CTT tillkännager avsikten att dela ut och notera dotterbolaget Catron till CTTs aktieägare och genomföra en säkerställd nyemission i Catron.

Styrelsen för CTT Systems AB (publ) ("CTT") har beslutat att föreslå att
samtliga aktier i Catron Elektronik Aktiebolag ("Catron") delas ut till CTTs
aktieägare och noteras på marknadsplats avsedd för mindre och växande bolag.
Efter utdelningen kommer Catron att genomföra en säkerställd nyemission med
företrädesrätt för aktieägarna, i vilken befintliga aktieägare i CTT kommer
erbjudas att delta med företrädesrätt.
Bakgrund och motiv

CTT förvärvade Catron 2009 i syfte att utveckla styrenheter till Zonal Drying
och Cair systemen.Parallellt har Catron utvecklat väsentliga affärer och
utvecklingsprojekt utanför CTT. Mot bakgrund av den utvecklingen har det blivit
alltmer tydligt att de operationella synergierna mellan CTT och Catron är
tämligen begränsade. Styrelsen i CTT anser att en renodling genom föreslagen
uppdelning ökar förutsättningarna för respektive ledning och styrelse att bättre
utveckla och tillvarata sina respektive operationella och strategiska
möjligheter. En separat notering av Catron skapar även bättre förutsättningar
för finansiering av framtida expansion.

Catron vill fortsätta att utveckla sina produktplattformar och sitt kunnande
inom flygindustrin för en mer global marknadstäckning inom flygindustrin. Catron
vill dessutom ta sitt unika kunnande över till en rad andra branscher med
liknande behov av audiosystem. Catron strävar därför att inom en 5-10 års period
vara en av de mest efterfrågade leverantörerna för denna typ av utrustning inom
flyg, tåg, sjö, fordon och andra applicerbara områden.

Extra bolagsstämma

Extra bolagsstämma för att fatta beslut om utdelningen kommer att hållas den 6
mars 2014. Utdelningen av Catronaktier innebär en vinstutdelning enligt lex ASEA
till CTTs aktieägare om 14,6 Mkr och de huvudsakliga villkoren för utdelningen
är, i korthet, följande:

  · Varje tiotal aktier i CTT berättigar aktieägaren till en (1) aktie i Catron,
  · Om aktieinnehavet i CTT inte är jämnt delbart med 10 erhålls ekonomisk
kompensation motsvarande fraktionernas värde av en hel aktie i Catron.
  · Som avstämningsdag för utdelningen föreslås den 28 mars 2014.
  · Vinstutdelningen är skattefri i Sverige för såväl CTT som aktieägarna i CTT.

De fullständiga villkoren för utdelningen av Catron och information om hur
aktieägare som önskar delta i extrabolagsstämman anmäler sig framgår av
kallelsen till extra bolagsstämman som finns tillgänglig på Bolagets webbplats
www.ctt.se.

Företrädesemission i Catron

Styrelsen i Catron har för avsikt att föreslå för bolagsstämman i Catron att
bolaget ska genomföra en emission med företrädesrätt för de befintliga
aktieägarna. Emissionen planeras att genomföras under andra kvartalet 2014, d v
s efter att utdelningen av Catron är slutförd så att befintliga aktieägare i CTT
kan delta i emissionen med företrädesrätt. En detaljerad tidplan kommer att
meddelas i det erbjudande som kommer att gå ut till aktieägarna i CTT / Catron i
anslutning till att utdelningen genomförs. Genom emissionen tillförs Catron
cirka 15 Mkr före emissionskostnader som kommer att användas till att verkställa
den affärsplan och vision som Catron har tagit fram. Villkoren i för emissionen
är, i korthet, följande:

  · För varje aktie i Catron erhålls tre teckningsrätter. Varje teckningsrätt
berättigar innehavaren, att med företrädesrätt teckna en (1) ny aktie,
  · Teckningskursen ska uppgå till 4,40 kr per aktie.
  · Catrons aktiekapital ökas med högst 1 708 714,50 kr genom utgivande av högst
3 417 429 nya aktier.

Företrädesemissionen är säkerställd genom åtaganden ingångna av de största
ägarna i CTT. Dessa ägare har förbundit sig att teckna respektive pro-rata
andelar i emissionen samt har åtagit sig att tillse att emissionen blir fullt ut
garanterad.

Noteringen av Catron

Efter att företrädesemissionen är genomförd avser styrelsen i Catron att, när
styrelsen finner det lämpligt utifrån gällande marknadsförutsättningar, ge in en
ansökan om att uppta aktierna i Catron Elektronik Aktiebolag till handel på
etablerad marknadsplats för mindre och växande bolag såsom NASDAQ OMX First
North eller Aktietorget, med första dag för handel i Catrons aktie under maj
eller juni 2014.

Mer om Catron Elektronik AB

Catron Elektronik AB startades 1962 av Bertil Söderberg och har under många
årtionden verkat inom utveckling och tillverkning av flygburen audio/elektronik
utrustning och ingår sedan 2009 som helägt dotterbolag i CTT koncernen.

Bolaget är leverantör av olika typer intercom och audiosystem samt
specialmikrofoner till framförallt Saab och FMV. Catron har utvecklat ett unikt
kunnande med sitt engagemang inom flygindustrin. Företaget har som ambition att
komma in på andra marknader med liknande kravställning för att på en nischad
marknad tillhandahålla produkter och tjänster där förtjänstmöjligheterna är
goda.

Detta planeras ske genom aktiv marknads och försäljningsaktiviteter med målet
att etablera sig hos kunder inom en rad olika branscher.

För att åstadkomma detta krävs en förstärkning av företagets resurser samt
förmåga att klara av egenfinansierad utveckling.

Rådgivare

Remium Nordic AB är finansiell rådgivare och Cederquist är legal rådgivare till
CTT /Catron i samband med noteringen och företrädesemissionen.

CTT Systems AB offentliggör denna information enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 31 januari 2014
kl 08:00 (CET).

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
till sin helhet eller i delar, direkt eller indirekt i USA, Kanada, Japan,
Hongkong eller Australien eller något annat land där sådan publicering eller
distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle kräva
att ytterligare dokumentation upprättas eller registreras eller kräva att någon
annan åtgärd vidtas, i tillägg till de krav som ställs av svensk lag. Detta
pressmeddelande är inte ett prospekt utan ett offentliggörande av Bolagets
avsikt att dela ut aktierna i dotterbolaget Catron samt Catrons avsikt att
genomföra en emission med företrädesrätt för Catrons aktieägare under andra
kvartalet 2014. Förutsatt att beslut fattas om utdelning och notering kommer en
bolagsbeskrivning att upprättas i samband med ansökan om att Catrons aktier ska
noteras på i Sverige etablerad marknadsplats, såsom NASDAQ OMX First North eller
Aktietorget, och förutsatt att beslut fattas i Catron om emission kommer en
informationsbroschyr om emissionen att skickas till aktieägarna i Catron.
För ytterligare information:

Torbjörn Johansson, VD, CTT Systems AB. Tel. 0155-20 59 01 alt. mobil. 070-665
24 46

eller E-Post:
torbjorn.johansson@ctt.se

Besök även: www.ctt.se
CTTs produkter Zonal Drying™, Cair™ och Crew Humidifier är standard eller option
hos både Boeing och Airbus. CTT har fler än 500 system installerade hos mer än
30 flygbolag världen över. CTT har nu 21 års driftserfarenhet på Zonal Drying™
samt 15 år på Cair™ och Crew Humidifier. IATAs rapport över bränslebesparande
åtgärder inkluderar numera Zonal Drying™ som ett av de få tillgängliga systemen
för eftermontering.