Le 21 juin 2012
RCI BANQUE : EMISSION D'UNE TITRISATION A TAUX FIXE ADOSSEE A DES PRETS AUTOMOBILES POUR 750 MILLIONS D'EUROS
RCI Banque annonce l'émission d'une titrisation adossée à des prêts automobiles accordés en France.
Le FCT Cars Alliance Auto Loans France 2012-1 a émis 750 M€ de titres notés AAA par S&P, Moody's et DBRS portant un coupon de 1.379 % et de maturité moyenne pondérée de 1,09 ans
Ce format, statique et à taux fixe, encore rare en Europe, répond aux attentes de simplicité des investisseurs et permet d'éviter le recours à un swap de titrisation, qui introduit un risque de contrepartie bancaire dans l'opération. Initialement envisagée pour un montant de 400 M€, la transaction a pu être portée à 750 M€ en raison d'un livre d'ordre supérieur à 1.4 Md€.
Dans un environnement de tension sur les notations bancaires qui limite le nombre d'établissements disposant du rating suffisant pour offrir des swaps de titrisation nécessaires à l'émission de titres à taux variable, RCI Banque démontre par le succès de cette opération sa capacité à accéder durablement au marché de la titrisation.
