Inlösenförslag med likvid i form av Avanza-aktier och kontanter – tidigarelagd årsstämma

Styrelsen föreslår att årsstämman ska besluta om frivillig inlösen av aktier i
Creades motsvarande ca 10 procent av Creades substansvärde. Creades aktieägare
ska erbjudas att lösa in var fjortonde aktie i Creades mot erhållande av en
aktie i Avanza samt ett kontantbelopp om 38,00 kronor. Årsstämman, där bland
annat styrelsens förslag om inlösenerbjudande ska tas upp, tidigareläggs till
den 3 mars 2014 för att säkerställa att inlösenprocessen ska vara genomförd före
årsstämman i Avanza den 29 april 2014.
Creades-aktien har handlats med en genomsnittlig substansrabatt överstigande 10
procent under det andra halvåret 2013. I enlighet med bolagsordningen föreslår
därför styrelsen att årsstämman beslutar om minskning av aktiekapitalet med
indragning av aktier för återbetalning till aktieägarna. Inlösenbeslutet
föreslås förenas med en fondemission i syfte att säkerställa att aktiekapitalet
inte minskar under den nuvarande nivån. Tillgångar om ca 10 procent av Creades
substansvärde kommer genom erbjudandet att överföras till Creades aktieägare,
motsvarande ca 266
Mkr[1] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6sen.d
o 
cx#_ftn1), baserat på Creades substansvärde per 31 december 2013 och förutsatt
full anslutning. Genom förslaget kan maximalt 1.089.938 Creades-aktier bli
föremål för inlösen.
Styrelsens förslag är att inlösen ska vara frivillig, varvid samtliga ägare till
aktier i Creades, oavsett aktieslag, på avstämningsdagen erhåller en inlösenrätt
per innehavd aktie. 14 inlösenrätter avses berättiga till inlösen av en innehavd
Creades-aktie mot vederlag i form av en Avanza-aktie och ett kontantbelopp om
38,00 kronor. När detta pressmeddelande publiceras uppgår inlösenlikviden till
285,50
kronor[2] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6se
n 
.docx#_ftn2) per inlöst aktie, motsvarande en premie relativt Creades aktiekurs
om ca 63
procent[3] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6s
e 
n.docx#_ftn3).
Genom förslaget ges Creades ägare flexibilitet. Ägare som önskar att behålla sin
exponering mot Avanza samt dessutom erhålla kapital ges genom inlösenerbjudandet
en möjlighet att realisera en del av sitt innehav i Creades till ett belopp som
är högre än substansvärdet, medan ägare som önskar kvarstå som enbart ägare i
Creades, men med en mindre exponering mot Avanza, kan avyttra sina
inlösenrätter.

Creades kommer efter inlösenerbjudandet fortsatt att äga minst 10 procent av
Avanza som även efter avslutad inlösen kommer att utgöra Creades största
innehav.

Preliminär tidplan

Årsstämman, där bland annat styrelsens förslag om inlösenerbjudande ska tas upp,
kommer att hållas den 3 mars 2014 kl 15.00 på Citykonferensen Ingenjörshuset,
Malmskillnadsgatan 46 i Stockholm. Kallelse till stämman offentliggörs senast
den 30 januari 2014. Årsredovisningen, det fullständiga förslaget och övriga
handlingar kommer att finnas tillgängliga senast den 10 februari 2014. Sista dag
för handel med Creades-aktier inklusive rätt att erhålla inlösenrätter beräknas
till den 3 mars 2014. Anmälningsperioden för inlösenerbjudandet beräknas starta
den 12 mars 2014 och avslutas den 1 april 2014. En informationsbroschyr om
inlösenerbjudandet med utförligare information om tillvägagångsätt,
valmöjligheter, skatteeffekter etc. kommer att tillhandahållas
direktregistrerade aktieägare samt finnas tillgänglig på Creades hemsida i
samband med att anmälningsperioden inleds. Handel i inlösenrätter beräknas
starta den 12 mars 2014 och beräknas pågå till den 27 mars 2014. Likviddag för
erhållande av såväl Avanza-aktier och kontantbelopp är planerad till den 22
april 2014. Årsstämman i Avanza är planerad till den 29 april 2014.

Creades ordförande Sven Hagströmer kommenterar: ”Inlösenerbjudandet är att se
som en åtgärd för att minska substansrabatten där Creades aktieägare erbjuds att
realisera det fulla värdet för en del av sitt innehav. Med nuvarande
substansrabatt bedömer vi att detta är ett mer förmånligt tillvägagångssätt för
att återföra värde till aktieägarna än t.ex. utdelning.”

Creades VD Stefan Charette kommenterar: ”Förutom aktieägarnas möjlighet att
realisera det fulla värdet på en del av sitt innehav i Creades skapas en bättre
balans i Creades portfölj. Avanza som utgör den största delen av inlösenlikviden
är även Creades största enskilda innehav. Genom inlösenerbjudandet erbjuds
aktieägarna större valfrihet gällande sin exponering mot Avanza.”

Stockholm den 21 januari 2014

Creades AB (publ)

För ytterligare information, kontakta:

Stefan Charette, verkställande direktör, telefon 08 - 412 011 00

Sven Hagströmer, ordförande, telefon 08 - 412 011 00

Creades är skyldigt att, i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden,
offentliggöra informationen i detta pressmeddelande. Informationen lämnades för
publicering den 21 januari 2013 klockan 08.30.

Inlösenerbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande i erbjudandet
förutsätter att handlingar upprättas eller registrering sker eller att någon
annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svenska lagar och regler.
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande och andra till
inlösenerbjudandet relaterade dokument kan i vissa jurisdiktioner vara föremål
för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta
pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och
följa sådana legala restriktioner.

Detta pressmeddelande och annan dokumentation hänförlig till inlösenerbjudandet
kommer inte att distribueras och får inte postas, vidarebefordras, reproduceras
eller uppvisas in i något land där detta skulle förutsätta att några sådana
ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot lagar eller
regler i det landet. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som
innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i USA, Kanada, Japan eller
Australien, får inte vidarebefordra detta pressmeddelande, eller andra till
inlösenerbjudandet relaterade dokument, till sådana personer.

Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något
annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex,
telefon och Internet) i eller in till USA, Kanada, Japan eller Australien och
erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant
kommunikationsmedel i eller från USA, Kanada, Japan eller Australien.

Creades kommer inte att tillhandahålla någon inlösenlikvid enligt erbjudandet
till aktieägare i USA, Kanada, Japan eller Australien. Creades har givit Svenska
Handelsbanken i uppdrag att ombesörja att inlösenrätter säljs, som annars skulle
ha distribuerats till direktregistrerade aktieägare i USA, Kanada, Japan eller
Australien, och att försäljningslikviden tillställs dem.

----------------------------------------------------------------------

[1] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6sen.docx
# 
_ftnref1) Marknadsvärdet på aktierna i Avanza förändras från dag till dag.
Värdet av det totala inlösenvederlaget kan därför komma att förändras fram till
dagen för inlösen.

[2] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6sen.docx
# 
_ftnref2) Inlösenlikviden per inlöst aktie förändras med marknadsvärdet på
Avanzas aktie. Per 20 januari 2014 uppgick inlösenlikviden till 285,50 kr, dvs.
247,50 kr (Avanzas köpkurs) plus 38,00 kr (kontantbeloppet). Per 31 december
2013 motsvarade inlösenlikviden 244,50 kr, dvs. 206,50 kr (Avanzas köpkurs) plus
38,00 kr (kontantbeloppet).

[3] (http://file//nas/JonasH/Desktop/Pressmeddelanden/140121%20Inl%C3%B6sen.docx
# 
_ftnref3) Baseras på inlösenlikvidens beräknade storlek (285,50 kr) enligt not 2
dividerat med Creades köpkurs (175,00 kr) per 20 januari 2014.