NASDAQ OMX Group Inc. e IntercontinentalExchange proponen una transacción superior para adquirir NYSE Euronext por $42,50 por acción, un monto del 19% superior a la propuesta de Deutsche Boerse; los participantes del mercado se beneficiarán con la presencia geográfica, escala y tecnologías de primer nivel; mayor crecimiento e innovación en los mercados de derivados
-- Crea un mercado global líder en valores, opciones, cotizaciones y tecnología relacionada con el mercado para competir en el mercado de valores global, cada vez más competitivo
-- Establece una plataforma transatlántica líder para derivados que promoverá la competencia continua en Europa y los EE. UU.
-- Ofrece un mayor valor a largo plazo para los accionistas colocando los negocios existentes en administraciones reconocidas por sus capacidades de integración y eficiencia
-- Fortalece la posición competitiva de los valores de efectivo estadounidenses y europeos para recaudar capital y crear puestos de trabajo
-- Fortalece la capacidad de los reguladores de supervisar los mercados y reduce la fragmentación de los mercados en escenarios de derrumbe repentino
NUEVA YORK y ATLANTA, 4° de abril de 2011 (GLOBE NEWSWIRE) -- NASDAQ OMX (NDAQ) e IntercontinentalExchange (ICE) anunciaron hoy que han presentado una propuesta conjunta para adquirir NYSE Euronext (NYX) por $42,50 en efectivo y acciones por cada acción de NYSE Euronext, o aproximadamente $11,3 mil millones, según el precio de cierre respectivo de las acciones de NASDAQ OMX e ICE al 31 de marzo de 2011. La propuesta, entregada hoy en una carta al Directorio de NYSE Euronext, representa un monto del 19 por ciento superior sobre el precio propuesto por Deutsche Boerse, según el precio de cierre de las acciones de Deutsche Boerse al 31 de marzo de 2011, y un monto del 27 por ciento superior sobre el precio no afectado de las acciones de NYSE Euronext al 8 de febrero de 2011, el día anterior a la declaración de NYSE Euronext de que estaban en negociaciones con Deutsche Boerse con respecto a una transacción.
Las fotos que acompañan este comunicado se pueden encontrar en http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=9433 y http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=9434.
Según los términos de la propuesta de adquisición, los accionistas de NYSE Euronext recibirían $14,24 en efectivo más 0,4069 en acciones ordinarias de NASDAQ OMX y 0,1436 en acciones ordinarias de ICE por cada acción de NYSE Euronext.
Como parte de la propuesta, ICE adquiriría los negocios a futuro de NYSE Euronext y NASDAQ OMX retendría los demás negocios de NYSE Euronext, incluidos los mercados de acciones de NYSE Euronext en Nueva York, París, Bruselas, Ámsterdam y Lisboa, así como los negocios de opciones de los EE. UU. Una combinación de NASDAQ OMX y NYSE Euronext fusionaría los negocios de negociaciones, cotizaciones, opciones y tecnología del mercado de las dos compañías para crear un mercado internacional líder, con sede en la ciudad de Nueva York, con una presencia geográfica en dieciséis países y conocimientos sobre la tecnología de primer nivel que se utiliza en más de 60 mercados en todo el mundo. ICE y NASDAQ OMX continuarán operando como empresas separadas durante toda la transacción propuesta y después de su finalización.
Robert Greifeld, Gerente General de NASDAQ OMX, dijo: “Nuestra industria está pasando por un período de cambio histórico. En los últimos cinco años más del 90 por ciento de las principales 100 compañías internacionales que cotizan en bolsa decidieron no comerciar en los EE. UU., quitando a los inversores de los EE. UU. la oportunidad de invertir fácilmente y negociar acciones de estas compañías. La combinación de los dos principales mercados de los EE. UU. ofrece una oportunidad de construir una plataforma de mercado global con posibilidad de escalar y crecer para beneficiar a los inversores, emisores y otros participantes del mercado. Creemos que aumentaría la transparencia y la liquidez en los mercados de los EE. UU. y crearía nuevas puestos de trabajo cuando las nuevas compañías recauden capital. Para Europa, fortalece los mercados de valores creando una plataforma de negociación de valores realmente paneuropea y consolida París y Londres como los principales centros financieros. Como nuestra propuesta es claramente superior, esperamos que el Directorio de NYSE Euronext reconozca esta oportunidad así como los beneficios para los empleados de clientes de NYSE Euronext”.
Jeffrey C. Sprecher, Presidente y Gerente General de IntercontinentalExchange, dijo: "Dada la dinámica en los mercados de derivados en la actualidad, el ritmo de la innovación y la necesidad de competencia, estamos bien posicionados para ofrecer más valor a los accionistas asegurando que Liffe participe en las oportunidades de crecimiento en nuestro espacio. Además de expandir nuestras capacidades de compensación a las tasas de interés, permitiríamos una mayor competencia en los EE. UU., donde los futuros de las tasas de interés están dominados por un mercado con aproximadamente el 95 por ciento de la participación del mercado. En Europa, ofreceríamos una solución atractiva para impedir que ese mismo negocio sea dominado por un único competidor mientras que se preserva la innovación global en los servicios adicionales de gestión de riesgo."
Beneficios estratégicos
La adquisición por parte de ICE de los mercados de futuros europeos de NYSE Euronext, Liffe, Liffe U.S. y los negocios de compensación que no cotizan en los mercados principales, NYPC, apalancaría sus mercados de derivados líderes existentes en los mercados de futuros y extra-bursátiles y cámaras de compensación en EE. UU. y Europa.
Una combinación de NASDAQ OMX y NYSE Euronext tendría posiciones de liderazgo en todas las principales líneas de negocios, incluidos los negocios de primer nivel de negociación de efectivo de valores estadounidenses y europeos y negocios importantes de opciones estadounidenses. Juntos, NASDAQ OMX y NYSE Euronext fortalecerían la posición competitiva internacional de los EE. UU. En un momento en que las compañías e inversores cada vez se ven más atraídos hacia otros centros financieros:
-- Desde 1995, las cotizaciones en los mercados estadounidenses se redujeron de 8.000 a 5.000, mientras que las cotizaciones en mercados no estadounidenses crecieron de 23.000 a 40.000
-- En 2010, EE. UU. generó tan sólo el 16 por ciento del capital recaudado en todo el mundo y atrajo la cotización de tan sólo 1 de las 10 principales ofertas públicas iniciales (GM)
Un mercado unificado de valores en los EE. UU. aseguraría a los EE. UU. una mayor capacidad para competir globalmente en un mercado internacional rápidamente cambiante de negociación de valores y recaudación de capital. Una plataforma unificada de tecnología también reduciría los costos de negociación de las empresas e inversores y ofrecería una mayor liquidez y transparencia, al tiempo que mantendría la supervisión regulatoria de los EE. UU. sobre los mercados de capital para proteger a los inversores.
Una combinación de ICE/NYSE Euronext crearía un fuerte competidor global en los mercados de derivados cotizados y en la compensación de contrapartes centrales:
-- Crea un operador bursátil líder con $1.8 mil millones en ingresos combinados
-- Apalanca los mercados globales existentes de derivados de ICE, la tecnología y las cámaras de compensación para lograr sinergias significativas, al mismo tiempo que apoya el desarrollo de competidores de mercados dominantes en los EE. UU. y Europa.
-- Capitaliza la capacidad de ICE de innovar y hacer crecer los mercados por medio del desarrollo de productos nuevos, servicios de compensación y servicios posteriores a la negociación
Beneficios financieros
Los accionistas de NYSE Euronext recibirán $14,24 en efectivo más 0,4069 en acciones ordinarias de NASDAQ OMX y 0,1436 en acciones ordinarias de ICE por cada acción ordinaria de NYSE Euronext.
NASDAQ OMX e ICE poseen una amplia experiencia en la integración de negocios de mercados y poseen antecedentes comprobados para alcanzar sinergias y crear valor para los accionistas de forma absoluta y relativa dentro del sector del mercado de valores. En general, las compañías combinadas presentarán líneas de negocios altamente complementarias con importantes oportunidades de sinergia. Esto ocasionará la creación de un valor significativo para los accionistas de la compañía combinada, con una estimación de $740 millones en sinergias totales netas alcanzadas para el fin del tercer año después del cierre de la transacción.
La combinación de NASDAQ OMX/NYSE Euronext proporcionaría un aumento a los accionistas entre 12 y 18 meses después del cierre de la transacción y un aumento de dos dígitos poco después del período de 12 a 18 meses. También ofrecería una fuerte generación de flujo de efectivo pro forma para invertir en deudas de negocios y servicios. La combinación de ICE/NYSE Euronext sería sólidamente productiva para los accionistas de ICE en el año dos y dejaría a ICE con una flexibilidad financiera sustancial.
NASDAQ OMX e ICE financiarían la porción de efectivo del precio de la compra con el efectivo disponible y un compromiso financiero combinado de $3.8 mil millones. Ambas firmas han recibido un fuerte apoyo de varias instituciones líderes, incluido el Bank of América y Wells Fargo, que en conjunto estarían preparadas para otorgar la totalidad de la financiación comprometida requerida para completar la transacción. La devolución de la deuda estaría financiada por los fuertes sólidos flujos de efectivo de ambas compañías.
Pasos para la finalización
NASDAQ OMX e ICE creen que pueden asegurar la autorización de la competencia en los EE. UU. en contraste con las expectativas de un investigación profunda y extendida para la propuesta de transacción de Deutsche Boerse.
La propuesta de NASDAQ OMX/ICE requiere la aprobación de la mayoría de los accionistas de NASDAQ OMX e ICE, contra el requisito de un nivel de aceptación del 75% de la oferta del mercado de los accionistas de Deutsche Boerse. Ambas propuestas requerirán la aprobación de la mayoría de los accionistas de NYSE Euronext.
Asesores
NASDAQ OMX ha contratado a Bank of America Merrill Lynch y Evercore Group L.L.C. como asesores financieros y Shearman & Sterling LLP como asesores legales para esta transacción. IntercontinentalExchange ha contratado a Lazard, Broadhaven Capital Partners, LLC y BMO Capital Markets Corp. como asesores financieros y a Sullivan & Cromwell LLP como asesor financiero para esta transacción.
Llamada en conferencia/webcasts/presentaciones
NASDAQ OMX e ICE conversarán acerca de la transacción propuesta en un webcast y presentación, a la que se puede acceder a través de ir.theice.com e ir.nasdaq.com y a través del siguiente acceso por discado:
Analistas
8:30 a.m. -- 9:30 a.m. Hora del Este (ID: 56984527)
Línea gratuita: +1 877 645 6210
Internacional: +1 914 495 8566
Webcast:
http://ir.nasdaqomx.com/eventdetai
l.cfm?eventid=95133
Medios
10:00 a.m. - 10:30 a.m. Hora del Este (ID: 56990088)
Línea gratuita: +1 877 847 5946
Internacional: +1 970 315 0447
Webcast:
http://ir.nasdaqomx.com/eventdetai
l.cfm?eventid=95134
Información adicional
Puede encontrar todos los detalles e información adicional relacionada con esta propuesta en www.nasdaq.com/deal y en www.ir.theice.com
A continuación se incluye una copia de la carta que NASDAQ OMX e ICE enviaron al Directorio de NYSE Euronext hoy con respecto a su propuesta:
Carta de propuesta
NASDAQ OMX Group, Inc. ("NASDAQ OMX") e IntercontinentalExchange, Inc. ("IntercontinentalExchange") han seguido de cerca el reciente anuncio que NYSE Euronext ("NYSE Euronext") y Deutsche Bourse AG ("Deutsche Bourse") intentan combinar sus respectivos negocios. Revisamos con atención los desarrollos recientes asociados con el anuncio, así como los anuncios en nuestra industria relacionados con otras transacciones. Dedicamos un tiempo y recursos considerables analizando NYSE Euronext, incluidas las operaciones y rendimiento financiero de la compañía. Los resultados de nuestras investigaciones fueron alentadores. Estamos convencidos de que una transacción con NYSE Euronext en los términos descriptos en esta carta es estratégica y financieramente convincente para NYSE Euronext, NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange y ofrece importantes beneficios a los inversores, emisores y otros participantes del mercado de capitales. Nuestra propuesta fortalecerá las estructuras del mercado estadounidense y europeo, consolidando un mercado de valores estadounidense fragmentado y creando un nuevo mercado de valores paneuropeo, para el beneficio de los inversores y participantes del mercado y promoviendo una mayor competencia e innovación en los derivados europeos. Asimismo, creemos firmemente que una transacción entre NASDAQ OMX/NYSE Euronext/IntercontinentalExchange ofrecerá beneficios claramente superiores en comparación con una transacción con Deutsche Bourse, tanto para la comunidad comercial de los EE. UU. y Europa como para sus clientes, y las economías de EE. UU. y Europa en su totalidad. Nuestra transacción significa que los clientes, accionistas y reguladores en Europa tendrán mercados vibrantes capaces de competir a nivel mundial por negociaciones y cotizaciones.
Según la información públicamente disponible, NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange se complacen en presentar esta propuesta para la adquisición de todas las acciones de capital emitidas y en circulación de NYSE Euronext por una combinación de acciones de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange y efectivo (nuestra "Propuesta").
Transacción propuesta
Nuestra Propuesta ofrece a los accionistas de NYSE Euronext $42,50 por acción, de acuerdo con el precio actual de mercado, lo que representa una prima del 21% sobre el precio de cierre de las acciones de NYSE Euronext al 31 de marzo de 2011. Nuestra Propuesta también representa un monto del 19% superior sobre el valor implícito de la oferta actual de Deutsche Bourse de acuerdo con el precio de cierre de las acciones de Deutsche Bourse al 31 de marzo de 2011 y un monto del 27% superior sobre el precio de cierre de las acciones de NYSE Euronext al 8 de febrero de 2011 (la última fecha anterior al comunicado de prensa de NYSE Euronext del 9 de febrero de 2011, que confirma las conversaciones con Deutsche Bourse). En nuestra Propuesta, los accionistas de NYSE Euronext recibirían $14,24 en efectivo más 0,4069 en acciones ordinarias de NASDAQ OMX y 0,1436 en acciones ordinarias de IntercontinentalExchange por cada acción ordinaria de NYSE Euronext. Las acciones de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange emitidas a los accionistas de NYSE Euronext serían de libre negociación. Asimismo, sujeto a un posterior análisis y asistencia de NYSE Euronext, creemos que nuestra
Propuesta puede estructurarse como una transacción libre de impuestos para los accionistas de NYSA Euronext con respecto a todo o parte de la contraprestación emitida en acciones. Por estos y otros motivos cubiertos en esta carta, creemos firmemente que nuestra Propuesta constituye una "Propuesta Superior", según lo define el acuerdo de NYSE Euronext con Deutsche Bourse.
NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange han acordado que, en relación con el cierre de la transacción, IntercontinentalExchange adquiriría los negocios de derivados europeos de NYSE Euronext, que incluyen Liffe, Liffe US y NYPC, y NASDAQ OMX conservaría los demás negocios de NYSE Euronext, que incluyen los mercados de valores de NYSE Euronext en Nueva York, Londres, París, Ámsterdam, Bruselas y Lisboa, los negocios de opciones de valores en los EE. UU. y los negocios de servicios de información y soluciones de tecnología.
Creemos que el componente accionario de nuestra contraprestación propuesta ofrece a los accionistas de NYSE Euronext la titularidad sobre dos compañías de mercado de valores líderes en el mundo, cada una de la cual ofrece una perspectiva superior para la creación de valor significativo a través de sinergias y mayores oportunidades de crecimiento. Debido al enfoque operativo de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange en sus respectivos negocios, esperamos alcanzar sinergias netas estimadas de proyección combinada de aproximadamente $740 millones al año, una cifra significativamente superior a las sinergias netas esperadas para la transacción de Deutsche Bourse/NYSE Euronext. De forma similar, el enfoque operativo y la fortaleza de administración de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange en cada uno de sus mercados respectivos, al combinarse con los beneficios financieros y estratégicos de esta Propuesta, crearían oportunidades de crecimiento que probablemente excederán las que podrían alcanzarse a través de la transacción de Deutsche Bourse/NYSE Euronext. Tanto NASDAQ OMX como Intercontinental E xchange poseen sólidos antecedentes en la creación de valor para los accionistas por medio de la integración y obtención exitosa de sinergias de costos con los negocios adquiridos. Por otro lado, la adquisición por parte de Deutsche Bourse de International Securities Exchange, por ejemplo, aún no ha demostrado el nivel de sinergias y creación de valor originalmente prometido a los accionistas de Deutsche Bourse.
Si el Directorio de NYSE Euronext cree que ciertos accionistas de NYSE Euronext poseen una marcada preferencia por una contraprestación en acciones o una contraprestación en efectivo en la transacción propuesta, estamos preparados a ofrecer una opción de elección que permitiría que la contraprestación sea redistribuida entre los accionistas de NYSE Euronext.
Criterio estratégico y beneficios para comunidades clave
Además del valor actual considerablemente mayor y las mejores perspectivas para los accionistas de NYSE Euronext, esta transacción creará beneficios significativos para los accionistas, inversores, emisores y otros participantes del mercado, incluidos los siguientes:
NASDAQ OMX
-- Une dos marcas representativas de los EE. UU, creando un mercado estadounidense líder en valores de efectivo con una tecnología superior y ofreciendo una oportunidad única de mantener y mejorar el liderazgo internacional con sede en los EE. UU. en la operación de mercados de valores de efectivo;
-- Establece un negocio europeo superior en bonos de efectivo con posiciones de liderazgo, marcas icónicas y conocimientos locales en mercados de París, Estocolmo, Ámsterdam, Helsinki, Copenhague, Bruselas, Lisboa y los países Bálticos;
-- Existe la oportunidad para la creación de valor significativo para los accionistas y la creación de ganancias por acción a través de sinergias netas (aproximadamente $540 millones al año) y beneficios de una mayor escala y recursos financieros;
-- Mejora la capacidad de competir a nivel mundial por cotizaciones; y
-- Combina los conocimientos y ofertas de NASDAQ OMX y NYSE Euronext en la provisión de productos y servicios de tecnología a los mercados, organizaciones de compensación, depositarios centrales de calores de instituciones financieras mundiales para presentar una oferta aún más sólida y más diferenciada.
IntercontinentalExchange
-- Mejora la posición de IntercontinentalExchange como uno de los operadores líder de mercados de futuros integrados y mercados extra-bursátiles (de sus siglas en inglés, “OTC”), cámaras de compensación, servicios de procesamiento de negociaciones y servicios de datos para el mercado global de derivados;
-- Ofrece a los inversores y a otros participantes del mercado un producto significativamente mayor que proporciona una mayor energía, productos, tasas de interés, crédito y divisas extranjeras;
-- Existela oportunidad para la creación de valor significativo para los accionistas a través de sinergias netas (aproximadamente $200 millones al año) y beneficios de una mayor escala y recursos financieros; y
-- Consolida las plataformas líderes de tecnología, incluidos los sistemas ya compartidos comúnmente de post-negociación y compensación, para crear mayores eficiencias del mercado y la operación.
Beneficios de la estructura del mercado estadounidense y europeo
Creemos firmemente que esta transacción proporcionará mayores beneficios al mercado estadounidense y europeo que una combinación con Deutsche Boerse, que incluyen los siguientes:
Mercados estadounidenses
-- Crea grupos con mayor liquidez, mejor descubrimiento de precios para los inversores y mayores eficiencias del mercado en valores de efectivo y opciones de efectivo de los EE. UU.;
-- Ofrece una mayor flexibilidad a través de una mayor escala para invertir en innovación continua y mejoras de plataforma, mejorando aún más la experiencia del cliente y la fortaleza del mercado de capitales;
-- Consolida el liderazgo de los EE. UU. en los mercados de capitales globales; y
-- Mejora los beneficios de los clientes proporcionando una visión consolidada de un mercado fragmentado
Mercados europeos
-- Fortalece los mercados de valores europeos creando una nueva plataforma verdaderamente paneuropea para la negociación de valores con mercados regulados localmente con la capacidad de competir de forme efectiva e innovar para brindar una mejor atención al cliente;
-- Crea una nueva fuerza importante en el mercado europeo de derivados que mejorará significativamente la competencia en todos los mercados de derivados en Europa;
-- Fortalece la innovación en el mercado y la tecnología en todos los mercados de valores y derivados gracias a los antecedentes comprobados de IntercontinentalExchange y NASDAQ OMX en la implementación de innovación e inversiones en los mercados europeos; y
-- Asegura a París y Londres como centros financieros internacionales de primer nivel.
Financiamiento
NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange trabajaron con un grupo de bancos conducidos por Bank of America Merrill Lynch y Wells Fargo para otorgar el financiamiento de la porción de efectivo de nuestra Propuesta no financiada con el efectivo disponible. Nuestros bancos revisaron nuestra propuesta y, según nuestras instrucciones, están preparados para otorgar el financiamiento total comprometido suficiente para efectuar la transacción.
Marca / dirección / gerencia y empleados
-- Marca
-- El nombre de la entidad combinada después de la fusión de NYSE Euronext será NASDAQ NYSE Euronext Group, Inc.
-- Se mantendrá el piso representativo de la Bolsa de Comercio de Nueva York.
-- Dirección
-- NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange reconocen los diversos sectores actualmente representados en el Directorio de NASDAQ OMX, IntercontinentalExchange y NYSE Euronext, y creemos en la importancia de contar con un Directorio de las compañías combinadas que sea representativo de un amplio grupo de accionistas, que incluya conocimiento local y las contribuciones relativas de las empresas. NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange agradecerían la oportunidad de conversar acerca del directorio más apropiado y estructura de administración para el período posterior a la transacción de nuestras respectivas compañías.
-- Gerencia y empleados
-- Creemos firmemente en el gran potencial de la gerencia y empleados de NYSE Euronext y que el negocio de NYSE Euronext continuará creciendo y expandiéndose como los componentes clave del grupo más amplio de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange, según sea el caso;
-- NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange poseen antecedentes comprobados en adquisiciones en que hemos ampliado el alcance y las operaciones de la entidad adquirida, al tiempo que se respetó la independencia de la organización de la entidad adquirida. Tenemos un gran respeto por la gerencia existente de NYSE Euronext y los numerosos empleados talentosos, y esperamos las conversaciones sobre cómo la gerencia y los empleados de NYSE Euronext participarían en la integración y futuro crecimiento de las empresas combinadas; y
-- Según si una unidad comercial de empleados de NYSE Euronext será conservada por NASDAQ OMX o por IntercontinentalExchange, tales opciones, unidades de acciones restringidas y unidades de acciones diferidas de los empleados serán pagadas por NASDAQ OMX o IntercontinentalExchange, según corresponda, de acuerdo con el documento del plan correspondiente o el acuerdo de adjudicación de tal opción, unidad de acciones restringidas o unidades de acciones diferidas.
Aprobaciones y condiciones
Los Directorios de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange han revisaron y aprobaron esta propuesta y apoyan totalmente esta presentación. A la luz de la emisión propuesta de acciones ordinarias de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange, los votos de los accionistas de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange serán necesarios para aprobar la transacción. Como ustedes saben, los titulares de la mayoría de las acciones en circulación de las acciones ordinarias de NYSE Euronext deberán aprobar la transacción propuesta (en comparación con la súper mayoría requerida en el caso de los accionistas de Deutsche Bourse). Cabe señalar que NYSE Euronext, NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange comparten muchos de los mismos accionistas y que el apoyo de nuestros accionistas probablemente se traduzca en un sólido apoyo de los accionistas de NYSE Euronext para nuestra propuesta.
Reconocemos que la certeza de cerrar una transacción es de vital importancia para el Directorio de NYSE Euronext al evaluar nuestra Propuesta. Asumimos que nuestra adquisición estará sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la recepción de las aprobaciones de competencia en los EE. UU., la Unión Europea y otras jurisdicciones relevantes, así como las aprobaciones de los reguladores relevantes del mercado y la recepción de las aprobaciones necesarias de los accionistas descriptos anteriormente.
Tanto nosotros como nuestros respectivos asesores dedicamos un tiempo considerable para determinar las aprobaciones necesarias requeridas por la competencia y otras autoridades gubernamentales, incluidos los diversos reguladores del mercado. Esperamos conversar con ustedes, en detalle, nuestro análisis de las aprobaciones requeridas y el enfoque que esperamos tomar para obtenerlas. Confiamos profundamente que obtendremos estas aprobaciones y estamos preparados para comenzar a trabajar de inmediato con las autoridades correspondientes para cubrir los problemas posibles que las mismas pudieran identificar. Reconocemos que nuestra Propuesta crea un mayor problema de competencia en los EE. UU. que la propuesta de Deutsche Bourse; sin embargo, confiamos que este problema se pueda resolver de forma satisfactoria ya que la combinación de los negocios de NASDAQ OMX e NYSE Euronext aumentaría la competitividad de los negocios de cotizaciones de la entidad combinada en comparación con las alternativas de negociación bursátil y extra-bursátil en un mercado de capitales cada vez más globalizado. Por lo tanto , confiamos que nuestra propuesta no será descalificada como “Propuesta Superior” debido a las cuestiones sobre la competencia.
Diligencia debida
Dedicamos recursos internos significativos y contratamos asesores externos para completar la diligencia en un plazo acelerado. Además de reunirnos con miembros de la gerencia de NYSE Euronext, anticipamos la conducción de la diligencia con respecto a cuestiones legales, contables, financieras, impositivas, comerciales y operativas. Conocemos en profundidad cada uno de los negocios de NYSE Euronext y en consecuencia el proceso de diligencia debida será bien enfocado y eficiente, con una mínima interferencia para los empleados y el negocio.
Ya que una gran parte de la contraprestación de nuestra propuesta está formada por acciones ordinarias de NASDAQ OMX y de IntercontinentalExchange, estamos dispuestos a poner a disposición de NYSE Euronext y sus asesores todos los materiales necesarios para realizar la diligencia apropiada sobre nuestras respectivas compañías.
Próximos pasos
Creemos firmemente que se debería determinar que nuestra propuesta constituye una Propuesta Superior, según se define en el acuerdo de NYSE Euronext con Deutsche Bourse. Creemos que todas las partes se beneficiarán con una conversación acerca de las sinergias y beneficios potenciales ofrecidos en nuestra propuesta, comenzando a la brevedad nuestra diligencia debida, lo que nos permitirá presentar una propuesta definitiva en el futuro cercano. En relación con la transacción propuesta, NASDAQ OMX ha contratado a Bank of America Merrill Lynch y Evercore Group L.L.C. como asesores financieros y a Shearman & Sterling LLP como asesores legales, e IntercontinentalExchange contrató a Lazard, Broadhaven Capital Partners, LLC y BMO Capital Markets Corp. como asesores financieros y a Sullivan & Cromwell LLP como asesores legales. Nosotros y nuestros asesores estamos a su disposición para reunirnos y conversar acerca de los términos de nuestra propuesta y negociar un acuerdo definitivo lo antes posible, y estamos dispuestos a celebrar de inmediato acuerdos del cliente y acuerdos de confidencialidad con NYSE Euronext.
Otras cuestiones
Debido a la importancia de esta Propuesta no sólo para los accionistas de NYSE Euronext que consideran los méritos de una transacción con Deutsche Bourse, aino también para los accionistas de NASDAQ OMX e IntercontinentalExchange así como para el público en general, tenemos la intención de emitir un comunicado de prensa para divulgar esta carta públicamente.
Esta carta no tiene la intención de ser ni constituye un contrato vinculante entre nosotros, ni una oferta nuestra que pueda obtener su aceptación, sino que es una indicación no vinculante de nuestro serio interés por realizar una transacción con NYSE Euronext según los términos y condiciones propuestas en el presente, que esperamos sirvan como base para avanzar hacia una transacción de mutuo acuerdo. Aunque NASDAQ OMX, IntercontinentalExchange e NYSE Euronext estarán obligados por los términos y condiciones que se negociarán y se incluirán en un acuerdo final entre las partes, también estamos profundamente comprometidos por lograr una transacción. Esta carta se regirá e interpretará de acuerdo con las leyes del estado de Nueva York, sin consideración por los principios de conflicto de leyes.
Estamos dispuestos a participar de inmediato con el Directorio de NYSE Euronext y sus asesores para comenzar a analizar los beneficios mutuos de nuestra Propuesta para todos los participantes. Agradecemos su consideración y esperamos recibir noticias suyas a la brevedad.
Acerca de NASDAQ OMX
NASDAQ OMX Group, Inc. es la compañía de mercado de valores más grande del mundo. Proporciona servicios de negociación, tecnología de mercado y servicios de compañías públicas en seis continentes, con alrededor de 3.600 compañías que cotizan en bolsa. NASDAQ OMX ofrece múltiples soluciones para la recaudación de capital a las compañías en todo el mundo, incluidos los mercados de cotización de los EE. UU., NASDAQ OMX Nordic, NASDAQ OMX Baltic, NASDAQ OMX First North y el sector 144A de los EE. UU. La compañía ofrece negociaciones de múltiples clases de activos, que incluyen valores, derivados, deudas, productos, productos estructurados y fondos negociados en el mercado. La tecnología de NASDAQ OMX apoya las operaciones de más de 70 mercados, organizaciones de compensación y depositorios centrales de valores en más de 50 países. NASDAQ OMX Nordic y NASDAQ OMX Baltic no son entidades legales sino que describen la oferta de acciones ordinarias en los mercados de NASDAQ OMX en Helsinki, Copenhague, Estocolmo, Islandia, Tallín, Riga y Vilna. Para obtener más información acerca de NASDAQ OMX, visite http://www.nasdaqomx.com. *Puede seguir NASDAQ OMX en Facebook (http://www.facebook.com/pages/NASDAQ-OMX/108167527653) y Twitter (http://www.twitter.com/nasdaqomx).
Acerca de IntercontinentalExchange
IntercontinentalExchange (NYSE:ICE) es un operador líder de mercados regulados de futuros y mercados extra-bursátiles para contratos de agricultura, crédito, divisas, emisiones, energía e índices de valores. ICE Futures Europe se ocupa de las negociaciones de la mitad de los futuros de petróleo crudo y refinado del mundo. ICE Futures U.S. e ICE Futures Canada cotiza marcados de productos agrícolas, de divisas y de Índice de Russell.l ICE también es un operador líder de servicios centrales de compensación para mercados de futuros y mercados extra-bursátiles, con cinco cámaras de compensación reguladas en América del Norte y Europa. ICE atiende a clientes en más de 70 países. www.theice.com
A continuación se incluyen las marcas comerciales de IntercontinentalExchange, Inc. y/o sus compañías afiliadas: IntercontinentalExchange, ICE, ICE y el diseño de bloque, ICE Futures Europe e ICE Clear Europe. Todas las demás marcas registradas son propiedad de sus respectivos dueños. Para obtener más información acerca de las marcas comerciales registradas que son propiedad de IntercontinentalExchange, Inc. y/o sus compañías afiliadas, ingrese a https://www.theice.com/terms.jhtml
Proyecciones
La información contenida en esta comunicación contiene proyecciones relacionadas con diversos riesgos e incertidumbres. NASDAQ OMX e ICE advierten a los lectores que toda la información incluida en esta proyección no constituye una garantía de rendimientos futuros y que los resultados reales podrían diferir materialmente de los incluidos en la información de la proyección. Tales proyecciones incluyen, entre otros (i) proyecciones acerca de resultados financieros futuros, crecimiento, volúmenes de negociación, beneficios impositivos y la obtención de metas de sinergia, (ii) afirmaciones acerca de las fechas de implementación y beneficios de ciertas iniciativas estratégicas, (iii) afirmaciones acerca de las integraciones de adquisiciones recientes y (iv) otras afirmaciones que no constituyen hechos históricos. Las proyecciones involucran diversos riesgos, incertidumbres u otros factores más allá del control de NASDAQ OMX e ICE. Estos factores incluyen, entre otros, la capacidad de NASDAQ OMX e ICE de implementar sus iniciativas estratégicas, condiciones y fluctuaciones económicas, políticas y del mercado, reglamentaciones del gobierno y la industria, el riesgo de las tasas de interés, la competencia en los EE. UU. y la competencia internacional y otros factores detallados en cada una de las presentaciones de NASDAQ OMX e ICE a la Comisión de Mercados de Valores de los EE. UU. (de sus siglas en inglés, "SEC"), que incluyen (i) los informes anuales de NASDAQ OMX en el Formulario 10-K y los informes trimestrales en el Formulario 10-Q que se encuentran disponibles en el sitio web de NASDAQ OMX en http://nasdaqomx.com y (ii) los informes anuales de ICE en el Formulario 10-K y los informes trimestrales en el Formulario 10-Q que están disponibles en el sitio web de ICE en http://theice.com. Las presentaciones de NASDAQ OMX e ICE también están disponibles en el sitio web de la Comisión de Mercados de Valores en www.sec.gov. Los riesgos e incertidumbres relacionados con la transacción propuesta incluyen: NASDAQ OMX, ICE y NYSE Euronext no celebrarán ningún acuerdo definitivo con respecto a la transacción propuesta; las aprobaciones regulatorias requeridas y los compromisos de financiamiento no se obtendrán según términos satisfactorios y en el plazo establecido, si se obtienen; la transacción propuesta no se realizará; los beneficios anticipados de la transacción propuesta no se alcanzarán; y la integración de las operaciones de NYSE Euronext con las de NASDAQ OMX o ICE se verá materialmente retrasada o será más costosa o difícil de lo esperado. NASDAQ OMX e ICE no se comprometen a actualizar públicamente ninguna proyección, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o por algún otro motivo.
Información importante: acerca de la transacción propuesta y dónde encontrarla:
Sujeto a futuros desarrollos, se pueden presentar a la Comisión de Mercados de Valores documentos adicionales con respecto a la transacción. Este material no reemplaza la declaración de representación conjunta/prospecto o cualquier otra información que NASDAQ OMX, ICE y NYSE Euronext puedan presentar a la Comisión de Mercados de Valores. Sin embargo, tales documentos no se encuentran actualmente disponibles. SE SOLICITA A LOS INVERSORES QUE LEAN ATENTAMENTE LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN/PROSPECTO CON RESPECTO A LA TRANSACCIÓN PROPUESTA Y TODO OTRO DOCUMENTO QUE NASDAQ OMX, ICE Y NYSE EURONEXT PUDIERAN PRESENTAR A LA COMISIÓN DE MERCADOS Y VALORES, EN EL MOMENTO EN QUE SE ENCUENTREN DISPONIBLES, SI ESTO SUCEDE, YA QUE TALES DOCUMENTOS INCLUIRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los inversores podrán obtener una copia gratuita de la declaración de representación conjunta/prospecto, en el momento en que tal documento esté disponible, si esto ocurre, y todo otro documento relevante presentado por NYSE Euronext, ICE y/o NASDAQ OMX, sin cargo alguno, en el sitio web de la Comisión de Mercados de Valores (http://www.sec.gov). Se pueden obtener copias de la declaración final de representación/prospecto, en el momento en que tal documento está disponible, si esto ocurre sin cargo alguno,presentando una solicitud a NASDAQ OMX en One Liberty Plaza, Nueva York, Nueva York 10006, Atención: Relaciones de Inversores, en el caso de presentaciones de NASDAQ OMX, o ICE, en 2100 RiverEdge Parkway, Suite 500, Atlanta, Georgia, 30328, Atención: Relaciones de Inversores; o enviando una solicitud por correo electrónico a ir@theice.com, en el caso de presentaciones de ICE.
Esta comunicación no constituirá una oferta de vender ni la solicitud de una oferta de compra de títulos, ni se producirá la venta de títulos en ninguna jurisdicción en la que tal oferta, solicitud o venta será ilegítima antes del registro o calificación en virtud de las leyes de títulos de tal jurisdicción. No se ofrecerán títulos, excepto por medio de un prospecto que cumpla con los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Títulos y Valores de los EE. UU. de 1933, según reforma.
Participantes de la solicitud:
Se puede considerar que NASDAQ OMX, ICE, y sus respectivos directores, funcionarios ejecutivos y otros empleados han participado en la solicitud de representación con respecto a la transacción propuesta.
Puede encontrar información acerca de NASDAQ OMX y los directores y funcionarios ejecutivos de NASDAQ OMX en el Informe Anual de NASDAQ OMX en el Formulario 10-K, presentado a la Comisión de Mercados de Valores el 24 de febrero de 2011, la declaración de representación de NASDAQ OMX, presentada a la Comisión de Mercados de Valores el 16 de abril de 2010 sobre su asamblea anual de accionistas de 2010 y los informes anuales de NASDAQ OMX en el Formulario 8-K, presentados el 14 de febrero de 2011 y el 24 de febrero de 2011.
Puede encontrar información acerca de Ice y los directores y funcionarios ejecutivos de ICE en el Informe Anual de ICE en el Formulario 10-K, presentado ante la Comisión del Mercado de Valores el 9 de febrero de 2011, el informe actual de ICE en el formulario 8-K presentado el 7 de marzo de 2011 y la declaración de representación de ICE sobre su asamblea anual de accionistas de 2010 presentado a la Comisión de Mercados de Valores el 5 de abril de 2010.
Se incluirá información adicional acerca de los intereses de participantes potenciales en la declaración de representación/prospecto conjunto, cuando el mismo esté disponible, si esto ocurre, así como otros documentos relevantes presentados ante la Comisión de Mercados de Valores.
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