East Capital Explorer AB - East Capital Explorer förvärvar en majoritetspost i Starman, den ledande kabel-TV-operatören i Estland

East Capital Explorer har ingått avtal om att förvärva en majoritetspost i
Starman, den ledande kabel-tv-, bredbands- och telefonileverantören i Estland.
East Capital Explorer kommer att investera cirka 24 MEUR för att förvärva 51 %
av företaget baserat på ett totalt värde för verksamheten (enterprice value) på
107 MEUR och resterande 49 % kommer att innehas av Starmans grundare, Peeter
Kern och Indrek Kuivallik. East Capital Explorer förvärvar aktierna från de
nuvarande ägarna, ett konsortium som leds av Private Equity Gmbh & Co. KG.
Grundarna kommer att öka sin nuvarande ägarandel i Starman genom att investera
ytterligare 5 MEUR på samma villkor som East Capital Explorer. SEB och Swedbank
finansierar delar av förvärvet genom ett förvärvslån.

Mia Jurke, VD East Capital Explorer säger: "Vi är nöjda över att kunna göra den
här investeringen i Starman, vilken motsvarar knappt 9 % av det totala
substansvärdet per den 31 mars 2013 och genom transaktionen kommer andelen
direktinvesteringar i portföljen att öka avsevärt. Private Equity i Baltikum är
ett av våra fokusområden och vi ser en stark potential i företaget som kommer
att gynnas av den konsumtionsdrivna tillväxten i de baltiska länderna."

Gert Tiivas, ansvarig för private equity i Baltikum, East Capital, och
representant för förvaltaren, säger: "Starman är ett välskött företag med en
historik av solida ekonomiska resultat och hög lönsamhet. Vi ser ytterligare
tillväxtmöjligheter inom detta område i Baltikum och Starman är väl positionerat
för att dra nytta av denna tillväxt. Vi ser fram emot att vidareutveckla
företaget tillsammans med grundarna."

Starman har cirka 130 000 kabel-tv-kunder och 60 000 bredbandskunder. Dess
nätverk är till 100 % digitalt och omfattar alla större städer i Estland.
Företagets intäkter för 2012 uppgick till 28 MEUR och Ebitda uppgick till 13
MEUR.

Transaktionen måste godkännas av den estniska konkurrensmyndigheten och beräknas
vara slutförd under det andra kvartalet 2013. Starman kommer att behandlas som
ett dotterbolag till East Capital Explorer. Som ett resultat av detta kan
bolagets delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2013 komma att
senareläggas.

Kontaktinformation:

Mia Jurke,VD, East Capital Explorer, +46 8 505 885 32
Charlotte Åsberg, Investor Relations Manager, East Capital Explorer
+46 8 505 885 94
Gert Tiivas, ansvarig för private equity i Baltikum, East Capital,
+372 640 6664



Kalender för finansiell information

  * Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
  * Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2013, 8 maj 2013
  * Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2013, 14 augusti 2013
  * Delårsrapport 1 januari - 30 september 2013, 11 november 2013


Om East Capital Explorer

East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt bolag som erbjuder unika
investerings-möjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget
investerar främst i East Capitals speciella fondprodukter men gör också
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag. East Capital Explorers
huvudsakliga investeringstema är inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på
sektorer som visar stor tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror,
finans samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att
förvalta investeringarna. East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX
Stockholm, Mid Cap.


  Listing: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -
  Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity - Analytiker: Carnegie, Svenska
                                 Handelsbanken


Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 3 maj 2013 klockan 07:00 CET.

[HUG#1698993]