AVTECH genomför företrädesemission av B-aktier om 17,6 MSEK

Styrelsen i AVTECH Sweden AB (publ) (”AVTECH” eller ”Bolaget”) har den 2
september 2013 beslutat att, med stöd av bemyndigande lämnat vid extra
bolagsstämma den 16 augusti 2013, genomföra en nyemission av aktier av serie B
med företrädesrätt för befintliga aktieägare oavsett aktieslag.
Företrädesemissionen är säkerställd till 85,2 procent via teckningsförbindelser
och emissionsgarantier och vid full teckning tillförs AVTECH cirka 17,6 MSEK
före emissionskostnader.
Huvudsakliga villkor för företrädesemissionen

  · Innehav av två (2) aktier, oavsett aktieslag, berättigar till teckning av
fem (5) nyemitterade B-aktier
  · Teckningskursen är 0,55 SEK per aktie
  · Avstämningsdag är den 10 september 2013
  · Teckning skall ske under perioden 17 september – 1 oktober 2013

Bakgrund och motiv i sammandrag

Bolaget har ett antal produkter under utveckling. Fortfarande gäller dock en
avvaktande håll­ning till ny teknik och nya procedurer från flygindustrin. En
faktor är flygindustrins ofta an­strängda ekonomi. AVTECH har i förhållande till
många bolag drivit verksamheten med relativt begränsat kapital och har valt att
finansiera verksamheten i huvudsak baserat på kunduppdrag och på bidragsbaserad
verksamhet genom olika internationella organ. Bolaget har skapat ett antal
internationella etableringar, bl a ett intressebolag i Dubai ägt till 49 procent
med närhet till en mycket stor och teknikabsorberande flygmiljö.

Bolaget har som konsekvens av rådande relativt krävande ekonomiska betingelser
tvingats till företagsrekonstruktion, beslutad av tingsrätten den 27 maj 2013.
Rekonstruktionsprocessen har förlängts med tre månader t o m den 27 november
2013 för att kunna omsluta pågående kapitalisering. Ledstjärnan i processen är
att, med skydd i ett moratorium, kunna skapa förutsättningar för att återbetala
Bolagets skulder enligt ursprungliga överenskom­melser eller genom deltagande
genom kvittning i företrädesemissionen.

Företrädesemissionen uppgår brutto till cirka 17,6 MSEK, varav olika aktieägare
förbundit sig att kvitta fordringar om totalt cirka 4,4 MSEK mot teckning i
nyemissionen och i övrigt delta i nyemis­sionen med företrädesrätt motsvarande
2,6 MSEK. Företrädesemissionen är utöver detta garanterad till 8,0 MSEK upp till
totalt 15,0 MSEK, motsvarande 85,2 procent av emis­sionsbeloppet.
Emissionslikviden kommer huvudsakligen att disponeras för rörelsekapital i
anslutning till kommersialisering av Aventus NowCast™ samt i konsultrörelsen.

AVTECH är som ett led i pågående process under kommersiell omprofilering.
Bolaget kom­mer förutom förstärkning av balansräkningen genom kvittningar av
fordringar och tillskott av likvida medel i pågående emission att ta fokus på en
tydligt kassaflödesgenererande affärs­modell genom främst och initialt Aventus
NowCast™. Den historiska konsultrörelsen kommer att ges ett mindre
kapitalkrävande fokus. Bolaget har avtal med ett antal stora kommersiella
flygbolag med förutsättningar för betydande löpande intäkter baserat på
upplänkning av kva­lificerad vindinformation.

Villkor och tidsplan för företrädesemissionen

  · Innehav av två (2) aktier, oavsett aktieslag, på avstämningsdagen berättigar
till teckning av fem (5) nyemitterade B-aktier
  · Teckningskursen är 0,55 SEK per aktie
  · Teckning med stöd av teckningsrätter skall ske genom samtidig kontant
betalning eller genom kvittning under perioden 17 september – 1 oktober 2013
  · Sista dag för handel i AVTECH:s B-aktie och preferensaktie inklusive rätt
att er­hålla teckningsrätter är den 5 september 2013. B-aktien och
preferensaktien kommer att handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter
från och med den 6 september 2013
  · Avstämningsdag är den 10 september 2013
  · Teckningsrätterna kommer att vara föremål för handel på NASDAQ OMX First
North under perioden 17 september - 26 september 2013
  · Prospekt med anledning av företrädesemissionen beräknas offentliggöras den 6
september 2013

Teckning av nyemitterade B-aktier skall också kunna ske utan stöd av
teckningsrätter. Anmälan om teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter
skall ske på anmälningssedel under teckningstiden. Besked om eventuell
tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota som skall betalas enligt
anvisningarna på denna.

Genom företrädesemissionen kan aktiekapitalet komma att öka med högst 3 194 442
SEK till 4 472 219 SEK. Antalet aktier kan komma att öka med högst 32 044 800 B
-aktier till högst totalt 44 862 720 aktier, varav 9 023 952 utgörs av A-aktier,
35 830 609 utgörs av B-aktier och 8 159 utgörs av preferensaktier.
Utspädningseffekten för aktieägare som väljer att inte delta i
företrädesemissionen uppgår till cirka 71 procent av kapitalet. De nyemitterande
B-aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för
utdelning som inträffar närmast efter det att aktierna har förts in i Bolagets
aktiebok. Det skall dock noteras att Bolagets preferensaktier berättigar till
utdelning före övriga aktieslag.

För ytterligare information om företrädesemissionen hänvisas till det prospekt
som Bolaget beräknar offentliggöra den 6 september 2013. Prospektet kommer att
finnas tillgängligt på Bolagets hemsida, www.avtech.se, på Erik Penser
Bankaktiebolags hemsida, www.penser.se och på Finansinspektionens hemsida,
www.fi.se.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier

Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 7,0 MSEK, motsvarande 39,8
procent av nyemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal om
emissionsgarantier om totalt 8,0 MSEK, motsvarande 45,4 procent av nyemissionen.
Därmed är nyemissionen säkerställd upp till ett belopp om cirka 15,0 MSEK,
motsvarande 85,2 procent av nyemissionen.

Rådgivare

Finansiell rådgivare till Bolaget i samband med företrädesemissionen är Erik
Penser Bankaktiebolag medan Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är Bolagets legala
rådgivare.

För mer information, vänligen kontakta

Christer Staaf, VD, +46 (0) 8 544 104 80

Jonas Saric, Finanschef, +46 (0) 8 544 104 80


Om AVTECH Sweden AB
(publ)



AVTECH utvecklar produkter och tjänster för digitala flygtrafikledningssystem.
Kunder är den globala flygindustrins olika aktörer såsom flygbolag, flygplatser,
luftfartsverk, teknikföretag och flygplanstillverkare. Med hjälp av bolagets
produkter och tjänster kan varje enskild flygning eller hela flygoperationen
optimeras vad gäller ekonomi, buller och utsläpp, effektivitet, punktlighet och
säkerhet. Huvudkontoret ligger i Stockholm med kontor i Toulouse, Frankrike samt
i Dubai, Förenade Arabemiraten. AVTECH Sweden AB (publ) är listat på NASDAQ OMX
First North och har utsett Mangold Fondkommission AB till Certified Adviser.