Representantskapet har i sine møter 25. mai 2011 fattet følgende vedtak:
Møte 1:
Representantskapet vedtok enstemmig i henhold til styrets anbefaling følgende vedtak:
Sak 6 Valg av 1. varamedlem til kontroll komiteen
Anne Lise Aunaas velges som 1. varamedlem til kontrollkomiteen for en periode av ett år.
Møte 2:
Representantskapet vedtok enstemmig i henhold til styrets anbefaling følgende vedtak:
Sak 5 Opprettelse av Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN ved konvertering av grunnfondskapital til eierandelkapital.
A) Forslag om konvertering av bokført grunnfondskapital til egenkapitalbevis
Det utstedes nye egenkapitalbevis ved konvertering av kr. 985.750 av bokført grunnfondskapital, jf lov om finansieringsvirksomhet § 2b- 2 (2) og (3), jf § 2b- 23 (1) i samsvar med følgende;
I. Den utstedte eierandelskapitalen forhøyes med kr 625.000 til kr. 2.373.257.150, ved utstedelse av 25.000 nye egenkapitalbevis, hver pålydende 25.
II. Tegningskursen per egenkapitalbevis er kr. 39,43 som er fastsatt utfra bokførte verdier eks. utbytte pr. 31. desember 2010.
III. Overkursen etter fradrag for emisjonskostnader overføres i sin helhet overkursfondet, med mindre Finanstilsynet gir anvisning på annen fordeling av overkursen som vilkår for godkjenning.
IV. Egenkapitalbeviseiernes fortrinnsrett fravikes. Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN under etablering tegner egenkapitalbevisene som utstedes.
V. Egenkapitalbevisene tegnes i protokollen. Egenkapitalbevisene utstedes til VPS konto som oppgis av SpareBank 1 SMN.
VI. Oppgjør for egenkapitalbevisene skjer samtidig som SpareBank 1 SMN konverterer bokført grunnfondskapital til eierandelskapital for et beløp som tilsvarer tegningsbeløpet jf finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2) og § 2b-3 (3).
VII. De nye egenkapitalbevisene vil gi samme rettigheter som de eksisterende egenkapitalbevisene og vil gi rettigheter i SpareBank 1 SMN fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret, inkludert rett til utbytte som vedtas etter registreringen.
VIII. Vedtektenes § 2-2, første ledd endres til å reflektere ny utstedt eierandelskapital og nytt antall egenkapitalbevis etter kapitalforhøyelsen
IX. Gjennomføringen av kapitalforhøyelsen er betinget av at Finansdepartementet/ Finanstilsynets gir de nødvendige godkjennelser, eventuelt med de endringer slik godkjenning betinger. Styret gis fullmakt til å gjøre de endringer /tilpasninger vilkår i godkjenning fra Finansdepartementet/ Finanstilsynets fastsetter. Dersom endringen etter styrets vurdering må anses vesentlig, skal endringen forelegges representantskapet.
B) Opprettelse av Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN
"Styrets forslag til stiftelsesdokument for Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN med forslag til valg av styre, generalforsamling og revisor godkjennes sammen med utkast til vedtekter for sparebankstiftelsen og utkast til åpningsbalanse, jf finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2) og (3)), jf § 2d-1 (1).
Styret kan gjøre de endringer i utkastet til stiftelsesdokument, vedtekter og åpningsbalanse som gjennomføringen av konverteringen under vedtak A) ved opprettelsen av Sparebankstiftelsen SpareBank 1 SMN gjør påkrevd, herunder tilpasse eventuelle vilkår fastsatt av Finansdepartementet/ Finanstilsynets i stiftelsesdokument, vedtekter og åpningsbalanse for sparebankstiftelsen. Dersom endringen etter styrets vurdering må anses vesentlig, skal endringen forelegges representantskapet"