Bergs Timber AB (publ) offentliggör fullt garanterad företrädesemission om cirka 100 miljoner kronor

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS,
DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, AUSTRALIEN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ,
JAPAN ELLER HONGKONG ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE,
PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE INTE SKULLE VARA
FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER.

Styrelsen för Bergs Timber AB (publ) (”Bergs Timber” eller ”Bolaget”) har
beslutat att, under förutsättning av efterföljande godkännande från extra
bolagsstämma, genomföra en nyemission om cirka 100 miljoner kronor med
företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”).
Sammanfattning

  · Företrädesemission om cirka 100 miljoner kronor, före emissionskostnader,
med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Bergs Timber.
  · Befintliga aktieägare har genom en kombination av teckningsförbindelser och
emissionsgarantier tillsett att Företrädesemissionen är fullt garanterad.
  · Emissionslikviden avses att användas till att stärka Bolagets finansiella
ställning, till del genom återbetalning av befintliga lån, medan resterande del
av emissionslikviden avses att användas till att förbättra Bolagets likviditet.
  · Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma som
avses hållas den 20 november 2012.
  · Fullständiga emissionsvillkor kommer att offentliggöras omkring den 12
november 2012.
  · Handel med teckningsrätter sker under perioden 28 november - 7 december
2012.
  · Teckningsperiod löper under perioden 28 november - 12 december 2012.
  · Det långsiktiga samarbete mellan Bergs Timber och ATA Timber-koncernen som
inleddes räkenskapsåret 2010/2011 fördjupas ytterligare.
  · Överenskommelse om de huvudsakliga villkoren i en ny kreditfacilitet,
villkorad bland annat av att Företrädesemissionen genomförs och att fullständig
kreditdokumentation undertecknas, har träffats med Bolagets huvudfinansiär.
  · Samtliga aktier av serie A kommer att omvandlas till aktier av serie B.
  · Valberedningen i Bergs Timber har föreslagit att Tage Andersson, huvudägare
i ATA Holding Sweden AB, moderbolag i ATA Timber-koncernen, väljs som ny
styrelseledamot vid den extra bolagsstämma som avses att hållas den 20 november
2012.

Bakgrund och motiv
Bergs Timber producerar och säljer sågade och vidareförädlade trävaror med fokus
på kundanpassning. Produktionen sker i två sågverksanläggningar, belägna i
Mörlunda respektive Orrefors, samt i träskyddsföretaget Bergs Timber Bitus i
Nybro. Vid Bolagets sågverksanläggningar finns hyvlerier för vidareförädling och
samtliga anläggningar ligger inom ett avstånd om nio mil. Den samlade
sågverkskapaciteten uppgår till cirka 325 000 m³ sågade trävaror, varav mer än
hälften vidareförädlas. Av trävarorna exporteras en betydande del, främst till
Storbritannien, Nederländerna, Danmark och Mellanöstern/Nordafrika. Biprodukter
från produktionen säljs till massa- och spånskiveindustrin och i allt högre
utsträckning som bränsle från Bolagets bränsleterminaler. Timmerråvaran
anskaffas i huvudsak från områdena kring Bolagets sågverk, kompletterat med
uttag från Bolagets egna skogsfastigheter om cirka 1 429 hektar samt ett mindre
inslag av import. Bolaget är även ett komplett skogsserviceföretag som genomför
allt från rådgivning gentemot skogsägare till slutavverkningsarbete.
Moderbolaget Bergs Timber AB (publ) är noterat sedan 1984 och Bolagets aktier är
idag upptagna till handel på Nasdaq OMX Small Cap-lista.

Sågverksbranschen är för närvarande under hård press och många aktörer på
marknaden bedriver verksamheten med förlust. Enligt Skogsindustriernas
kvartalsrapport för september har situationen för de svenska sågverken
förvärrats ytterligare under det tredje kvartalet 2012. Det är främst ett
försämrat valutaläge där den starka svenska kronan medför att de svenska
sågverken förlorar konkurrenskraft gentemot utländska trävaruproducenter,
minskade intäkter från biprodukter och fortsatt höga råvarukostnader som
försämrat läget för branschen ytterligare under sommaren.

För att möta ovanstående marknadsförutsättningar har Bergs Timber vidtagit ett
antal åtgärder, bland annat genom att avveckla verksamheten vid
sågverksanläggningen i Järnforsen och att avyttra omkring en tredjedel av
Bolagets skogsinnehav. Bolaget har därutöver tagit fram en handlingsplan med ett
antal väl definierade åtgärder som syftar till att minska råvarukostnaden samt
att öka produktiviteten och kostnadseffektivisera verksamheten för att därigenom
uppnå en acceptabel lönsamhet.

Det långsiktiga samarbete mellan Bergs Timber och ATA Timber-koncernen som
inleddes räkenskapsåret 2010/2011 ska dessutom fördjupas ytterligare inom ett
flertal områden, bland annat inom logistik, marknad och försäljning samt inom
produktion genom ett närmare utbyte av produktionstekniska erfarenheter. Det
fördjupade samarbetet underlättas av att Tage Andersson, huvudägare i ATA
Holding Sweden AB, moderbolag i ATA Timber-koncernen, föreslås bli invald i
styrelsen för Bergs Timber.

Parallellt med att Bolaget kontinuerligt vidtagit åtgärder för att förbättra
lönsamheten har arbetet fortsatt med att finna en lösning på Bolagets behov av
en stärkt kapitalbas. Mot bakgrund av detta har Bolaget nu nått en
överenskommelse med sin huvudfinansiär om de huvudsakliga villkoren i en ny
kreditfacilitet vilket, i kombination med den av styrelsen för Bergs Timber
föreslagna Företrädesemissionen, enligt styrelsens bedömning kommer att stärka
Bolagets finansiella ställning och säkerställa fortsatt verksamhet.

Emissionslikviden om cirka 100 miljoner kronor, före emissionskostnader, avses
att användas till att stärka Bolagets finansiella ställning, till del genom
återbetalning av befintliga lån jämte ränta om totalt cirka 57 miljoner kronor,
varav 25 miljoner kronor utgör lån, samt cirka 2 miljoner kronor utgör ränta på
lån, från befintliga aktieägare och 30 miljoner kronor utgör återbetalning av
lån från Bolagets huvudfinansiär, medan resterande del av emissionslikviden
avses att användas till att förbättra Bolagets likviditet. En förbättrad
likviditet innebär att Bolaget ytterligare stärker sin ställning som en stabil
affärspartner till sina leverantörer och bedöms därmed möjliggöra för Bolaget
att tillvarata aktuella affärsmöjligheter, främst avseende råvaruinköp till
bättre villkor, vilket skulle bidra till att sänka Bolagets råvarukostnad.
Utöver detta innebär en förbättrad likviditet även att Bolaget kan ha
möjligheten att spela en mer aktiv roll i den förväntade omstruktureringen av
trävarubranschen.

Företrädesemissionen
Styrelsen för Bergs Timber beslutade den 18 oktober 2012, under förutsättning av
efterföljande godkännande av extra bolagsstämma, att genomföra en nyemission om
cirka 100 miljoner kronor, före emissionskostnader, med företrädesrätt för
Bolagets befintliga aktieägare i förhållande till det antal aktier de äger på
avstämningsdagen. Samtliga aktieägare i Bergs Timber har företrädesrätt att
teckna nya aktier av serie B i förhållande till det antal aktier de äger (primär
företrädesrätt). För det fall samtliga aktier inte tecknas med primär
företrädesrätt har de personer som tecknar aktier med stöd av teckningsrätter
företrädesrätt till resterande aktier (subsidiär företrädesrätt). Det kommer
även, för det fall samtliga nyemitterade aktier inte tecknas med stöd av
teckningsrätter, vara möjligt för aktieägare och övriga att teckna aktier utan
stöd av teckningsrätter.

Avstämningsdag vid Euroclear Sweden AB för rätten att delta i
Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 23 november 2012 och
teckningsperioden löper från och med den 28 november 2012 till och med den 12
december 2012. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden.

Styrelsen avser att offentliggöra de slutgiltiga villkoren för
Företrädesemissionen, inklusive den högsta ökningen av aktiekapitalet, det
högsta antalet aktier som ska emitteras och teckningskursen för de nya aktierna,
omkring den 12 november 2012. De slutliga villkoren kommer att fastställas av
styrelsen för Bergs Timber i samråd med dess finansiella rådgivare.

Den extra bolagsstämman avses hållas den 20 november 2012 klockan 13.00 i
samlingssalen Skeppet på Atlantvägen 2 i Målilla. Kallelse till bolagsstämman
offentliggörs genom särskilt pressmeddelande och publiceras i Post- och Inrikes
Tidningar och på Bolagets webbplats www.bergstimber.se. Att kallelse skett
annonseras i Svenska Dagbladet.

Företrädesemissionen förutsätter dels att Bolagets bolagsordning ändras vad
avser gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier, dels att Bolagets
aktiekapital minskas. Styrelsen för Bergs Timber har därför föreslagit den extra
bolagsstämman att bolagsordningen ändras i dessa avseenden samt att
aktiekapitalet minskas.

Teckningsförbindelser och emissionsgaranti
Aktieägare i Bergs Timber, däribland delar av familjen Bergh, ATA Holding Sweden
AB och Kay Nilsson, som tillsammans innehar cirka 53,8 procent av aktierna och
cirka 70,3 procent av rösterna (cirka 53,8 procent av rösterna när den begärda
omvandlingen av aktier av serie A till aktier av serie B har registrerats hos
Bolagsverket) i Bolaget, har åtagit sig att teckna hela eller delar av sina
respektive andelar i Företrädesemissionen samt förbundit sig att rösta för
Företrädesemissionen vid den extra bolagsstämman. Dessa aktieägares
teckningsförbindelser omfattar totalt cirka 52,8 miljoner kronor. Vidare har
vissa befintliga aktieägare i Bergs Timber eller till dessa närstående bolag –
Åke Bergh, ATA Holding Sweden AB, Kieryd Gård AB, Rimforest AB, Kay Nilsson,
Sörbylunden i Långemåla AB, Karin Bergh Åstrand och Per-Åke Bergh – genom
emissionsgarantier förbundit sig att teckna de aktier i Företrädesemissionen som
eventuellt inte har tecknats med eller utan stöd av teckningsrätter. Såväl
teckningsförbindelserna som emissionsgarantierna förutsätter att sedvanliga
villkor uppfylls.

Företrädesemissionen är med detta till fullo garanterad genom
teckningsförbindelser och emissionsgarantier från Bolagets befintliga aktieägare
och till dessa närstående bolag.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

22 oktober      Kallelse till extra bolagsstämma
2012
Omkring den 12  Teckningskurs och teckningsrelationen fastställs av styrelsen
november 2012   och meddelas genom ett pressmeddelande
20 november     Extra bolagsstämman tar ställning till styrelsens beslut om
2012            Företrädesemissionen
21 november     Första handelsdag i aktien exklusive rätt att delta i
2012            Företrädesemissionen
Omkring den 21  Prospekt med anledning av Företrädesemissionen offentliggörs
november 2012
23 november     Avstämningsdag för rätten att delta i Företrädesemissionen
2012
28 november     Handel med teckningsrätter
2012 –
7 december
2012
28 november     Teckningsperiod
2012 –
12 december
2012
Omkring den 12  Offentliggörande av preliminärt utfall
december 2012

Säkerställande av långsiktig finansiering
Bergs Timber har i vissa avseenden brustit i efterlevnaden av de finansiella
åtagandena i Bolagets befintliga kreditfacilitet och har därför nått en
överenskommelse med sin huvudfinansiär, Danske Bank, avseende de huvudsakliga
villkoren i en ny kreditfacilitet. Den nya kreditfaciliteten, som totalt uppgår
till 255,4 miljoner kronor, kommer att ersätta Bolagets befintliga lån,
checkkrediter och garantier ställda av Danske Bank. Den nya kreditfaciliteten
ska löpa i tre år från och med undertecknandet av fullständig
kreditdokumentation vilket kommer att ske senast den 30 november 2012. Utöver
sedvanliga finansiella åtaganden innefattar de huvudsakliga villkoren även bland
annat en utökad rätt för huvudfinansiären att få insyn i verksamheten, att årlig
vinstutdelning inte ska överstiga 50 procent av årets resultat liksom en
begränsning av hur stora avverkningar som får göras på de egna
skogsfastigheterna.

Efter genomförd Företrädesemission har Bolaget förbundit sig att återbetala 30
miljoner kronor till huvudfinansiären och det totala kreditutrymmet kommer
samtidigt att nedsättas med samma belopp. Utöver denna återbetalning och
nedsättning av kreditutrymmet kommer den nya kreditfaciliteten att löpa utan
krav på ytterligare amorteringar.

Överenskommelsen avseende den nya kreditfaciliteten med huvudfinansiären är
villkorad av att Företrädesemissionen genomförs samt att fullständig
kreditdokumentation undertecknas.

Det är styrelsens bedömning att de finansiella effekterna som följer av
överenskommelsen med huvudfinansiären, i kombination med genomförandet av
Företrädesemissionen, medför att Bolaget erhåller en finansiell ställning som
säkerställer fortsatt verksamhet.

Omvandling av aktier från serie A till serie B
Åke Bergh och Anita Bergh, som tillsammans innehar samtliga 426 700 aktier av
serie A i Bolaget, har begärt att samtliga aktier av serie A omvandlas till
aktier av serie B. När omvandlingen har registrerats hos Bolagsverket, vilket
beräknas ske omkring den 29 oktober 2012, kommer antalet utestående aktier i
Bergs Timber uppgå till 6 899 490 aktier (oförändrat) varav 0 (426 700) aktier
av serie A och 6 899 490 (6 472 790) aktier av serie B. Det totala antalet
röster i Bolaget kommer att uppgå till 6 899 490 (10 739 790) röster.

Familjen Bergh kommer efter det att verkställd omvandling av samtliga aktier av
serie A till aktier av serie B registrerats hos Bolagsverket inneha 22,15%
(49,99%) av rösterna och 22,15% (oförändrat) av aktierna i Bolaget.

Förändringar i styrelsen
Valberedningen i Bolaget har föreslagit att Tage Andersson, huvudägare i ATA
Holding Sweden AB, moderbolag i ATA Timber-koncernen, väljs som ny
styrelseledamot vid den extra bolagsstämma som planeras att hållas den 20
november 2012. Valet förutsätter att bolagsordningen ändras avseende det högsta
antalet bolagsstämmovalda styrelseledamöter. Styrelsen har därför föreslagit den
extra bolagsstämman att bolagsordningen ändras i detta avseende.

Finansiella och juridiska rådgivare
Danske Bank Corporate Finance är finansiell rådgivare och Advokatfirman Törngren
Magnell är juridisk rådgivare till Bergs Timber i samband med
Företrädesemissionen.

Ytterligare information
Ytterligare information avseende detta pressmeddelande kan lämnas av
styrelseordförande Jonas Campanello (+46 31 21 91 04) och av verkställande
direktör Åke Bergh (+46 70 582 81 48).


Mörlunda, den 19 oktober 2012

Bergs Timber AB (publ)

Styrelsen


Bergs Timber AB (publ), 556052-2798, Bergs väg 13, 570 84 Mörlunda, telefon
+46 10 19 98 500.
Mer information om vår verksamhet går att finna på vår hemsida under adress
www.bergstimber.se

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Bergs Timber AB (publ) ska
offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/ eller lagen om handel
med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 19
oktober 2012 klockan 08.00.

Viktig information
Detta pressmeddelande utgör inte, och är inte heller en del av, något erbjudande
eller uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. De värdepapper som
omfattas av Företrädesemissionen har inte registrerats och kommer inte att
registreras i enlighet med United States Securities Act från 1933 och inte
heller i enlighet med någon värdepapperslag i någon delstat i Amerikas Förenta
Stater. Således får varken teckningsrätterna eller de nya aktierna erbjudas
eller säljas, avstås, mottagas eller levereras, direkt eller indirekt, i
Amerikas Förenta Stater, förutom i enlighet med ett undantag från
registreringskrav. Det kommer inte att genomföras något publikt erbjudande av
värdepapper i USA.

Detta pressmeddelande riktas endast till (i) personer utanför Storbritannien,
(ii) "investment professionals" som omfattas av artikel 19(5) i Storbritanniens
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 eller
(iii) "high net worth companies" och andra personer till vilka pressmeddelandet
lagligen kan kommuniceras enligt artikel 49(2)(a) till (d) i samma lag (samtliga
personer i (i), (ii) och (iii) ovan benämns nedan "relevanta personer").
Teckningsrätterna och aktierna erbjuds endast till relevanta personer. Inbjudan,
erbjudande eller avtal avseende teckning, köp eller annat förvärv av sådana
värdepapper kommer endast att förekomma i förhållande till relevanta personer.
Andra personer skall inte agera eller förlita sig på detta pressmeddelande eller
dess innehåll.

I de EES-medlemsländer som har implementerat Europaparlamentets och Rådets
direktiv 2003/71/EG såsom detta direktiv ändrats genom Europaparlamentets och
Rådets direktiv 2010/73/EU (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder
i aktuella medlemsländer, "Prospektdirektivet"), frånsett Sverige, Danmark,
Finland och Norge, är detta pressmeddelande endast riktat till ”kvalificerade
investerare” i den betydelse som anges i artikel 2.1(e) i Prospektdirektivet i
sådana medlemsländer eller andra personer till vilka Företrädesemissionen kan
riktas, utan att detta skulle förutsätta ytterligare prospekt, eller
registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt och till
vilka Företrädesemissionen lagligen kan riktas enligt Prospektdirektivet.