bygger på oreviderade, interna delårsrapporter. Anpassning till IFRS har skett av alla i koncernen ingående bolags finansiella rapporter. Förvärvskostnaden har i proforma redovisningen belastat resultatet 2009. Då förvärvet skett via apportemission och övervärdet i sin helhet anses vara goodwill finns inga övriga förvärvsrelaterade kostnader att justera för i proformaredovisningen. Justering har skett för kostnader i Bore Tech AB, vilka bedömts hänförliga till verksamheter som tidigare avyttrats. Proformakostnaden för koncernledning samt notering har på årsbasis bedömts uppgå till 4,0 MSEK, vilket är lägre än motsvarande kostnader historiskt. Redovisningsprinciper Räkenskaperna har upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU. Dessutom tillämpas årsredovisningslagen samt RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. RFR 2.3 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, dvs. IFRS i den omfattning som RFR 2.3 tillåter. Under 2010 antagna nya standards och tolkningar har inte påverkat redovisningen under perioden. Med hänsyn till att denna rapport inkluderar verksamheter, vilka förvärvats under året, finns kompletterande redovisningsprinciper i ett särskilt avsnitt nedan. Dessa skall läsas tillsammans med de redovisningsprinciper som angavs i årsredovisningen för 2009. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Certified adviser Thenberg & Kinde Fondkommission AB, tel. 031-745 50 00. Kalendarium Bokslutskommunikén för 2010 publiceras den 17 februari 2011. Delårsrapporten för januari till mars 2011 publiceras den 13 maj 2011. Kontakt Frågor beträffande delårsrapporten besvaras av bolagets verkställande direktör, Christian Widing, tel. 031‑61 71 30. Västerås den 17 november 2010 Bore Tech AB (publ) Styrelsen [HUG#1463421]
Delårsrapport januari - september 2010
| Source: Bore Tech AB
Attachments
