RNB RETAIL AND BRANDS lanserar fullt garanterad nyemission

Pressmeddelande                                        Stockholm, 22 februari
2013

 Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
 direkt eller indirekt inom eller till USA, Australien, Nya Zeeland, Hong Kong,
 Japan, Kanada, Singapore eller Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där
          distributionen av detta pressmeddelande skulle vara olaglig


RNB RETAIL AND BRANDS lanserar fullt garanterad nyemission om cirka 450 miljoner
kronor, omförhandlade lån med kraftigt reducerade räntekostnader, genomför
strategisk översyn av JC och satsar offensivt primärt på affärsområdena Varuhus
och Polarn O. Pyret


SAMMANFATTNING

  * Styrelsen i RNB RETAIL AND BRANDS har beslutat att genomföra en garanterad
    nyemission om cirka 450 miljoner kronor med företrädesrätt för befintliga
    aktieägare i RNB RETAIL AND BRANDS.
  * Befintliga aktieägare har ingått teckningsåtaganden motsvarande 31 procent
    av kapitalet samt garantiåtaganden som tillsammans med nämnda
    teckningsåtaganden utgör totalt 71 procent av det totala emissionsbeloppet.
    Därutöver tillkommer garantiåtaganden från ett externt garantikonsortium
    innefattande Carnegie Investment Bank, vilket innebär att emissionen i sin
    helhet är säkerställd.
  * Emissionslikviden kommer att användas till att i) stärka balansräkningen
    genom återbetalning av lån, ii) möjliggöra offensiva satsningar, primärt
    inom affärsområdena Polarn O. Pyret och Varuhus, samt iii) genomföra
    rationaliseringar i verksamheten och en strategisk översyn av JC.
  * Omförhandlad långsiktig lånefinansiering har säkrats till och med maj 2016,
    vilken delvis kan förlängas till maj 2017. Årliga räntekostnader, vilka
    under den senaste 12-månadersperioden uppgick till 62 miljoner kronor,
    förväntas i den omstrukturerade lånestrukturen uppgå till omkring 10
    miljoner kronor.
  * Under ett antal år har JC varit förlustbringande och trots upprepade försök
    har RNB inte lyckats att vända den negativa resultatsituationen. RNB har
    därför beslutat att skriva ned hela det bokförda värdet om 260 miljoner
    kronor av varumärket JC. RNB har även beslutat att genomföra en strategisk
    översyn av JC för att utreda förutsättningarna för att snabbt uppnå
    tillfredställande lönsamhet. Detta innefattar en utvärdering av samtliga
    tillgängliga alternativ.
  * För Q2 2012/2013 förväntas rörelseresultatet före nedskrivningar ligga på
    samma nivå som motsvarande period föregående år. Rapporten för det andra
    kvartalet i räkenskapsåret 2012/2013 tidigareläggs till den 25 mars 2013.
  * Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma, som
    planeras att hållas den 27 mars 2013. Teckningskursen och
    teckningsrelationen förväntas att meddelas den 26 mars 2013. Handel med
    teckningsrätter förväntas ske från och med den 8 till och med den 17 april
    2013. Teckningsperioden förväntas att löpa från och med den 8 till och med
    den 22 april 2013.
  * En telefonkonferens kommer att hållas idag klockan 10.00.


 Telefonkonferens idag kl 10.00
 En telefonkonferens kommer att hållas för investerare, analytiker och media
 idag klockan 10.00, där koncernchef Magnus Håkansson kommenterar den
 föreslagna transaktionen och verksamhetens utveckling. Telefonkonferensen nås
 via nummer: +46 8 50556484. Presentationen kan följas via web-cast på länk som
 återfinns: http://financialhearings.nu/130222/presskonferens/


För ytterligare information, vänligen kontakta:
Magnus Håkansson, CEO, RNB RETAIL AND BRANDS AB, 08-410 520 02, 0768 87 20 02,
e-post: magnus.hakansson@rnb.se
Stefan Danieli, CFO RNB RETAIL AND BRANDS, 08-410 522 25, 0768-87 22 25, e-post:
stefan.danieli@rnb.se
 Informationen är sådan som RNB RETAIL AND BRANDS AB (publ) ska offentliggöra
enligt lagen om handel med finansiella instrument och/eller lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnas för offentliggörande klockan 7.00
den 22 februari 2013.

RNB RETAIL AND BRANDS äger, driver och utvecklar butiker inom mode, konfektion,
accessoarer, juveler och kosmetik med fokus på service och köpupplevelse utöver
det vanliga. Försäljning bedrivs i huvudsak i Skandinavien genom de tre
butikskoncepten Brothers & Sisters, JC, Polarn O. Pyret, samt i butiker på
varuhusen NK i Stockholm och Göteborg. RNB RETAIL AND BRANDS har verksamhet i 11
länder. RNB RETAIL AND BRANDS aktie är sedan 2001 noterad på Nasdaq OMX Nordic.



VIKTIG INFORMATION

Offentliggörande, publicering eller spridning, direkt eller indirekt, av detta
pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt
lag. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller spridas i
någon jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala
restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller
vidarebefordras, reproduceras eller företes på sätt som står i strid med sådana
restriktioner.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att
förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter, betalda
tecknade aktier eller andra värdepapper utgivna av RNB Retail and Brands AB
(publ). Erbjudande till berörda personer att teckna aktier i RNB Retail and
Brands AB (publ) kommer endast att ske genom det prospekt som RNB Retail and
Brands AB (publ) bedömer kunna offentliggöras i april 2013.

Nyemissionen riktar sig inte till allmänheten i eller aktieägare med hemvist i
USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore eller Sydafrika eller i
någon annan jurisdiktion i vilken sådana personers deltagande förutsätter
ytterligare prospekt, eller registrerings- eller andra åtgärder än de som följer
av svensk rätt eller skulle strida mot tillämpliga bestämmelser i sådan
jurisdiktion. De teckningsrätter, betalda tecknade aktier och nya aktier som
omfattas av nyemissionen har inte registrerats och kommer inte att registreras
enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933, några
andra delstatliga värdepapperslagar i USA eller någon provinslag i Kanada.
Teckningsrätter, betalda tecknade aktier och nya aktier som tilldelas respektive
erbjuds i nyemissionen får inte erbjudas, säljas, återförsäljas, överföras eller
levereras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Hongkong,
Japan, Kanada, Singapore eller Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion inom
vilken det inte är tillåtet att erbjuda tecknade aktier, betalda teckningsaktier
eller nya aktier.


Carnegie företräder RNB och ingen annan i samband med företrädesemissionen och
kommer inte att vara ansvarig gentemot någon annan än RNB för tillhandahållandet
av skydd som erbjudits till dess klienter eller för tillhandahållandet av
rådgivning i samband med företrädesemissionen.
Carnegie åtar sig inget som helst ansvar och lämnar ingen utfästelse eller
garanti, varken uttryckligen eller implicit, avseende innehållet i detta
pressmeddelande, inklusive dess riktighet, dess fullständighet eller verifiering
eller för något annat uttalande som gjorts eller avsetts att göras av Carnegie,
eller å dess vägnar, i samband med företrädesemissionen, och inget i detta
pressmeddelande är, eller skall förlitas på som, ett löfte eller en utfästelse i
detta avseende, oavsett vad avser det förflutna eller framtiden. I enlighet
härmed frånsäger sig Carnegie i den fullaste mån det är tillåtet enligt lag allt
ansvar oavsett om det hänför sig till skadestånd, avtal eller annorledes som det
annars skulle ha vad avser detta pressmeddelande eller något sådant uttalande.

Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, vilket är
uttalanden som avser framtida händelser. I detta sammanhang avser
framåtblickande uttalanden ofta RNBs förväntade framtida affärsmässiga och
finansiella utveckling och innehåller ofta ord som "förväntas", "förutser", "har
för avsikt", "planerar", "tror", "försöker" eller "ska". Framåtblickande
uttalanden rör per definition förhållanden som i varierande mån är osäkra och
som kan påverkas av många faktorer, inklusive förhållandena på finansmarknader,
priser på råvaror och värdet på finansiella tillgångar; effekter av normgivning
samt lagstiftnings-, utrednings- och rättsliga åtgärder; strategiska åtgärder;
samt ett fler tal andra frågor på nationell, regional och global nivå, inklusive
frågor av politisk, ekonomisk, affärsmässig och konkurrenskaraktär. Dessa
faktorer kan få RNBs faktiska framtida resultat att väsentligen avvika från vad
som uttrycks i de framåtblickande uttalandena. RNB utfäster sig inte att
uppdatera sina framåtblickande uttalanden.


[HUG#1680316]