The North West Company Inc. annonce le refinancement de ses billets de premier rang d'un montant de 70 millions de dollars américains

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 6 juin 2014) - The North West Company (North West) (TSX:NWC) a le plaisir d'annoncer les termes du refinancement de ses billets de premier rang, d'un montant de 70 millions de dollars américains, qui portent intérêt à 6,55 % et viennent à échéance le 15 juin 2014. Ce refinancement sera effectué par l'émission d'un placement privé de 55 millions de dollars américains en billets de premier rang à 3,27 % d'intérêt et de 15 millions de dollars américains en billets de premier rang à taux variable fondé sur le LIBOR et augmenté d'une marge. Ces billets de premier rang, qui viendront à échéance le 16 juin 2021, seront garantis par une charge flottante sur les éléments d'actif de la société et auront le même rang que les autres créances prioritaires de North West. La clôture du refinancement est soumise au respect des conditions habituelles et devrait avoir lieu le 16 juin 2014 (le 15 juin 2014 étant un jour non ouvrable).

Profil de la société

The North West Company Inc., par l'intermédiaire de ses filiales, est un important détaillant d'aliments et de produits et de services courants auprès des collectivités rurales et quartiers urbains du Canada, de l'Alaska, du Pacifique Sud et des Caraïbes. North West exploite 226 magasins sous les marques de commerce Northern, NorthMart, Tigre Géant, AC Value Center et Cost-U-Less. La société génère des ventes annuelles d'environ 1,5 milliard CAD. Les actions ordinaires de North West s'échangent à la Bourse de Toronto sous le symbole NWC.