DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2012

Sammandrag

Åtgärdsplan genomförd

Fokus på lönsamhetsarbete i kvarvarande verksamheter

Kvarvarande verksamheter - Januari-september

  · Nettoomsättningen uppgick till 807,0 (816,3) mkr.
  · Rörelseresultatet uppgick till 1,1 (30,8) mkr. Skillnaden jämfört med
föregående år förklaras framförallt av nedskrivning av andel och fordringar i
det turkiska intressebolaget -20 mkr, bokföringsmässig förlust vid försäljning
av aktieinnehav i det ungerska dotterbolaget -9,5 mkr samt reservering för
osäkra fordringar mot det polska dotterbolaget i konkurs -5 mkr.
  · Resultat efter skatt uppgick till -23,0 (8,6) mkr.
  · Resultatet per aktie uppgick till -1:36 (-1:55) kr.

Kvarvarande verksamheter - Tredje kvartalet

  · Nettoomsättningen uppgick till 381,2 (396,5) mkr.
  · Rörelseresultatet som uppgick till 36,3 (54,2) mkr har belastats med
nedskrivning av andel och fordringar i det turkiska intressebolaget om -17 mkr
och nedskriv­ning av osäkra fordringar mot det polska dotterbolaget i konkurs om
-5 mkr.

Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling - Januari-september

  · Nettoomsättningen uppgick till 848,7 (936,6) mkr.
  · Rörelseresultatet uppgick till -23,5 (-5,4) mkr.
  · Koncernens resultat efter skatt uppgick till -47,4 (-28,3) mkr.
  · Resultatet per aktie uppgick till -2:81 (-1:68) kr.

Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling - Tredje kvartalet

  · Nettoomsättningen uppgick till 390,2 (451,8) mkr.
  · Rörelseresultatet uppgick till 29,9 (44,2) mkr.
  · Koncernens resultat efter skatt uppgick till 20,8 (17,8) mkr.

Viktiga händelser under tredje kvartalet

  · På extra bolagsstämma den 28 augusti godkändes styrelsens förslag att
avyttra entreprenadbolagen i Tjeckien och Slovakien, vilket också genomförts.

  · Osäkerhet kring det turkiska intressebolaget Cleanosol Yol har medför att
värdet på koncernens innehav skrivits ned till noll, vilket belastat kvartalets
resultat med 1,9 mkr. Denna reservation har belastat kvartalets resultat med
15,4 mkr. Bolaget ser nu över möjligheten att avyttra intresseandelen i bolaget.
Vidare har en reserv upprättats avseende koncernens fordringar på det turkiska
intressebolaget.

VD GÖRAN EKLUNDS KOMMENTAR
Gevekos kärnverksamhet, dvs Geveko Material, Entreprenad Norden och Övrigt
Material, uppvisar för perioden januari-september, jämfört med samma period
föregående år, en omsättningsökning om 44 mkr. I kärnverksamhetens
rörelseresultat för perioden januari-september ingår engångskostnader för
nedskrivning av andelen i det turkiska intressebolaget Cleanosol YOL om 5 mkr,
reservation för osäkra fordringar på samma bolag om 15 mkr samt reservation för
osäkra fordringar på det polska dotterbolaget i konkurs om 5 mkr, totalt 25 mkr.
Det under­liggande rörelseresultatet för perioden är, borträknat dessa poster, 8
mkr bättre än samma period föregående år.

Det operativa kassaflödet för koncernen under delåret var -39 mkr, vilket är 76
mkr bättre jämfört med samma period föregående år varav 50 mkr härrör från
kvarvarande verksamheter och 25 mkr från verksamheter under avveckling. Detta
avspeglas i en nettolåneskuld som är 55 mkr lägre per sista september än vid
samma tid föregående år. Förbättringen är ett resultat av kostnadsbesparingar
och rörelsekapitalminskning samt försäljning av tillgångar.

För att ytterligare förbättra vår finansiella situation och för att kunna
hantera de risker bolaget har, inte minst med hänsyn till den finansiella
situation vi befinner oss i, kommer ytterligare åtgärder för att förbättra
kostnadsläge och kassaflöde att identifieras och implementeras. Samtidigt förs
diskussioner med bolagets kreditgivare för att säkerställa tillgång till
likviditet för finansiering av rörelsekapitaluppbygnad inför säsongen 2013.

Dåligt väder i Norden har under kvartalet belastat den nordiska
entreprenadverksamheten vilket leder till att det finns ett eftersläp av
outförda order, framför allt i den svenska delen av verksamheten. Förutsatt
gynnsamt väder hoppas vi kunna utföra åtminstone delar av dessa under årets
sista kvartal.

Av de verksamheter vi i slutet på förra året beslutade att avyttra – nämligen
entreprenadverk­sam­heterna i Storbritannien, Polen, Tjeckien, Slovakien och
Rumänien samt materialförsälj­nings­bolagen i Ukraina och Ryssland – återstår nu
endast Rumänien, Ukraina och Ryssland. För Rumänien pågår förhandlingar om
försäljning med syfte att säkerställa återbetalning av de fordringar övriga
koncernbolag har på det rumänska bolaget. Det ryska bolaget kommer att
likvideras och skall således inte belasta Geveko väsentligen vare sig resultat-
eller likviditets­mässigt. I det ukrainska bolaget har vi fortfarande stora
obetalda kundfordringar på den ukrainska statliga vägmyndigheten, vilka vi
reserverade för föregående år, men där vi fort­farande arbetar intensivt med att
säkerställa betalningar. Av detta skäl har det inte varit möjligt att avyttra
bolaget till dags dato. Under året har den ukrainska vägmyndigheten betalat en
knapp sjättedel av den totala fordran.

Den osäkra situationen i det turkiska intressebolaget Cleanosol YOL gör att vi
nu ser över möjligheterna att avyttra vår intresseandel.

Göteborg den 25 oktober 2012
Göran Eklund
VD och Koncernchef

Kontaktinformation
Göran Eklund, Koncernchef
Tel.: 031-3374153, 0727-325054
goran.eklund@geveko.se

Informationen i denna delårsrapport är sådan som AB Geveko ska offentliggöra
enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2012 kl. 12.00.