Utveckling av NAV och aktiekurs
* NAV per aktie den 31 december 2013 uppgick till 9,93 EUR (88 SEK)
* NAV per aktie (EUR) ökade med 7,6 % (7,5 % i SEK) jämfört med den 30
november 2013
* Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 31 december
till 0,65 EUR (6 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 20 MEUR (181 MSEK)
* Stängningskursen för aktien den 31 december 2013 var SEK 62,25 (7,00 EUR)
motsvarande en minskning på 2,4 % jämfört med den 30 november 2013
* Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 31 december 2013
var 31 424 309. Bolaget ägde inga egna aktier
* 1 EUR = 8,89 SEK per den 31 december 2013
Händelser under månaden
* Som tidigare meddelats resulterade den årliga externa oberoende värderingen
av East Capital Explorers direktinvestering i den ryska modekedjan Melon
Fashion Group (MFG) i en värdeökning om 59 % per aktie. East Capital
Explorers totala innehav i MFG värderas därmed till 70 MEUR, vilket är en
ökning om 26 MEUR
* En utdelning från MFG om totalt 72 MRUB (1,6 MEUR) har fastställts och
utbetalats under december. Inklusive denna har MFG utbetalat totalt 3,9 MEUR
i utdelning till East Capital Explorer under 2013
* Som tidigare meddelats förvärvade East Capital Explorer ytterligare 6 % av
aktierna i Trev-2 Group (Trev-2), ett av de största byggnads- och
underhållsföretagen för infrastruktur i Estland, för 1,5 MEUR och har efter
affären en ägarandel om 40 %. Förvärvet genomfördes till ett pris per aktie
12 % högre än det tidigare bokförda värdet, vilket understöddes av en extern
oberoende värdering. East Capital Explorers totala innehav i Trev-2 värderas
efter affären och omvärderingen till 9,8 MEUR
* Utbetalningar erhölls från East Capital Special Opportunities Fund om 7,4
MEUR, från East Capital Power Utilities Fund om 1,2 MEUR och från East
Capital Bering New Europe Fund om 0,8 MEUR. De två sistnämnda fonderna är
därmed avyttrade i sin helhet enligt plan
Kalender för finansiell information
* Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
* Bokslutskommuniké 2013, 20 februari 2014
* Årsredovisning 2013 är tillgänglig i april 2014
* Årsstämma 2014 äger rum den 22 april 2014
* Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2014, 22 maj 2014
Portföljen den 31 december 2013
Substans- %
Värde- Värde- värde per Substans- Andel
förändring(1), förändring(1), aktie, värde, av
% december % 2013 EUR MEUR NAV
-------------------------------------------------------------------------------
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group 63,1% 68,4% 2,24 70,5 23%
Starman 0,0% 2,9% 0,77 24,3 8%
Trev-2 Group 10,1% 10,1% 0,31 9,8 3%
Komercijalna Banka
Skopje 4,7% -19,7% 0,21 6,6 2%
-------------------------------------------------------------------------------
34,7% 35,2% 3,54 111,2 36%
Fondinvesteringar
East Capital Bering
Balkan Fund -4,8% 8,9% 1,35 42,4 14%
East Capital Russian
Domestic Growth Fund 5,1% 7,5% 1,35 42,3 14%
East Capital Bering
Russia Fund -4,8% -17,2% 0,73 23,0 7%
East Capital Special
Opportunities Fund -0,9% 19,5% 0,48 15,2 5%
East Capital Bering
Central Asia Fund 7,3% 26,3% 0,75 23,4 8%
East Capital Baltic
Property Fund II 6,6% 13,1% 0,65 20,5 7%
East Capital Special
Opportunities Fund
II -1,8% -10,2% 0,57 17,9 6%
East Capital Bering
Ukraine Fund A -4,2% -11,6% 0,11 3,4 1%
East Capital Bering
Ukraine Fund R -15,5% -18,5% 0,08 2,6 1%
-------------------------------------------------------------------------------
0,3% 4,9% 6,07 190,7 61%
Kortfristiga
placeringar
Kortfristiga
placeringar(2) 0,00 0,1 0%
Likvida medel 0,65 20,3 7%
-------------------------------------------------------------------------------
0,65 20,4 7%
-------------------------------------------------------------------------------
Totalt portföljen 10,26 322,4 103%
Netto övriga
tillgångar och
skulder -0,33 -10,4 -3%
-------------------------------------------------------------------------------
Substansvärde 7,6% 8,7% 9,93 311,9 100%
-------------------------------------------------------------------------------
1) Beräkningen är justerad för investerade och mottagna belopp under perioden,
dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående värde plus
investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden mottagna
medel
2) På grund av den pågående avvecklingen av East European Debt Finance
särredovisas inte längre detta innehav utan inluderas i kortfristiga
placeringar då de kvarvarande tillgångarna är begränsade och förväntas vara
avyttrade på kort sikt
Notera att vissa tal i tabellen inte adderar till följd av avrundningar
Kontaktinformation
Catharina Hagberg, tillförordnad VD, East Capital Explorer, 08 505 885 52
Lena Krauss, Head of Investor Relations & Finance, 08 505 885 94
Om East Capital Explorer
East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder
unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också
via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa
investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är
inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor
tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter.
East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna.
East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.
Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -
Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity - Analytiker: Carnegie,
Handelsbanken, Remium, Erik Penser
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 9 januari 2014 klockan 07:00 CET.
[HUG#1753581]
East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 88 SEK per aktie den 31 december 2013
| Source: East Capital Explorer AB
Attachments
