Havsfrun Investment AB: Beräknat substansvärde per aktie 31 december 2011: 25,30 kr

Havsfrun Investment AB: Beräknat substansvärde per aktie 31 december 2011: 25,30
kr

Det totala substansvärdet minskade med 2,1 % under december inklusive bolagets
egna nedskrivning av Avvecklingsportföljen.

Beräknat substansvärde per den 31 december: 25,30 kr per aktie (30 november:
25,90 kr per aktie)

Totalt substansvärde, Eget Kapital, är beräknat till 306,6 mkr (30 november:
313,1 mkr)

Den 31 december 2010 var Havsfruns substansvärde 29,70 kr per aktie

Bolagets egna nedskrivning av Avvecklingsportföljen uppgår per den 31 december
till 8 502 607 kr (2 110 358 kr föregående månad).

Avvecklingsportföljen består av fonder till vilka Havsfrun anmält krav på
utträde främst under år 2008. Innehaven i dessa fonder är emellertid illikvida
och utträden effektueras successivt allt eftersom underliggande tillgångar
likvideras. 

Havsfrun erhåller månadsvis bekräftade eller beräknade värden från samtliga
fonder i Avvecklingsportföljen enligt för fonderna föreskrivna regelverk, dvs.
US GAAP eller IFRS. Havsfrun uppskattar förväntat värde ifall sådant ej inkommit
vid rapporttillfälle. Sålunda värderad skulle Avvecklingsportföljens värde per
den 31 december 2011 vara 35,4 MSEK.

Havsfrun har emellertid också en självständig bedömningsplikt enligt
föreskrifterna i IFRS-reglerna, och har i dagens osäkra marknadsläge därvid
självständigt bedömt det samlade marknadsvärdet på Avvecklingsportföljen till
27,0 MSEK per den 31 december 2011.

Detta bedömda marknadsvärde baseras på en nedskrivning av Avvecklingsportföljens
framtida värde diskonterat till en nusumma.  Nedskrivningen motsvarar en av
Havsfrun förväntad framtida årlig avkastning om -13,2 % fram till respektive
fonds förväntade utbetalningstillfälle. Denna procentsats utgör
Avvecklingsportföljens historiska (negativa) avkastning sedan 2008. Det
förväntade framtida värdet diskonteras därefter med en diskonteringsränta
motsvarande räntan för svenska statsobligationer med motsvarande löptid med ett
påslag om 2 procentenheter. Innebärande en nedskrivning om 8 502 607 kronor per
den 31 december 2011 (föregående månads nedskrivning 2 110 358 kronor).
Nedskrivningen motsvarar 2,7 % (0,7 %) av substansvärdet per den 31 december
2011.

För ytterligare information, vänligen kontakta Claes Werkell, VD Havsfrun
Investment AB, telefon: 08-506 777 00 

Informationen är sådan som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 januari 2012 kl.
13.30